城鎮(zhèn)企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)工資的影響機(jī)制

吳明琴+童碧如

摘要：文章采用2002-2007年中國(guó)大中型工業(yè)企業(yè)調(diào)查的數(shù)據(jù)，研究推進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)改革對(duì)員工工資的影響，即繳存養(yǎng)老保險(xiǎn)比例的變化是否對(duì)員工的工資存在擠出或替代效應(yīng)。在通過工具變量克服養(yǎng)老保險(xiǎn)的內(nèi)生性之后，發(fā)現(xiàn)員工的名義工資具有剛性，養(yǎng)老保險(xiǎn)不能替代名義工資。剔除各地通貨膨脹的因素之后，養(yǎng)老保險(xiǎn)也不會(huì)擠出實(shí)際工資。這與西方國(guó)家的發(fā)現(xiàn)有所不同[1]。文章進(jìn)一步解釋了在中國(guó)存在這種關(guān)系的主要原因。文章的發(fā)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度下中國(guó)企業(yè)的人力資本戰(zhàn)略選擇和調(diào)整有著深刻的意義。

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老保險(xiǎn)改革；工資；內(nèi)生性

中圖分類號(hào)：F840.61 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：10085831（2016）03002909

一、問題與文獻(xiàn)回顧

目前中國(guó)人口老齡化正加速發(fā)展，并在規(guī)模和結(jié)構(gòu)上呈現(xiàn)增長(zhǎng)速度快、老年人口絕對(duì)數(shù)量多、高齡老人比例高等特點(diǎn)，至2011年底，中國(guó)60歲以上的老年人口已經(jīng)達(dá)到1.85億，占全國(guó)人口總數(shù)的13.7%，是世界上唯一的老年人口超過1億的國(guó)家，也是發(fā)展中人口大國(guó)崛起過程中人口老齡化問題最嚴(yán)峻的國(guó)家。預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)60歲以上的老年人口將達(dá)到2.48億。如何處理和完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度直接關(guān)系著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)和社會(huì)穩(wěn)定[2]。養(yǎng)老保險(xiǎn)是保障人民生活、調(diào)節(jié)社會(huì)分配的一項(xiàng)基本制度。過去10年，中國(guó)社會(huì)保障體系建設(shè)進(jìn)入快車道，建設(shè)速度、公共投入力度、惠及民生廣度均前所未有。據(jù)人力資源與社會(huì)保障部的統(tǒng)計(jì)，截至2012年9月底，全國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)已覆蓋7.48億人，其中，全國(guó)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)達(dá)到2.99億人。

企業(yè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)的行為存在密切關(guān)系，比如從稅收角度看，企業(yè)為了避稅增加養(yǎng)老保險(xiǎn)等福利[3-4]。同時(shí)，企業(yè)提高養(yǎng)老保險(xiǎn)等福利，也會(huì)提高員工的生產(chǎn)率，從而增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力等[5]。企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為員工福利的一部分，它與員工工資的關(guān)系更加密切。在西方發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家一直致力于研究企業(yè)上繳養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)工人工資的“擠出或替代效應(yīng)”（substitution effect）。根據(jù)現(xiàn)有文獻(xiàn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)員工薪酬在大部分西方國(guó)家的研究中的確是有影響的[6-8]。Woodbury[6]和Summers[9]是早期研究工資和福利關(guān)系的典型，他們從理論和實(shí)證兩個(gè)方面證實(shí)了企業(yè)支付的工資和福利之間存在替代關(guān)系。Montgomery、Shaw和Benedict[10]，Gruber和Porterba[11]，以及Olson[12]發(fā)現(xiàn)在美國(guó)當(dāng)企業(yè)增加養(yǎng)老保險(xiǎn)的時(shí)候，員工的工資會(huì)有所下降。Holmlund采用瑞典1950-1979年的數(shù)據(jù)，Komamura和Yamada利用日本的數(shù)據(jù)，Gunderson、Pesando和Hyatt利用1984年的加拿大的數(shù)據(jù)，得到了類似的發(fā)現(xiàn)。

而在發(fā)展中國(guó)家，二者的關(guān)系仍然沒有答案，因?yàn)榘l(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家在政治體制設(shè)計(jì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策、收入水平和人文特征等各方面都存在很大差別，所以在發(fā)達(dá)國(guó)家中得到的結(jié)論和發(fā)展模式并不一定在發(fā)展中國(guó)存在?，F(xiàn)有文獻(xiàn)指出中國(guó)作為轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國(guó)家，養(yǎng)老體系的建立和對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響將與發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家存在較大差異[2]。那么，企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和員工工資的關(guān)系是什么呢？?jī)烧咧g的因果關(guān)系怎樣？二者的關(guān)系與發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)現(xiàn)又存在哪些不同？這些不同的原因何在？現(xiàn)有文獻(xiàn)還不能給出一個(gè)確定的答案，所以本文提出的問題不僅具有理論意義，更有現(xiàn)實(shí)意義。

中國(guó)不斷推進(jìn)的養(yǎng)老保險(xiǎn)改革為本文的研究提供了一個(gè)理想的背景。20世紀(jì)50年代到90年代初，養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的主要特征是統(tǒng)籌賬戶和個(gè)人賬戶的結(jié)合，該體系是世界銀行鼓勵(lì)的三支柱體系，即強(qiáng)制性的現(xiàn)收現(xiàn)付制、強(qiáng)制性的個(gè)人賬戶和自愿的商業(yè)保險(xiǎn)。2003年勞動(dòng)和社會(huì)保障部、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)出的《關(guān)于調(diào)整企業(yè)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率的通知》中正式將中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的覆蓋面擴(kuò)大至非國(guó)有企業(yè)范圍，企業(yè)需要繳納工資額的20%作為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，只有上海和廣東屬于例外，它們的目標(biāo)比率分別為22.5%和18%。企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的不斷推進(jìn)勢(shì)必對(duì)企業(yè)產(chǎn)生新的影響。2005年頒布的《關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》，國(guó)務(wù)院進(jìn)一步確認(rèn)了企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)完善養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要性。但養(yǎng)老保險(xiǎn)改革在全國(guó)各地的實(shí)際執(zhí)行效果不同，即各地的企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的比率并不完全按照國(guó)家規(guī)定的水平，而是各有不同。這些差異與變化（Variance）為我們?cè)趯?shí)證上研究養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的實(shí)際影響提供了豐富的數(shù)據(jù)資源和必要條件，同時(shí)也為我們從微觀角度分析養(yǎng)老保險(xiǎn)制度提供了良好的切入點(diǎn)。

在現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，本文采用2002年至2007年中國(guó)統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的規(guī)模以上大中型工業(yè)企業(yè)調(diào)查的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，來(lái)分析企業(yè)增加養(yǎng)老保險(xiǎn)是否影響職工工資。首先我們通過OLS回歸，發(fā)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)與員工工資之間存在一定的替代性。但是養(yǎng)老保險(xiǎn)本身可能并不是外生的，為了克服養(yǎng)老保險(xiǎn)提供的內(nèi)生性，我們借鑒了Card[13]以及Gruber和McKnight的方法，采用同一行政區(qū)域中相同行業(yè)的周圍企業(yè)的平均養(yǎng)老保險(xiǎn)繳存率作為工具變量。分析結(jié)果表明名義工資和養(yǎng)老保險(xiǎn)之間不存在顯著的替代效應(yīng)，即當(dāng)養(yǎng)老保險(xiǎn)增加的時(shí)候，企業(yè)的員工工資并沒有下降。為了剔除通貨膨脹的影響，我們進(jìn)一步考察了養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)實(shí)際工資之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)二者之間存在負(fù)的相關(guān)性，但并不顯著，因此養(yǎng)老保險(xiǎn)很難被企業(yè)以減少真實(shí)工資的方式轉(zhuǎn)嫁給員工。這一發(fā)現(xiàn)與Sommers的粘性工資下養(yǎng)老保險(xiǎn)—工資替代效應(yīng)模型的研究結(jié)論一致。類似的，Gail和Morrisey，Simon也沒有發(fā)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)與工資之間存在替代關(guān)系。最后，我們提出了理解和解釋這一現(xiàn)象的原因，比如養(yǎng)老保險(xiǎn)的跨省轉(zhuǎn)移，企業(yè)繳納的部分并不能被員工帶走。

本文利用中國(guó)工業(yè)企業(yè)調(diào)查的數(shù)據(jù)分析并補(bǔ)充了現(xiàn)有文獻(xiàn)關(guān)于企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與員工工資之間的關(guān)系，這為發(fā)展中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)研究作出了貢獻(xiàn)。同時(shí)，本文的研究具有重要的實(shí)踐意義，對(duì)當(dāng)前的養(yǎng)老保險(xiǎn)改革具有積極的參考意義。中國(guó)現(xiàn)有養(yǎng)老保險(xiǎn)制度缺乏明顯激勵(lì)機(jī)制，并存在保險(xiǎn)覆蓋面狹窄、個(gè)人賬戶長(zhǎng)期空賬運(yùn)轉(zhuǎn)以及資本市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)造成的個(gè)人賬戶投資回報(bào)率低等諸多問題。本文的結(jié)論從企業(yè)福利角度出發(fā)，為逐步建立全國(guó)統(tǒng)一的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，實(shí)現(xiàn)人人皆有保障的制度建設(shè)提供了一定參考建議。有效的養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的激勵(lì)設(shè)計(jì)可以幫助我們開拓一條出路，為全面建設(shè)小康社會(huì)夯實(shí)基礎(chǔ)，更好地應(yīng)對(duì)人口老齡化趨勢(shì)加劇的挑戰(zhàn)。