復雜國際貿(mào)易下的合規(guī)法則

鄭偉

國際上已經(jīng)有非常成熟的自動化系統(tǒng)幫助財富五百強企業(yè)完善財務(wù)和稅務(wù)管理，湯森路透正在把全球化的解決方案帶到中國并進行本土化。

目前的國際貿(mào)易市場正在經(jīng)歷著巨大變化，隨之而來的是全球貿(mào)易管理越來越復雜，包括數(shù)量眾多的規(guī)章制度、極為復雜的供應(yīng)鏈等。2015年，湯森路透聯(lián)合畢馬威會計師事務(wù)所在全球11個國家開展的《2015全球貿(mào)易管理調(diào)查》報告顯示，企業(yè)在國際貿(mào)易中面臨多方面的挑戰(zhàn)，主要包括解讀跨境貿(mào)易規(guī)則、應(yīng)對多變的當?shù)卣?，以及不斷更新的流程和系統(tǒng)變化等。此外，隨著國際貿(mào)易協(xié)定數(shù)量（FTA）的增多，其重要性越來越得以顯現(xiàn)。近兩年來，自由貿(mào)易協(xié)定（FTA）在全球范圍內(nèi)都越來越受到重視，從2014年至今簽署的自由貿(mào)易協(xié)定數(shù)量已經(jīng)相當于過去20年簽署數(shù)量的總和。這些都使企業(yè)全球化進程的難度變得更大。

作為全球領(lǐng)先的專業(yè)信息服務(wù)提供商，湯森路透中國區(qū)副總裁陸旻認為，在這種大環(huán)境下，國際貿(mào)易變得越來越復雜，這給企業(yè)管理帶來了更加復雜的風險與挑戰(zhàn)。首先，政策與法規(guī)呈現(xiàn)多變的特點，給人工作業(yè)及流程可視化帶來了很大的挑戰(zhàn)；二是企業(yè)的申報流程越來越復雜；最后，各個國家海關(guān)審計規(guī)定與處罰力度也在不斷加強。陸旻強調(diào)說，“多變的合規(guī)法則以及制裁規(guī)則，為企業(yè)在日常的國際貿(mào)易活動設(shè)置了更多條框，所以企業(yè)需要非常小心地應(yīng)對這些合規(guī)法則。”

巧練內(nèi)功

隨著“走出去”戰(zhàn)略的實施和“一帶一路”建設(shè)的有力推進，中國跨國企業(yè)正進入快速發(fā)展階段，越來越多的企業(yè)通過并購的方式來完成跨國投資。2016年一季度，中國已公布的境外并購總額達到922億美元。企業(yè)并購的完整過程包括收購可行性分析、目標企業(yè)價值的評估、出價方式的確定、收購資金的籌措、收購后的整合和債務(wù)償還等，每個環(huán)節(jié)都可能產(chǎn)生財務(wù)風險。

首先是跨境并購中伴隨的財務(wù)風險。陸旻解釋說，目前來看，中國企業(yè)在跨境并購中面臨的財務(wù)風險主要來自兩個方面，一方面是并購本身的財務(wù)風險，如跨境投資或并購導致的環(huán)境不確定性和目標企業(yè)估值中的信息不對稱風險。另一方面，財務(wù)風險中較為突出的是債務(wù)負擔。“現(xiàn)實中，中國企業(yè)在進行海外并購時，多數(shù)都是采取多渠道籌集資金的方式。但在參與交易金額過大的并購項目中，許多中國企業(yè)資金實力有限，必須通過借款、杠桿收購等方式來完成并購工作，因此債務(wù)負擔加重，增大了財務(wù)風險?！币虼耍憰F建議，“在面對全球化過程中的財務(wù)風險時，企業(yè)應(yīng)依托財務(wù)部門形成大數(shù)據(jù)挖掘的信息中心，把所有的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)集中起來，形成財務(wù)共享服務(wù)中心，并通過大數(shù)據(jù)為企業(yè)各級管理者提供信息和決策支持，幫助企業(yè)管理層進行對未來的預測，形成企業(yè)自身的決策支持體系?！?/p>

其次是稅務(wù)方面的風險。企業(yè)在“走出去”的過程中，需要面臨稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移（以下簡稱“BEPS”）帶來的嚴峻挑戰(zhàn)。陸旻分析，BEPS行動計劃將不可避免地影響有關(guān)國家稅收法律法規(guī)的制定和調(diào)整，影響“走出去”企業(yè)經(jīng)營的外部稅收法律環(huán)境。BEPS的獨特要求會對跨國企業(yè)的稅務(wù)部門和轉(zhuǎn)讓定價團隊帶來新的挑戰(zhàn)以及合規(guī)性負擔。

最后是企業(yè)要加強對于第三方的管理。企業(yè)形象在貿(mào)易活動中的作用是至關(guān)重要的。因此，陸旻提醒，“除了貿(mào)易本身伴隨的風險之外，對貿(mào)易上下游的管理，包括供貨商、銷售商，合作伙伴等在內(nèi)的第三方管理也日趨重要。第三方管理風險控制不當不僅會影響到企業(yè)收益，也會影響到企業(yè)聲譽。避免與問題企業(yè)進行貿(mào)易往來是保持公司優(yōu)秀形象及貿(mào)易合規(guī)的一個重要條件?！?/p>

善用外援

中國企業(yè)“走出去”最大的問題是缺乏海外投資經(jīng)驗，中國多數(shù)企業(yè)的海外投資經(jīng)驗只有10年左右，相比之下，西方跨國企業(yè)海外投資經(jīng)驗要豐富得多。從系統(tǒng)性風險來看，隨著全球化進程的推進和監(jiān)管力度的加大，企業(yè)在開展全球化貿(mào)易的過程中將面臨不同的貿(mào)易和外匯風險。

根據(jù)湯森路透發(fā)布的《2015全球貿(mào)易管理調(diào)查》報告，雖然國際自由貿(mào)易協(xié)定（FTA）數(shù)量有所增多，但70%的企業(yè)并沒有完全利用所有適用的自由貿(mào)易協(xié)定（FTA），這意味著企業(yè)可能將面臨較高的關(guān)稅，從而造成利潤損失。因此，陸旻建議，“隨著全球化進程的推進和監(jiān)管力度的加大，中國企業(yè)需要更好地進行全球貿(mào)易管理，使企業(yè)能夠以自動化方式管理復雜的全球貿(mào)易流程，遵守海關(guān)制度條例，從而有助于確保稅務(wù)合規(guī)?！?/p>

自由貿(mào)易協(xié)定（FTA）在推動全球貿(mào)易的同時，各國政府對于國際貿(mào)易的規(guī)范也日益復雜。如何在這些復雜的規(guī)范中找到適合企業(yè)業(yè)務(wù)的自由貿(mào)易協(xié)定并在日常貿(mào)易中確保合規(guī)，成為合規(guī)部門一個新的關(guān)注點。為了幫助中國企業(yè)日常業(yè)務(wù)符合本地業(yè)務(wù)要求并能集中統(tǒng)一地進行總部管理，湯森路透推出了貿(mào)易解決方案，將當?shù)氐馁Q(mào)易業(yè)務(wù)流程固化到整個解決方案中，使客戶能使用符合當?shù)睾弦?guī)要求的工具管理日常貿(mào)易工作，從而最小化合規(guī)風險。對于自由貿(mào)易協(xié)定，湯森路透也推出了FTA解決方案，可以提供實時的全球FTA數(shù)據(jù)，包括最新稅率及原產(chǎn)地判定規(guī)則，協(xié)助客戶管理供應(yīng)商申明，進一步降低合規(guī)風險。

此外，隨著人民幣國際化進程的推進，以及央行進一步增強人民幣匯率雙向浮動彈性的決心，人民幣開始逐步放松對美元匯率的嚴格盯住，并表現(xiàn)出雙向波動明顯加劇的特征。陸旻認為，這些變化都極大地增加了企業(yè)的外匯風險。“對于全球化進程中的企業(yè)來說，如果沒有一套有效的外匯風險管理方案，那么匯率的波動會對企業(yè)的出口收益和進口成本帶來極大的影響，從而抵消企業(yè)全球化所帶來的收益?！?/p>

針對企業(yè)面臨的上述外匯風險，湯森路透有一整套全面解決方案。以Eikon系統(tǒng)為例，該系統(tǒng)能夠使企業(yè)在第一時間獲取外匯新聞、市場數(shù)據(jù)，同時結(jié)合領(lǐng)先的市場分析工具，幫助企業(yè)更好地理解外匯市場的變化并做出正確的風險對沖決策。而FXTrading外匯交易平臺則將主要的全球外匯場外流動性進行整合，“借助全球范圍內(nèi)的外匯交易平臺，能夠幫助企業(yè)獲得最佳的市場流動性，提高報價的及時性和可選性，因此優(yōu)化外匯交易流程，從而使企業(yè)能夠快速準確地做出交易、對沖投資決策，在全球范圍的貿(mào)易活動中快速地規(guī)避外匯風險?！?/p>

信息化和自動化是未來企業(yè)發(fā)展的必然趨勢。陸旻希望中國企業(yè)首先要能夠練好內(nèi)功，“隨著中國政府對于“一帶一路”的推進，我們看到很多大型企業(yè)在全球化進程中的進展是非常迅速的，這也非常契合湯森路透的愿景?！迸c此同時，企業(yè)還需要用先進的理論和工具武裝自己，從而增強在國際市場上的競爭力。湯森路透致力于把全球的先進管理理念、最佳實踐和解決方案介紹到中國，幫助中國企業(yè)解決更多的實際問題，推動中國企業(yè)的全球化進程。陸旻認為，“湯森路透在中國企業(yè)的全球化進程中能夠發(fā)揮更大的作用，國際上已經(jīng)有非常成熟的自動化系統(tǒng)幫助財富五百強企業(yè)完善財務(wù)和稅務(wù)管理，湯森路透正在把全球化的解決方案帶到中國并進行本土化，幫助企業(yè)在本地市場及國外市場降低在稅務(wù)、財務(wù)中的合規(guī)風險?！?