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    上市公司財務(wù)舞弊防范研究

    2016-08-10 21:13:50齊曉宇
    商場現(xiàn)代化 2016年20期
    關(guān)鍵詞:財務(wù)舞弊防范上市公司

    齊曉宇

    摘 要:近年來一些上市公司頻繁爆發(fā)出財務(wù)舞弊事件,上市公司財務(wù)舞弊防范問題也受到了廣泛的重視。本文對上市公司財務(wù)舞弊的危害進(jìn)行了闡述,分析了上市公司財務(wù)舞弊的成因,并且提出了相應(yīng)的對策。

    關(guān)鍵詞:上市公司;財務(wù)舞弊;防范

    自美國上市公司安然事件發(fā)生后,上市公司財務(wù)舞弊問題便成為了一個熱點問題,如何防范上市公司財務(wù)舞弊,也關(guān)系著證券市場的正常秩序和長遠(yuǎn)發(fā)展。上市公司財務(wù)舞弊行為的動因有很多,要防范上市公司財務(wù)舞弊,也應(yīng)當(dāng)針對其財務(wù)舞弊動因采取有針對性的措施。同時,相關(guān)部門也應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識上市公司財務(wù)舞弊的危害,加大在上市公司財務(wù)舞弊方面的打擊力度。

    一、上市公司財務(wù)舞弊危害

    上市公司財務(wù)舞弊主要是指上市公司出于某種利益驅(qū)動,利用財務(wù)手段來實施的舞弊行為,包括運用各種手段粉飾財報的行為,使得上市公司能夠在二級市場上獲得更好的股價表現(xiàn),或者為了防止推出證券市場而采取的粉飾財報行為。上市公司財務(wù)舞弊行為,會嚴(yán)重?fù)p害投資者的利益,尤其是中小投資者的利益,由于上市公司才管理層和中小投資者處于一種信息不對稱的地位,上市公司管理層如果對財務(wù)報告進(jìn)行粉飾,誤導(dǎo)中小投資者購買其股票,可能會給投資者帶來巨大的損失。另一方面,上市公司財務(wù)舞弊行為也會破壞證券市場秩序,對于證券市場和資本市場的長遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展造成不利影響。整體而言,上市公司財務(wù)舞弊的危害是巨大的,并且也是表現(xiàn)在多個方面的。我國近年來出現(xiàn)的一些上市公司財務(wù)舞弊事件,如科龍電器財務(wù)舞弊事件、綠大地財務(wù)舞弊事件等等,都產(chǎn)生了極大的不利影響,損害了中小投資者的利益和市場信心。同時,從這些上市公司財務(wù)舞弊事件來看,也出現(xiàn)了很多新的舞弊類型和特征,其中很多上市公司會利用關(guān)聯(lián)交易來實施財務(wù)舞弊。

    二、上市公司財務(wù)舞弊成因分析

    從上市公司財務(wù)舞弊的成因來看,主要有財務(wù)舞弊成本較低、上市公司治理結(jié)構(gòu)不合理、財務(wù)人員道德素質(zhì)水平不高等幾個方面。

    1.財務(wù)舞弊成本較低

    對于上市公司而言,實施財務(wù)舞弊本身會有著一定的風(fēng)險,同時也會獲得相應(yīng)的收益,上市公司管理層在決策的過程中,往往會衡量財務(wù)舞弊的成本和收益,如果財務(wù)舞弊的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于成本,那么上市公司進(jìn)行財務(wù)舞弊的概率就會大大增加。從當(dāng)前我國上市公司的發(fā)展環(huán)境來看,其實施財務(wù)舞弊的成本還是較低的,或者說財務(wù)舞弊的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于收益。之所以會存在著這一問題,首先便是當(dāng)前相關(guān)部門對于上市公司財務(wù)舞弊的打擊力度并不夠,處罰措施和處罰力度不足以顯著增加上市公司的財務(wù)舞弊成本。其次,由于相關(guān)的監(jiān)管制度并不健全,還存在著一些漏洞,這也在某種程度上而言降低了上市公司的財務(wù)舞弊風(fēng)險,間接的為上市公司進(jìn)行財務(wù)舞弊提供了便利條件。因而可以看出,在這種環(huán)境下,上市公司的利益驅(qū)動現(xiàn)象會更加突出,其實施財務(wù)舞弊能夠在證券市場上獲得的收益是巨大的,相反,上市公司為此所付出的財務(wù)舞弊成本卻并不高,這是導(dǎo)致近年來我國上市公司頻繁出現(xiàn)財務(wù)舞弊事件的一個重要原因之一。

    2.上市公司治理結(jié)構(gòu)不合理

    上市公司治理結(jié)構(gòu)不合理問題也是上市公司財務(wù)舞弊的一個重要原因,從我國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)來看,相較于國外上市公司有著很大的不同,大股東的持股比例過高是普遍現(xiàn)象,很多上市公司大股東持股比例都超過了50%,這反映在上市公司治理結(jié)構(gòu)中,便會出現(xiàn)寡頭治理結(jié)構(gòu)。例如上市公司的大股東在經(jīng)營決策和公司管理方面幾乎是一言堂,小股東的發(fā)言權(quán)并不高,獨立董事的監(jiān)督作用也被大大弱化。這樣一來,對于上市公司而言,在實施財務(wù)舞弊活動過程中,就失去較好的內(nèi)部制約,大股東可以直接同財務(wù)部門聯(lián)合實施財務(wù)舞弊,內(nèi)部控制、內(nèi)部審計等相應(yīng)的監(jiān)督約束機(jī)制也難以發(fā)揮有效的作用。由此可以看出,上市公司治理結(jié)構(gòu)不合理問題,事實上對于其財務(wù)舞弊行為的實施提供了相應(yīng)的內(nèi)部條件,很多上市公司的內(nèi)部監(jiān)督部門獨立性不高,或者財務(wù)管理部門獨立性不高,受到大股東或者管理層的影響較大,在大股東或者管理層的授意下,能夠更加便利的實施財務(wù)舞弊。

    3.財務(wù)人員道德素質(zhì)水平不高

    上市公司財務(wù)舞弊活動的開展離不開財務(wù)人員的參與,有的上市公司財務(wù)舞弊案件為公司管理層和財務(wù)人員聯(lián)合開展舞弊,有的則為管理層要求財務(wù)人員實施財務(wù)舞弊,財務(wù)人員獨立開展財務(wù)舞弊的案件也有,但是所占比例并不高。無論是何種類型的財務(wù)舞弊,都需要財務(wù)人員參與其中,財務(wù)人員利用一些相應(yīng)的舞弊手法,如虛開發(fā)票、虛增收入、不合規(guī)資產(chǎn)確認(rèn)等手段來實施財務(wù)舞弊,達(dá)到相應(yīng)的舞弊目的。在這一過程中,就反映出了財務(wù)人員道德素質(zhì)水平不高的問題,很多上市公司財務(wù)人員并沒有對自己的道德素質(zhì)和專業(yè)素養(yǎng)提出嚴(yán)格的要求,出于利益的驅(qū)動或者是在管理層的脅迫下,實施了財務(wù)舞弊,無論何種原因,財務(wù)人員都會承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。財務(wù)人員道德素質(zhì)水平不高問題,也是導(dǎo)致上市公司財務(wù)舞弊的一個重要原因,沒有形成對于財務(wù)舞弊的自覺抵制作用,甚至還會利用各種手段配合財務(wù)舞弊活動的實施。

    三、上市公司財務(wù)舞弊防范策略

    針對上市公司財務(wù)舞弊的一些成因,應(yīng)當(dāng)積極進(jìn)行解決。加大對于上市公司財務(wù)舞弊的懲處力度,完善上市公司治理結(jié)構(gòu),并且加強(qiáng)對于財務(wù)人員的培訓(xùn),提高其道德素質(zhì)水平。

    1.加大對于上市公司財務(wù)舞弊的懲處力度

    針對當(dāng)前上市公司財務(wù)舞弊成本較低的問題,應(yīng)當(dāng)加大對于上市公司財務(wù)舞弊的懲處力度,建立完善的上市公司財務(wù)舞弊監(jiān)督機(jī)制,并且加大出發(fā)力度,對于一些財務(wù)舞弊情況嚴(yán)重的上市公司,還應(yīng)當(dāng)追究相關(guān)人員刑事責(zé)任。通過加大對于上市公司財務(wù)舞弊的懲處力度,能夠有效的提高上市公司財務(wù)舞弊成本,增大上市公司財務(wù)舞弊事件被發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險,并且通過增大處罰力度,來提升其財務(wù)舞弊風(fēng)險成本。同時,相關(guān)部門還應(yīng)當(dāng)完善和健全相關(guān)的監(jiān)管制度,營造良好的證券市場發(fā)展環(huán)境,保護(hù)投資者的利益,特別是中小投資者的利益。努力消除投資者的信息不對稱地位,完善上市公司信息披露制度等等,這對于防范上市公司財務(wù)舞弊有著重要的作用,也能夠形成較好的警示性作用。

    2.完善上市公司治理結(jié)構(gòu)

    從上市公司內(nèi)部角度來說,要防范財務(wù)舞弊,就應(yīng)當(dāng)完善上市公司的治理結(jié)構(gòu),合理的平衡股權(quán)結(jié)構(gòu),防止單一股東一股獨大,完全占據(jù)上市公司治理權(quán)和管理權(quán)。相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)對于上市公司的管理章程制度進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)范,從保護(hù)中小投資者角度出發(fā),明確大股東的責(zé)任和義務(wù),提高小股東在上市公司管理中的地位,特別是獨立董事的監(jiān)督地位。同時,對于上市公司而言,也應(yīng)當(dāng)正確看到完善上市公司治理結(jié)構(gòu)的重要意義,為了保障上市公司的長遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展,有必要建立起科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu),大股東也應(yīng)當(dāng)樹立科學(xué)的公司管理意識,積極主動的進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)平衡,建立起更加科學(xué)、完善的公司治理結(jié)構(gòu),對于財務(wù)舞弊行為形成較好的內(nèi)部約束機(jī)制。

    3.加強(qiáng)對于財務(wù)人員的培訓(xùn)

    針對當(dāng)前部分上市公司財務(wù)人員道德素質(zhì)水平不高的問題,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對于財務(wù)人員的培訓(xùn),特別是在職業(yè)操守、道德素養(yǎng)、法律意識方面的培訓(xùn),提高財務(wù)人員的道德素質(zhì)水平。應(yīng)當(dāng)使得上市公司財務(wù)人員充分認(rèn)識到其在防范財務(wù)舞弊事件中的作用和責(zé)任,如在法律方面的責(zé)任,無論財務(wù)人員是否是主謀,或者是否能夠獲得直接利益,只要參與了財務(wù)舞弊,就會承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。同時,對于上市公司財務(wù)人員而言,也應(yīng)當(dāng)對自己的職業(yè)素養(yǎng)和道德素質(zhì)提出嚴(yán)格的要求,遵守職業(yè)操守和職業(yè)規(guī)范,嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則等相關(guān)制度來開展財務(wù)管理工作。對于管理層或者大股東要求的財務(wù)舞弊事件,也應(yīng)當(dāng)明確拒絕參與。

    四、結(jié)論

    上市公司財務(wù)舞弊行為會嚴(yán)重?fù)p害投資者利益,并且也會破壞證券市場秩序和資本市場的健康發(fā)展,應(yīng)當(dāng)對于上市公司財務(wù)舞弊進(jìn)行嚴(yán)格的防范。從上市公司財務(wù)舞弊的成因來看,主要有財務(wù)舞弊成本較低、上市公司治理結(jié)構(gòu)不合理、財務(wù)人員道德素質(zhì)水平不高等幾個方面。針對上市公司財務(wù)舞弊的一些成因,應(yīng)當(dāng)積極進(jìn)行解決。加大對于上市公司財務(wù)舞弊的懲處力度,完善上市公司治理結(jié)構(gòu),并且加強(qiáng)對于財務(wù)人員的培訓(xùn),提高其道德素質(zhì)水平。

    參考文獻(xiàn):

    [1]劉媛.防范上市公司財務(wù)舞弊的治理監(jiān)督與約束對策[J].會計之友,2012,08:92-93.

    [2]竇連池.論內(nèi)部審計在防范上市公司管理層財務(wù)舞弊中的作用[J].中國內(nèi)部審計,2015,07:32-35.

    [3]張榮艷,李明彩.上市公司財務(wù)報告舞弊問題探討[J].財會通訊,2013,32:81-84.

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