對(duì)財(cái)務(wù)比率分析中有關(guān)問(wèn)題的探討

呂婷

摘 要:財(cái)務(wù)比率分析是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要方法和組成部分，在企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中財(cái)務(wù)比率分析是最常用、最簡(jiǎn)便的分析方法，能有限反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)狀況，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益。除此之外，財(cái)務(wù)比率分析還能為投資者等提供有效的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)決策提供可靠的依據(jù)和參考資料。但財(cái)務(wù)比率分析在我國(guó)的財(cái)務(wù)發(fā)展中還處于初步發(fā)展階段，仍存在許多相關(guān)問(wèn)題，急需改善，以便更好地為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。本文通過(guò)分析現(xiàn)階段我國(guó)在運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析中出現(xiàn)的相關(guān)問(wèn)題，對(duì)其提出相應(yīng)的改進(jìn)措施，更好地認(rèn)識(shí)這種方法運(yùn)用在企業(yè)發(fā)展的重要性。

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)比率分析；相關(guān)問(wèn)題；改進(jìn)措施

一、財(cái)務(wù)比率分析的定義

在財(cái)務(wù)報(bào)表中財(cái)務(wù)比率分析只是其中一種對(duì)報(bào)表進(jìn)行分析的方法，是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要組成部分。財(cái)務(wù)比率分析即是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，是絕對(duì)數(shù)與相對(duì)數(shù)之間的轉(zhuǎn)化，對(duì)其反應(yīng)出來(lái)的數(shù)據(jù)進(jìn)行有效評(píng)估，最終做出正確的經(jīng)濟(jì)決策的過(guò)程。財(cái)務(wù)比率分析可以結(jié)合其他相關(guān)的比率數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，這樣既能將財(cái)務(wù)各方面數(shù)據(jù)都攘括在內(nèi)，做到全面分析、徹底分析，給相關(guān)利益者提供有效的財(cái)務(wù)信息，能更好的掌握企業(yè)各階段、各時(shí)期的經(jīng)營(yíng)狀況。但財(cái)務(wù)比率分析在財(cái)務(wù)報(bào)表的使用過(guò)程仍存在許多局限性，主要有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不真實(shí)性和利用財(cái)務(wù)比率方法的不合理性導(dǎo)致的。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)比率分析的影響

1.公允價(jià)值作為主要計(jì)量方法

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是在以往的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上經(jīng)過(guò)不斷完善和改進(jìn)后形成的。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值計(jì)量方法被運(yùn)用其中，而且使用范圍廣泛，傳統(tǒng)的利潤(rùn)表只是反映企業(yè)的盈利狀況，不能用系統(tǒng)性的全面展現(xiàn)出財(cái)務(wù)報(bào)表中的損益狀況，然而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的全面損益觀在財(cái)務(wù)比率分析中得到了普遍應(yīng)用。表現(xiàn)最為明顯的就是交易性金融資產(chǎn)都是以公允價(jià)值計(jì)量為入賬價(jià)值，在后期的資產(chǎn)變動(dòng)中也是以公允價(jià)值計(jì)量為前提，將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目。股價(jià)會(huì)隨市場(chǎng)變動(dòng)而受到影響，對(duì)此在股價(jià)上漲時(shí)，用公允價(jià)值計(jì)量方法能直接提高企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和資產(chǎn)的凈現(xiàn)值，相應(yīng)的企業(yè)收益也得到提高，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率降低，緩解了企業(yè)長(zhǎng)期的負(fù)債壓力。

2.借款費(fèi)用資本化范圍擴(kuò)大

舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)借款費(fèi)用資本也做出了許多相關(guān)規(guī)定，詳細(xì)規(guī)定了費(fèi)用資本化涉及的項(xiàng)目、應(yīng)該符合何種條件，并且還有相應(yīng)的資金金額作為限制條件。舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將借款費(fèi)用統(tǒng)一歸屬于專業(yè)借款欄，將固定資產(chǎn)作為主要資本化科目，而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的借款費(fèi)用在專業(yè)借款欄的基礎(chǔ)上新增了一般借款欄，不再將資本化的資產(chǎn)固定到固定資產(chǎn)項(xiàng)目中，對(duì)凡是符合資本化要求或者條件的項(xiàng)目都可列入資本化行列。除此之外，在資本化過(guò)程中所產(chǎn)生的一般借款利息都可以實(shí)現(xiàn)資本化，舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)那些資產(chǎn)在使用過(guò)程中產(chǎn)生較多的借款利息費(fèi)用均計(jì)入當(dāng)期損益科目，而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則對(duì)其做了適當(dāng)調(diào)整，將資本化后的資產(chǎn)計(jì)入資產(chǎn)自有價(jià)值，采用損益與資產(chǎn)分開(kāi)計(jì)入的方法不僅降低了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率，還提高了企業(yè)的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)權(quán)益。

三、財(cái)務(wù)比率分析中存在的問(wèn)題

1.各企業(yè)財(cái)務(wù)比率分析方法差異大

許多企業(yè)在做財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，在符合國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大體要求的基礎(chǔ)上，還存在許多不同之處，相應(yīng)地，在運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析方法的選擇更是千差萬(wàn)別。比如存貨在具體計(jì)價(jià)中一般都采用先進(jìn)先出、后進(jìn)先出、個(gè)別計(jì)價(jià)、移動(dòng)加權(quán)計(jì)價(jià)等方法；固定資產(chǎn)在折舊處理中可以采用平均折舊法、加速折舊法兩種方法可選其一，然而，加速折舊法又分為直線法、年數(shù)總和法。所以在進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分析時(shí)選擇的運(yùn)用方法繁多，進(jìn)行各個(gè)企業(yè)間財(cái)務(wù)比率對(duì)比難度加大，這不利于企業(yè)評(píng)估同類企業(yè)間在同行業(yè)中的發(fā)展水平，更不利于制定有針對(duì)性的策略和應(yīng)對(duì)措施。

除此之外，各個(gè)企業(yè)的發(fā)展水平不同，對(duì)財(cái)務(wù)比率分析方法的使用也不盡相同。有的企業(yè)屬于完全自動(dòng)化生產(chǎn)，有的企業(yè)屬于半自動(dòng)化生產(chǎn)，對(duì)比率方法的選擇是以企業(yè)發(fā)展需求為前提，對(duì)此，企業(yè)間的財(cái)務(wù)比率分析方法的不統(tǒng)一，使得企業(yè)間的發(fā)展水平不能如實(shí)評(píng)估和判斷，不具有可比性。

2.貨幣計(jì)量因素過(guò)重，影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策

許多企業(yè)在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析是都是用貨幣計(jì)量作為主要主要考慮因素，認(rèn)為貨幣計(jì)量是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的的規(guī)定，并且能準(zhǔn)確評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)用性。然而，忽略了非貨幣計(jì)量在企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策中的重要作用。非貨幣計(jì)量因素主要包括企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的領(lǐng)導(dǎo)理念、企業(yè)發(fā)展文化、管理者管理能力及經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品種類、創(chuàng)新理念、機(jī)械工作效率、員工素質(zhì)水平及文化教育、市場(chǎng)營(yíng)銷狀況及市場(chǎng)前景等都會(huì)制約企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策的重要因素。企業(yè)的盈利能力、償債能力、發(fā)展能力、資產(chǎn)管理能力等方面都是用貨幣計(jì)量來(lái)核定各季度、各年份企業(yè)的發(fā)展成果和財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)利用貨幣計(jì)量因素過(guò)重僅僅抓住了企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要方面而忽略了次要方面對(duì)主要方面的間接影響。

許多企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員在對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行實(shí)際分析時(shí)，將資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等各報(bào)表數(shù)據(jù)利用貨幣計(jì)量進(jìn)行各項(xiàng)比率分析，而不考慮各比率間是否存在必然聯(lián)系，更加忽略了非貨幣計(jì)量對(duì)各比率的影響，使得企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策出現(xiàn)失誤或者較大偏差的現(xiàn)象。

3.財(cái)務(wù)比率分析體系結(jié)構(gòu)缺乏嚴(yán)密性

財(cái)務(wù)比率分析是以各個(gè)比率都是獨(dú)立存在的，各比率之間缺乏相應(yīng)的聯(lián)系。每個(gè)比率都只能特點(diǎn)的反映出某個(gè)財(cái)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，比如流動(dòng)比率和速動(dòng)比率只能反映企業(yè)的短長(zhǎng)期償債能力的強(qiáng)弱、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率則反映企業(yè)的資產(chǎn)管理水平及資產(chǎn)利用狀況、凈資產(chǎn)利潤(rùn)率則反映企業(yè)整年或者各季度的盈利狀況及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，各比率之間缺乏融會(huì)貫通的能力及相互影響的關(guān)系。各個(gè)比率之間都是獨(dú)立的個(gè)體，各個(gè)企業(yè)分析者又過(guò)分注重單個(gè)比率的發(fā)展趨勢(shì)及情況，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)比率整體分析失衡的現(xiàn)象嚴(yán)重，體系結(jié)構(gòu)間的嚴(yán)密性嚴(yán)重缺乏。

各個(gè)財(cái)務(wù)比率能揭示出不同的財(cái)務(wù)問(wèn)題，但不能解決這些存在的問(wèn)題。在充分利用財(cái)務(wù)比率分析時(shí)，企業(yè)分析人員只憑經(jīng)驗(yàn)或者數(shù)據(jù)結(jié)果得出結(jié)果，缺乏科學(xué)性、合理性。

4.財(cái)務(wù)比率分析中的人為因素過(guò)大

財(cái)務(wù)比率分析主要是為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表服務(wù)，根據(jù)報(bào)表信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行各項(xiàng)比率的分析研究，最終將財(cái)務(wù)比率中反應(yīng)出的問(wèn)題或者利用提供給報(bào)表使用者。許多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和管理者都希望將企業(yè)發(fā)展最好的一面呈現(xiàn)給報(bào)表閱讀者或者使用者，所以，在財(cái)務(wù)報(bào)表生成前，信息提供者都需要經(jīng)過(guò)細(xì)細(xì)研究，做出財(cái)務(wù)報(bào)表使用者滿意的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況。在此期間，財(cái)務(wù)人員將迫于壓力調(diào)衡各財(cái)務(wù)比率之間的數(shù)據(jù)，故意做到企業(yè)發(fā)展良好的假象，使得財(cái)務(wù)的信息與企業(yè)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r有很大的差距。財(cái)務(wù)比率分析缺乏科學(xué)正規(guī)的分析軟件，大多是人力的手工核算與計(jì)算的結(jié)果，這便給了許多不良企業(yè)虛造業(yè)績(jī)的機(jī)會(huì)，甚至?xí)剐畔⑹褂谜咴谪?cái)務(wù)比率分析的結(jié)果中做出錯(cuò)誤的決策，影響其投資效益。除此之外，企業(yè)在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)比率的分析過(guò)程中缺乏有效的內(nèi)部監(jiān)督，使得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性受到很大的質(zhì)疑。長(zhǎng)期的利用財(cái)務(wù)比率分析人為制造虛假財(cái)務(wù)報(bào)表信息不僅影響了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展還不利于我國(guó)對(duì)各企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效監(jiān)督。財(cái)務(wù)比率分析中摻雜太多的人為因素，對(duì)企業(yè)自身還是對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展都是百害無(wú)一的。

四、解決財(cái)務(wù)比率分析中存在的問(wèn)題的有效措施

1.明確企業(yè)的比率分析方法，加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的有效控制

由于不同企業(yè)所采用的財(cái)務(wù)比率分析方法也不同，這不僅不能評(píng)估企業(yè)在同行業(yè)的發(fā)展水平，而且不利于國(guó)家財(cái)政對(duì)中小企業(yè)資金運(yùn)作的有效監(jiān)督。首先，國(guó)家因就各企業(yè)的發(fā)展水平及其自動(dòng)化發(fā)展程度，將企業(yè)進(jìn)行分類，如將其分為大中小企業(yè)，對(duì)各個(gè)企業(yè)運(yùn)用的財(cái)務(wù)比率分析方法進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)定，一方面有利于各類企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展，另一方面能有效發(fā)揮國(guó)家的監(jiān)督作用。但中小型企業(yè)發(fā)展到符合大型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，將其在財(cái)政部門進(jìn)行報(bào)備，將其調(diào)為大型企業(yè)，相應(yīng)的財(cái)務(wù)比率分析方法也調(diào)入大型企業(yè)的行列。除此之外，各企業(yè)也應(yīng)采取積極配合國(guó)家政策的變更，并要將政策要求嚴(yán)格實(shí)施下去，不斷落實(shí)審查，定期考核等措施，這不僅能規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的發(fā)展，還有利于構(gòu)建良好企業(yè)經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)的氛圍。

2.注重非貨幣計(jì)量對(duì)企業(yè)發(fā)展的重大影響

在企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)效果都不能完全用貨幣計(jì)量來(lái)分析與控制的。企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中會(huì)制定不同的發(fā)展策略，根據(jù)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，調(diào)整企業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的環(huán)節(jié)的策略，在調(diào)整期間會(huì)影響到企業(yè)的成本、費(fèi)用、利潤(rùn)等方面，這些非貨幣計(jì)量短期內(nèi)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響不大，但對(duì)長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)說(shuō)，必然會(huì)存在較大差距，所以不是所有的財(cái)務(wù)信息都需要依靠貨幣計(jì)量來(lái)反映出來(lái)，需發(fā)揮非貨幣計(jì)量的作用。將影響企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的各個(gè)環(huán)節(jié)和各方面因素都加以分析，然后進(jìn)行有效決策。雖然花費(fèi)大量的時(shí)間成本，但能提高財(cái)務(wù)比率分析的準(zhǔn)確，增加財(cái)務(wù)報(bào)表信息的真實(shí)性。

3.加強(qiáng)各比率之間的聯(lián)系，使結(jié)構(gòu)體系更加嚴(yán)密

在財(cái)務(wù)比率分析中各個(gè)比率之間長(zhǎng)期處于獨(dú)立的個(gè)體中，不利于分析企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，所以加強(qiáng)各比率之間的相互聯(lián)系顯得十分重要。可以經(jīng)過(guò)相應(yīng)的數(shù)據(jù)調(diào)整或者對(duì)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)比率分析公式加入特定的條件使其能符合其他比率的要求，做到各比率之間相互影響又相互制約的關(guān)系，比如對(duì)流動(dòng)比率或者速動(dòng)比率中加入資產(chǎn)的因素，其就不會(huì)僅僅局限于對(duì)企業(yè)償債能力的分析，因?yàn)槠髽I(yè)的償債能力的強(qiáng)弱與其擁有的資產(chǎn)雄厚力度是密切相關(guān)的，經(jīng)過(guò)調(diào)整后流動(dòng)比率和速動(dòng)比率還能有效的分析企業(yè)的資產(chǎn)狀況；相應(yīng)的，凈資產(chǎn)利潤(rùn)率中也可以融入企業(yè)負(fù)債因素，企業(yè)的利潤(rùn)水平是其經(jīng)營(yíng)狀況是否良好的具體表現(xiàn)形式，其與負(fù)債能力關(guān)系非常密切。所以經(jīng)過(guò)上述的措施，使得財(cái)務(wù)比率分析中各個(gè)比率的聯(lián)系更加密切，而且相互影響的力度加大。

4.避免財(cái)務(wù)比率分析的人為性，還原財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性

如上述問(wèn)題中反應(yīng)，企業(yè)為了給投資者或者其他財(cái)務(wù)信息使用者提供一個(gè)滿意的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，人為虛造財(cái)務(wù)報(bào)表信息，如在凈資產(chǎn)利潤(rùn)率中加大分子系數(shù)降低分母系數(shù)，企業(yè)的營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)在財(cái)務(wù)比率分析狀態(tài)下處于良好的發(fā)展勢(shì)頭。要加強(qiáng)財(cái)務(wù)比率分析的真實(shí)性需采取以下措施：第一、財(cái)務(wù)報(bào)表使用者應(yīng)提高警惕，在閱讀財(cái)務(wù)信息時(shí)不要只針對(duì)某一月或者某一季度進(jìn)行分析、評(píng)估、決策，而是應(yīng)該結(jié)合該企業(yè)提供的多期財(cái)務(wù)報(bào)表信息進(jìn)行對(duì)比分析，發(fā)現(xiàn)其中的問(wèn)題、并及時(shí)解決問(wèn)題，對(duì)企業(yè)的不良經(jīng)濟(jì)行為給予警告和控訴，以儆效尤。除此之外，報(bào)表使用者應(yīng)該及時(shí)關(guān)注企業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的信息變革，做到知己知彼、百戰(zhàn)不殆，結(jié)合各方面因素方能做出準(zhǔn)確的決策和投資計(jì)劃。第二、作為企業(yè)自身應(yīng)該具有良好的行業(yè)誠(chéng)信意識(shí)，做到能真正為投資者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益為出發(fā)點(diǎn)，不斷加強(qiáng)自我素質(zhì)及職業(yè)道德素質(zhì)建設(shè)。

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