影響硬幣供求的因素分析及政策建議

【摘要】從2006年起，總行開始加大硬幣的投放力度，逐漸減少小面額紙幣的投放，以推進(jìn)小面額貨幣的硬幣化。從人行蘇州中支2005年到2014年硬幣投放情況來看，2012年是硬幣投放的分水嶺，2012年之前硬幣投放量每年大幅增長，2012年達(dá)到峰值之后投放量開始逐漸減少，這與蘇州市地方政府從2012年起為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)主動調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、降低發(fā)展速度以及非現(xiàn)金支付結(jié)算方式的迅猛發(fā)展密不可分。經(jīng)過我們對硬幣需求狀況的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，硬幣的需求量總體雖然減少，但在某些部門、某些時間段內(nèi)還是呈現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況，社會公眾感覺硬幣兌換有一定困難，硬幣供求還存在結(jié)構(gòu)性失衡，對此本文分析了決定硬幣供求的因素和導(dǎo)致硬幣供不應(yīng)求的原因，并對解決硬幣結(jié)構(gòu)性供需失衡問題提出相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】硬幣 經(jīng)濟(jì)新常態(tài) 供需失衡

一、決定硬幣需求的因素分析

（一）經(jīng)濟(jì)飛速增長決定了硬幣需求的增長

1.地方經(jīng)濟(jì)增長與硬幣需求存在正相關(guān)關(guān)系。蘇州地方經(jīng)濟(jì)近年來飛速發(fā)展，由于經(jīng)濟(jì)總量的突飛猛進(jìn)，硬幣投放總額一直呈現(xiàn)大幅持續(xù)增長的態(tài)勢。2012年硬幣投放21，627.5萬元，比2005年5，445.8萬元增長了297%，2012年蘇州GDP達(dá)到12011億元，比2005年GDP4026億元增長了198%，2012年后蘇州GDP增速明顯放緩，2013年增速為9.8%，首次跌破二位數(shù)，與之對應(yīng)的2013年硬幣投放量同比下降了22.37%。這也佐證了硬幣需求量與GDP增速變化方向大體一致，大致呈現(xiàn)正比例關(guān)系。

2.社會商品零售總額與硬幣需求存在對應(yīng)關(guān)系。商品經(jīng)濟(jì)的快速增長，導(dǎo)致硬幣需求量相應(yīng)增加。由于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人民生活水平大幅提高，蘇州市全社會商品零售總額逐年增加，以超市、餐飲業(yè)、旅游業(yè)為代表的服務(wù)業(yè)成為推動經(jīng)濟(jì)增長的重要因素，這些行業(yè)的快速發(fā)展也影響了硬幣的供求關(guān)系。

（二）非現(xiàn)金結(jié)算方式的應(yīng)用和推廣

近年來蘇州市政府和各商業(yè)銀行大力加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和非現(xiàn)金支付方式的建設(shè)，非現(xiàn)金支付手段飛速發(fā)展，電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、市民卡使用人數(shù)快速增長。中國銀聯(lián)最新交易數(shù)據(jù)顯示，2014年銀行卡跨行交易額達(dá)41.1萬億元，同比增長27.3%。目前，全國可以使用銀聯(lián)卡的商戶、POS（刷卡機(jī)）和ATM（取款機(jī)）數(shù)量分別同比增長58%、50%和21%，非現(xiàn)金支付結(jié)算方式既不會引起錢款上的誤差，杜絕了假幣，又提高了結(jié)算效率，對居民硬幣需求產(chǎn)生了較大的影響。據(jù)我們調(diào)查，從蘇州市民卡的消費(fèi)次數(shù)和消費(fèi)金額來看，呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢，2014年的消費(fèi)次數(shù)同比增長12.92%，消費(fèi)金額增長8.96%，按2014的刷卡額計(jì)算就大約減少了硬幣需求8億元。

二、導(dǎo)致硬幣結(jié)構(gòu)性供求失衡的原因

（一）回籠渠道不暢，硬幣大量沉淀

硬幣雖有鑄造成本低廉、流通時間長等優(yōu)點(diǎn)，但因其笨重不易攜帶、清分難等缺點(diǎn)，造成其流通不暢。從近幾年蘇州市全轄硬幣投放回籠情況看，2013、2014年硬幣只有投放而無回籠。零售業(yè)和公共服務(wù)類企業(yè)大多出于留存硬幣備日常周轉(zhuǎn)的考慮，對于收入的硬幣基本留存，不繳存商業(yè)銀行，由此帶來了大量的硬幣沉淀。此外，近年來興起了硬幣收藏?zé)?，也造成了硬幣回籠難。硬幣收藏對于人們增加關(guān)于貨幣方面的知識有一定的幫助，但隨著收藏人群的不斷壯大，收藏?cái)?shù)量的增長，也對硬幣的流通造成了一定程度的影響。

（二）投放不均衡，導(dǎo)致供需失衡

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為了獲取或穩(wěn)定大客戶和優(yōu)質(zhì)客戶，往往優(yōu)先滿足這些客戶的需求，硬幣投放也向他們傾斜，而廣大小商戶、居民個人的硬幣兌換需求卻得不到滿足，造成硬幣供應(yīng)不均衡，小商戶和居民個人的硬幣需求難以得到保障。此外，金融機(jī)構(gòu)從人民銀行發(fā)行庫領(lǐng)到硬幣后，內(nèi)部調(diào)撥、分配時常傾向于市區(qū)人流量密集的大網(wǎng)點(diǎn)，而郊區(qū)、農(nóng)村等偏遠(yuǎn)地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)常常難以及時充足供應(yīng)，造成硬幣供應(yīng)區(qū)域的不平衡。

（三）商業(yè)銀行追求經(jīng)濟(jì)效益在一定程度上弱化了硬幣的流通

硬幣品種繁多，清分強(qiáng)度較大，硬幣清分機(jī)具的價格和日常維修保養(yǎng)費(fèi)用昂貴，金融機(jī)構(gòu)出于成本考慮，普遍缺乏硬幣清點(diǎn)及包裝機(jī)具，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)人員手工清點(diǎn)硬幣耗時耗力并影響其他業(yè)務(wù)的辦理。而且金融機(jī)構(gòu)未將硬幣的回籠及兌換業(yè)務(wù)列為業(yè)績考核內(nèi)容，在金融機(jī)構(gòu)注重考核的前提下，經(jīng)辦人員對硬幣繳兌業(yè)務(wù)必然缺乏主動性和積極性，使硬幣的回籠受到限制。此外，由于經(jīng)濟(jì)效益最大化的經(jīng)營目標(biāo)影響硬幣原封新券投放數(shù)量。目前金融機(jī)構(gòu)基本采取社會化運(yùn)鈔方式，由運(yùn)鈔公司負(fù)責(zé)現(xiàn)金押運(yùn)。硬幣由于金額小，且重量大、體積大，車輛要求高，無形中增加了金融機(jī)構(gòu)的調(diào)運(yùn)成本，使得商業(yè)銀行不愿根據(jù)流通需要調(diào)運(yùn)充足的硬幣。

（四）公眾對硬幣的法定地位、硬幣職能認(rèn)識不夠

社會公眾對使用愛護(hù)硬幣知識了解不夠，加上收入和生活水平的提高，導(dǎo)致一些居民對硬幣的處置隨意性加大，一個家庭少則有幾十枚硬幣，多則有幾百枚硬幣，并且由于嫌麻煩，基本不愿意去銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)兌換。居民的存兌意識也不強(qiáng)，認(rèn)為硬幣面值小，金額不大，到銀行存兌沒有多大實(shí)際意義，另外由于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對硬幣的兌換，存在著推諉的現(xiàn)象，對前來辦理硬幣兌換、存款的客戶態(tài)度冷淡甚至拒絕辦理，也造成公眾不愿主動去銀行繳兌。

三、相關(guān)政策建議

（一）加強(qiáng)調(diào)查研究，分析和掌握硬幣流通規(guī)律，以需定投

當(dāng)硬幣回籠與投放基本持平的時候，人民銀行投放的硬幣量只需填補(bǔ)殘損硬幣回籠產(chǎn)生的缺口及滿足市場發(fā)展所需增量即可。因此，這就要求我們認(rèn)真搞好調(diào)查分析工作，密切關(guān)注地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、社會投資變化以及金融運(yùn)行狀況，充分考慮物價波動、人口變動等因素的影響以及殘損幣的回收比率，確定回籠與投放的平衡點(diǎn)，合理測算出人民銀行硬幣的投放量，達(dá)到硬幣流通順暢、滿足市場需求的目標(biāo)。另外還要定期對市場硬幣流通情況進(jìn)行實(shí)時監(jiān)測，及時掌握轄區(qū)硬幣投放、回籠新情況以及硬幣流通的新變化，注重對硬幣流入和流出的分析，摸清硬幣流向，掌握硬幣流通的變化規(guī)律，提高硬幣投放回籠的預(yù)測能力，合理調(diào)整硬幣供應(yīng)量，以需定投。在滿足市場實(shí)時需求的基礎(chǔ)上，防止投放過多造成沉淀與積壓。

（二）加大硬幣機(jī)具配置，調(diào)節(jié)硬幣供求

一是金融機(jī)構(gòu)要加大相關(guān)設(shè)施的投入，配置硬幣清分、整點(diǎn)、包裝和鑒偽機(jī)具，減少因怕清點(diǎn)麻煩而拒收硬幣的現(xiàn)象，提高硬幣循環(huán)利用率，緩解硬幣供需矛盾。二是金融機(jī)構(gòu)要增加硬幣兌換機(jī)等硬幣自動兌換設(shè)備的使用。通過硬幣兌換機(jī)的大量使用，有效提高硬幣回籠量，使居民日常生活中沉淀的硬幣重新進(jìn)入正常的流通領(lǐng)域，在很大程度上調(diào)節(jié)硬幣的供求。結(jié)合公眾的兌換習(xí)慣將紙硬幣雙向兌換機(jī)布置在商業(yè)銀行各網(wǎng)點(diǎn)、各超市上，提供免費(fèi)的紙硬幣雙向兌換服務(wù)，調(diào)動公眾自助兌換硬幣的積極性，這樣可達(dá)到硬幣投放、回籠雙贏的效果。

（三）努力拓展硬幣流通渠道

目前，我市硬幣的使用大戶主要有超市、農(nóng)貿(mào)市場、公交公司等。其中超市與農(nóng)貿(mào)市場是硬幣的投放大戶，公交公司是回籠大戶，硬幣投放與回籠呈現(xiàn)明顯的單向特征，缺乏有效的調(diào)劑中介。因此央行要積極引導(dǎo)、組織金融機(jī)構(gòu)做好硬幣供需雙方的調(diào)劑工作，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)建立小面額硬幣信息交流平臺，讓硬幣緊缺企業(yè)與富余企業(yè)互通有無，有效解決硬幣積壓和緊缺的雙重矛盾，解決硬幣供求不平衡的難題。

（四）優(yōu)化金融服務(wù)，加快硬幣回籠速度

一是轉(zhuǎn)變金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營理念。針對目前金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜員兌換硬幣等小面額貨幣殘損券積極性不高等問題，建議金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，將殘損幣、硬幣的兌換服務(wù)作為提升自身形象、為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)、特色服務(wù)的契機(jī)，努力提升服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平。金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)柜面人員的職業(yè)道德教育，讓柜面人員牢記金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)著為公眾無償兌換零錢的義務(wù)，肩負(fù)起自身的社會責(zé)任，在工作中推行“首兌負(fù)責(zé)制”，杜絕金融機(jī)構(gòu)不予兌換硬幣或相互推諉的情況。

二是設(shè)立硬幣調(diào)劑中心和兌換點(diǎn)，方便公眾兌換硬幣，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)具體實(shí)際和客戶群特點(diǎn)，設(shè)立區(qū)域性硬幣調(diào)劑中心。同時，各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)也可以在節(jié)假日如春節(jié)、元旦前夕硬幣需求量大的特定時點(diǎn)，在人流量密集、交通方便的地區(qū)設(shè)置硬幣兌換點(diǎn)，集中辦理硬幣兌換業(yè)務(wù)，滿足人民群眾小額支付的需要。

（五）人民銀行要加強(qiáng)對商業(yè)銀行監(jiān)督力度，促使金融機(jī)構(gòu)履行社會職責(zé)

一是人民銀行根據(jù)市場硬幣流通狀況，建立硬幣券別搭配機(jī)制，合理搭配投放硬幣原封新券。針對目前金融機(jī)構(gòu)偏好提取大面額人民幣的現(xiàn)狀，在金融機(jī)構(gòu)提取大面額人民幣時，搭配一定比例的硬幣，通過強(qiáng)制搭配的方式，使市場中流通的人民幣在保證總量供應(yīng)的同時，也能保證券別合理。二是加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)硬幣兌換服務(wù)的引導(dǎo)和檢查。人民銀行要制定商業(yè)銀行硬幣兌換工作的相關(guān)制度和辦法，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)兌換硬幣行為，督促金融機(jī)構(gòu)履行好自身的社會責(zé)任。

（六）加快面向企業(yè)和居民的支付工具創(chuàng)新，完善非現(xiàn)金支付體系

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為支付服務(wù)的主力軍，應(yīng)充分依托現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，結(jié)合地區(qū)實(shí)際加大非現(xiàn)金支付工具創(chuàng)新力度。要不斷開發(fā)面向單位和個人客戶群體的新的支付產(chǎn)品。如根據(jù)電子商務(wù)的發(fā)展和支付服務(wù)市場細(xì)分的要求，完善網(wǎng)上支付、移動支付、電話支付等新型支付手段，開發(fā)適合城鎮(zhèn)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會特點(diǎn)的支付工具，滿足各個階層、各類群體的支付需求。還要加大服務(wù)創(chuàng)新力度，增強(qiáng)支付產(chǎn)品營銷能力。采取優(yōu)惠措施加快發(fā)展中小特約商戶，提高特約商戶的普及率，鼓勵客戶使用非現(xiàn)金支付工具，加大使用銀行卡的優(yōu)惠力度，提高持卡消費(fèi)率。大力開發(fā)和推廣多用途小額電子支付工具。

作者簡介：謝晉東（1971-），男，漢族，江蘇蘇州人，畢業(yè)于南京大學(xué)，任職于中國人民銀行蘇州中心支行，研究方向：金融學(xué)。