民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保融資風(fēng)險(xiǎn)控制研究

彭媛媛+王曉鈺

摘 要：改革開放以來，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，已發(fā)展成為我國(guó)現(xiàn)如今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和推動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要力量。實(shí)踐證明，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)以其靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制民營(yíng)企業(yè)重組中發(fā)揮著越來越重要的作用。然而民營(yíng)企業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)也遇到了資金不足、貸款困難等障礙。針對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資難的問題，民營(yíng)世界各國(guó)紛紛建立了各種融資擔(dān)保體系，但其與銀行相比仍有風(fēng)險(xiǎn)大和體系不完善的弊端。本文主要通過對(duì)民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保融資風(fēng)險(xiǎn)的分析，了解當(dāng)前存在的問題現(xiàn)狀，提出完善民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保融資風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；擔(dān)保融資；風(fēng)險(xiǎn)；措施

自改革開放以來，隨著私營(yíng)企業(yè)的迅速發(fā)展，提供了廣泛的工作和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的需求，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)，已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要力量。但我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的快速發(fā)展也遇到了很多問題，針對(duì)這些問題，世界各國(guó)相繼出臺(tái)了一些政策，建立融資擔(dān)保體系，如何分析和控制擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展是一個(gè)重要的課題。

一、民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀

民營(yíng)企業(yè)融資困難是一個(gè)全球性的問題，擔(dān)保融資體系的不健全不完善，已成為民營(yíng)企業(yè)間接融資受到阻礙的重要因素，我國(guó)借鑒了一些國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，引入了信用擔(dān)保這一理念。信用擔(dān)保是指由由專業(yè)的機(jī)構(gòu)提供合理的、制度化的保證，屬于第三方擔(dān)保，基本功能就是保證其債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，促進(jìn)資金的流通和其他的生產(chǎn)藥物的融通。對(duì)建立和完善民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保融資體系，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)融資有很大的貢獻(xiàn)。

目前，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)為擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

1.擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速

從世界各地的國(guó)家來看，我國(guó)擔(dān)保業(yè)起步較晚，第一信用擔(dān)保公司于1993在中國(guó)正式成立，經(jīng)過20多年的發(fā)展，逐漸形成一定規(guī)模，在促進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是在緩解民營(yíng)企業(yè)發(fā)展所需的大額融資難擔(dān)保難問題上發(fā)揮了積極的作用。

隨著我國(guó)擔(dān)保業(yè)的發(fā)展，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的逐步成立完善以及信用擔(dān)保集團(tuán)有限公司的出現(xiàn)，其宗旨是以國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，圍繞經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，為民營(yíng)企業(yè)提供融資服務(wù)的平臺(tái)，通過開展一系列的擔(dān)保業(yè)務(wù)、股權(quán)投資業(yè)務(wù)及與信用額度相關(guān)的中介性質(zhì)的服務(wù)，有力的推動(dòng)了民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)上的擴(kuò)展。

2.擔(dān)保機(jī)構(gòu)性質(zhì)和組織形式多樣化

目前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和組織形式呈現(xiàn)出了多樣化的趨勢(shì)。從其設(shè)立的宗旨和出資來源上看，可分為政策，商業(yè)，互助性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，目前我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主要形式。從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的性質(zhì)看，可分為以企業(yè)法人為主體的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和以社團(tuán)法人為主體的企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，主要是企業(yè)法人的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體。從擔(dān)保機(jī)構(gòu)組建層面來看，有省，市、縣級(jí)。從被擔(dān)保企業(yè)來看，可以分為封閉性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、半封閉型的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、開放型的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

3.擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金籌集途徑日趨多元化

擔(dān)保行業(yè)的不斷發(fā)展促使并加快了民間資本廣泛進(jìn)入信用擔(dān)保業(yè)領(lǐng)域的步伐。擔(dān)保機(jī)構(gòu)有政府的財(cái)政資金，共同基金，企業(yè)會(huì)員基金和私人投資，也有資金的合作基金。地方政府的財(cái)政資金是擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金的主要來源，尤其是其原始資本的主要來源。這充分反映，通過市場(chǎng)化運(yùn)作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，及其企業(yè)管理正促使擔(dān)保業(yè)的發(fā)展由政府主導(dǎo)型轉(zhuǎn)為引導(dǎo)型，多元化發(fā)展。

4.防范風(fēng)險(xiǎn)能力逐步增強(qiáng)

發(fā)展較為穩(wěn)健的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其擔(dān)保資金的數(shù)額及其放大范圍在4～8倍左右，擔(dān)保能力中的工資支付能力也逐步得到增強(qiáng)。分布遍及全國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)也都大都采取多種措施手段來防范和控制并轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，通過制度建設(shè)來維護(hù)企業(yè)的信用等級(jí)，實(shí)施的一系列反擔(dān)保措施也能夠轉(zhuǎn)移并防范擔(dān)保中可能會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)在發(fā)生前和發(fā)生中就扼殺在搖籃中，并通過規(guī)范業(yè)務(wù)的操作，層層嚴(yán)格把關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，逐步提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

三、民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保融資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)一般的風(fēng)險(xiǎn)分類方法，我們可以把民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保融資風(fēng)險(xiǎn)分為以下幾類：

1.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

目前，在中國(guó)唯一的《擔(dān)保法》和《中小企業(yè)促進(jìn)法》來為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供專門法律依據(jù)，沒有其他的法律和法規(guī)來為其提供特殊保護(hù)。主要來約束企業(yè)之間的互保行為，重點(diǎn)保護(hù)債權(quán)人利益，也沒有成規(guī)模的的規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度、行業(yè)監(jiān)管、行業(yè)自律、市場(chǎng)準(zhǔn)入等內(nèi)容。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指在證券市場(chǎng)中因股票價(jià)格、利率、匯率等的變動(dòng)而導(dǎo)致價(jià)值未預(yù)料到的潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

3.操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有缺陷的內(nèi)部運(yùn)作流程，人員，系統(tǒng)故障或外部事件造成的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。在日常生活中的業(yè)務(wù)操作過程中，操作風(fēng)險(xiǎn)主要是：（1）在擔(dān)保前沒有進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查和分析。（2）擔(dān)保后跟蹤不積極。

4.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)即違約風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對(duì)方因某種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，從而給銀行或交易對(duì)方帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)在為民營(yíng)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中提供擔(dān)保融資的過程中存在著顯著的信用風(fēng)險(xiǎn)，

四、提升民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保融資風(fēng)險(xiǎn)控制的策略措施

影響民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保融資風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，降低擔(dān)保的民營(yíng)企業(yè)融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)問題，是需要民營(yíng)企業(yè)在融資擔(dān)保過程中考慮的一個(gè)重要組成部分，因?yàn)樗c民營(yíng)企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展直接相關(guān)。

1.積極推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)資信評(píng)級(jí)及社會(huì)征信制度建設(shè)

通過專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的融資資源、資產(chǎn)組合和償債能力的全面的信用評(píng)級(jí)，揭示擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，并將其融資狀況通過評(píng)級(jí)向公眾披露，以便于出資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、合作伙伴得到客觀、公正的信息，用以維護(hù)擔(dān)保融資市場(chǎng)的秩序和市場(chǎng)的公信力，防止擔(dān)保融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的信息不透明、信息失真現(xiàn)象，擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)、銀行、稅務(wù)機(jī)關(guān)與工商部門應(yīng)大力合作共建信息平臺(tái)，確保企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表的一致性。

2.建立健全有效的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償控制

民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)應(yīng)堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)分散的原則，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避意識(shí)和防范力度，對(duì)擔(dān)保融資的金額和客戶在保期間的資金余額情況實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，并用制度對(duì)其使用進(jìn)行限制和控制。擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)還應(yīng)建立和完善融資管理體系、風(fēng)險(xiǎn)控制體系以及法人治理結(jié)構(gòu)，對(duì)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)行事前、事中、事后的風(fēng)險(xiǎn)控制，并實(shí)行擔(dān)保全程的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

3.建立銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合理牽制機(jī)制

在銀行和擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)的合作上，政府應(yīng)積極的參與協(xié)調(diào)，并推動(dòng)雙方的合作。嚴(yán)格開展貸前調(diào)查、貸時(shí)審查和貸后監(jiān)督，監(jiān)督企業(yè)的貸款資金使用。協(xié)作銀行應(yīng)積極引導(dǎo)擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)向高新技術(shù)企業(yè)和符合產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)傾斜。建立銀行和擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的制度，互相監(jiān)督，促使信貸、擔(dān)保業(yè)務(wù)的健康、長(zhǎng)久發(fā)展。

4.規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)收益相對(duì)稱

從市場(chǎng)角度看，各個(gè)行業(yè)的規(guī)模是和行業(yè)實(shí)力成正比的，擔(dān)保企業(yè)規(guī)模越大，被擔(dān)保企業(yè)的能力及業(yè)務(wù)范圍也就越大，就有足夠的能力去降低擔(dān)保融資的風(fēng)險(xiǎn)。只有集合眾多的被擔(dān)保企業(yè)，擴(kuò)大行業(yè)實(shí)力規(guī)模，有能力承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能夠承擔(dān)更多的不確定性因素，正確的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，可以使風(fēng)險(xiǎn)與收益相對(duì)稱。

5.提高相關(guān)人員的職業(yè)道德素質(zhì)及專業(yè)工作能力

定期組織相關(guān)機(jī)構(gòu)工作人員進(jìn)行道德、經(jīng)濟(jì)、金融、法律等業(yè)務(wù)及日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的相關(guān)強(qiáng)化及拓展訓(xùn)練。并在擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)內(nèi)建立健全監(jiān)督問責(zé)制度，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)不斷發(fā)展壯大，使之真正在支持民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮應(yīng)有的作用。

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