論我國國企員工持股制度

鐘雅琪

（東北財經(jīng)大學(xué) 財政稅務(wù)學(xué)院，遼寧 大連 116025）

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論我國國企員工持股制度

鐘雅琪

（東北財經(jīng)大學(xué) 財政稅務(wù)學(xué)院，遼寧 大連 116025）

［摘 要］20世紀(jì)20年代，員工持股制度在美國誕生，并且從20世紀(jì)70年代開始被許多企業(yè)所采用，至今一直受到市場的歡迎。員工持股制是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)和社會化大生產(chǎn)的產(chǎn)物，有助于企業(yè)建立完善的管理體系及激勵制度，激發(fā)員工努力工作的欲望及積極的工作態(tài)度，有效提高企業(yè)效益。然而員工持股制度在實(shí)際實(shí)施過程中，產(chǎn)生了各種各樣操作不規(guī)范的問題，使企業(yè)對員工持股制度的作用產(chǎn)生了一定懷疑。因此，我國的國有企業(yè)要根據(jù)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，有針對性地進(jìn)行改進(jìn)。本文主要闡述員工持股制度在國有企業(yè)的體制中產(chǎn)生的問題及其原因，并探討國企改進(jìn)和完善員工持股制度的對策和建議。

［關(guān)鍵詞］員工持股制度；國企；股份權(quán)益

從20個世紀(jì)80年代后期，我國開始對國企進(jìn)行改革。在改革過程中，考慮到企業(yè)中不同崗位的員工對整個企業(yè)發(fā)展所起的作用不同，如何最大化發(fā)揮員工作用，最大限度地調(diào)動他們的積極性一直被人們關(guān)注，由此產(chǎn)生了員工持股的改革。

1　員工持股的含義

員工通過購買公司股票或是期權(quán)而成為企業(yè)股票的持有者，這種方式將員工與企業(yè)關(guān)聯(lián)起來，朝著同一目標(biāo)邁進(jìn)，員工的工作熱情得到有效提升，從而能全身心投入到企業(yè)的發(fā)展工作當(dāng)中。

2　國有企業(yè)員工持股存在的問題

2.1政府在員工持股方面影響力不夠

我國進(jìn)行國有企業(yè)改革時，建立員工持股制度最好的時機(jī)是在重組國有資產(chǎn)時。但是，對于員工持股制度，部分政府人員并沒有充分了解，忽略了其在國企改革的重要意義，所以沒有采取措施鼓勵國有企業(yè)實(shí)施員工持股制度。

2.2企業(yè)制度不規(guī)范，職工股份權(quán)益得不到保障

大量國有企業(yè)改組為有限責(zé)任公司和股份有限公司之后，并沒有嚴(yán)格按《公司法》的規(guī)定運(yùn)作，管理程序和管理方法并沒有變化，有的企業(yè)員工持有股份與董事會名額并不相當(dāng)。這導(dǎo)致職工所擁有的資產(chǎn)股份權(quán)益難以保障，更不可能調(diào)動職工積極性。

2.3職工缺乏制度觀念和風(fēng)險意識

我國股票收益方式總是低買高出，獲得交易收益，或者在股票價格下降時就清倉，避免形成更大的損失。如果股票在交易時，因為股票性質(zhì)的原因不能自由買賣，面對股票下降，員工往往會對員工持股制度產(chǎn)生較大不滿，導(dǎo)致職工股權(quán)流失，制度中途瓦解。

3　國有企業(yè)員工持股問題產(chǎn)生的原因

3.1宏觀原因

我國對西方企業(yè)采用的員工持股制度了解不夠，對其是否適用于我國，以及對于我國企業(yè)制度改革的重大意義缺乏研究。計劃經(jīng)濟(jì)是我國建國初期的主要經(jīng)濟(jì)模式，這使國有企業(yè)中產(chǎn)生了諸多問題，例如，產(chǎn)權(quán)不明確、管理體系不當(dāng)?shù)葐栴}。這些問題的存在，使國有企業(yè)在管理過程中不能建立有效的監(jiān)督管理體制。此外，國有企業(yè)資產(chǎn)“所有權(quán)缺位”也會導(dǎo)致員工持股制度起不到相應(yīng)的激勵作用。

3.2微觀原因

我國國企的公司法人治理結(jié)構(gòu)并不完善，且國企員工持股實(shí)施過程中透明度低，往往導(dǎo)致舞弊現(xiàn)象的發(fā)生，部分企業(yè)高管容易利用員工持股來牟取私利。此外，國企員工持股改革時，利益和效果都是長期性的。但是，改革時往往會只看重眼前利益，這種急功近利的心態(tài)使人們對企業(yè)職工持股制度不是敬而遠(yuǎn)之，就是淺嘗輒止，這也是國企員工持股改革失敗的原因。

4　對國有企業(yè)員工持股的若干建議

4.1宏觀準(zhǔn)備

4.1.1國家法律的保障和政策的支持

在企業(yè)的經(jīng)營過程中，國家是其重要保障，完善的法律體系是員工持股制度得以發(fā)展的重要保證。因此，我國相關(guān)部門需采取相應(yīng)的措施建立健全我國在員工持股制度方面的法律法規(guī)，切實(shí)保障員工的合法利益，并為我國企業(yè)實(shí)施員工持股制度提供統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，同時不同企業(yè)要依據(jù)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r作出相應(yīng)轉(zhuǎn)變，從而促進(jìn)員工持股制度健康穩(wěn)定發(fā)展。

4.1.2完善現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)體制

完善的現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)體制是國企實(shí)行員工持股制度的關(guān)鍵。市場經(jīng)濟(jì)體制所倡導(dǎo)的自由、平等、公平、正義的環(huán)境有利于員工持股制度在一個透明的機(jī)制下進(jìn)行，有利于平衡員工和企業(yè)間的利益。

4.2微觀準(zhǔn)備

4.2.1員工持股引入機(jī)制

在引入國有企業(yè)員工持股的方案時，可以采取先在地方試點(diǎn)，然后在全國范圍內(nèi)全面推行的方式。應(yīng)先在地方選取具有示范性的大中小型國企進(jìn)行試點(diǎn)試驗，通過對國企的利潤增量進(jìn)行分享或者是對企業(yè)采取增發(fā)股票的方式，將增發(fā)的股票用來實(shí)施員工持股，在不觸及既得利益的情況下，減少實(shí)施該方案的阻礙，促進(jìn)員工持股的順利實(shí)施。

4.2.2員工持股實(shí)施過程

首先，國企改革要從競爭型企業(yè)，商業(yè)一類企業(yè)出發(fā)。根據(jù)國資委最近發(fā)布的關(guān)于央企的分類中，主要將央企分為商業(yè)類與公益類，但實(shí)際是三類:商業(yè)一類、競爭類企業(yè)、以完全市場化和保值增值為目標(biāo)的的企業(yè)；商業(yè)二類為特殊功能類企業(yè)、同時具備市場化與社會化的性質(zhì)；公益類企業(yè)，即完全社會化企業(yè)。國企員工持股的重點(diǎn)應(yīng)該為商業(yè)一類的國有企業(yè)。在競爭類的國企中實(shí)施員工持股方案才能有效發(fā)揮激勵效應(yīng)。

其次，明確我國國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)，對國有資產(chǎn)進(jìn)行全面評估。企業(yè)在實(shí)行員工持股的過程中，首先要做到產(chǎn)權(quán)明確。國家是國有企業(yè)的利益主體，然而，投資者作為國家的委托者，不僅需要承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，更需嚴(yán)格規(guī)范、明晰產(chǎn)權(quán)。此外，員工持股涉及企業(yè)所有權(quán)的變化，在對企業(yè)資產(chǎn)評估時需要慎重，低估會導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，高估會導(dǎo)致員工不愿意購買企業(yè)股票。因此全面對企業(yè)資產(chǎn)公正客觀的評估是員工持股的第一步。國有企業(yè)在實(shí)施員工持股時，應(yīng)該保證產(chǎn)權(quán)清晰這一前提，雖然政府是國有企業(yè)的所有者，但這一主體在行使自己的出資人方面的權(quán)利與義務(wù)時更加需要規(guī)范，并明晰產(chǎn)權(quán)。

最后，因企業(yè)制宜，科學(xué)劃分和量化員工的持股。對于企業(yè)而言，制訂員工持股計劃時，要充分考慮企業(yè)的自身發(fā)展?fàn)顩r，有針對性地采取適合企業(yè)發(fā)展的員工持股制度。第一，中小型企業(yè)的主要特點(diǎn)是企業(yè)規(guī)模較小，員工所出資金能在企業(yè)的股權(quán)中占據(jù)較大比例，因此，控股以及存量轉(zhuǎn)換成為主要模式，這能使員工能有一種當(dāng)家作主的感受，工作的熱情以及主動性都得到提高。第二，企業(yè)規(guī)模較大是國有企業(yè)的主要特點(diǎn)，員工出資總量對企業(yè)資產(chǎn)總額沒有太大影響，對于此種類型的員工持股計劃的制訂，增資擴(kuò)股成為主要方式，不僅鼓勵員工出資，同時允許其進(jìn)行貸款，從而有效促進(jìn)員工持股制度的實(shí)施。現(xiàn)階段，我國員工持股制度主要分為三種類型:①大型企業(yè)員工持股比例為15%～20%；②中型企業(yè)為35%；③小型企業(yè)為50%以上。通過采用員工持股的方式，調(diào)動員工的工作特性以及工作的積極性，盡自己最大的努力促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

對于不同行業(yè)的企業(yè)，也應(yīng)該根據(jù)企業(yè)特點(diǎn)分別采用高管持股或者員工持股的方式。我國對于大部分國企的定位更多的是著眼于國計民生，這些企業(yè)一般位于基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，因此大多是實(shí)業(yè)型企業(yè)。對于這類企業(yè)，更應(yīng)該考慮的員工持股方式。因為對于實(shí)業(yè)型企業(yè)來說，生產(chǎn)過程中技術(shù)要求并不高，技術(shù)骨干較少，而企業(yè)的管理方式十分重要，此時，采取經(jīng)營層激勵的方式，對經(jīng)理人進(jìn)行期權(quán)激勵，有利于提高企業(yè)管理效率，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

對于國企中的高新技術(shù)企業(yè)而言，一方面創(chuàng)造力是企業(yè)發(fā)展的長久動力，另一方面在國企中的高新企業(yè)中多數(shù)是混合所有制企業(yè)，私有制的成分使其內(nèi)部實(shí)行全員持股。在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中，全員持股最有名的例子是華為通訊有限公司。該公司采用全員持股激勵員工效率，使得年收益率逐漸上升。在國企領(lǐng)域中，如果將全員持股的份額控制在合適的范圍內(nèi)，調(diào)動企業(yè)中各個所有制同時參與，將全員持股分配到員工的部分按混合所有制中國家與私人所占股份的比例在以后的增量上均攤，在不觸及既有利益的情況下有效推動混合所有制企業(yè)的改革，提高員工積極性，推動高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

4.3員工持股退出機(jī)制

國企員工持股建立起來以后，最重要的是完善國有企業(yè)員工持股退出機(jī)制。國有企業(yè)由于是國家參股或控股的企業(yè)，其企業(yè)所有權(quán)屬于國民。因此，在員工要退出企業(yè)時，應(yīng)制定相應(yīng)的嚴(yán)格的退出機(jī)制，對離退休員工手中持有的股份實(shí)施合理購回，防止國有資產(chǎn)流失。

為促進(jìn)國有股權(quán)多元化的員工持股計劃因國有企業(yè)自身特殊性，一旦使用不當(dāng)會給企業(yè)造成嚴(yán)重問題。如果使用得當(dāng)不但能緩和勞資關(guān)系，均衡社會財富，防止收入兩極分化，還能增強(qiáng)國有企業(yè)的凝聚力、競爭力，最大限度地發(fā)揮人力資源潛力，促進(jìn)國有企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)

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doi:10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.12.018

［中圖分類號］F272.92

［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A

［文章編號］1673-0194（2016）12-0030-02

［收稿日期］2016-05-08