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    博弈論視角下民營銀行的發(fā)展研究

    2016-04-29 07:50:50童夫軍
    經(jīng)營者 2016年4期
    關(guān)鍵詞:民營銀行博弈論發(fā)展

    童夫軍

    摘 要 目前,世界正處于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時代的大背景下,像銀行這樣一個傳統(tǒng)的金融行業(yè)也無法避免受到它的影響。如今,中小企業(yè)融資并不容易,金融業(yè)出現(xiàn)了前所未有的困境。因此,在宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,銀行業(yè)改革一直是一個熱點(diǎn)性的話題。要想更好地突破銀行業(yè)的困境與難題,就要做到將互聯(lián)網(wǎng)和銀行完美融合,不難相信,這是時代發(fā)展帶來的必然產(chǎn)物,它不僅能給人們提供更大的便利,也能給金融業(yè)的改革帶來一絲生機(jī)與活力。本文將對比國內(nèi)外的改革實(shí)例,以演化博弈論為基礎(chǔ),深入研究銀行所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn),展望未來的發(fā)展趨勢。

    關(guān)鍵詞 博弈論 民營銀行 發(fā)展

    一、關(guān)于民營銀行的理論研究

    目前,國內(nèi)的文獻(xiàn)多從理論角度分析了市場準(zhǔn)入監(jiān)管和識別的作用。馬繼玉著重分析了銀行市場準(zhǔn)入制度的相關(guān)內(nèi)容,并比較了國外系統(tǒng)性的市場準(zhǔn)入監(jiān)管。陳惠玲指出了由于銀行間極強(qiáng)的同質(zhì)性,銀行結(jié)構(gòu)的矛盾性日益凸顯,要以市場準(zhǔn)入的監(jiān)管措施來推動銀行業(yè)的改革,解決矛盾性結(jié)構(gòu),而非引入更多的競爭者。

    馬志提出要善于利用多種渠道對金融機(jī)構(gòu)做出有效的監(jiān)管,使監(jiān)管部分在國務(wù)院的帶領(lǐng)下,與外部法律監(jiān)管、行業(yè)協(xié)會的自律管理社會力量、金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相結(jié)合,公開監(jiān)督。大部分學(xué)者認(rèn)為,嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入機(jī)制有利于為金融業(yè)營造一個良好的環(huán)境。牟惠萍對我國目前的民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展給予了肯定,她認(rèn)為民間開辦銀行的積極性是比較高的,但須采用嚴(yán)格的審批辦法來控制銀行的數(shù)量,避免陷入惡性競爭。

    還有一些學(xué)者采用博弈論構(gòu)造了市場準(zhǔn)入監(jiān)管模型。虞美文采用不完全的信息靜態(tài)博弈深入探討了監(jiān)管者和銀行間的博弈,在引入信息不對稱的前提下,監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行機(jī)構(gòu)的信息是不完全的,并不能清楚地了解到彼此的行為,這就為銀行的監(jiān)管部門提出了一些政策性的建議。謝樂斌、黃敏是通過構(gòu)建申請銀行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的博弈的模型,來深入分析二者的戰(zhàn)略選擇,他認(rèn)為,要降低監(jiān)管成本,提高監(jiān)管技術(shù),高度重視不合格金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入到市場的惡劣影響,從經(jīng)濟(jì)和聲譽(yù)兩個角度,對不合格申請機(jī)構(gòu)加大處罰力度。鄒承睿、付玉黃、姜鵬引入信息不完全的動態(tài)博弈模型和成本收益分析的工具,對不同類型的政府在外資銀行準(zhǔn)入監(jiān)管的成本收益進(jìn)行比較和分析。由此得出,政府對外資銀行的設(shè)立和運(yùn)營成本的影響,以此來實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。

    黃惠春采用模型實(shí)證的方法,分析并得出了這樣的一條理論,降低市場準(zhǔn)入的限制是對農(nóng)村市場金融競爭度的提升。劉永新著重分析了民營銀行遇到的風(fēng)險(xiǎn),他指出,監(jiān)管民營銀行應(yīng)該將重點(diǎn)放在對不同銀行的競爭的預(yù)防上,還要加大對股東和銀行的篩選和識別。

    綜合來說,國內(nèi)的研究還是停留在理論研究上,運(yùn)用博弈論建立市場準(zhǔn)入監(jiān)管的模型,但應(yīng)用于民營銀行的研究還是比較少的。本文以這些相關(guān)研究成果為基礎(chǔ),采用博弈論的理論以及方法深入分析銀行審批機(jī)構(gòu)和申辦民營銀行的企業(yè)間的博弈,探討民營銀行的準(zhǔn)入監(jiān)管的相應(yīng)對策。

    二、發(fā)展民營銀行,建立市場準(zhǔn)入監(jiān)管博弈模型

    市場準(zhǔn)入監(jiān)管可以根據(jù)金融監(jiān)管的情況或是市場需求的狀況,根據(jù)分業(yè)管理、公平競爭的原則、金融機(jī)構(gòu)的合理布局,對銀行的設(shè)立、變更展開審批。金融市場準(zhǔn)入監(jiān)管的核心價(jià)值是營造一個有利的內(nèi)外部環(huán)境,為金融業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

    我們來深入探討一下論文建立的模型結(jié)構(gòu)和假設(shè):

    (一)博弈主體

    金融監(jiān)管部門以及提出申請的民營企業(yè)。金融監(jiān)管部門包含中國證監(jiān)會、中國人民銀行、中國保監(jiān)會等,而提出申請的民營企業(yè)主要包含騰訊控股有限公司、正泰集團(tuán)、萬向集團(tuán)公司、均瑤集團(tuán)、復(fù)興國際有限公司等。

    (二)行為策略

    行為策略,主要是指銀行審批機(jī)構(gòu)的策略(低門檻、高門檻)和申請企業(yè)時的策略(合規(guī)經(jīng)營、違規(guī)經(jīng)營)。

    (三)為方便研究,本文做出如下的假設(shè)

    無論是在高門檻還是低門檻的情況下,申請企業(yè)都能獲得審批機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。一是處于高門檻的策略下,查出企業(yè)違規(guī)經(jīng)營的概率為α,二是處于低門檻的策略下,違規(guī)經(jīng)營被查出的概率是β;β是在這里是小于α的。

    三、以博弈論為基礎(chǔ),分析民營銀行職業(yè)經(jīng)理人股權(quán)激勵機(jī)制

    (一)激勵的基本過程

    激勵是指激發(fā)人的動機(jī),人的內(nèi)在動力也被激發(fā)出來,朝著期望的目標(biāo)前進(jìn)的心理過程。作為公司高層管理人員的職業(yè)經(jīng)理人,對權(quán)利和成就有著更多地需要。因此,要對他們采取不同的激勵措施。建立股權(quán)激勵機(jī)制,就是為促進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人的發(fā)展而提出的一種激勵機(jī)制。

    (二)股權(quán)激勵的作用

    1.物質(zhì)激勵效應(yīng)。這是一項(xiàng)長期的激勵方案,它可以滿足職業(yè)經(jīng)理人的物質(zhì)需求。譬如,獲得績效股贈予或獎勵,獲得資本利得收益,滿足職業(yè)經(jīng)理人的基本需求。

    2.精神獎勵??梢越o職業(yè)經(jīng)理人一定的股票或者期權(quán),讓職業(yè)經(jīng)理人同時擁有股東和管理者的雙重身份,獲得一種主人翁的滿足感和自豪感。通過持股可以讓管理層獲得很好地發(fā)展前途,在心理上得到莫大的滿足和精神享受。

    3.約束效應(yīng)分析。通過持股,職業(yè)經(jīng)理人會和股東形成利益共同體,雙方利益是相通的。這樣就削弱了內(nèi)部人的控制,降低委托代理成本,使職業(yè)代理人不能輕易離職。

    (三)以博弈論為基礎(chǔ),構(gòu)建股權(quán)激勵和組織績效的關(guān)系模型

    以股權(quán)激勵的理論為基礎(chǔ),采用一種特殊的激勵方法對民營企業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人的進(jìn)行激勵。根據(jù)分析得出,職業(yè)經(jīng)理人的能力和努力程度影響著組織績效目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在職業(yè)經(jīng)理人能力確定的情況下,其努力程度和公司的業(yè)績是成正比例關(guān)系的。且只有在職業(yè)經(jīng)理人和股東二者都獲得滿足感的時候,效用才會最大,戰(zhàn)略得以持續(xù)往復(fù)。

    (四)組織績效目標(biāo)的設(shè)定原則

    我們應(yīng)該在股東和職業(yè)經(jīng)理人相互支持的基礎(chǔ)上去設(shè)定績效目標(biāo),這樣可以減少對期望的誤差。而且績效目標(biāo),可以很好地幫助經(jīng)理人監(jiān)控工作進(jìn)展,逐步完成工作目標(biāo)??冃繕?biāo)的設(shè)定原則是SMART原則:具體的(Specific)、可衡量的(Measurable)、可達(dá)到的(Attainable)、相關(guān)的(Relevant)、基于時間的(Time-based)。

    1.明確具體原則。要設(shè)立一個明確具體的組織績效目標(biāo),防止模糊不清,給職業(yè)經(jīng)理人一個清晰地職業(yè)方向,激發(fā)其奮斗的欲望。

    2.可衡量原則??冃繕?biāo)的設(shè)定要盡可能量化,最好有定量的數(shù)據(jù),這樣才能更客觀地去衡量,也能更好地根據(jù)計(jì)劃去控制職業(yè)經(jīng)理人的行為。一個具體的定量數(shù)據(jù),能更加客觀的反映績效目標(biāo),也更能使職業(yè)經(jīng)理人確定自己的奮斗目標(biāo)。

    3.可達(dá)到原則??冃繕?biāo)的設(shè)定應(yīng)該是可以實(shí)現(xiàn)的,設(shè)定過高或過低都達(dá)不到激勵效果,對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展不利。如果設(shè)定目標(biāo)過高,職業(yè)經(jīng)理人會覺得很難實(shí)現(xiàn),這樣一來,士氣低落,喪失奮斗動力,很難達(dá)到激勵效果,給公司帶來負(fù)面影響。而設(shè)定過低,又會缺乏挑戰(zhàn)性,很難調(diào)動職業(yè)經(jīng)理人的積極性和潛力,還會引發(fā)市場的質(zhì)疑,不利于企業(yè)的發(fā)展。因此,一個切實(shí)可行的目標(biāo),應(yīng)該是結(jié)合實(shí)際的。這樣,職業(yè)經(jīng)理人才能為實(shí)現(xiàn)績效目標(biāo)而全力以赴。

    4.相關(guān)原則。作為企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)踐的指揮棒,績效目標(biāo)的設(shè)定應(yīng)該與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)是一致的,如此才能凸顯出績效指標(biāo)的引導(dǎo)作用,使職業(yè)經(jīng)理人為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)貢獻(xiàn)自己的力量。

    5.基于時間原則。在設(shè)定組織績效目標(biāo)時,要有嚴(yán)格的時間限制。如果不設(shè)定一個明確的時間限制,職業(yè)經(jīng)理人就會沒有時間觀念,工作拖沓。

    四、構(gòu)建民營銀行的制度設(shè)計(jì)以及優(yōu)勢創(chuàng)造

    我們在上文中,談到了民營銀行的含義、民營銀行的發(fā)展現(xiàn)狀等問題??梢钥闯鲈谝粋€國家的金融銀行體系中民營銀行存在的價(jià)值和發(fā)揮的重要作用。因此,在建立民營銀行時,需要對一些特殊問題深入思考,這是非常有意義和有價(jià)值的。在民營銀行建立初期,如何建立公司制度,解決委托代理問題是需要深入思考和探討的問題。只有推出一套與市場需求相匹配的制度,才能使民營銀行更好地發(fā)揮自己的優(yōu)勢和作用。下文將從兩個角度來對這個問題深入探討:

    (一)在建立民營銀行過程中,相關(guān)主體的責(zé)任

    如何在中國的金融銀行體系中更有效地建立民營銀行,不單是一方的責(zé)任,更是相關(guān)主體的責(zé)任。這就要求與民營銀行相關(guān)的主體相互促進(jìn)、共同作用、一起發(fā)展。只有把相關(guān)主體充分調(diào)動起來,才能把建立民營銀行的工作高效且保質(zhì)保量地完成,促使民營銀行健康穩(wěn)步向前發(fā)展。健全我國金融銀行體系,在一定程度上解決我國中小企業(yè)的融資困難問題。下面著重分析民營銀行的相關(guān)主體問題:

    1.政府要健全相應(yīng)的法律法規(guī),大力促進(jìn)金融行業(yè)的基礎(chǔ)建設(shè)。在建立民營銀行的過程中,我國金融體系的主管部門以及政策的制定者起著決定性的作用,他們在整個建設(shè)過程中,都要參與和投入。民營銀行怎樣進(jìn)入,符合何種要求的民營銀行才能進(jìn)入、進(jìn)入后怎樣監(jiān)管民營銀行以及民營銀行的退出機(jī)制等一系列問題,都是政府相關(guān)負(fù)責(zé)人需要深入考慮的問題。由于自身原因,民營銀行存在著許多經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),許多國家在建立民營銀行的過程中,都遇到過挫折和困難,原因是這些國家沒有把本國國情作為出發(fā)點(diǎn),也并沒有通過建立相關(guān)的銀行體系和法律體系中的基礎(chǔ)制度,來對民營銀行的建立、監(jiān)管、運(yùn)行、退出進(jìn)行完整的設(shè)計(jì),這無疑導(dǎo)致了在面臨經(jīng)濟(jì)沖擊和衰退時,最先受到危機(jī)的是民營銀行。由此可見,在建立民營銀行的過程中,中國政府首先要做的工作是建立一個完善的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)和法律環(huán)境,以確保金融行業(yè)的健康穩(wěn)健發(fā)展。讓國有銀行和民營銀行按照市場規(guī)律發(fā)展,遵循法規(guī),公平競爭。政府更不能為了支持民營銀行的發(fā)展,制定一些特殊的政策,要通過市場化手段建立良性制度環(huán)境,在此過程中,減少對民營銀行的影響。與此同時,要加大監(jiān)管和政策引導(dǎo)力度,盡量做到“有所為,有所不為”。

    2.民營銀行應(yīng)大力提升自身的信用等級。信用是銀行發(fā)展的根本,信用的建立是銀行經(jīng)營的一大重要內(nèi)容。銀行如果喪失了信用,就等同失去了一切,與之有交易來往的企業(yè)和儲民就會減少。

    因此,在民營銀行的建立階段,最為重要的一項(xiàng)工作是提升信用等級,建立良好聲譽(yù),這一點(diǎn)是至關(guān)重要的。因?yàn)椋粋€國家金融和政治形勢出現(xiàn)震蕩的時候,民營銀行是最先受到打擊的。所以,相對于其他銀行而言,民營銀行更應(yīng)該多多關(guān)注自身的信用建設(shè)。信用建設(shè)是一個長期發(fā)展的過程,我們要著眼于未來,提升業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量,與客戶建立長久的合作關(guān)系,并投入社會公益性事業(yè)中,建立人性化的企業(yè)文化,提升對員工和客戶的忠誠度。

    3.爭取內(nèi)部信息的公開化,加強(qiáng)企業(yè)和民營銀行的交流。在民營銀行建立的最初階段,其服務(wù)客戶多為各地的中小企業(yè)。因?yàn)橘Y金的限制,民營企業(yè)無法搶占國有大型企業(yè)的業(yè)務(wù)。所以,中小企業(yè)客戶是民營銀行發(fā)展的命脈所在。信息通道雙方應(yīng)努力克服中小企業(yè)和民營銀行之間信息不對稱的問題,這不僅是民營銀行自身的問題。中小企業(yè)在申請民營貸款的過程中,應(yīng)該主動公開自己的內(nèi)部信息,改變自己被動的地位,更要盡量較少貸款過程中信息收集所帶來的交易成本。中小企業(yè)要和民營銀行構(gòu)建一種長期的互助關(guān)系,多和民營銀行接觸和溝通,注重內(nèi)部信息的交流,在信貸過程中,使雙方達(dá)到一種雙贏的結(jié)果。

    (二)建立一種民營企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

    企業(yè)的治理機(jī)構(gòu),是指在企業(yè)的所有權(quán)以及控制權(quán)相分離的情況下,董事會、所有者和經(jīng)理人員三者相互制約的制度安排。治理結(jié)構(gòu)制度安排的問題,主要在于解決產(chǎn)權(quán)設(shè)計(jì)問題、委托代理的問題和利益主體潛在的沖突問題。因此,民營銀行的治理結(jié)構(gòu)需要解決的問題是,什么樣的企業(yè)制度對于降低委托代理成本、促使銀行地有效運(yùn)行、保護(hù)相關(guān)利益者的利益最有效。

    1.以產(chǎn)權(quán)清晰為前提,適當(dāng)集中產(chǎn)權(quán)。民營銀行的產(chǎn)權(quán)多控制于民營企業(yè)家手中,他們出資籌建了民營銀行。這樣能有效避免國有銀行中產(chǎn)權(quán)主體虛置,無人代表國有銀行資產(chǎn)所有者,達(dá)到建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的首要前提條件。更為重要的問題是,在民營銀行建立的初期,應(yīng)該如何設(shè)計(jì)產(chǎn)權(quán)集中度。許多學(xué)者就產(chǎn)權(quán)的集中和分散問題進(jìn)行了深入的討論。在目前的情況下,應(yīng)首先建立一套產(chǎn)權(quán)集中的產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu),因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)的過度分散,會導(dǎo)致沒有風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者對銀行的經(jīng)營成效負(fù)責(zé),而民營銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的集中程度也要適度。這樣一來,占多數(shù)股份的股東可以監(jiān)督經(jīng)理層的工作、審查具體項(xiàng)目,可以解決民營銀行中的委托代理問題。

    2.使剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)相對應(yīng)。最先提出“剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)”的學(xué)者Frank Knight認(rèn)為這兩項(xiàng)權(quán)利必須相對應(yīng)。

    因?yàn)槲写韱栴}的存在,使得剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)不能完全匹配。但在建立民營銀行之前,可根據(jù)一定的制度安排盡量讓民營銀行內(nèi)部的剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)相對應(yīng),縮小二者的差距,提高銀行結(jié)構(gòu)治理的有效性。

    3.建立有競爭性和有效的激勵制度。銀行業(yè)是一種職業(yè)化的服務(wù)行業(yè),在服務(wù)行業(yè)的資產(chǎn)中,人力資源是一項(xiàng)很重要的資產(chǎn)。在民營銀行成立之初,除了制度設(shè)計(jì)和產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢這些特點(diǎn)之外,還要增加吸引力度,吸引優(yōu)秀的金融銀行人員的加盟。在我國加入到WTO后,外資銀行爭奪國內(nèi)銀行業(yè)的客戶,他們還會通過具有競爭力的業(yè)績獎懲制度吸引優(yōu)秀從業(yè)人員的加入。以業(yè)績評估為基礎(chǔ),通過有效合理的激勵制度,來評估和激勵人力資源的成績。

    這樣一來,既可以促進(jìn)銀行工作人員的工作積極性,又能吸引大量的優(yōu)秀人才的加入。與此同時,還要用嚴(yán)格的制度措施來篩選和甄別不符合要求的從業(yè)人員。國有銀行大多采用收入水平事前固定的方式,這種收入方式是不可取的,收入要與員工的業(yè)績相結(jié)合,真正地體現(xiàn)出民營銀行現(xiàn)代企業(yè)的價(jià)值。

    五、總結(jié)

    在一個國家的金融體系中,民營銀行所帶來的作用不容小視。一個國家國民經(jīng)濟(jì)的增長和未來發(fā)展的潛力,在很大程度上是由民營銀行建立的好壞程度來決定的。中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)的組成中也占有很重要的地位,其融資難的問題也是可以通過民營銀行的建立得以大程度緩解的。在民營銀行加入銀行體系中,銀行業(yè)改革的無效性也得以減緩,國有銀行的壟斷地位在一定程度上受到?jīng)_擊。與此同時,民營銀行的加入會使我國的金融體系更加健全、完整。但在建立民營銀行的過程中,國外的一些國家都出現(xiàn)了一些挫折和坎坷,這就表明了民營銀行的建立是一個任重道遠(yuǎn)的過程,需要各方面的參與和努力。只有這樣,才能夠建立一個具備現(xiàn)代公司治理機(jī)構(gòu)、符合市場需求的民營銀行。

    (作者單位為江蘇海安農(nóng)村商業(yè)銀行)

    參考文獻(xiàn)

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