創(chuàng)新民間借貸模式與改善民間借貸風險的對策

杜 放，林 毅（深圳職業(yè)技術(shù)學院，廣東 深圳 518055）

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創(chuàng)新民間借貸模式與改善民間借貸風險的對策

杜 放，林 毅
（深圳職業(yè)技術(shù)學院，廣東 深圳 518055）

摘 要：在探討了民間借貸及其風險因素的基礎(chǔ)上，通過對典型民貸模式的分析，解讀民貸模式發(fā)展的背后邏輯，最后結(jié)合國家相關(guān)政策、從互聯(lián)網(wǎng)金融的視角提出依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展、創(chuàng)新民間借貸模式等改善民間借貸風險的對策。

關(guān)鍵詞：民間借貸；融資；金融風險

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展，民間借貸作為一種古老的融資方式與非銀行金融系統(tǒng)的重要補充，日益發(fā)揮著重要的力量。然而，隨著近幾年制造業(yè)的利潤率逐步走低，民間資本開始不再滿足于利潤相對微薄的實業(yè)領(lǐng)域，轉(zhuǎn)而進入投資領(lǐng)域。因此，近幾年龐大的民間資本在不僅在房地產(chǎn)、煤炭等領(lǐng)域表現(xiàn)活躍；還有一些民間資本進入高利貸領(lǐng)域，沒有做任何實體投資，卻承諾高額的回報，這種類似“龐氏騙局”的游戲也給民間金融埋下巨大的風險。但整體來看，民間資本的主要流向仍然是以中小企業(yè)等為主的實體經(jīng)濟。目前，銀行的信貸通常不能滿足企業(yè)的融資需求，因而企業(yè)轉(zhuǎn)向民間金融求助。但隨著原材料和人工等成本的上升，企業(yè)的利潤空間也隨之被壓縮，一方面企業(yè)無力負擔高額的資金成本，另一方面又由于成本的上升有迫切的融資需求，這兩方面的矛盾成為制約大量中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

1　民間借貸及其風險因素

《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第1條規(guī)定：“公民之間的借貸糾紛，公民與法人之間的借貸糾紛以及公民與其他組織之間的借貸糾紛，應(yīng)作為借貸案件受理?！盵1]可以從法律條款中看出，民間借貸的主體主要有三種不同的類型，分別是：自然人與自然人之間的借貸、自然人與法人之間的借貸、自然人與其他組織之間的借貸。

民間借貸和銀行貸款的標的物均為金錢，其中包括外幣、臺幣和國庫券等有價證券。但民間借貸與銀行貸款相比，民間借貸的在法律和政策上沒有對其進行嚴格的限制，所以有很多自由。其中包括借款用途自由；借款期限自由；借款數(shù)額自由；利息相對自由；還款方式自由等。現(xiàn)實生活中的民間借貸一般指的是狹義的民間借貸，但隨著中小企業(yè)融資難的問題日益凸顯，現(xiàn)在一般的民間借貸指的都是廣義的民間借貸。狹義的民間借貸一般指的是公民之間依據(jù)合約進行貨幣或有價證券借貸的一種法律行為，而廣義的民間借貸除了上述內(nèi)容之外，還包括個人和其他組織之間的貨幣和有價證券的借貸。

民間借貸的風險因素包括：

道德風險。民間借貸的雙方在多數(shù)情況下都會存在信息不對稱的問題。債務(wù)人通常會隱瞞部分事實以換取高于自身信用的貸款額度，而債權(quán)人往往需要耗費大量人力物力去調(diào)查債務(wù)人的信用狀況，用以判斷借款額度。在這個過程中債權(quán)人并不一定能做到調(diào)查徹底，確定一個最合適的授信額度。如果借出的額度高于債務(wù)人所能承擔的最大限額，那債權(quán)人就會面臨債務(wù)人還不了款的風險。

用途風險。民間借貸的資金可能用于合同規(guī)定以外的用途，在用途不明的情況下可能會增加債權(quán)人的資金風險。資金借入方可能為了追求高額回報選擇高風險的投資方式，無形中增加了債務(wù)人可能的違約風險。

利息風險。民間借貸合同可能沒有對利息進行相關(guān)約定，以及約定的利息超過相關(guān)規(guī)定或不合法律法規(guī)等都屬于利息風險。國家不支持超過一定限度的利息合約，因此，借貸關(guān)系的合同應(yīng)將利息約定在相關(guān)法律法規(guī)的允許內(nèi)，同時應(yīng)注意“出借人不得將利息計入本金計算復利，否則不受法律保護”[2]。

擔保風險。放款人減少風險的方式之一就是要貸款人提供擔保人證明，但根據(jù)《擔保法解釋》第七條“債權(quán)人、擔保人有過錯的，擔保人承擔民事責任的部分，不應(yīng)超過債務(wù)人不能清償部分的二分之一”[3]和相關(guān)規(guī)定，所以有擔保人擔保的貸款雖然相對風險較低，但風險也不是完全為零。

2　典型民間借貸模式的特征及其風險

改革開放后，非公有制經(jīng)濟得到快速發(fā)展，出現(xiàn)了“溫州模式”、“珠江模式”、“蘇南模式”這三種新型經(jīng)濟模式。本文重點分析溫州模式與鄂爾多斯模式民間借貸資本的運作特征及其風險。

2.1地下錢莊暨溫州模式

“溫州模式”由于以“三緣”和家族制為標志，而成為三種經(jīng)濟模式中最不被看好的模式。溫州的崛起主要是從小商品的生產(chǎn)和貿(mào)易開始的，而商品的生產(chǎn)和貿(mào)易需要有一定的初始資本。在上個世紀80年代初期，溫州人口較多，但平均受教育水平普遍不高，經(jīng)濟發(fā)展長期落后于全國的平均水平，因此溫州當?shù)夭]有足夠的資本進入小商品的生產(chǎn)和貿(mào)易中。以橋頭堡紐扣市場為例，以當時的規(guī)模來看，至少需要幾千萬的資本才能進行相關(guān)商品的生產(chǎn)和貿(mào)易，平均每個從事商品銷售的人員至少需要四千左右的資本才能順利開展貿(mào)易。但當時的溫州人均年收入不足一百元，占多數(shù)人口的農(nóng)民也沒有足夠的積蓄開展貿(mào)易，當時銀行也不會對這些小商品生產(chǎn)和銷售者貸款。因此，具有溫州特色的“會”和“錢中”在當時起到了推動溫州經(jīng)濟發(fā)展的重要作用。

2.1.1溫州的“會”

傳統(tǒng)的溫州民間借貸的組織主要有兩種：一種是通過“會”參與民間借貸，另一種是經(jīng)“錢中”做中間人進行的借貸。其中“會”是最基本的形式，也是對初始資本形成貢獻最大的形式。在溫州當?shù)?，通常會把“會”稱之為“錢會”或“呈會”，而在《溫州市志》中對“呈會”的介紹是：“急需錢用，借貸無門，乃請親鄰戚友呈會?！盵4]按現(xiàn)在的觀點來看，“呈會”活動是集中少數(shù)人的錢，然后集中借給一人救急，借到錢的人分期還本付息，借錢的人等于儲蓄零存整取[5]。這種早期民間互助的方式就是現(xiàn)在民間借貸的基本形式之一，個人無法籌集足夠的資本開展經(jīng)營活動，但通過這種互助的方式既解決了資金不足的難題，同時又因為借貸雙方往往十分熟悉，因此減少了很多道德風險，使得信用問題也基本得到了解決。但隨著資金需要的越來越多，這種傳統(tǒng)的互助方式已經(jīng)不能再滿足借貸雙方日益增長的需求，因此這種傳統(tǒng)的民間互助方式在溫州經(jīng)濟發(fā)展的過程中逐漸演變成“標會”和資金雙方直接借貸等形式。

2.1.2溫州的“錢中”

溫州傳統(tǒng)的民間借貸組織除了“會”之外還有一種另外一種，被稱為“錢中”?！板X中”的運作方式主要有兩種，一是安排借貸雙方會面，“錢中”從中收取一定的傭金；另一種是“錢中”從資金出借方借入資金，再把資金貸給資金借入方，從中獲取借貸時產(chǎn)生的利差。這種相對原始的民間借貸方式在溫州早期的資本積累過程中發(fā)揮過積極的作用，但隨著“錢中”規(guī)模的擴大，部分“錢中”出現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營，被政府嚴厲打擊。

2.1.3溫州模式特征

民間資本對溫州早期經(jīng)濟的發(fā)展貢獻巨大，同時也是現(xiàn)今民營中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的強大助力。根據(jù)央行溫州中心支行的相關(guān)統(tǒng)計資料顯示，目前溫州民營企業(yè)仍然以內(nèi)源融資為主，占融資總額的58%左右，且有上升趨勢。從目前的情況來看，只有部分知名企業(yè)能在銀行貸到款，大量的中小企業(yè)銀行貸款比例非常低。其中原因很多，但主要是兩方面原因，一方面是銀行貸款門檻高，手續(xù)復雜，往往不能及時解決中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的問題；另一方面是民間融資手續(xù)相對簡便，資金到賬較快，比較適合中小企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)的需要。

2.2鄂爾多斯模式

鄂爾多斯也是民間借貸危機爆發(fā)后的重災(zāi)區(qū)之一。截至2013年6月底，鄂爾多斯市房地產(chǎn)投資規(guī)模已達420.36億元。銀行貸款僅占房地產(chǎn)投資規(guī)模的25.69%[6]。說明該市房地產(chǎn)的資金來源主要是民間資本，而非傳統(tǒng)的銀行貸款。結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)來看，鄂爾多斯模式具有以下一些特點：

2.2.1鄂爾多斯民間借貸參與主體較多

從鄂爾多斯工商局的統(tǒng)計資料來看，2012年末登記的拍賣商行198戶，注冊資本0.7億元，投資管理公司有512家，注冊資本665.3億元，承保公司261家，注冊資本52.6億元。2013年末登記的拍賣商行216戶，注冊資本1.3億元，投資管理公司有583家，注冊資本716.5億元，承保公司258家，注冊資本64.2億元[7]。從數(shù)據(jù)來看，非銀行金融企業(yè)數(shù)量較多，增長速度較快。

2.2.2民間融資總量上升，以投資固定資產(chǎn)為主

從鄂爾多斯國民經(jīng)濟和發(fā)展統(tǒng)計公報提供的數(shù)據(jù)來看，2013年鄂爾多斯市房地產(chǎn)投資規(guī)模約為320億元，2014年上升到470億元。另外，民間融資的主要投向為固定資產(chǎn)投資，2014年與2013年相比，鄂爾多斯市的固定資產(chǎn)投資增長約48%[8]，見圖1。從數(shù)據(jù)來看，民間借貸總額逐步上升，投資方向以固定資產(chǎn)投資為主，且增長速度較快。

圖1　2004-2014年鄂爾多斯市房地產(chǎn)投資情況

2.2.3鄂爾多斯模式其他特征與問題

除了上述特點外，鄂爾多斯的民間融資還具有期限自由，手續(xù)簡單；資金用途以消費為主轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y為主等特征。從資源配置的角度來看，民間金融使得閑置資源得到有效利用，對銀行金融系統(tǒng)來說是重要補充。同時，民間貸款相對銀行貸款來說，具有手續(xù)簡便，操作靈活等特點，更加契合中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的需求。

鄂爾多斯模式存在的問題是：鄂爾多斯的民間金融存在諸多風險因數(shù)，尤其在房地產(chǎn)和煤炭行業(yè)領(lǐng)域表現(xiàn)的尤為突出。由于煤炭和房地產(chǎn)受國家宏觀調(diào)控影響明顯，并且這兩個行業(yè)對民間金融的依賴程度很高，一旦政策出現(xiàn)調(diào)整，就可能會對民間金融造成強烈沖擊。

小結(jié)：自2011年以來，溫州累計發(fā)生“私營企業(yè)老板跑路”事件八十余起，部分事件涉案金額數(shù)億元，其中不乏知名企業(yè)，例如江南皮革有限公司，樂清的浙江天石電子公司、巨邦鞋業(yè)有限公司和溫州最大的眼鏡企業(yè)浙江信泰集團等。同樣的事件也在鄂爾多斯上演，例如中富公司案，蘇葉女案，梅良玉案等，另外許多債務(wù)也將面臨大規(guī)模違約風險。這些案件的發(fā)生帶來的社會影響遠遠超過這些案件本身的影響。

3　我國民間借貸風險的防范對策

民間金融作為正規(guī)金融系統(tǒng)的重要補充，在社會經(jīng)濟發(fā)展過程中有著重要地位，尤其是民間借貸在解決中小企業(yè)的融資難問題上更是發(fā)揮著巨大的作用。然而，對于民間金融而言，信任二字是根基，而大規(guī)模的債務(wù)違約意味著將會爆發(fā)一場信任危機，動搖民間金融的基礎(chǔ)。因此，對民間借貸風險的防范尤為重要。

3.1建立健全民間借貸法律法規(guī)，給予民間借貸合法地位

由于現(xiàn)行法律法規(guī)沒有對民間借貸行為進行明確的界定，但部分法律條款嚴格限制了民間借貸的方式和條件，嚴重影響了正常的民間借貸行為的健康發(fā)展。因此，相關(guān)部門應(yīng)在實地考察和調(diào)研的基礎(chǔ)上對民間借貸的行為和方式做出明確的界定。其次，相關(guān)部門應(yīng)制定專門規(guī)范民間借貸的法律法規(guī)。專門的法律法規(guī)是民間借貸行為健康發(fā)展的有力保障，明確的法律法規(guī)可以有效的打擊和遏制非法集資和高利貸等行為的發(fā)生，才能真正做到有法可依，同時合理的引導社會資金流向高效率的產(chǎn)業(yè)，促進國家經(jīng)濟的整體發(fā)展。

3.2加快金融體制改革的步伐，大力發(fā)展民間資本的作用

要想對民間借貸資源進行合理配置，就必須擴大中小企業(yè)的其他融資渠道。一是對正規(guī)金融機構(gòu)進行資源的合理整合，二是大力發(fā)展多層次的資本市場，滿足不同融資主體的需求。一般來說，中小企業(yè)的經(jīng)營風險相對大企業(yè)而言較高，大型銀行需要花費高額的成本去調(diào)查授信企業(yè)的經(jīng)營狀況和資信背景，這部分成本也會轉(zhuǎn)移給授信企業(yè)，因此中小企業(yè)的貸款成本會比較高。其次，銀行授信審批流程長，門檻較高，也使得許多中小企業(yè)望而卻步。而民間資本愿意承擔較高的風險以換取較高的回報，并且貸款手續(xù)簡便，門檻較低，比較適合中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀。因此，國家應(yīng)加快金融體制改革的步伐，鼓勵提高直接融資比例，并配合相關(guān)法律法規(guī)的完善，營造一個公平、合理的資本市場以滿足不同融資主體和投資者的需求。

3.3依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，創(chuàng)新民間借貸模式

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，金融領(lǐng)域也發(fā)生了巨大的變化，并由此衍生了一個新的行業(yè)P2P （Peer to Peer）借貸。P2P借貸就是通過互聯(lián)網(wǎng)將有資金并且有投資想法的個人，通過互聯(lián)網(wǎng)的信貸平臺搭橋牽線，將資金出借給有借款需求的人并獲取一定的利息。其中，信貸平臺負責對借款方的還款能力，項目進度，資金使用安排等進行考察和監(jiān)督，并收取一定的中介費用。這種操作模式依據(jù)的是《合同法》，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，是屬于合法的[9]。而相比傳統(tǒng)的民間借貸機構(gòu)而言，規(guī)范的P2P理財平臺有一套相對完善的風險管理技術(shù)和比較嚴格的信貸審核流程以及有經(jīng)驗的風險管理團隊，因此P2P理財平臺相應(yīng)承擔的風險要比傳統(tǒng)民間借貸機構(gòu)承擔的風險要小一些。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的不斷成熟，借貸風險的控制手段也將會更加的高效。

3.4建立貸款保險制度，控制民間借貸風險

貸款保險制度是指符合條件的民間貸款機構(gòu)，按照一定的比例向?qū)ｉT承保機構(gòu)繳納保費，建立貸款保險準備金。當貸款機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營困難或瀕臨倒閉清算時，承保機構(gòu)可以向貸款機構(gòu)提供緊急救助金或向借出資金的貸款人支付部分或全部的貸款資金，保護資金出借人的利益。承保機構(gòu)通過提供貸款和緊急援助金等方式，保證金融機構(gòu)的還款能力。所以民間借貸機構(gòu)參加貸款保險制度有利于保護借款人的利益，同時通過再保險分散借貸風險，有利于對民間借貸風險的控制，這也是民間金融邁向正規(guī)化的必經(jīng)之路。

對待民間金融的態(tài)度除了要監(jiān)管外更多的是需要引導和明確相關(guān)法律界限，讓民間借貸合法化、常態(tài)化，讓民間借貸真正做到在陽光下運行。此外，還應(yīng)該依托互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，運用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)控制風險，提高效率，使民間金融健康發(fā)展。

參考文獻：

［1］ http://www.chinalawedu.com/new/21604a21629aa2011/2 0111013liuron111552.shtml．

［2］ http://wenku.baidu.com/view/66db6cedb8f67c1cfad6b83 3.html．

［3］ 中國法制出版社．中華人民共和國擔保法［M］．北京：中國法制出版社，1995．

［4］ http://book.hexun.com/2012-07-09/143339975.html．

［5］ http://book.ce.cn/read/finance/zbsghdx/201203/06/t2012 0306_23131938_8.shtml．

［6］ http://finance.ifeng.com/a/20140227/11759015_0.shtml．

［7］ http://bank.hexun.com/2011-11-21/135432997.html．

［8］ http://www.ordos.gov.cn/xxgk/tjxx/tjgb/201503/t20150313 _1345444.html．

［9］ http://bank.hexun.com/2014-10-22/169550875.html．

中圖分類號：F830.45

文獻標志碼：A

文章編號：1672-0318（2016）02-0021-04

DOI:10.13899/j.cnki.szptxb.2016.02.004

收稿日期：2015-12-09

作者簡介：杜放（1963-），女，陜西高陵縣人，教授，財政學博士，主要研究方向：財政理論與政策。

Innovating Private Lending Mode and Reducing Its Risks

DU Fang， LIN Yi
（School of Economics， Shenzhen Polytechnic， Shenzhen， Guangdong， 518055， China）

Abstract：This paper researches on private lending and its risks. Through an analysis of typical private lending mode, the logic behind its development is discovered. With the guidance of relevant national policies and the help of internet financing technology, measures to improve private lending mode and reduce its risks are put forward.

Key words：private lending; financing; financial risk