科技創(chuàng)新體系建設中的科技融資問題研究

田宇

摘要：本文通過對唐山地區(qū)25家科技型中小企業(yè)的調(diào)查分析，梳理了科技型中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及存在的問題，并結(jié)合國內(nèi)外科技融資的資料，重點從政府推動和市場運作、信用擔保和二板市場、風險投資和產(chǎn)業(yè)集群等方面提出解決該地區(qū)科技企業(yè)融資的新措施，并以建設國家創(chuàng)新型試點城市為契機，促進科技與金融的深度融合。

關鍵詞：唐山市 科技型中小企業(yè) 融資

一、唐山地區(qū)科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）政府職能作用發(fā)揮不充分

首先，政策支撐力度不夠。目前唐山市出臺的鼓勵科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策與先進地區(qū)相比顯得過于宏觀，缺乏更加細化和具體的，指導性、可操作性強的實施細則和實施辦法，在政策配套方面也存在不足。其次，體制上存在職能不理順和職能缺失的問題。唐山市現(xiàn)有的科技型中小企業(yè)管理職能部門在解決科技型中小企業(yè)遇到的資金、土地等問題時缺乏強有力的協(xié)調(diào)、調(diào)度能力。再次，資金支持力度不夠。無論是財政投入的總量，還是發(fā)揮作用的效果與程度，都與先進地區(qū)存在一定差距。

（二）融資機制不完善，渠道不暢通，融資手段單一

目前，科技型中小企業(yè)融資機制不完善。創(chuàng)新基金和風險投資基金由政府主導，缺乏對機構(gòu)投資者和國內(nèi)外風險投資資金、民間資本的引進和吸收；現(xiàn)有的政策性擔保公司股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，缺乏資本金補充機制，同時商業(yè)性擔保機構(gòu)和民營擔保機構(gòu)缺失，導致信用擔保體系不完善；新的投融資機制如債務融資、產(chǎn)權(quán)融資、境外融資、BOT、TOT等還未真正建立起來；典當行業(yè)、租賃公司等機構(gòu)的融資效能缺乏積極探索和政策引導。銀行信貸融資依然是唐山市科技型中小企業(yè)最重要的融資手段。資本市場主要是為大型企業(yè)提供融資的場所，特別是為大型國有企業(yè)服務，而科技型中小企業(yè)則很難在這個市場里獲得資金。

（三）金融組織體系不完善，商業(yè)銀行創(chuàng)新能力不足

首先，當前金融體系基本上是以國有商業(yè)銀行為主，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社為輔，外資銀行、股份制銀行等機構(gòu)引進工作還有待加強，金融機構(gòu)之間的市場競爭不充分；與此同時，金融機構(gòu)內(nèi)部也存在改革步伐不快、內(nèi)控機制不完善、信貸激勵機制不健全、金融服務手段偏少等問題，在一定程度上制約了銀行信用融資渠道作用的充分發(fā)揮。其次，金融機構(gòu)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新不足，沒有對成長型科技型中小企業(yè)進行“量身”服務，導致對不同類型企業(yè)的融資需求缺乏差別化、個性化的信貸支持手段。再次，金融機構(gòu)主動出擊的市場化理念尚未形成，信貸資金與創(chuàng)新基金、風險投資基金、擔?；鹑狈τ行f(xié)調(diào)和合作，未形成良性互動的融資格局。

（四）企業(yè)發(fā)展的持續(xù)性、穩(wěn)定性不強，效益水平不高，企業(yè)社會信用環(huán)境較差

目前所調(diào)查的科技型中小企業(yè)盈利水平還處于較低狀態(tài)，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績?nèi)狈Ψ€(wěn)定性和持續(xù)性，企業(yè)改制、國企改革推進較緩慢，產(chǎn)權(quán)長期不明晰，治理結(jié)構(gòu)不完善，導致企業(yè)融資行為短期化；大多數(shù)企業(yè)自我積累能力較差，內(nèi)源性資金來源匱乏；長期以來受傳統(tǒng)體制的影響，相當多的企業(yè)都習慣于將公積金、留存利潤等大量用于基本建設和技術改造等擴大再生產(chǎn)，而很少用于補充流動資金的不足，導致企業(yè)過分依賴銀行貸款來滿足短期的需求，資產(chǎn)負債比率較高，加之大多數(shù)科技型中小企業(yè)自身風險較高，激烈的市場競爭使大量科技型中小企業(yè)日益暴露自身劣勢：財務賬目不清，管理混亂，無法向銀行提供有關財務報表，甚至向稅務機關和銀行提供虛假賬表，脫稅騙貸，不僅影響了企業(yè)在社會上的信用，也加大了科技型中小企業(yè)信貸融資的困難。

二、唐山地區(qū)科技型中小企業(yè)融資對策分析

（一）加強政府宏觀調(diào)控，創(chuàng)造科技融資良好的政策環(huán)境

充分發(fā)揮政府宏觀調(diào)控作用，主要從加強法律法規(guī)建設、頒布相關傾斜政策，完善各項基礎服務三個方面出發(fā)，三者協(xié)調(diào)配合實施，才能夠有力解決科技型中小企業(yè)融資難問題，保證科技型中小企業(yè)健康有序發(fā)展。

1.貫徹落實《中小企業(yè)促進法》有關融資扶持政策。完善與制定相關法律，為風險投資與科技型中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。政府要進一步提高認識，按照“放寬政策、改進服務、加快發(fā)展”的要求，圍繞中小企業(yè)發(fā)展需求，積極開展銀企對接活動，在產(chǎn)業(yè)升級、結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中引導企業(yè)建立起合理的產(chǎn)業(yè)鏈，加快技術改造，提高市場競爭力，協(xié)助科技型中小企業(yè)獲取更多資金，實現(xiàn)多元化融資。

2.各級政府設立科技型中小企業(yè)發(fā)展專項基金，重點用于鼓勵科技型中小企業(yè)創(chuàng)新、人才培訓、節(jié)能減排和科技型中小企業(yè)公共服務體系建設。制定行之有效的科技創(chuàng)新規(guī)劃和政策激勵措施。根據(jù)唐山市科技型中小企業(yè)發(fā)展制定相應的科技創(chuàng)新發(fā)展規(guī)劃，并且從支持資金的獲得、研發(fā)成果的申報、獎勵等多個方面給予科技型中小企業(yè)與國有大型企業(yè)相同的待遇。

3.建立和完善高技術科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)服務機構(gòu)，加大信息服務力度。各級政府通過聘請知名專家、創(chuàng)業(yè)成功人士等建立創(chuàng)業(yè)輔導體系，根據(jù)創(chuàng)業(yè)者的不同需求，提高管理、法律、技術、融資等咨詢服務，解決科技型中小企業(yè)初創(chuàng)階段的突出困難，提高創(chuàng)業(yè)成功率。同時，各級政府通過電子服務網(wǎng)免費開展政務服務，發(fā)布政策信息，發(fā)布各行業(yè)前沿技術和最新科研成果、投融資項目和產(chǎn)權(quán)交易與合作項目，引導企業(yè)投融資方向，實現(xiàn)信息交流與共享。

（二）發(fā)揮金融市場運作

1.改善科技型中小企業(yè)金融服務。鼓勵各商業(yè)銀行及其金融機構(gòu)加大對科技型中小企業(yè)的支持，制定《銀行業(yè)金融機構(gòu)支持唐山經(jīng)濟發(fā)展考核獎勵辦法》，設立“唐山金融獎”，促進對科技型中小企業(yè)的信貸投放量；積極引進各類金融機構(gòu)入駐唐山市，鼓勵股份制銀行到縣（市）區(qū)設立分支機構(gòu)；設立科技型中小企業(yè)信貸部門，簡化相關貸款程序，降低貸款門檻，縮短審批時限；引導金融機構(gòu)為科技型中小企業(yè)集中授信、信用評級、資產(chǎn)評估、貸款擔保的“一條龍”服務，提高企業(yè)融資效率，同時降低融資成本。

2.積極拓寬融資渠道，促使融資方式多元化。研究制定《唐山市科技型中小企業(yè)改制上市的指導意見》，建立科技型中小企業(yè)上市資源庫，有針對性地對部分企業(yè)進行重點培育輔導，并予以相應資金支持。鼓勵設立創(chuàng)業(yè)投資（基金）公司，做好科技型中小企業(yè)集合債券發(fā)行工作，為企業(yè)融資提供多種選擇。同時，還應積極探索其他融資方式，各級政府要鼓勵和支持科技型中小企業(yè)探索開展信托融資、項目融資、租賃融資、典當融資、資產(chǎn)證券化、知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利質(zhì)押等新型融資模式，嘗試使用國內(nèi)保理業(yè)務、國內(nèi)信用證業(yè)務等用未來收入擔保的新型金融工具。

（三）推進信用擔保體系建設

按照國家發(fā)改委的統(tǒng)一安排，做好擔保機構(gòu)免稅申請受理、審核和上報工作，落實支持科技型中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)政策措施。開展擔保機構(gòu)的信用評級工作，籌建擔保行業(yè)協(xié)會。組織擔保機構(gòu)加強與銀行、工商、財政、稅務等政府部門的溝通與聯(lián)系，推進唐山市科技型中小企業(yè)信用擔保體系建設。同時，積極擴大科技型中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的新增擔保資本金，在廣泛吸納民間資本參與發(fā)展信用擔保體系建設的基礎上，各級財政預算每年要安排補充擔保資本金。各級政府財政對擔保機構(gòu)實行風險補償制度，每年為科技型中小企業(yè)提供貸款擔保業(yè)務額的一定比例進行風險補償。探索發(fā)展會員性互助擔保機構(gòu)，支持科技型中小企業(yè)集體向金融機構(gòu)申請授信，鼓勵擔保機構(gòu)降低擔保收費，降低企業(yè)融資成本。

（四）完善創(chuàng)業(yè)板市場

當前我國創(chuàng)業(yè)板市場的準入門檻還比較高，應該說這方面還是適應當下的發(fā)展形式，因為這樣可以過濾掉一些不合格的企業(yè)，但是市場的準入手續(xù)相對繁瑣，需要逐步進行簡化。具體應該做到嚴格準入條件，簡化審批手續(xù)。另外，我國創(chuàng)業(yè)板退市制度不夠明確也是制約創(chuàng)業(yè)者通過風險投資進行融資的原因之一?，F(xiàn)在正是我國加快經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的重要時期，高新技術中小企業(yè)將發(fā)揮重要的作用，因此發(fā)展和完善創(chuàng)業(yè)板市場，將有助于高新技術中小企業(yè)解決其融資等方面的問題，更好發(fā)揮其應有的作用。

（五）發(fā)展風險投資及引導產(chǎn)業(yè)集群

我國未來風險投資發(fā)展，應以企業(yè)或者其他投資者的資金為主設立風險投資公司，改變政府資金為主的局面，政府的任務應該是引導支持其實現(xiàn)發(fā)展和專業(yè)化。培育科技型中小企業(yè)的風險投資機制，要充分發(fā)揮政府對風險投資的導向作用，鼓勵民間資本參與科技型中小企業(yè)的風險投資，完善風險投資的退出機制，規(guī)范風險投資的市場行為，壯大風險投資規(guī)模，促使科技型中小企業(yè)融資渠道多元化。

2013年4月27日，國務院頒布了《科技型中小企業(yè)發(fā)展資金管理辦法》，主要是為了促進地方科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化，重點支持其產(chǎn)業(yè)集群。唐山地區(qū)可以此為依據(jù)，大力發(fā)展該地區(qū)科技型中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，聚集多方力量，加強協(xié)調(diào)合作，增加競爭力。這樣一來，科技型中小企業(yè)形成了一個整體，相互依存，相互發(fā)展，為各自融通資金提供一份可靠的保障和有效的擔保，使之向產(chǎn)業(yè)化、集約化方向發(fā)展。

（六）建立以大學為依托的科技園區(qū)，促進科技企業(yè)孵化器發(fā)展

大學科技產(chǎn)業(yè)在高新技術產(chǎn)業(yè)的建設和發(fā)展中，發(fā)揮了重要作用，但受大學主要任務和承擔能力的限制，大學只能將自己的一小部分科技成果（大約5%至10%）轉(zhuǎn)化為商品，而單靠學校的力量難以形成顯著的規(guī)模效應，絕大多數(shù)科技成果的商品化、產(chǎn)業(yè)化要依靠社會力量去完成。大學科技園是大學科技產(chǎn)業(yè)向社會化方向發(fā)展的一種形式，同時也可以大量吸引國內(nèi)外企業(yè)在園區(qū)內(nèi)創(chuàng)辦科技開發(fā)公司，大學可以憑借技術和部分資金在某些科技開發(fā)公司中入股。此外政府應該完善相關政策，積極推動大學科技園的合作，充分發(fā)揮高校將科學技術轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的作用，以此增強科技型中小企業(yè)的核心競爭力，加速高新技術成果商品化、產(chǎn)業(yè)化，降低風險，進而促使企業(yè)更快、更多地獲得相應發(fā)展資金。

參考文獻：

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