淺析公允價(jià)值的確認(rèn)及在我國(guó)的應(yīng)用啟示

張莎莎　姚遠(yuǎn)

摘 要：本文首先通過(guò)介紹公允價(jià)值的定位標(biāo)準(zhǔn)和特征，說(shuō)明公允價(jià)值的實(shí)質(zhì)；然后引出能夠近似代表公允價(jià)值測(cè)量的其他計(jì)量屬性，如歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)和可變現(xiàn)凈值等。緊接著詳細(xì)闡述了公允價(jià)值的確定方式、條件和方法；最后，探討了公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用現(xiàn)狀和啟示，并提出了政策性的建議。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；歷史成本；可變現(xiàn)凈值

一、公允價(jià)值的實(shí)質(zhì)

公允價(jià)值，即公允價(jià)格。指在公平交易的前提下，參與買賣的雙方自愿協(xié)商的交易價(jià)格，也指事先并不熟悉市場(chǎng)情況的雙方共同商定一項(xiàng)資產(chǎn)被買賣或者一項(xiàng)負(fù)債被償還的價(jià)格。如果把公允價(jià)值看作是在特定時(shí)點(diǎn)上歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)和可變現(xiàn)凈值的集合，那么公允價(jià)值的實(shí)質(zhì)就是一種評(píng)判計(jì)量結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)。

1.公允價(jià)值的定位標(biāo)準(zhǔn)

公允價(jià)值的定位標(biāo)準(zhǔn)本質(zhì)上等價(jià)于會(huì)計(jì)計(jì)量的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。2006年我國(guó)發(fā)布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中刪除了原先會(huì)計(jì)確認(rèn)方面的三條原則：配比、權(quán)責(zé)發(fā)生制和劃分資本性支出和收益性支出，而僅僅保留了關(guān)于會(huì)計(jì)信息披露的八條基本原則：可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實(shí)質(zhì)重于于形式、重要性、謹(jǐn)慎性、及時(shí)性。所以，把公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量的質(zhì)量衡量標(biāo)準(zhǔn)，既是進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)概念體系的體現(xiàn)，也是對(duì)公允價(jià)格的最合理的定位，理論上是非常合理的。

2.公允價(jià)值的特征

（1）交易是基于市場(chǎng)的。公允價(jià)值的形成是特定主體在市場(chǎng)上交易達(dá)成的最終價(jià)格，而只有主觀價(jià)值的判斷，不能形成公允價(jià)值。

（2）交易的前提是公平的。作為公允價(jià)值最鮮明的特征，公平性表明了參與交易的買賣雙方是在公平公正的前提下，共同協(xié)商好的交易價(jià)格，并不存在脅迫或者強(qiáng)制性的不公平現(xiàn)象。

（3）交易市場(chǎng)是多變的。公允價(jià)值的形成依賴于市場(chǎng)，最佳的時(shí)點(diǎn)對(duì)應(yīng)與活躍的市場(chǎng)形勢(shì)，值得一提的是即使市場(chǎng)不夠活躍，資產(chǎn)和負(fù)債依然可以根據(jù)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。

（4）計(jì)量對(duì)象是多樣的。能夠利用公允價(jià)值計(jì)量的對(duì)象既包括資產(chǎn)，也包括負(fù)債，二者同屬于公允價(jià)值的計(jì)量對(duì)象。

3.公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性的關(guān)系

本節(jié)主要說(shuō)明公允價(jià)值與歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)和可變現(xiàn)凈值之間的關(guān)系：第一，歷史成本指原始交易價(jià)格，二者的共同點(diǎn)在于都基于公平市場(chǎng)的前提下形成交易價(jià)格，在初始計(jì)量日，二者完全一致。不同點(diǎn)在于歷史成本對(duì)應(yīng)過(guò)去的價(jià)格，在后續(xù)計(jì)量過(guò)程中，由于資產(chǎn)和負(fù)債是變化的，需要計(jì)量的是面對(duì)未來(lái)的交易價(jià)格，此時(shí)歷史成本已不能代表公允價(jià)值；第二，現(xiàn)行成本指現(xiàn)時(shí)獲得某項(xiàng)資產(chǎn)需要給付的金額。二者的共同點(diǎn)表現(xiàn)在計(jì)量時(shí)點(diǎn)都對(duì)應(yīng)于現(xiàn)時(shí)，都需要對(duì)價(jià)格做出估計(jì)和推斷。不同點(diǎn)在于公允價(jià)值既可以是企業(yè)自身的投入價(jià)值，也可以是產(chǎn)出價(jià)值，而現(xiàn)行成本僅僅只能代表投入價(jià)值；第三，現(xiàn)行市價(jià)，二者很多時(shí)候可以等價(jià)。但現(xiàn)行市價(jià)完全取決于市場(chǎng)上能夠觀察到的交易價(jià)格，而公允價(jià)值即使在不能觀察時(shí)，也可以基于交易信息進(jìn)行估計(jì)并確定交易價(jià)格；第四，可變現(xiàn)凈值，可分為短期和長(zhǎng)期，主要指資產(chǎn)的期望變現(xiàn)值減去轉(zhuǎn)換成本得到的最終價(jià)格。與公允價(jià)值相同的是短期應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目，而在長(zhǎng)期條件下，二者的計(jì)量有所區(qū)分。

二、公允價(jià)值的確認(rèn)

1.公允價(jià)值的確定方式

主要可分為以下幾類：第一，有價(jià)證券可由當(dāng)時(shí)的可變現(xiàn)凈值確定；第二，應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)，可根據(jù)折現(xiàn)后的現(xiàn)時(shí)價(jià)值減去催收成本和可能的壞賬損失確定；第三，商品庫(kù)存和已完工產(chǎn)品，可由預(yù)計(jì)出售價(jià)格減去利潤(rùn)和變現(xiàn)費(fèi)用得到；第四，在產(chǎn)品存貨，可由預(yù)計(jì)完工后的產(chǎn)品售價(jià)減去還需生產(chǎn)對(duì)應(yīng)成本、變現(xiàn)費(fèi)用和利潤(rùn)確定；第五，原材料根據(jù)現(xiàn)行重置成本確定；第六，固定資產(chǎn)可分為三種情況：可以繼續(xù)投入使用的固定資產(chǎn)，根據(jù)同類生產(chǎn)能力的固定資產(chǎn)的現(xiàn)行重置成本計(jì)價(jià)；將要出售的，根據(jù)可變現(xiàn)凈值計(jì)價(jià)；使用一段時(shí)間后出售的，確認(rèn)將來(lái)使用期的折舊后，按可變現(xiàn)凈值計(jì)價(jià)；第七，可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)，如專利權(quán)、租賃權(quán)、土地使用權(quán)等，按評(píng)估價(jià)值計(jì)價(jià)；第八，負(fù)債類，諸如應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、長(zhǎng)期借款等，根據(jù)當(dāng)時(shí)的折現(xiàn)率，對(duì)未來(lái)所需支付金額進(jìn)行折現(xiàn)確定。第九，其他資產(chǎn)，如自然資源或者長(zhǎng)期投資，由于不能在市場(chǎng)上進(jìn)行實(shí)時(shí)交易，可由評(píng)估價(jià)值確定。

2.公允價(jià)值的確定條件

IAS39使用指南提出了基于評(píng)估模型確定公允價(jià)值的四個(gè)條件：第一，使用評(píng)估模型得到的是一般商業(yè)化的正常交易市價(jià)，達(dá)到建立計(jì)量日可能交易價(jià)格的目的；第二，使用該評(píng)估方法時(shí)，要盡量把買賣雙方商定價(jià)格時(shí)的考慮因素包括在內(nèi)；第三，根據(jù)同一商品不同時(shí)段對(duì)應(yīng)的現(xiàn)時(shí)市價(jià)和可觀察的市場(chǎng)信息，定期對(duì)這種評(píng)估方法進(jìn)行測(cè)試和校對(duì)。第四，其他條件。比如參與交易雙方的信息應(yīng)是公開的，所了解到的信息是相符的；買賣的達(dá)成應(yīng)是基于雙方自愿的基礎(chǔ)上的交易等。

3.公允價(jià)值的確定方法

對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值的確定可分為兩種情況：一是確定條件下的計(jì)量，即此時(shí)的交易行為已經(jīng)發(fā)生，并且與公允價(jià)值的確定條件相符；二是不確定條件下的計(jì)量，此時(shí)交易尚未發(fā)生，對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量須通過(guò)評(píng)估和判斷。

（1）公允價(jià)值以實(shí)際交易價(jià)格為準(zhǔn)。如果交易已經(jīng)發(fā)生，此時(shí)公允價(jià)值等同于實(shí)際的交易價(jià)格，交易完成后，公允價(jià)值等價(jià)于歷史成本反映在企業(yè)的賬面上；如果交易尚未發(fā)生，此時(shí)公允價(jià)值主要通過(guò)估計(jì)得到，可根據(jù)市價(jià)法對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)或者負(fù)債的估計(jì)要根據(jù)市場(chǎng)上同類產(chǎn)品的交易價(jià)格進(jìn)行調(diào)整得到。

（2）由折現(xiàn)率確定公允價(jià)值。主要通過(guò)可能發(fā)生現(xiàn)金流量的幾組中的一組數(shù)據(jù)或者幾組“與風(fēng)險(xiǎn)成正比”中可能發(fā)生的利率中的一個(gè)利率來(lái)計(jì)算現(xiàn)值大小。確定折現(xiàn)率大小時(shí)，由于有風(fēng)險(xiǎn)存在，就涉及到了風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，即為了彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，不得不給予的“額外”報(bào)酬。

（3）根據(jù)期望現(xiàn)值法或其他方法確定公允價(jià)值。期望現(xiàn)值法主要適用于現(xiàn)金流的時(shí)點(diǎn)不確定的情況。此時(shí)期望現(xiàn)值法不同于折現(xiàn)率只考慮單一可能發(fā)生的現(xiàn)金流量，它幾乎涵蓋了所有可能發(fā)生的現(xiàn)金流量，并計(jì)算對(duì)應(yīng)的期望值。此外也應(yīng)把成本效益原則考慮在內(nèi)，根據(jù)邊際效益遞減規(guī)律，最后估算出來(lái)的結(jié)果更加精確。

三、公允價(jià)值在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用

1.公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用現(xiàn)狀

近年來(lái)，在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大環(huán)境下，我國(guó)各項(xiàng)規(guī)則與制度也在逐漸與國(guó)際接軌。隨著我國(guó)的發(fā)展形勢(shì)越來(lái)越接近國(guó)際準(zhǔn)則，對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用也應(yīng)在這種趨勢(shì)下與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持一致。因此把公允價(jià)值作為計(jì)量屬性引入，既適應(yīng)我國(guó)的發(fā)展國(guó)情，又可理論和實(shí)踐方面對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則補(bǔ)充說(shuō)明。

2.公允價(jià)值的運(yùn)用對(duì)我國(guó)的啟示

（1）我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用一直是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程。根據(jù)我國(guó)的實(shí)際發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)其應(yīng)用應(yīng)謹(jǐn)慎、有條不紊的進(jìn)行，既不能完全排斥，也不能追求一蹴而就。正確的做法應(yīng)是以適應(yīng)我國(guó)的實(shí)際發(fā)展國(guó)情為基礎(chǔ)，先從較小的突破點(diǎn)開始，再逐步擴(kuò)大應(yīng)用范圍。

（2）對(duì)公允價(jià)值的準(zhǔn)則體系的建設(shè)應(yīng)是一個(gè)有層次和步驟的過(guò)程。我國(guó)自引入以來(lái)，不斷對(duì)其進(jìn)行修正和引用，雖然卓有成效，但缺乏統(tǒng)一性闡述和歸總。目前我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的規(guī)定和準(zhǔn)則還是分散的不穩(wěn)定的狀態(tài)，所以需要加快建設(shè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的公允價(jià)值準(zhǔn)則體系的步伐。

（3）公允價(jià)值作為一種計(jì)量屬性，將會(huì)成為計(jì)量方面的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。目前，我國(guó)已經(jīng)逐步引用公允價(jià)值，所以接下來(lái)要解決的是如何更有效應(yīng)用的問(wèn)題而非該不該引入的問(wèn)題。

3.關(guān)于在我國(guó)合理運(yùn)用公允價(jià)值的建議

目前，隨著公允價(jià)值在我國(guó)各個(gè)會(huì)計(jì)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，作為一種計(jì)量屬性，為了確保能夠使其更有效適應(yīng)我國(guó)的實(shí)際發(fā)展現(xiàn)狀，特提出幾點(diǎn)建議：完善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，建立更統(tǒng)一有序的交易市場(chǎng)；合理推進(jìn)會(huì)計(jì)理論體系的建設(shè)，豐富對(duì)公允價(jià)值的理論研究；提高企業(yè)管理人員和會(huì)計(jì)從業(yè)人員的各項(xiàng)職業(yè)修養(yǎng)和專業(yè)知識(shí)；完善市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制，規(guī)范市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，為公允價(jià)值提供有效的應(yīng)用場(chǎng)所和數(shù)據(jù)；創(chuàng)建公平有效的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，減少計(jì)劃經(jīng)濟(jì)給我國(guó)帶來(lái)的影響；力求在充分考慮我國(guó)國(guó)情的前提下，盡早制定出一個(gè)具有操作性的公允價(jià)值計(jì)量的具體準(zhǔn)則或應(yīng)用指南。

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作者簡(jiǎn)介：張莎莎（1990.07- ），女，河南省濮陽(yáng)市人，河南大學(xué)商學(xué)院在讀研究生，研究方向：金融工程；通訊作者：姚遠(yuǎn)（1975.05- ），女，河南省開封市人，河南大學(xué)商學(xué)院管理科學(xué)與工程研究所教授，研究方向：金融工程