中小企業(yè)融資問題及對策分析

【摘要】中小企業(yè)在整個經(jīng)濟發(fā)展過程中的地位是不可替代的。不論是在發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都已成為推動經(jīng)濟發(fā)展的強大動力，但同時中小企業(yè)的融資問題是不可忽視的一部分。眾所周知，融資難這一問題是中小企業(yè)發(fā)展過程中難以逾越的鴻溝。針對這個問題，文章將從中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、融資難的原因及相關(guān)對策出發(fā)，結(jié)合數(shù)據(jù)、圖表和相關(guān)案例做出相應(yīng)的分析與解釋。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資問題；解決對策

一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

2003年，我國實施的《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》中規(guī)定：“中小企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會需要、增加就業(yè)、符合國家產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)?！睋?jù)2015年最新數(shù)據(jù)顯示，我國共有2200萬多家企業(yè)，其中中小企業(yè)占比94%以上，加上近3000萬的個體工商戶，小微型企業(yè)就占到了中國企業(yè)數(shù)量的99%以上。中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展、創(chuàng)造GDP、促進(jìn)出口貿(mào)易和創(chuàng)造就業(yè)崗位等方面做出了巨大貢獻(xiàn)。

由圖1可知，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中有著舉足輕重的地位，但是近年來，一些中小企業(yè)經(jīng)濟效益有所下滑，也讓我們意識到了其經(jīng)營狀況中的不足。其目前最為嚴(yán)峻的問題在融資成本、融資渠道、融資體系這三方面。國家應(yīng)該為此出臺一系列扶持政策，以此來解決中小企業(yè)遇到的各種問題。

（一）融資成本高

中小企業(yè)自身的經(jīng)營規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、信用等級、規(guī)避風(fēng)險能力等都不及大型企業(yè)，從而使其在市場中遭受一些不公平的待遇。迄今為止，在金融市場中，我國還沒有針對中小企業(yè)的金融扶持政策。中小企業(yè)的信用程度低、經(jīng)營風(fēng)險高，商業(yè)銀行為規(guī)避風(fēng)險，不愿為中小企業(yè)提供貸款，即使提供貸款，其條件相對大型企業(yè)也要高很多。有的銀行在為中小企業(yè)提供貸款的同時要求借款企業(yè)找到相應(yīng)的擔(dān)保機構(gòu)為其進(jìn)行擔(dān)保。在這一過程企業(yè)需要支付保證金、手續(xù)費等，加大了其融資成本。一些中小企業(yè)在向銀行貸款時，需要支付的貸款利率高于大型企業(yè)，貸款的額度卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于這些大型企業(yè)。

（二）融資渠道窄

企業(yè)融資通常分為內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資來源于企業(yè)內(nèi)部的利潤、留存收益等，它幾乎不需要成本，是眾多企業(yè)融資的首選。但對中小企業(yè)而言，由于其規(guī)模小、經(jīng)營狀況不好，其自身的利潤不能滿足企業(yè)經(jīng)營運作的需求，此時就不得不轉(zhuǎn)向外部融資。在金融市場中，我國很多政策都是根據(jù)大型企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀制定的，從而中小企業(yè)受到了冷落，導(dǎo)致其不能享受到相關(guān)優(yōu)惠政策。缺乏政府支持的中小企業(yè)在融資問題方面存在很大的問題，融資方式單一、融資渠道窄是中小企業(yè)目前面臨的最大難題。就我國當(dāng)前中小企業(yè)的現(xiàn)狀而言，其規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及大型企業(yè)，所以銀行在一定程度上對中小企業(yè)持有“歧視”態(tài)度。

（三）融資體系不完善

隨著我國國民經(jīng)濟的不斷提升，民間擁有越來越多的資本。大多數(shù)中小企業(yè)因為金融體系的種種阻礙，很難從資本市場取得貸款，進(jìn)而轉(zhuǎn)向民間融資。此時民間融資又因缺乏科學(xué)的管理而存在很大的風(fēng)險，民間借貸糾紛案件層出不窮。另外，銀行貸款體系也存在很大的問題，相關(guān)的制度都是針對國有大型企業(yè)制定的，而對那些嚴(yán)重缺乏資金的中小企業(yè)卻沒有相關(guān)的制度和政策的支持。

成都華陽一家服裝公司就遇到了這樣的問題。在它兼并了一家小的服裝廠之后，急需一套性能高的服務(wù)器和儲蓄設(shè)備，但是這套設(shè)備沒有50萬是不可能拿下來的。于是老板準(zhǔn)備向銀行貸款，但是腿都跑細(xì)了也沒有結(jié)果。在華陽，像這樣的服裝企業(yè)多達(dá)上千家，這樣規(guī)模小的企業(yè)大多都不受重視，而在銀行看來，這樣的企業(yè)還沒有進(jìn)入銀行信貸部的視野。多數(shù)人認(rèn)為，現(xiàn)在的民營企業(yè)受重視的只是那些為數(shù)不多的大型企業(yè)。由此可以看出，銀行等金融體系對一些正處于發(fā)展初期且規(guī)模不大的企業(yè)持有“歧視”態(tài)度，存在金融體系存在不完善等嚴(yán)重問題。

二、中小企業(yè)融資問題及原因分析

（一）中小企業(yè)自身原因剖析

1.自身認(rèn)識不足。我國中小企業(yè)大多數(shù)都是由私人創(chuàng)辦的，企業(yè)各方面的管理都是由創(chuàng)始人決定，缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性、制度性和規(guī)范性。不能客觀評價企業(yè)發(fā)展過程中存在的不足，一味按照個人觀點進(jìn)行管理是將企業(yè)推向破產(chǎn)的主要原因。20世紀(jì)八九十年代的中國經(jīng)濟逐步發(fā)展起來，各種各樣的中小型企業(yè)如雨后筍般拔地而起。但它們中大多只維持了幾年的生命，之后便慢慢地消失在人們的視野中。

“巨人”曾經(jīng)是中國家喻戶曉的企業(yè)，年輕的史玉柱將它推向了輝煌時期。但在1994年8月，巨人提出“巨人集團第二次創(chuàng)業(yè)總體構(gòu)想”，明確自己的目標(biāo)為：跳出電腦產(chǎn)業(yè)，走產(chǎn)業(yè)多元化的擴張之路。一年之后，多元化的各種弊端開始顯露。1996年下半年，巨人集團出現(xiàn)十分嚴(yán)重的資金危機。從巨人身上，我們可以看到中小企業(yè)至今仍存在的一系列問題。很多企業(yè)將多元化發(fā)展作為自身壯大的必經(jīng)之路，盲目擴張、過度追求發(fā)展速度的同時卻忽略了一些至關(guān)重要的問題：仔細(xì)分析即將進(jìn)入行業(yè)的發(fā)展前景是否符合自身的經(jīng)營狀況，考慮該行業(yè)可能帶來的風(fēng)險。中小企業(yè)風(fēng)險意識不足，盲目樂觀便是其存活期不長的終極敗因。

2.企業(yè)的不斷倒閉使放貸風(fēng)險加大。據(jù)有關(guān)權(quán)威部門統(tǒng)計，近30%的中小企業(yè)在2年之內(nèi)就退出市場，近60%的中小企業(yè)在4～5年內(nèi)消失。今年以來，《每日經(jīng)濟新聞》記者通過對公開報道的不完全梳理發(fā)現(xiàn)，珠三角地區(qū)共有76個企業(yè)關(guān)門，其中東莞就占有27家。如此高的停業(yè)比例，使各大金融機構(gòu)不得不對中小企業(yè)持“慎貸”態(tài)度。

3.中小企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范。我國目前的中小企業(yè)仍存在家族式管理的特點。領(lǐng)導(dǎo)者任人唯親的思想使企業(yè)的管理、信息決策掌握在少數(shù)人手中，致使公司不能客觀分析自身存在的問題，容易使有才能的人對公司產(chǎn)生不滿情緒，導(dǎo)致人才的流失。綠丹蘭的凋謝就是一個典型的例子，企業(yè)管理人員應(yīng)保持高度警惕，不要讓歷史重演。

20世紀(jì)90年代，綠丹蘭誕生于中國廣州，主要從事化妝品的研究與開發(fā)。1995年，綠丹蘭達(dá)到全盛時期，集團總資產(chǎn)36.6億元，商標(biāo)價值12億人民幣。但這一切都已成為過去，僅僅六七年時間，綠丹蘭便走向了終點。從它的崛起到輝煌再到最后的衰敗，其速度之快，讓人為之震驚。它的真正敗因就是家族式的管理模式。大部分重要的職位都由領(lǐng)導(dǎo)者的家族人員把持，即使他們沒有能力勝任，但仍然守著這些職位，使一些有用之士無用武之地，從而大量的能人志士離開了綠丹蘭。另外，家族式的管理使內(nèi)部體系混亂，潛伏著大量的危機。

4.缺乏抵押物。中小企業(yè)，特別是科技型的中小企業(yè)，在融資方面存在很大的問題。顧名思義，科技型企業(yè)就是以科技人才為核心，從事科學(xué)技術(shù)產(chǎn)品研究的企業(yè)。它所研究、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售的都是一些科技成果和技術(shù)方面的服務(wù)。目前，我國大多數(shù)科技型企業(yè)只擁有少量的自有資金，其余都是通過直接融資獲得的資金。企業(yè)發(fā)展離不開資金的支持，而對大多數(shù)企業(yè)而言，銀行貸款是他們想到的第一方案。但是，科技型企業(yè)擁有的大多是知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)等無形資產(chǎn)，嚴(yán)重缺乏抵押物。正是因為這樣，企業(yè)將因無法取得銀行貸款而出現(xiàn)資金緊缺的狀況。因此，資金的缺乏成為了科技型企業(yè)發(fā)展道路上的絆腳石。

（二）擔(dān)保機構(gòu)與金融機構(gòu)服務(wù)不完善

1.擔(dān)保機構(gòu)。擔(dān)保機構(gòu)作為銀行等金融機構(gòu)與中小企業(yè)的紐帶，在其融資過程中起到一個至關(guān)重要的作用，但我國目前的擔(dān)保機構(gòu)存在很嚴(yán)重的問題：首先，我國沒有一部真正規(guī)范擔(dān)保機構(gòu)的法律，導(dǎo)致政府及相關(guān)部門對其疏于監(jiān)管。多數(shù)擔(dān)保機構(gòu)存在資金缺乏的問題，這也是其對外提供服務(wù)能力十分有限的重要原因。為取得豐厚的回報，有的甚至和企業(yè)聯(lián)手做出一些偷稅、漏稅等違法事件，嚴(yán)重?fù)p害了機構(gòu)的聲譽；其次，擔(dān)保機構(gòu)的進(jìn)入門檻缺乏嚴(yán)格的限制。進(jìn)入前的信用評級、資金狀況都沒有嚴(yán)格的法律規(guī)定，使得其他機構(gòu)或企業(yè)不能較好地進(jìn)行辨認(rèn)。

2.金融機構(gòu)。中小企業(yè)規(guī)模小、管理制度不完善，很多商業(yè)銀行為規(guī)避風(fēng)險而不愿為其提供貸款服務(wù)。雖然近幾年來我國提出了一系列扶持中小企業(yè)的政策，但真正取得銀行貸款的比例依舊很小。商業(yè)銀行的貸款程序相對大型企業(yè)和中小型企業(yè)幾乎一樣，且目前的貸款程序存在繁瑣、死板、嚴(yán)重規(guī)范化等問題，這些問題和中小企業(yè)貸款資金少、需要時間緊相沖突。據(jù)很多中小企業(yè)反映，銀行貸款通常需要幾個月的時間，效率低下，直接導(dǎo)致企業(yè)不能及時獲得資金而錯過最佳的賺錢時期。另外，銀行等金融機構(gòu)大多是以盈利為目的的商業(yè)性機構(gòu)，面對中小企業(yè)這樣的客戶，它們需要承擔(dān)的是更大的風(fēng)險和不能保證的收益。因此，出于自身利益的考慮，它們大多數(shù)都希望將資金帶給有保障的大型企業(yè)而非這樣的中小企業(yè)。

（三）國家相關(guān)政策不健全

1.國家頒布的一些針對中小企業(yè)的法律制度不健全，通常只是一概而論，缺乏針對性和可操作性?！吨行∑髽I(yè)促進(jìn)法》中第二章第十四條中規(guī)定：“中國人民銀行應(yīng)當(dāng)加強對中小金融機構(gòu)的支持力度，鼓勵商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對中小企業(yè)的信貸支持?！钡珜χ袊嗣胥y行如何加強支持力度、如何調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)及對中國人民銀行實施行動之后的影響和相關(guān)的政策支持都沒有明確規(guī)定，這些法律形同虛設(shè)。

2.針對中小企業(yè)的稅收政策有待改進(jìn)。中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模不能與大型企業(yè)相提并論，高稅收對于正在發(fā)展初期、經(jīng)營狀況不理想的中小企業(yè)而言無疑是雪上加霜。我國目前的中小企業(yè)稅收政策沒有結(jié)合其自身實際情況來考慮，稅收優(yōu)惠政策的不靈活、適用范圍窄，直接導(dǎo)致大多數(shù)中小企業(yè)享受不到這方面的優(yōu)惠，阻礙了中小企的進(jìn)一步發(fā)展。

三、解決中小企業(yè)融資難的相關(guān)對策

（一）加強企業(yè)自身建設(shè)

正視企業(yè)自身存在的不足、提高企業(yè)自身建設(shè)是解決所有融資問題的關(guān)鍵。首先，應(yīng)鼓勵中小企業(yè)在技術(shù)上的不斷創(chuàng)新，積極參與新項目的研究，讓企業(yè)適應(yīng)不斷發(fā)展的社會，努力跟上社會的步伐；其次，加強自身經(jīng)營管理，轉(zhuǎn)變家族式管理模式，讓真正有能力的人接手相應(yīng)職位。并且對管理人員進(jìn)行定期管理培訓(xùn)，引進(jìn)現(xiàn)代管理知識，提高企業(yè)的經(jīng)營管理能力。

（二）完善擔(dān)保機構(gòu)和銀行等金融機構(gòu)體系

1.完善擔(dān)保機構(gòu)體系。盡快頒布《中小企業(yè)擔(dān)保法》，明確擔(dān)保機構(gòu)的準(zhǔn)入、監(jiān)管、退出機制，使監(jiān)管部門做到真正意義上的有規(guī)可循。同時，創(chuàng)新監(jiān)管手法，使擔(dān)保機構(gòu)信息透明。另外，擔(dān)保機構(gòu)自身資金問題也是相當(dāng)重要的。擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營的是信用產(chǎn)品，其自身的資金狀況就是信用的基礎(chǔ)，因此增強擔(dān)保機構(gòu)自身資金規(guī)模至關(guān)重要。

2.完善金融機構(gòu)體系。首先，增強銀行貸款制度的靈活性，針對不同情況的企業(yè)使用不同的政策，改變以前一概而論的方式；其次，提高銀行的運作效率，刪減一些不必要的程序，提高辦事速度；最后，制定一些關(guān)于中小型企業(yè)的鼓勵政策，適當(dāng)降低其貸款條件，并且貸款方案要根據(jù)企業(yè)自身條件而定。比如對于科技型企業(yè)，可以用企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)或者技術(shù)方面的證書作為抵押物進(jìn)行貸款而不一定是實物資產(chǎn)。

（三）國家政策具體化

1.完善《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《關(guān)于促進(jìn)總小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》等法律，細(xì)化其中的條例。比如《中小企業(yè)促進(jìn)法》中規(guī)定地方政府應(yīng)根據(jù)實際情況為中小企業(yè)提供財政支持。在這條規(guī)定中，就應(yīng)明確規(guī)定應(yīng)該通過哪些渠道提供支持、支持的下限是什么、沒有達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)會受到怎樣的處罰。只有具體說明相關(guān)要求，中小企業(yè)才能真正享受到政府的支持。

2.稅收方面應(yīng)給予中小企業(yè)相應(yīng)的減免政策。我國中小企業(yè)中的大多數(shù)正處于起步或成長階段，利潤微薄，經(jīng)營狀況有待提高。面對這樣的企業(yè)，國家應(yīng)制定相關(guān)的法律，適當(dāng)減免其營業(yè)稅、增值稅、企業(yè)所得稅等，減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)。對于成長型的企業(yè)應(yīng)鼓勵技術(shù)創(chuàng)新，對其研究費用進(jìn)行稅前加計扣除、符合條件的固定資產(chǎn)加速折舊等激勵政策。

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作者簡介：夏蘭（1994-），女，四川宜賓人，本科在讀，研究方向：財務(wù)管理。