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    淺析我國物流金融脫媒化發(fā)展

    2016-04-08 22:06李思奇
    商場現(xiàn)代化 2016年3期

    摘 要:當(dāng)前物流產(chǎn)業(yè)升級(jí)不斷加快,物流金融作為創(chuàng)新型的物流服務(wù)為供應(yīng)鏈企業(yè),第三方物流機(jī)構(gòu)提供商業(yè)間的緊密合作提供了良好的平臺(tái)。本文從物流金融的幾種基本模式,倉單質(zhì)押,融通倉,保兌倉分別探究物流金融脫媒化的發(fā)展可行性。為我國制定第三方物流企業(yè)及商業(yè)銀行協(xié)同發(fā)展相關(guān)政策提供參考。

    關(guān)鍵詞:金融脫媒;融通倉;保兌倉;倉單質(zhì)押

    一、引言

    我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和居民消費(fèi)升級(jí)的步伐不斷加快,我國物流業(yè)發(fā)展空間越來越廣闊。根據(jù)物流業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2014—2020)的主要原則,深化改革,整合資源。深化物流業(yè)管理體制改革,進(jìn)一步簡政放權(quán),打破行業(yè),部門和地區(qū)分割,反對(duì)壟斷和不正當(dāng)競爭,建立有利于資源整合和優(yōu)化配置的體制機(jī)制。

    二、融通倉金融脫媒分析

    1.參與融通倉各方相互關(guān)系及運(yùn)作模式

    在學(xué)術(shù)界融通倉這一概念最早由復(fù)旦大學(xué)朱道立,羅齊等學(xué)者創(chuàng)新性的提出,以流動(dòng)商品倉儲(chǔ)為基礎(chǔ),上游企業(yè)將原材料貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行,銀行將貨款的大部分比例直接向發(fā)貨人付清。提貨人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向銀行償清一次性或多次償清貨款。銀行對(duì)第三方物流或倉儲(chǔ)單位發(fā)放放貨指示,分批或一次性對(duì)下游企業(yè)放貨。

    2.融通倉金融脫媒優(yōu)點(diǎn)

    融通倉業(yè)務(wù)中的支付清算繞過銀行系統(tǒng),直接通過第三方物流企業(yè)進(jìn)行。為第三方物流企業(yè)提供了新的利潤增長點(diǎn),帶來了更多更穩(wěn)定的客戶。這樣避免了原有模式下銀行根據(jù)第三方物流的能力和信用情況對(duì)其進(jìn)行授信。省去了銀行與物流企業(yè)簽訂信貸協(xié)議和承擔(dān)無限責(zé)任合同等步驟。規(guī)避了第三方物流與融資企業(yè)合謀騙貸的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)現(xiàn)了物流,資金流相結(jié)合的高效率運(yùn)作流程。

    三、保兌倉金融脫媒分析

    1.參與保兌倉各方相互關(guān)系及運(yùn)作模式

    保兌倉業(yè)務(wù)處理中,由供應(yīng)商,經(jīng)銷商,第三方物流企業(yè)以及銀行四方進(jìn)行物流,資金流,信息流的交換。經(jīng)銷商向銀行繳存一定比例的承兌保證金,銀行簽發(fā)以供應(yīng)商為收款人的銀行承兌匯票。經(jīng)銷商將銀行承兌匯票交付供應(yīng)商,要求提貨。供應(yīng)商在收到銀行承兌匯票后向第三方物流企業(yè)或倉儲(chǔ)企業(yè)發(fā)貨。銀行根據(jù)經(jīng)銷商繳納的保證金的一定比例簽發(fā)提貨單。物流或倉儲(chǔ)單位根據(jù)提貨單向供應(yīng)商發(fā)貨。買方實(shí)現(xiàn)銷售后,再繳存保證金,重復(fù)以上流程。匯票到期后,買方承擔(dān)承兌匯票與保證金之間的差額部分。

    2.保兌倉的金融脫媒方式

    保兌倉業(yè)務(wù)中的金融脫媒處理中,經(jīng)銷商將直接與物流銀行簽訂協(xié)議,物流銀行將直接掌握貨物的銷售及庫存情況,由物流銀行直接簽發(fā)對(duì)制造商的承兌匯票,經(jīng)銷商直接向物流銀行提交保證金,并由物流銀行直接向買方發(fā)貨。在這一新的金融模式下,無需由買方,賣方,第三方物流企業(yè)和銀行簽訂四方合作協(xié)議,質(zhì)押貨物置換通知書等。在保兌倉融資模式下,由四方共同參與的融資服務(wù)業(yè)有很多問題,比如質(zhì)押貸款相關(guān)手續(xù)比較復(fù)雜,所需要的審批時(shí)間較長,無法達(dá)到企業(yè)要求的融資速度。由于銀行業(yè)務(wù)比較單一,對(duì)企業(yè)的監(jiān)督難以實(shí)施。一些銀行采取對(duì)物流倉儲(chǔ)企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一授信的方式,物流企業(yè)按照企業(yè)的需求和條件可以直接向企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保。由此可以看出,銀行統(tǒng)一授信的模式下,銀行基本不參與流程中的抵押貸款業(yè)務(wù)。由此提出在保兌倉業(yè)務(wù)下,物流銀行的概念。物流銀行代替商業(yè)銀行扮演的角色,與物流企業(yè)融為一體,在經(jīng)銷商的資質(zhì)核查方面,物流銀行有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢,經(jīng)銷商的生產(chǎn)能力,庫存情況,平均進(jìn)貨周期,結(jié)款信譽(yù)度等物流銀行都了如指掌。省去了原來的物流企業(yè)對(duì)買方進(jìn)行擔(dān)保,買方將貨物質(zhì)押進(jìn)行反擔(dān)保的繁瑣流程。而且物流銀行下游企業(yè)經(jīng)營運(yùn)營情況的充分了解將會(huì)大大的提高企業(yè)的融資限額,打破商業(yè)銀行由于對(duì)下游企業(yè)的信任風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的較低的融資限額。

    四、倉單質(zhì)押金融脫媒分析

    1.參與倉單質(zhì)押各方相互關(guān)系及運(yùn)作模式

    倉單質(zhì)押是以倉單為標(biāo)的物的一種質(zhì)權(quán),物流企業(yè)在收到倉儲(chǔ)物時(shí)向供貨商簽發(fā)的表示收到一定數(shù)量的倉儲(chǔ)物的有價(jià)證券。貨主企業(yè)把在庫資產(chǎn)存放在物流企業(yè)指定堆放的倉庫。物流企業(yè)對(duì)質(zhì)押貨物進(jìn)行驗(yàn)收,確認(rèn)合格后準(zhǔn)予入庫,開具貨物倉儲(chǔ)憑證(倉單),貨主企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款,銀行對(duì)貨物價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,在協(xié)議手續(xù)齊備的基礎(chǔ)上對(duì)貨主提供一定比例的貸款。使企業(yè)的在庫貨物在未銷售或?yàn)槭褂们埃D(zhuǎn)化為流動(dòng)資金。對(duì)于物流企業(yè)來說是一項(xiàng)以倉儲(chǔ),監(jiān)管為基礎(chǔ)的物流延伸增值服務(wù)。

    2.倉單質(zhì)押模式下的金融脫媒方式

    在倉單質(zhì)押模式下,銀行和物流企業(yè)乃至貨主企業(yè)都承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行業(yè)務(wù)的專業(yè)性,無法對(duì)在庫資產(chǎn)進(jìn)行直接監(jiān)管,因而往往要求提供倉儲(chǔ)服務(wù),簽發(fā)倉單的物流企業(yè)承擔(dān)連帶責(zé)任。從目前物流行業(yè)的發(fā)展來看,更多物流企業(yè)介入到客戶的產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中,因此對(duì)客戶企業(yè)的經(jīng)營能力,償還能力等信息較為容易獲得。在這一背景下,銀行將對(duì)貸款企業(yè)的資質(zhì)核查,在庫資產(chǎn)評(píng)估等大部分業(yè)務(wù)都推給了物流企業(yè)。因此物流企業(yè)在獲得利潤的同時(shí),承擔(dān)了整個(gè)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的最主要風(fēng)險(xiǎn)。因此提出了物流銀行的概念,物流銀行對(duì)在庫物資進(jìn)行清點(diǎn)核查。對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行信譽(yù)評(píng)估,資質(zhì)審查后,直接對(duì)質(zhì)權(quán)企業(yè)對(duì)提供一定比例的貸款。防止第三方物流企業(yè)與貸款企業(yè)聯(lián)合,謀取自身利益,不及時(shí)向銀行提供實(shí)時(shí)在庫資產(chǎn)情況,從而增加銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

    五、結(jié)語

    UPS作為是世界最大的物流企業(yè)之一,于2001并購了美國第一國際銀行(FIB),并將其改造成提供融通倉式,代開信用證,提供貨款融資服務(wù)的資本公司。實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部化,解決了沃爾瑪與眾多中小供應(yīng)商之間的物流和欠款問題。由此可以看出,物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合對(duì)我國現(xiàn)在物流行業(yè)存在問題,如物流企業(yè)盈利模式還處于運(yùn)輸倉儲(chǔ)裝卸的原始階段,利潤模式比較單一等。提出了可行性的改善方法。對(duì)于我國物流產(chǎn)業(yè)升級(jí)有著重大意義。鑒于物流企業(yè)資金不足,以及我國對(duì)金融行業(yè)的分業(yè)管制,相關(guān)政策還不健全。國外的物流業(yè)與金融業(yè)整合的聯(lián)盟模式如UPS模式,我國近期將不會(huì)出現(xiàn)。

    參考文獻(xiàn):

    [1]《貸款通則》(中國人民銀行1996年6月28日)第二十一條“貸款人必須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù),持有中國人民銀行頒發(fā)的《金融機(jī)構(gòu)法人人許可證》或《金融機(jī)構(gòu)營業(yè)許可證》,并經(jīng)工商行政管理部門核準(zhǔn)登記.

    [2]于萍,徐渝,馮耕中.物流金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新[J].統(tǒng)計(jì)與決策,2008(13).

    [3]陳祥鋒,石代倫,朱道立,鐘頡.融通倉運(yùn)作模式研究[J].物流技術(shù)與應(yīng)用,2006(1.)

    作者簡介:李思奇(1995.04- ),女,遼寧沈陽,研究方向:物流金融管理

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