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    基于存款保險(xiǎn)制度的利弊分析及思考

    2016-09-10 00:58:10黃鶴吳康豪
    時(shí)代金融 2016年20期
    關(guān)鍵詞:存款保險(xiǎn)制度制度優(yōu)勢道德風(fēng)險(xiǎn)

    黃鶴 吳康豪

    【摘要】存款保險(xiǎn)制度作為金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要環(huán)節(jié),早已被西方發(fā)達(dá)國家加以運(yùn)用,自我國實(shí)施存款保險(xiǎn)制度以來,國家金融保障體系得到進(jìn)一步完善。存款保險(xiǎn)制度的施行從國家層面來講有助于金融改革政策的推行,同時(shí)在金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式調(diào)整方面起到一定的引導(dǎo)作用;對社會(huì)公眾來說,該制度有效保護(hù)了存款者的利益,同時(shí)增強(qiáng)了公眾對銀行的信心?;诖婵畋kU(xiǎn)制度的實(shí)施情況,本文對存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)勢及弊端進(jìn)行剖析,并在此基礎(chǔ)上結(jié)合國內(nèi)現(xiàn)狀進(jìn)行更深層次的思考。

    【關(guān)鍵詞】存款保險(xiǎn)制度 制度優(yōu)勢 道德風(fēng)險(xiǎn)

    存款保險(xiǎn)制度是國家為保護(hù)存款者利益,維護(hù)金融體系穩(wěn)定,助力金融政策推行而依法設(shè)立的,對破產(chǎn)銀行提供債務(wù)清償?shù)闹贫?,被視為是全社?huì)的一道金融安全網(wǎng),用來防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,維持整個(gè)金融體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行。

    存款保險(xiǎn)制度可分為顯性和隱性兩類,顯性保險(xiǎn)存款制度就是有明確的存款保險(xiǎn)制度規(guī)定,而隱性存款保險(xiǎn)制度并沒有具體的制度規(guī)定,是基于國家信用的一種存款保險(xiǎn)制度,當(dāng)商業(yè)銀行破產(chǎn)時(shí),政府部門會(huì)替商業(yè)銀行償還公眾存款。我國在顯性存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)之前一直實(shí)行的是隱性存款保險(xiǎn)制度,但由此帶來的問題是,公眾基于對大而不倒銀行的偏好,更愿意將錢存入規(guī)模較大的銀行,資金運(yùn)行效率會(huì)因?yàn)榕渲貌痪舛蟠蛘劭?。我國?993年首次提出了存款保險(xiǎn)制度的建立,但直到2015年才正式出臺(tái)實(shí)施,可見,我國為顯性存款保險(xiǎn)制度的建立進(jìn)行了長期艱辛的探索。顯性的存款保險(xiǎn)制度使得存款者對除四大行之外的銀行更加有信心;而對于政府來說,這一制度減輕了政府的財(cái)政壓力,不用再為銀行兜底。

    一、我國實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)勢

    (一)保護(hù)存款人利益、增強(qiáng)銀行信用

    由于國內(nèi)銀行業(yè)經(jīng)營機(jī)制尚未完全成熟,特別是對風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差的銀行來說,在存款保險(xiǎn)制度實(shí)施以前,公眾更愿將錢存入規(guī)模較大的銀行,但強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)之后,無論銀行規(guī)模大小,風(fēng)險(xiǎn)承受能力高低,公眾存款都能得到五十萬元的限額償付保證,超出部分可從銀行財(cái)產(chǎn)清算中得到補(bǔ)償,這不僅保障了存款者的利益,還在一定程度上提升增強(qiáng)了公眾對各家銀行的信心。

    (二)防范金融風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定金融體系

    存款保險(xiǎn)制度的存在不僅是為了保護(hù)存款人的利益,同時(shí)還賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行日常經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)行監(jiān)督的職責(zé),這樣一來,整個(gè)金融體系監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)相當(dāng)于實(shí)現(xiàn)了進(jìn)一步的擴(kuò)大,金融風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上能夠更加有效地防范。同時(shí),對那些存在經(jīng)營危機(jī)的銀行來說,由于存款保險(xiǎn)制度的存在,一定程度上避免了公眾擠兌,從而保障了金融體系的穩(wěn)定。

    (三)有效避免逆向選擇問題

    逆向選擇問題通常出現(xiàn)在自愿性存款保險(xiǎn)制度中。對于資產(chǎn)優(yōu)良、規(guī)模雄厚、經(jīng)營管理機(jī)制健全、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的銀行來說,存款保險(xiǎn)制度所繳保費(fèi)的機(jī)會(huì)成本較高,因此這類機(jī)構(gòu)更愿意將保費(fèi)用于投資以獲取超額收益。但我國目前金融市場有效程度較低,外部約束的力度不夠,因此采用強(qiáng)制性加入條件能夠有效避免逆向選擇問題。

    (四)促進(jìn)適度競爭、保護(hù)中小銀行

    在存款保險(xiǎn)制度實(shí)施以前,公眾對規(guī)模效應(yīng)的偏好使資金更多地流向大銀行,中小銀行一直處于相對劣勢的地位,但隨著利率市場化改革的不斷推進(jìn)和存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施,各家銀行的利息幅度、金融安全以及服務(wù)質(zhì)量將成為客戶選擇存款銀行的主要因素。不難得出,該制度的實(shí)施有效的保護(hù)了中小銀行,同時(shí)也是促進(jìn)銀行間適度競爭的有效方法之一。

    二、我國實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的弊端

    存款保險(xiǎn)制度保護(hù)了存款人利益,提升了銀行經(jīng)營水平,為整個(gè)金融行業(yè)帶來了穩(wěn)定的因素。但存款保險(xiǎn)制度也存在著一些弊端,會(huì)對商業(yè)銀行及整個(gè)金融業(yè)帶來不良影響,包括誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇等,主要表現(xiàn)為:

    (一)存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)減小

    對于存款者來說,存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施使其利益得到保護(hù),公眾出于即便銀行發(fā)生破產(chǎn)清算,存款也能得到償付的心理,將降低對商業(yè)銀行經(jīng)營管理情況的關(guān)注度,甚至即使了解到商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)生了困難,存款人自我保護(hù)的積極性也不如從前,也就是說,存款保險(xiǎn)制度可能使社會(huì)公眾對銀行的外部約束效力減弱。

    (二)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制弱化

    銀行是以追求最大化利潤為目的的金融機(jī)構(gòu),因此存款保險(xiǎn)制度的存在很可能會(huì)刺激銀行在經(jīng)營過程中為追求高額利潤主動(dòng)承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)。這樣一來,一些資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受力較弱的銀行相較于資金實(shí)力雄厚、規(guī)模較大且風(fēng)險(xiǎn)承受力較強(qiáng)的銀行而言,會(huì)獲得更多的利益,特別是對瀕臨破產(chǎn)的銀行而言,極有可能在此時(shí)孤注一擲,因?yàn)橛写婵畋kU(xiǎn)機(jī)構(gòu)兜底。這種風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的弱化無疑增加了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),為銀行業(yè)系統(tǒng)注入了不穩(wěn)定因素,且存款保險(xiǎn)制度旨在保護(hù)存款人利益而非投保銀行本身,這與制度建立的初衷相違背。

    (三)存款保險(xiǎn)制度可能誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)

    一方面,存款保險(xiǎn)制度會(huì)弱化存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),在存款保險(xiǎn)的范圍內(nèi)公眾沒有動(dòng)機(jī)在存款利率之上要求風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),但隨著利率市場化改革的推進(jìn),存款人很可能會(huì)降低對銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注,將錢存到愿意支付最高存款利息的銀行;另一方面,存款保險(xiǎn)對銀行風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)進(jìn)行了補(bǔ)貼,商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制也會(huì)弱化,因此為實(shí)現(xiàn)利潤最大化目標(biāo),銀行尤其是瀕臨破產(chǎn)的銀行很可能會(huì)主動(dòng)承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)以獲取利潤,于是道德風(fēng)險(xiǎn)就有極大的可能相伴而生。

    三、對我國存款保險(xiǎn)制度的進(jìn)一步思考

    我國基于國際上存款保險(xiǎn)制度實(shí)施的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),結(jié)合國內(nèi)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀提出適合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢的存款保險(xiǎn)制度,為社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和金融改革提供了有利條件。結(jié)合前文對存款保險(xiǎn)制度的利弊分析可以看到,存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)勢明顯大于劣勢,是我國目前正在推行的一系列政策改革的前置性、基礎(chǔ)性條件。我國在實(shí)踐過程中需要與時(shí)俱進(jìn),不斷修改和完善制度,為更好發(fā)揮存款保險(xiǎn)的正向激勵(lì)作用創(chuàng)造良好環(huán)境,并且未來政府需要積極實(shí)施相關(guān)政策,例如實(shí)行差額費(fèi)率制度提高那些試圖通過高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)增加利潤的銀行的經(jīng)營成本,以此克服制度引起的道德風(fēng)險(xiǎn)問題等。只有不斷克服制度帶來的弊端,充分發(fā)揮制度優(yōu)勢,國家建立存款保險(xiǎn)制度才更有意義,才能更好的促進(jìn)我國在新形勢下的利率市場化等方面的金融改革,更好的帶動(dòng)我國金融行業(yè)的發(fā)展。

    參考文獻(xiàn)

    [1]張正平.《轉(zhuǎn)軌時(shí)期我國存款保險(xiǎn)制度的構(gòu)建》[M].中國經(jīng)濟(jì)出版社,2007年.

    [2]張強(qiáng),佘桂榮.《銀行監(jiān)管中的存款保險(xiǎn)與市場約束研究綜述》[J].經(jīng)濟(jì)評論,2009年.

    [3]周再清,王弦洲,周濟(jì)物,鐘翼.《存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)及其防范》.[J].華北金融,2011年.

    [4]姚東旻,顏建曄,尹燁昇.《存款保險(xiǎn)制度還是央行直接救市——個(gè)動(dòng)態(tài)博弈的視角》,經(jīng)濟(jì)研究,2013年.

    作者簡介:黃鶴(1991-),女,陜西咸陽人,山西財(cái)經(jīng)大學(xué)2014(金融學(xué))學(xué)術(shù)碩士研究生,研究方向:金融理論與政策;吳康豪(1993-),男,山西運(yùn)城人,山西財(cái)經(jīng)大學(xué)2015(金融學(xué))學(xué)術(shù)碩士研究生,研究方向:商業(yè)銀行經(jīng)營管理。

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