國際金融監(jiān)管的博弈解析與中國政策選擇

侯澤菡

【摘 要】我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，特別是在加入WTO后，使我國金融市場和產(chǎn)品逐漸國際化，導致我國金融市場的發(fā)展方向逐漸發(fā)生變化，也漸漸影響國際金融市場的格局。當然，隨著格局的改變，國際金融中的風險也越來越大。本文主要是對國際金融監(jiān)管進行博弈分解，對對監(jiān)管中的問題進行分析，最后通過分析了解中國應該作何選擇。

【關鍵詞】國際金融監(jiān)管；博弈分解；政策選擇

在經(jīng)濟全球化的作用下，世界經(jīng)濟得到了不斷的發(fā)展，也導致國際金融的格局發(fā)生了改變。在這一大金融環(huán)境背景下，金融市場和金融創(chuàng)新也開始國際化，在其發(fā)展的過程中，雖然面臨著新的機遇，同時也面臨著新的問題。金融市場中最重要的組合就是金融創(chuàng)新和金融金融監(jiān)管。其中金融創(chuàng)新的發(fā)展更是體現(xiàn)了“博弈”的過程，隨著金融國際化的不斷擴大，金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管之間的“博弈”更是越來越激烈。以及市場中的競爭日益激烈，金融監(jiān)管想要得到長久的發(fā)展，就需要不斷的對政策就行改革。

一、國際金融監(jiān)管中的問題

由于全球化金融發(fā)展過快，導致各個國家的金融體系并不能跟上這種發(fā)展速度，因此需要對金融體系進行新的創(chuàng)新，并對金融資本的流動進行推進，而隨著各國金融體系對金融監(jiān)管的不斷關注，目前國際金融體系以及逐漸成為一個完成的組織。但是這種隱形的組織看似是一個整體，其實也是相對比較脆弱的，并且該結構也是虛擬和復雜的，因此不能對各國的監(jiān)管制度進行統(tǒng)一。對于制度和標準的不統(tǒng)一，就容易導致國際金融出現(xiàn)“監(jiān)管套利”的情況，一旦出現(xiàn)金融危機就會迅速影響到其他國家。為了避免這些問題，就需要建立統(tǒng)一的國際金融監(jiān)管體系、形成標準化的風險預測評估、同時建立相關的金融監(jiān)管結構和處理機制。

就現(xiàn)有的國際金融監(jiān)管體系而言，往往是由發(fā)達國家進行制定的，但是由于發(fā)達國家和發(fā)展國家的金融差距較大，所以這一體系并不適用于其他國家，對于其他國家而言，也是變相的提高的金融監(jiān)管的成本。

對于國際金融體系的中的問題，都是采取先發(fā)現(xiàn)后有措施的方式。所以，國際金融體系的模式一直是處于補救性措施，這種模式阻礙了金融監(jiān)管的發(fā)展，并且金融監(jiān)管的真正作用也不能被發(fā)揮出來，也讓金融監(jiān)管機構中的工作產(chǎn)生缺失和錯位。以國際貨幣基金組織為例，該組織成員國的金融系統(tǒng)發(fā)展關注度并不高，國際銀行只能對金融機構中的監(jiān)管問題進行發(fā)現(xiàn)和援助，巴塞爾銀行中的監(jiān)管委員會，主要作用是為了對各國間的金融監(jiān)管中的合作促進合作，即使巴塞爾銀行已經(jīng)制定了相關的國際金融監(jiān)管文件，但是巴塞爾文件大多數(shù)都是國際慣例，但是并不能對國際金融活動進行控制，所以國際銀行不能對國際中的支付體系進行控制。綜上所述，可以認為國際金融監(jiān)管體系中存在一定的錯位和缺失，由于過于依賴現(xiàn)有的體系，導致國際金融體系不能真正的發(fā)揮金融監(jiān)管作用。

雖然巴塞爾協(xié)議屬于資源實施的，但是其準則也需要各個國家共同實施。巴塞爾協(xié)議的主要作用是為了保證中心的資本充足率，維持銀行的運營，這項協(xié)議已經(jīng)得到了大多數(shù)國家的認可，但是巴塞爾的協(xié)議重點是偏向銀行類的機構，對金融監(jiān)管并沒有進行相關的準則制定。這就使得市場中的金融機構的風險增多。

二、國際金融監(jiān)管中的博弈分析

博弈故名思議就是通過二人或多人在平等的對局中，利于自身專業(yè)素質(zhì)對其他人的策略進行轉換和對抗，以達到勝利的目的。而在博弈論中主要研究的就是互動決策的相關理論。通過博弈可以對對手進行分析，并發(fā)現(xiàn)其優(yōu)點和缺點，所以很多博弈論都是可以幫助對弈者對局面進行分析，通過分析然后在對策略進行選取。博弈論作為現(xiàn)代數(shù)學中一個新的分支，在對其進行研究的過程中，認為博弈論是具有斗爭和競爭性質(zhì)的數(shù)學理論和方法，通過相關的數(shù)學計算對雙方的利益提供合理的策略。博弈論中的組成包含博弈者、策略和收益等。而這三個內(nèi)容也是博弈論的基本要素。在我國，博弈論只要是用來對經(jīng)濟學進行標準化的分析。在國際金融監(jiān)管中，由于各個國家在博弈前并沒有進行溝通，所以就無法確定其他國家的監(jiān)管策略。而任何國家在對金融監(jiān)管制定策略時都是先以利益為中心。就博弈角度而言，一但某個國家的銀行資本充足率出現(xiàn)降低的現(xiàn)象，就必然會導致其它國家的資本進行流入，由于國外資本的流入本國銀行的供給量就會增加，雖然提高了銀行的房貸能力，但是增加了銀行的風險。

三、國際金融監(jiān)管的博弈模型

在建立博弈模型之前，需要對以下問題進行了解：首先，在國際金融監(jiān)管中，國家的金融監(jiān)管所代表的就是國家，所以博弈模型應該以國家為代表；在建立模型時，可以隨機抽取兩個國家，在博弈之前并不會進行交流，所以相互的策略也不能確定，而兩個國家目標往往都以自身利益為主，所欲并不會考慮到全球金融的問題；而兩個國家所選擇的對象都應該以資本充足率為主。

四、政策選擇

1.加強合作

隨著經(jīng)濟的全球化，各國之間的貿(mào)易來往日益增加，我國也同樣將金融監(jiān)管作為金融風險中一個重要的組成。而在國際化的背景中，金融監(jiān)管體系就應該緊追國際水平，不斷創(chuàng)新和開闊，使金融監(jiān)管制度可以發(fā)揮其真正的作用。第一，需要對各國的主權進行理解，并給予尊重，促進與其他國家金融監(jiān)管之間的合作，對國際中一些重要的金融信息進行及時的溝通和交流。因此，可以建立相關的溝通協(xié)調(diào)體系，為信息間的交流和溝通打下良好的基礎，保證信息可以得到有效的共享，同時對國際監(jiān)管效率進行提升。

2.促進監(jiān)管改革

金融市場和產(chǎn)品的不斷國際化，導致我國目前的監(jiān)管方法和手段已經(jīng)滿足其發(fā)展需求。就我國監(jiān)管內(nèi)容來看，已經(jīng)很難對金融機構產(chǎn)生效果。所以，對金融監(jiān)管的手段和方法進行改革，是發(fā)展金融監(jiān)管的必經(jīng)途徑，也是促進金融監(jiān)管效率的重要措施。除此之外，在對金融監(jiān)管進行改革的過程中需要大量的人才，人才是保證制度合理性和科學性的有效保障，并可以進一步提高金融監(jiān)管的水平，對國際金融風險和危機進行預測和及時的防范，防止國際金融危機的影響再次發(fā)生和擴大。另外，隨著國家之間的交流更加頻繁，貨幣流通量也會增加，而對世界各國的金融業(yè)務進行發(fā)展，就需要對我國的金融監(jiān)管制度作出改革。（1）我國需要和國際貨幣基金組織或者世界銀行進行合作；（2）對我國的金融監(jiān)管體系進行改革，對金融體系的地位進行提升，從而更好的保證國際金融的融資水平，通過相互之間的交流和溝通，保證各國在合作的過程中可以對金融監(jiān)管的效率進行提升，在面對金融危機和風險時，可以及時的作出防范措施，并進行準確的預測。

3.提高中小企業(yè)的積極性

政府可以通過有效的扶持政策，對中小企業(yè)的積極性進行激勵。在扶持中，政府可以選擇不對企業(yè)提供直接的資本，而是選擇為企業(yè)推薦優(yōu)秀的金融機構。通過相關的金融機構達成相互的條件來進行資金扶持，這些金融機構包括信托公司、評估公司和擔保公司。一方面，可以有效的解決中小企業(yè)資金難的問題；另一方面也為民間機構提供了新的發(fā)展機遇，同時也降低國家銀行的風險。除此之外，這些機構可以利用市場化機制對扶持的企業(yè)進行篩選，這種方式不僅可以保證金融機構的利益，還可以更好的發(fā)揮政府的資源，減少在政府干預中可以出現(xiàn)的影響，同時中小企業(yè)的發(fā)展得到了更好的發(fā)展，對市場經(jīng)濟的發(fā)展起到了推動的作用。我國中小企業(yè)的壽命普遍在5年以下，導致這種現(xiàn)象發(fā)生的原因就是中小企業(yè)還貸和調(diào)貸問題不能得到及時的解決，政府在這一問題上，采取了“過橋”的方式，即在保證中小企業(yè)在資金周轉可以得到及時的調(diào)度時，可以有效的對資金斷裂的風險進行降低，還為金融機構在面臨放貸問題是可以更加放心。而對于金融機構，政府需要建立相關的補償體系，降低放貸風險，同時由于企業(yè)情況的不同，可以對貸款中的監(jiān)督進行差異化的管理。建立激勵政策，對于一些為金融行業(yè)做出貢獻的企業(yè)，給予一定的獎勵。而我國金融機構由于監(jiān)管制度并不完善，導致和企業(yè)之間的信息經(jīng)常出現(xiàn)不對稱的現(xiàn)象。這也是金融機構對放貸信心并不高的主要原因。所以，可以建立中小企業(yè)信息平臺，對全國中小企業(yè)的信息進行總結和了解，保證金融機構可以及時的掌握中小企業(yè)中的信息。并對中小企業(yè)建立信用體系，對社會定期的公開企業(yè)的信用情況，對企業(yè)的不良信息進行約束，提高金融機構的放貸信心。綜上所述，通過以上方法對中小企業(yè)的積極性進行調(diào)動。

4.改善金融服務

提高金融服務的水平，可以通過以下內(nèi)容進行改善：首先，金融機構需要對自身的產(chǎn)品進行不斷的更新和創(chuàng)新，以滿足更多中小企業(yè)的不同需求。由于企業(yè)情況的不同，需求也會有所差異，金融機構在對企業(yè)進行了解的過程中，可以主動的和中小企業(yè)做出對接，對客戶的需求做出了解，積極的提供有效的服務，這些服務往往也是簡便易操作的，例如手機銀行和網(wǎng)上銀行。而在一些偏遠的地區(qū)、工業(yè)園內(nèi)、產(chǎn)業(yè)聚集地等等，對于這些地方金融機構可以加快對存取款機的建設，也可以提高POS機和AMT機一類簡單的服務。對信貸產(chǎn)品進行不斷的推廣，讓更多的企業(yè)進行了解。例如電子商業(yè)匯票、貸款證、票據(jù)證、各種抵押服務等。其次，服務的創(chuàng)新就是打破傳統(tǒng)的方式，對一些營銷方式進行改善，我國很多金融機構，特別是國家金融機構，更多的是等待客戶之間上門。而是需要在營銷是進行地毯式的推廣，更應該主動到走到客戶面前，進行產(chǎn)品的自我推銷。一些能力較強的金融機構，更可以在廠區(qū)或者園區(qū)內(nèi)派遣專業(yè)的人員常駐，將“貸后管理創(chuàng)造價值”的思想融入到工作中，對一些潛力股進行不斷的挖掘。其次，加強金融機構中人員的專業(yè)素質(zhì)。嚴格遵守職業(yè)道德，對客戶的信息做到絕不泄露，同時在貸款的過程中避免吃回扣的現(xiàn)象發(fā)生，保證對客戶的服務質(zhì)量。對于一些出現(xiàn)吃回扣情況的信貸人員，必須進行嚴格的處理。發(fā)揮金融機構中的人力資源管理制度，對信貸人員的專業(yè)素質(zhì)進行定期的培養(yǎng)和審查，保證人員的合格和專業(yè)性。而盡量激勵制度，可以有效的提高員工的滿意度，促進員工之間的良性競爭，在工作的過程中更加積極主動。

五、總結

隨著我國加入WTO后，社會市場經(jīng)濟的發(fā)展得到了質(zhì)的變化，而國際的貿(mào)易交流也日益頻繁，經(jīng)濟全球化得到了發(fā)展。我國想要在金融監(jiān)管中有一席之地，就需要及時國際金融監(jiān)管所帶來的挑戰(zhàn)，并對相關的政策進行合理的選擇，保證我國金融監(jiān)管制度的水平和質(zhì)量得到新的提高，而金融地位的提升可以有效的促進我國綜合實力的提升。

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