河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)融資思考

□文/周曉輝　岳　坤（河北農(nóng)業(yè)大學(xué)　河北·保定）

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河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)融資思考

□文/周曉輝岳坤
（河北農(nóng)業(yè)大學(xué)河北·保定）

［提要］目前，河北省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化快速發(fā)展，農(nóng)業(yè)企業(yè)普遍存在融資需求。長期以來，融資難始終困擾著農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，本文對河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的特點及影響因素進行分析，并就農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資困難提出解決對策。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；農(nóng)業(yè)企業(yè)；融資問題

本課題為2015年度河北農(nóng)業(yè)大學(xué)社科基金項目（課題編號：SK201504-1）

收錄日期：2016年3月15日

農(nóng)業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)，解決“三農(nóng)”問題，關(guān)系著全面建設(shè)小康社會宏偉目標的實現(xiàn)，關(guān)系著社會主義新農(nóng)村建設(shè)與和諧社會的構(gòu)建。河北省是農(nóng)業(yè)大省，近些年來農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展迅速，出現(xiàn)了一大批農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)。到2015年，河北省省級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)達到500家以上，年銷售總收入達到3，000億元以上，年銷售收入100億元以上的龍頭企業(yè)力爭達到10家，全省參與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的農(nóng)戶達到1，000萬戶以上。事實證明，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展對于幫助農(nóng)民就業(yè)和拉動農(nóng)村經(jīng)濟增長發(fā)揮了重要作用。目前，河北省的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化處于高速發(fā)展時期，多數(shù)農(nóng)業(yè)企業(yè)面臨著擴大經(jīng)營規(guī)模的需要，部分農(nóng)業(yè)科技示范龍頭企業(yè)對于引進新品種、使用新設(shè)備有著迫切需求。因此，很多農(nóng)業(yè)企業(yè)存在資金缺乏的困難，然而基于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的弱質(zhì)性和高風(fēng)險性，融資難是困擾其成長的重要因素之一。解決農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展過程中的融資問題，對于促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民增收具有重要意義。

一、河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的特點

一是以內(nèi)源融資為主。企業(yè)投資人自有資金是多數(shù)農(nóng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)立時資金的基本來源，企業(yè)主的不斷投入及經(jīng)營過程中積累的資金為企業(yè)的發(fā)展提供支持，內(nèi)源資金在企業(yè)資本構(gòu)成中所占比例較大；二是以金融機構(gòu)借款等間接融資為主，直接融資方式較為少見，這導(dǎo)致企業(yè)對資金占用期限短，還債壓力大；三是政府財政資金的扶持對于農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。財政資金是農(nóng)業(yè)融資的重要渠道，近年來，政府對農(nóng)業(yè)的投資力度不斷加大。為了貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展的意見》（國發(fā)［2012］10號），河北省印發(fā)《河北省人民政府關(guān)于支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展的實施意見》（冀政［2012］100號），明確指出各級財政要增加對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的資金投入，農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營項目資金、“菜籃子”項目資金、農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化資金等，要優(yōu)先支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)；四是偏好非正規(guī)渠道融資。由于金融機構(gòu)等正規(guī)渠道融資困難，部分農(nóng)業(yè)企業(yè)通過民間借貸資本或職工集資解決資金問題。日漸活躍的非正規(guī)金融，依靠其靈活的貸款機制和短期、小額、低息的特點滿足了部分農(nóng)業(yè)企業(yè)個性化的金融需求，但是一些非法的高利貸擾亂了正常的經(jīng)濟秩序。

二、河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難分析

1、缺乏有效的信用評價體系，金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)貸款成本與風(fēng)險高。針對農(nóng)業(yè)企業(yè)的信用評價體系的建立與完善有助于農(nóng)業(yè)企業(yè)獲得更多的金融支持，但是目前即便是農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)都缺乏針對性的信用評價體系建設(shè)。農(nóng)業(yè)企業(yè)往往處于偏遠地區(qū)，生產(chǎn)經(jīng)營分散，生產(chǎn)模式多種多樣，貸款需求各不相同，并且農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金循環(huán)受季節(jié)性因素影響，使得其資金需求呈現(xiàn)季節(jié)性和長期性，這就提高了金融機構(gòu)貸款的成本和風(fēng)險。同時，部分小型農(nóng)業(yè)企業(yè)管理水平不高、財務(wù)不規(guī)范不透明，銀行難以掌握其真實的經(jīng)營情況和財務(wù)狀況。一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)以改制、破產(chǎn)等名義違約的情況并不少見，信用意識淡薄，因此農(nóng)業(yè)企業(yè)在金融機構(gòu)的信用評價體系中評分普遍較低。

2、農(nóng)村金融體系萎縮。資金總是向著利潤更高的行業(yè)流動，這是市場所決定的。20世紀90年代以來，商業(yè)銀行分支機構(gòu)逐漸退出農(nóng)村市場，導(dǎo)致農(nóng)村金融網(wǎng)點匱乏，農(nóng)村金融體系一直處于萎縮狀態(tài)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)有利潤低、周期長、風(fēng)險高的特點，這是農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性，導(dǎo)致金融機構(gòu)不斷從基層抽取資金供給利潤高、管理水平好、擔保能力強的工商企業(yè)和建設(shè)工程，對農(nóng)業(yè)企業(yè)采取“惜貸”政策。近些年來，金融企業(yè)一直努力降低不良貸款比例，提高資金的安全性。對于市場風(fēng)險和自然風(fēng)險都比較高的農(nóng)業(yè)企業(yè)，采取更為謹慎的態(tài)度。作為支農(nóng)主力軍的農(nóng)村信用社，其服務(wù)對象主要面向農(nóng)村的個體工商戶及農(nóng)戶小額貸款，相比其他商業(yè)銀行，其資金實力有限，難以滿足產(chǎn)業(yè)化農(nóng)業(yè)企業(yè)特別是大型龍頭企業(yè)的資金需求。

3、農(nóng)業(yè)企業(yè)難以符合證券市場融資條件。按照《證券法》的要求，無論發(fā)行股票或債券都有很嚴格的條件。目前，新興農(nóng)業(yè)企業(yè)以民營中小型企業(yè)為主，企業(yè)年限較短、抗風(fēng)險能力差，盈利水平受市場行情及自然條件影響極不穩(wěn)定，多數(shù)企業(yè)難以符合上市融資的條件。

4、農(nóng)業(yè)企業(yè)抵押擔保貸款困難。相對于工商企業(yè)，農(nóng)業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)都比較少，而對于農(nóng)作物、牲畜、農(nóng)業(yè)用地使用權(quán)作為擔保物難以獲得銀行的認可，有效抵押物不足，導(dǎo)致貸款困難。

三、解決河北省農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難的對策

1、增強農(nóng)業(yè)企業(yè)自身實力。相對于中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)，農(nóng)業(yè)科技示范龍頭企業(yè)較容易獲得銀行貸款，這說明企業(yè)的融資能力從根本上還是由自身實力決定的。鼓勵農(nóng)業(yè)企業(yè)采用公司等現(xiàn)代化的企業(yè)組織形式，提高企業(yè)的管理水平，重視資金的使用效率。企業(yè)的財務(wù)應(yīng)當遵守國家會計制度的規(guī)定，健全信息披露制度，必要時按債權(quán)人要求進行審計。

2、加大政府扶持力度。國家財政資金是農(nóng)業(yè)企業(yè)資金來源的重要渠道。農(nóng)業(yè)作為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，也是弱勢產(chǎn)業(yè)，對農(nóng)業(yè)進行財政補貼是各國普遍做法。近年來，河北省各級政府對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展極為重視，財政資金扶持的力度不斷加大，也取得了明顯的成效。隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程的加快，越來越多的農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展起來，但是財政資金有限，不可能對所有的企業(yè)提供資金支持。目前，財政扶農(nóng)資金相對于城市和工業(yè)項目而言，還有待加強扶持力度。資金扶持對象要有選擇性，要避免“扶大不扶小”的問題，在扶持龍頭企業(yè)的同時，對周邊農(nóng)業(yè)發(fā)展起帶動作用的企業(yè)、特色農(nóng)業(yè)企業(yè)、朝陽企業(yè)應(yīng)加大政府直接投資，切實減免稅費，幫助其發(fā)展壯大。同時。政府對于農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資應(yīng)發(fā)揮引導(dǎo)作用，改善農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的環(huán)境，規(guī)范融資的流程，明確貼息政策，降低融資成本。

3、金融機構(gòu)應(yīng)當發(fā)揮重要作用。金融機構(gòu)應(yīng)當下沉服務(wù)，深入了解“三農(nóng)”金融服務(wù)需求，特別是具有帶動能力的龍頭企業(yè)的金融需求，推進銀行業(yè)機構(gòu)擴大在農(nóng)村的覆蓋面。根據(jù)當前農(nóng)村實際，對林權(quán)、宅基地、責任田等抵押貸款進行探索，加大金融創(chuàng)新力度，不斷增加貸款投放，改善金融服務(wù)。除商業(yè)銀行外，應(yīng)當擴展農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)范圍，發(fā)揮農(nóng)業(yè)政策性貸款的作用，為農(nóng)村基本建設(shè)與農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)提供資金。同時，應(yīng)利用各方面資金建立擔保機構(gòu)等風(fēng)險分擔和補償機制，降低金融企業(yè)的風(fēng)險，促進銀行業(yè)機構(gòu)為農(nóng)業(yè)企業(yè)提供更多資金支持。

4、培養(yǎng)有條件的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)上市融資。上市公司可以更廣泛地吸收社會閑余資本，是一種適合社會化大生產(chǎn)的企業(yè)組織形式。通過證券市場直接融資，可以快速有效地解決農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)大規(guī)模的融資需求。企業(yè)上市融資可以長期獲得穩(wěn)定的資金，適合農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)周期長、投資回收期長的特點。相對于債權(quán)籌資而言，股權(quán)籌資沒有利息負擔，降低了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，改善了財務(wù)結(jié)構(gòu)。上市公司作為一種先進的企業(yè)組織形式，可以促使企業(yè)優(yōu)化內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，同時股權(quán)的多元化和信息公開的要求，也強化了企業(yè)經(jīng)營的外部約束。農(nóng)業(yè)企業(yè)上市，不僅能提升企業(yè)的實力和信譽，也提高了企業(yè)的知名度，有利于農(nóng)業(yè)企業(yè)的品牌建設(shè)。

主要參考文獻：

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中圖分類號：F83

文獻標識碼：A