布萊恩·貝克：未來銀行規(guī)?？赡軙s小

太平洋投資管理公司亞太區(qū)前CEO布萊恩·貝克出席論壇并演講。他表示，當面臨更加嚴格的監(jiān)管，而且市場環(huán)境不是那么有利的這樣一個環(huán)境下，銀行業(yè)肯定會減小規(guī)模，去應對非銀行業(yè)的這些競爭對手。

布萊恩·貝克認為，在歐美國家，銀行業(yè)已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化，一些市場和金融力量的推動，使得銀行業(yè)進行了一些重新的調(diào)整?！耙驗殂y行系統(tǒng)是一個非常重要的系統(tǒng)，它支撐著我們?nèi)虻慕鹑谙到y(tǒng)，同時改變了我們銀行的業(yè)務模式，它可以給亞洲的銀行更多的機會，比歐美的一些國家機會更好一些，另外還一些科技公司，能夠進入銀行系統(tǒng)來提供一些金融科技服務，來填補一些傳統(tǒng)銀行沒法做到的一些領域?！彼f。

銀行有很多功能，是一個小的金融系統(tǒng)，他們能夠提供全球的支付系統(tǒng)，在傳統(tǒng)的中亞銀行體系下能夠建造財富，得到傳統(tǒng)的、全球的金融融資。銀行也是一個金融工具，能夠給不同的國家?guī)斫鹑诘臋C遇，對于新的進入者來說，其中市場廣闊，給科技與金融的結合提供了可能。

有一些抱怨認為，金融機構入侵了他們所在的行業(yè)，制造了一些泡沫，由于一些不合適的借貸，給房地產(chǎn)與相關的行業(yè)造成了危險，資本的快速、大額流動，造成了全世界金融市場的混亂，有了一些資產(chǎn)不對應的情況，甚至在一些很高的層面上，造成了資本的不對等。

無論是傳統(tǒng)的發(fā)展市場，還是新興的市場，國家對金融最重要的一個措施，就是加強法規(guī)監(jiān)管?！敖鹑谛袠I(yè)中，我們需要有更多的監(jiān)管，因為金融市場的混亂，會對經(jīng)濟造成惡劣影響，會在一定程度上影響社會對金融的熱情?！辈既R恩·貝克分析稱，“金融法規(guī)的監(jiān)管，是在2008年金融危機之后的七八年里產(chǎn)生的。”另外低的利率，可能對經(jīng)濟造成波動。低利率和收益曲線的變低，可能會成為經(jīng)濟增長的一個巨大的障礙。

未來，全球的金融機構面臨著新一輪的監(jiān)管，所有的監(jiān)管都是金融機構發(fā)展的一個必要手段，會降低一些風險。監(jiān)管措施得當，會有利于塑造良好的商業(yè)運行模式，甚至從根本上轉(zhuǎn)變現(xiàn)在的金融機構運行的模式。另外全球金融體系的變革，會進一步促進銀行整合，降低利率與資產(chǎn)負債。在很多情況下，一個國家的監(jiān)管會超過國界，它能夠監(jiān)管國外的銀行，或者是國外金融服務的提供者，因為這些跨國的金融機構提供者，在跨國進行服務時，會有跨國支付系統(tǒng)和清算系統(tǒng)，是跨國界進行的。

另外，一些投資銀行的市場比例、產(chǎn)品，還有金融借貸的工作機會，將會減少，一些監(jiān)管機構將減少規(guī)則，一些全球的銀行，會增加其資產(chǎn)負債表中的債款比例。進行資產(chǎn)的重新監(jiān)管，會使銀行的規(guī)模減小，在很多國家，大銀行會關閉他們的支行，減少當?shù)氐氖袌雠c就業(yè)機會，減少分支機構，也會使區(qū)域金融市場的流動性會降低，這也使得很多的金融不穩(wěn)定性提高，另外它給非傳統(tǒng)的金融提供者提高了新的工作機遇。

“圍繞當前全球經(jīng)濟機構情況來看，金融市場的改革是向傳統(tǒng)的央行集中。”他分析稱，“2008年金融危機之后到現(xiàn)在，已經(jīng)過了八年，但是我和我的同事都看到了現(xiàn)在的經(jīng)濟情況，進入一個新的常態(tài)。自從金融危機之后，有很多的財富產(chǎn)生了，但是自此形成的監(jiān)管體系不僅僅是在金融，還有其它領域，這是一個很大的趨勢?！焙芏鄧蚁Ｍ虻慕鹑跈C構活力降低，但這樣也會使得全球金融活躍度降低，就會在不久的將來，全球經(jīng)濟以比較低的速度前進。

談到如何避免低的利率或者負面利率的影響時，布萊恩·貝克認為，“我們的金融市場，有一種特有的收益曲線，在證券和國債這一方面收益率是1.3%，全球平均的政府債券和混合債券的指數(shù)的收益率是70.8%，所以銀行可以提高他們的收益率，但只有他們愿意才行。”

在2015年的時候，這一凈資產(chǎn)的收益率是降低了，從4.3%降到了2%，自1990年降低了1/5。

但是這個降低并沒有影響銀行的利潤率，其實很多銀行大的銀行，像美國的銀行每股收益，就是增長的，其實得益于他們的這種多樣性，產(chǎn)品的多樣性和貸款產(chǎn)品的多樣性，美國的銀行貸款有很多都是可變的貸款，比如他們的信用卡貸款。如果不能夠保證存款利率的話，這些銀行也更加容易受利率的影響，因此對利率更加敏感。低利率對于歐洲的銀行影響也是完全不一致的，有些銀行的利率已經(jīng)很低了，容易受到負利率的影響，情況更加的嚴重。其實對于銀行的收入和營業(yè)額來講，這種業(yè)務是靠利率來推動的，很多大的全球性銀行，他們能夠存在，能夠生存下來，未來的就會變成規(guī)模更小的銀行，會有銀行保險和其他方面的業(yè)務。

此外，根據(jù)不同的監(jiān)管規(guī)則和條件，銀行自身也會不斷去發(fā)展和改革?？陀^原因使得監(jiān)管者無法形成一個全球的、統(tǒng)一的監(jiān)管體系，因此，銀行就必須在不同監(jiān)管環(huán)境下去尋求發(fā)展道路。“其實監(jiān)管規(guī)則的不同，也給一些特定轄區(qū)的銀行，帶來一定的優(yōu)勢，銀行如果搬到這些轄區(qū)的話，也能夠獲得優(yōu)勢。如果監(jiān)管非常嚴格的話，以至于要去合股，這樣的成本會越來越高。

亞洲的銀行經(jīng)歷全球金融危機之后，和其他的發(fā)達國家的銀行相比，更具競爭的優(yōu)勢。亞洲的銀行應該更多地去發(fā)掘亞洲市場，但也要去開拓更多的國際市場，但是亞洲的銀行肯定也會受到來自競爭對手、國家監(jiān)管的影響。對于那些非銀行的金融機構，例如網(wǎng)上交易平臺也彌補了銀行業(yè)務方面的一些缺失，一些互聯(lián)網(wǎng)公司、高科技公司，其實也是通過他們的技術，減少了結算和清算的時間?！便y行的一些競爭對手，每年的營業(yè)額達1.7萬億元，其實他們40%的營業(yè)額是來自于更加便捷的支付手段，他們有科技方面的專業(yè)知識，也有很大的客戶群，所以成為了銀行業(yè)和傳統(tǒng)銀行業(yè)很大的對手。投資人現(xiàn)在會通過網(wǎng)絡去買一些投資產(chǎn)品，這樣的一些科技平臺和PTP，這樣的商業(yè)模式，尤其是在美國，也成為了傳統(tǒng)銀行業(yè)務?！拔艺J為這個行業(yè)，一定會繼續(xù)發(fā)展，也就是PTP這樣的一些借貸方面，會有更大的發(fā)展?！辈既R恩說。