淺析施工企業(yè)資金集中管理

王文華

[摘 要]通過對施工企業(yè)資金日益緊張的問題進(jìn)行分析，認(rèn)為資金管理好壞嚴(yán)重影響集團(tuán)公司的整體目標(biāo)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，所以尋求有效的資金管理是當(dāng)前企業(yè)重中之重，在此基礎(chǔ)上提出了提高資金管理相應(yīng)建議。

[關(guān)鍵詞]資金集中管理；內(nèi)部結(jié)算；市場運作

中圖分類號：F285 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）14-0166-01

近年來，由于建筑市場的競爭日趨激烈，工程墊資越來越多，拖欠工程款居高不下，資金緊張的矛盾日益突出。這一切的一切嚴(yán)重制約了施工企業(yè)的生存和發(fā)展，弱化了施工企業(yè)的市場競爭力。造成施工企業(yè)資金緊張的原因不外乎有以下兩方面：

一方面是工程墊資與工程拖欠款較大。隨著建筑市場施工隊伍的急劇膨脹，建筑市場的競爭日趨激烈，僧多粥少的形勢加劇，使得一些建設(shè)單位在工程發(fā)包時，提出某些不利于施工企業(yè)的要求。

另一方面，資金管理水平低、使用效益差。盡管每個企業(yè)都制訂了資金使用計劃和各項費用開支計劃，但多數(shù)企業(yè)不能做到按計劃控制，導(dǎo)致計劃的可操作性差，有的甚至將計劃束之高閣，形成計劃與實際的嚴(yán)重脫節(jié)，使企業(yè)的資金管理變得盲目，影響企業(yè)資金的正常周轉(zhuǎn)。

施工企業(yè)有必要未雨綢繆，通過有效的方式來加強(qiáng)對下屬各項目的管理控制。要積極利用金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)平臺，實施資金在線監(jiān)控。

先進(jìn)的信息化管理系統(tǒng)是實施資金在線監(jiān)控的必然選擇，也是資金集中管理平臺的重要組成部分。通過對企業(yè)資金流動進(jìn)行有效的全方位、多角度的在線監(jiān)控，資金集中管理可以為施工a行，下屬單位除保留日常必備的費用賬戶外，統(tǒng)一在結(jié)算中心開設(shè)結(jié)算賬戶，可以發(fā)揮結(jié)算中心匯集內(nèi)部資金的“蓄水池”作用。其次是與銀行協(xié)作，探索、實施“網(wǎng)上銀行”結(jié)算方式。目前各大銀行都已推出了“網(wǎng)上銀行”業(yè)務(wù)?！熬W(wǎng)上銀行”可以將本系統(tǒng)的資金高度集中。將企業(yè)各分支機(jī)構(gòu)在各地的資金匯兌業(yè)務(wù)虛擬在一個總賬戶下運行，減少了跨省同行資金調(diào)度，減少了提前匯到異地銀行的沉淀資金。“網(wǎng)上銀行”能及時提供企業(yè)的資金動態(tài)和存量，有利于資金決策，加強(qiáng)了對資金的統(tǒng)一調(diào)度和調(diào)劑能力，降低了財務(wù)風(fēng)險。

第一、建立有效的內(nèi)部資金市場。

要建立有效的內(nèi)部資金市場，需要建立健全各種金融品種，形成全方位的金融服務(wù)平臺，通過各種金融工具進(jìn)行市場運作。

從市場的結(jié)構(gòu)上看，有效的內(nèi)部資金市場由交易主體、金融平臺和監(jiān)管機(jī)構(gòu)三方共同組成。

（1）交易主體。交易主體是指需要進(jìn)行資金交易流通的施工企業(yè)各項目部。

（2）金融平臺。金融平臺是面向交易主體提供全方位的金融服務(wù)的載體，它獨立于各交易主體之外，其任務(wù)是為各級交易主體提供一系列的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，受施工企業(yè)監(jiān)管，對施工企業(yè)負(fù)責(zé)。金融平臺的建立具有如下意義：

1）金融平臺可以實現(xiàn)為各交易主體提供“一站式”金融服務(wù)和打包的金融產(chǎn)品，最大限度地為各交易主體提供時間和成本上的便利。由于內(nèi)部資金市場的各個交易主體及金融平臺均屬于施工企業(yè)，因此，在這一金融平臺上所進(jìn)行的交易行為所面臨的利益沖突和不對稱信息要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于外部資金市場，從而大大降低代理成本和討價還價成本。這也是內(nèi)部資金市場區(qū)別于外部資金市場的一個重要因素。

2）金融平臺為施工企業(yè)提供了最準(zhǔn)確的信息反饋。通過金融平臺對資金頭寸的實時監(jiān)控，施工企業(yè)可以掌握整個系統(tǒng)的第一手資料；其也可以通過金融平臺，最有效地實施施工企業(yè)的政策意圖。

3）金融平臺是施工企業(yè)系統(tǒng)與外部資金市場的聯(lián)系紐帶。必須承認(rèn)，即使內(nèi)部資金市場建立得再完善，單憑內(nèi)部資金市場也無法滿足集團(tuán)的全部資金需求，填補(bǔ)資金的物理性缺口。此時，施工企業(yè)可以通過金融平臺，向外部各金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。由于金融平臺反映出了整個系統(tǒng)（至少是部分系統(tǒng)）的融資需求，因此，在融資過程中，可以充分減少在傳統(tǒng)的資金管理模式下各子公司單獨進(jìn)行外部融資的討價還價成本和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的狀況。

（3）監(jiān)管機(jī)構(gòu)。這里的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是施工企業(yè)本身。它制定市場交易規(guī)則和資金定價規(guī)則，同時規(guī)范交易主體的交易行為，約束資金運作中的不正當(dāng)操作。另一方面，相對于各交易主體而言，施工企業(yè)又不是完全中立的。它同時還是市場的參與者。第三，一旦出現(xiàn)風(fēng)險或糾紛，它還要充當(dāng)最終裁決人。綜上可見，施工企業(yè)在內(nèi)部資金市場的運作中身兼三職，扮演著至關(guān)重要的角色。

第二、對內(nèi)部資金市場進(jìn)行市場化運作。

內(nèi)部資金市場產(chǎn)生與存在的動力就在于它的規(guī)范化、市場化。也就是說，通過完善的金融平臺，市場的交易主體及下屬項目公司合理使用各種金融工具獨立運作資金，既有利于各單位在各自領(lǐng)域更充分地發(fā)展業(yè)務(wù)，又因資金的市場化流動而促進(jìn)了企業(yè)資金的使用效率。

（1）通過各種金融工具來促進(jìn)內(nèi)部資金市場的運作效率。金融平臺在內(nèi)部資金市場運作過程中大幅度提高了資金融通的效率和資源配置的效率，它能同時為客戶提供多種金融產(chǎn)品及服務(wù)，能進(jìn)行統(tǒng)一專業(yè)化的風(fēng)險和資產(chǎn)負(fù)債管理。各種金融工具也實際降低了交易主體的投融資成本，增進(jìn)了市場的流動性，進(jìn)而滿足各項目公司的投融資需求。

（2）通過規(guī)范化的市場運作方式給予交易主體充分的自主性，最大可能地保護(hù)參與內(nèi)部資金市場的各成員單位的積極性。必須明確的一點是：資金實現(xiàn)集中管理之后，資金的所有權(quán)仍屬施工企業(yè)的各項目公司成員單位。一方面，各成員單位在財務(wù)上享有獨立的經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)，有權(quán)根據(jù)風(fēng)險偏好來安排資金的用途。另一方面，各成員單位之間的資金流動價格由供求關(guān)系所決定，借貸雙方可以充分自主地平衡風(fēng)險與收益之間的關(guān)系。資金集中管理本身就是對原先銀企利益格局的徹底性破壞，可能會影響各項目公司單位的積極性，只有通過市場化運作才可能避免其資金周轉(zhuǎn)速度及對市場變化的應(yīng)變能力等方面的下降，保證資金集中管理的效率。

（3）通過市場化運作全面提升施工企業(yè)的管理水平和內(nèi)部風(fēng)險控制水平。通過充分發(fā)揮金融市場的協(xié)調(diào)、引導(dǎo)作用，引入價格機(jī)制，利用不同的金融工具來運作資金，施工企業(yè)可以有效分散系統(tǒng)資金的風(fēng)險。同時，通過發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險控制能力，施工企業(yè)可以減少項目建設(shè)上的風(fēng)險，提高整體的專業(yè)管理水平，有效地、主動地防范施工企業(yè)內(nèi)企業(yè)風(fēng)險的傳播。

總之，資金集中管理是企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理的需要，也是集團(tuán)強(qiáng)化對成員企業(yè)管控的需要，更是集團(tuán)發(fā)揮資金聚合優(yōu)勢，降低成本提高效益的需要，實現(xiàn)了集團(tuán)資金資源的優(yōu)化配置。