破產(chǎn)企業(yè)財務(wù)管理失效成因淺析

吳暉湖

摘要：由財務(wù)管理失效造成的企業(yè)破產(chǎn)案例比比皆是，分析其成因并加以規(guī)避是每一個企業(yè)應(yīng)追求的目標(biāo)。單純依靠財務(wù)人員的配備、技術(shù)的提高并不能有效地解決這一問題。本文通過分析財務(wù)管理失效的特點，指出企業(yè)文化與財務(wù)管理之間存在緊密的內(nèi)在聯(lián)系，認(rèn)為財務(wù)管理失效有其文化內(nèi)因。

關(guān)鍵詞：破產(chǎn)企業(yè) 財務(wù)管理 失效 成因 企業(yè)文化

財務(wù)管理肩負(fù)籌資、用資、分配等職責(zé)，是企業(yè)管理的重要一環(huán)。財務(wù)管理失效是指財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)計劃、財務(wù)控制、財務(wù)分析等管理環(huán)節(jié)出現(xiàn)重大失誤，無法正常發(fā)揮其功能。由此將導(dǎo)致嚴(yán)重后果：（1）領(lǐng)導(dǎo)者無法正確掌握企業(yè)經(jīng)營狀況，誤導(dǎo)生產(chǎn)經(jīng)營方向走偏；（2）無法合理規(guī)劃資金使用，造成資金鏈緊張，嚴(yán)重弱化企業(yè)融資能力；（3）風(fēng)險把控不足，直接或間接造成企業(yè)損失；（4）與其他各部門間缺乏溝通，造成資源浪費，管理效率低下，進(jìn)而危害整個生產(chǎn)運營環(huán)節(jié)。應(yīng)該看到，財務(wù)管理失效不能僅歸咎于財務(wù)部門本身，還應(yīng)從整個企業(yè)層面找原因。如某些企業(yè)財務(wù)規(guī)劃過于風(fēng)險化，不顧市場反應(yīng)，盲目擴(kuò)大規(guī)模，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂；財會人員閉門造車，與其他部門互不通氣，財務(wù)數(shù)據(jù)與企業(yè)決策相互脫節(jié)，造成決策誤判；更有甚者，由于內(nèi)控松懈，部分財會人員職業(yè)道德喪失，卷款潛逃，直接導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。以上種種，表面上看是因為財務(wù)工作沒做好，更深層次看，是由于財務(wù)部門作風(fēng)不正，沒有形成一種良好的文化氛圍。

一、財務(wù)管理失效的特點

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，企業(yè)財務(wù)管理總體上趨向于合理化和規(guī)范化，但由于經(jīng)濟(jì)體制的不完善性、企業(yè)對財務(wù)工作的重視程度不足以及現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的固有缺陷等多層次原因，企業(yè)財務(wù)管理失效的情況時有發(fā)生，總體而言，財務(wù)管理失效具有以下幾個特點：第一，財務(wù)目標(biāo)混亂。經(jīng)營者片面追求個人效益或短期利潤最大化，忽視企業(yè)資產(chǎn)長期保值增值；或者追求財務(wù)管理的某一項指標(biāo)的完成程度，而忽略整個財務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)實現(xiàn)。在兩權(quán)分離的現(xiàn)代企業(yè)制度下，財務(wù)管理也不可避免地面臨著道德風(fēng)險和逆向選擇的困境，表現(xiàn)為：財務(wù)管理者不按企業(yè)現(xiàn)實需要進(jìn)行投籌資活動，資金得不到充分利用或用在了不合理之處。第二，投資、籌資行為異化。熱衷企業(yè)外部籌資，忽視內(nèi)部積累，投資行為盲目而沖動，不顧一切拉長企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)線。第三，財務(wù)信譽(yù)持續(xù)降低。財務(wù)信譽(yù)是企業(yè)重要的無形資產(chǎn)，良好的信譽(yù)，對企業(yè)籌資、購銷、結(jié)算等行為具有極為重要的意義，而持續(xù)降低的財務(wù)信譽(yù)是導(dǎo)致企業(yè)危機(jī)的催化劑。第四，財務(wù)信息失真。誠信問題已經(jīng)成為影響企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵性問題。第五，“搭便車”的困境?，F(xiàn)代企業(yè)理論指出，不能解決企業(yè)管理中“偷懶”和“搭便車”這兩個根本問題，將在很大程度上制約企業(yè)的有效發(fā)展，并決定企業(yè)的最終成敗。財務(wù)管理工作中的“搭便車”，表現(xiàn)為工作馬虎大意、懶惰、忽視財務(wù)風(fēng)險、不愿承擔(dān)責(zé)任等。這種工作態(tài)度和工作作風(fēng)對財務(wù)工作破壞性尤其巨大。

二、財務(wù)管理失效與企業(yè)文化之間的聯(lián)系

企業(yè)財務(wù)管理成敗與財務(wù)使命的疏導(dǎo)、員工的工作精神、讀解財務(wù)工作的理念以及內(nèi)部工作環(huán)節(jié)的作風(fēng)等密不可分，而這些都屬于企業(yè)文化的題中之義?，F(xiàn)代財務(wù)技術(shù)在各個行業(yè)和領(lǐng)域內(nèi)大體上相差無幾，所不同的在于各自的經(jīng)驗值——根據(jù)自己的觀念、慣例、知識水平、思考行為方式等來加以判斷、推理并據(jù)之行動，這就解釋了同一名財務(wù)人員在不同的企業(yè)，其工作成效為何會有所區(qū)別。筆者認(rèn)為財務(wù)管理與企業(yè)文化之間存在著千絲萬縷的聯(lián)系。探討這些聯(lián)系，并將之理順、明晰化，將對規(guī)避財務(wù)管理失效具有現(xiàn)實的指導(dǎo)意義。

（一）財務(wù)管理中的文化因子。企業(yè)文化的本質(zhì)是員工共同的價值觀，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境、歷史因素和領(lǐng)袖風(fēng)格的不同是導(dǎo)致員工價值觀各異的原因。成功的企業(yè)通常把自己的價值觀清晰地表達(dá)出來并要求員工遵從；還有很多文化因子構(gòu)成了企業(yè)文化的組成部分，如勤儉節(jié)約、奉獻(xiàn)精神、誠實守信、風(fēng)險觀念等等。從財務(wù)管理的角度看，首先，資金的調(diào)度運作很大程度上決定了企業(yè)的規(guī)模、效率、生存狀況和生命周期，確保資金安全是財務(wù)管理首要的任務(wù)，始終保持穩(wěn)健和謹(jǐn)慎性是財務(wù)工作最基本的工作原則。其次，在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)財務(wù)具有對內(nèi)提供決策意見和對外發(fā)布財務(wù)信息的工作內(nèi)容，無論對內(nèi)還是對外，恪守誠信都是財務(wù)管理環(huán)節(jié)應(yīng)牢牢把握的另一個基本要求。再次，伴隨著人口結(jié)構(gòu)的變化、人才競爭態(tài)勢繼續(xù)深化等新形勢，企業(yè)要想在競爭中取勝，有遠(yuǎn)見、有魄力的領(lǐng)導(dǎo)固然是必需，但富有獻(xiàn)身精神（高度敬業(yè)感）的職員更是企業(yè)之福。同樣，財務(wù)管理工作無論何時何地都離不開員工敬業(yè)的工作，種種例子已表明，財務(wù)人員的敬業(yè)精神對其工作的成效具有極大的影響作用。簡言之，財務(wù)管理的本質(zhì)特征決定了財務(wù)管理環(huán)節(jié)中的最基本的文化因子是：穩(wěn)健性、誠信原則以及敬業(yè)精神。

1.穩(wěn)健性。保證企業(yè)財務(wù)健康穩(wěn)健運行是財務(wù)活動的最終目標(biāo)。要使企業(yè)能夠保持持續(xù)穩(wěn)健生存，財務(wù)管理要有以維護(hù)企業(yè)生存為重心的理念。首先，必須緊握資金鏈條，發(fā)揮預(yù)見風(fēng)險、應(yīng)對危機(jī)的功能，防止資金鏈斷裂而造成企業(yè)經(jīng)營失敗，以維護(hù)企業(yè)在長期競爭中可持續(xù)發(fā)展。其次，要保證財務(wù)數(shù)據(jù)的真實完整性，這有賴于財會人員細(xì)心謹(jǐn)慎、高度負(fù)責(zé)任的記錄工作。

2.誠信原則。誠信原則是財務(wù)人員必需的職業(yè)道德要求。迫于壓力或受到各方面誘惑，往往有人把持不住道德的底線，粉飾財務(wù)報表，輸出虛假信息。一部分企業(yè)存在僥幸心理，企圖通過各種欺詐、瞞騙手段追逐不法利益。但是這種追逐短期利益的行為一旦曝光，失信于公眾和不顧財務(wù)形象的行為給企業(yè)帶來的后果將是災(zāi)難性的。信用惡化導(dǎo)致的直接后果是融資和經(jīng)營困難，這對于大部分中小企業(yè)而言都是致命的。

3.敬業(yè)精神。財務(wù)工作繁瑣復(fù)雜，勞動強(qiáng)度大；另外，財務(wù)工作擔(dān)負(fù)的責(zé)任與其得到重視的程度往往不成正比，多數(shù)財務(wù)人員長期只能充當(dāng)企業(yè)的幕后主角而非臺前英雄，這些特性已決定了財務(wù)人員更多的是靠耐心而不是激情去完成工作。敬業(yè)的員工總是能夠在工作中保持足夠的耐心和忠誠度，不斷提高自身的職業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)技能，自覺遵循法規(guī)制度和職業(yè)規(guī)則，主動完成工作任務(wù)、改進(jìn)修正工作偏差并承擔(dān)責(zé)任，這在財務(wù)管理工作中顯得尤為重要和必要。

（二）企業(yè)文化對財務(wù)管理具有指導(dǎo)意義。特定的企業(yè)環(huán)境對員工的行為方式、價值觀念產(chǎn)生影響，從而形成企業(yè)獨有的文化。而企業(yè)中人與人、人與工作之間的關(guān)系又無時無刻不在接受企業(yè)文化的指導(dǎo)和影響。根據(jù)財務(wù)管理環(huán)節(jié)相互循環(huán)銜接的特點，企業(yè)文化對財務(wù)管理的指導(dǎo)可分為事前指導(dǎo)、事中指導(dǎo)和事后指導(dǎo)。

1.事前指導(dǎo)。主要體現(xiàn)在財務(wù)目標(biāo)的設(shè)定、實現(xiàn)目標(biāo)的途徑選擇、風(fēng)險的預(yù)測和事前控制以及籌劃準(zhǔn)備工作等方面。面對一項新的財務(wù)活動時，設(shè)定的目標(biāo)是偏重長期增值還是短期盈利，以激進(jìn)的手段去面對投籌資風(fēng)險，還是寧愿放棄一部分高收益而選擇更安全穩(wěn)健的投籌資方式，籌備階段對財務(wù)指標(biāo)的評價，預(yù)測風(fēng)險的可承受程度，計劃擬定的詳略側(cè)重等等，這一切都依賴于企業(yè)整個文化氛圍的指導(dǎo)。

2.事中指導(dǎo)。事中指導(dǎo)是財務(wù)活動執(zhí)行和控制過程的指導(dǎo)。目前關(guān)于內(nèi)控機(jī)制的理論探討和實踐檢驗已然不少，然而，看似完美的機(jī)制并非就能真正達(dá)到完美的控制效果。正如我們討論“搭便車”困境時遭遇的問題一樣，內(nèi)控同樣遭遇到“人”這個因素的障礙。以文化角度來衡量，形成遵守制度和紀(jì)律的管理風(fēng)氣，強(qiáng)調(diào)員工責(zé)任心和榮譽(yù)感，堅持穩(wěn)健謹(jǐn)慎、誠信管理以及發(fā)揚員工敬業(yè)精神是內(nèi)控機(jī)制發(fā)揮作用的前提條件。良好的人際關(guān)系、完善的激勵措施能激發(fā)員工的自主性和責(zé)任感；勤奮嚴(yán)謹(jǐn)?shù)钠髽I(yè)文化是克服“搭便車”現(xiàn)象最為有效的辦法。反之，松垮懈怠的企業(yè)文化必然會導(dǎo)致財務(wù)管理陷入困境不能自拔。

3.事后指導(dǎo)。一項財務(wù)活動最終達(dá)到預(yù)定目標(biāo)后，總結(jié)經(jīng)驗、吸取教訓(xùn)是一項重要工作，關(guān)乎下一次活動能否順利開展。然而總結(jié)是一種自律性行為，企業(yè)硬性要求不一定能達(dá)成良好的效果。在此階段唯一的約束力是企業(yè)文化和員工自身的覺悟性。良好的企業(yè)文化不僅在財務(wù)管理環(huán)節(jié)中發(fā)揮指導(dǎo)作用，同樣對事后總結(jié)階段具有指導(dǎo)意義。相對的，如果財務(wù)活動未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，企業(yè)陷入危機(jī)或困境，面對危機(jī)是選擇承認(rèn)失敗、退卻放棄還是分析原因、力求挽救，不同的選擇依賴于管理者的個人特質(zhì)或者整個企業(yè)對待失敗的文化氛圍。

（三）財務(wù)管理慣性反作用于企業(yè)文化。財務(wù)活動通過投資、籌資、經(jīng)營、分配環(huán)節(jié)，實現(xiàn)資金在閉環(huán)運轉(zhuǎn)中不斷壯大。在資金流通于企業(yè)各個經(jīng)營環(huán)節(jié)的過程中，財務(wù)活動與其他企業(yè)管理活動相互交叉影響；在資金循環(huán)周轉(zhuǎn)的時間坐標(biāo)上，財務(wù)管理串連著企業(yè)過去、現(xiàn)在和未來的生產(chǎn)經(jīng)營。文化共享性和融合性的特點使得財務(wù)活動會對其他管理子系統(tǒng)產(chǎn)生文化上的影響，同時也會在潛移默化中改變企業(yè)的經(jīng)營價值觀。

1.橫向影響其他管理活動的文化。管理內(nèi)容的差異性使得各個管理環(huán)節(jié)的文化相互有別。例如，決策營銷部門可能奉行強(qiáng)人文化，研發(fā)部門可能奉行賭博文化，而財務(wù)部門可能奉行過程文化，如此等等。財務(wù)活動作為與其他管理活動密切相連的管理行為，在履行管理職能時，其特殊的財務(wù)觀念和管理慣性會對其他部門人員產(chǎn)生觀念上的影響，而這種影響不僅關(guān)系到部門財務(wù)的規(guī)劃和資金的使用，而且涉及工作理念和作風(fēng)轉(zhuǎn)變，并且這種影響是穩(wěn)固而持久的。

2.縱向影響企業(yè)文化發(fā)展的趨勢。企業(yè)發(fā)展的不同階段，財務(wù)管理在企業(yè)管理系統(tǒng)中的地位會明顯不同。企業(yè)創(chuàng)立之初，往往重研發(fā)、生產(chǎn)和營銷，而輕視財務(wù)。發(fā)展到一定階段之后，開始重視財務(wù)問題，依賴財務(wù)工具進(jìn)行財務(wù)管理；當(dāng)企業(yè)發(fā)展到更高層次，產(chǎn)銷問題已經(jīng)成為基本、常規(guī)的問題，可以由大量的雇員和中、低層管理人員實行控制時，高層管理人員所關(guān)注的問題幾乎全部是理財問題?？梢哉f企業(yè)發(fā)展的過程必然伴隨著財務(wù)觀念改變的過程。與財務(wù)管理自我成長、成熟、完善和自成體系的過程相伴隨，企業(yè)文化的內(nèi)涵也相應(yīng)經(jīng)歷了吸納、豐富、改進(jìn)的變化。

三、企業(yè)財務(wù)管理失效的文化內(nèi)因

綜上所述，財務(wù)管理與企業(yè)文化有著密切聯(lián)系，文化管理缺失的企業(yè)往往容易引發(fā)財務(wù)管理失效，進(jìn)而危害到企業(yè)的健康發(fā)展。小如資產(chǎn)幾萬的民企，大如譽(yù)滿全球的巨頭，因財務(wù)問題而垮臺的例子比比皆是。表面看，財務(wù)體制不規(guī)范或人員不完備的小公司之所以倒閉是因為種種“忽略”“大意”和缺乏專業(yè)人才造成的。但是如安然公司、雷曼兄弟這種擁有完備財務(wù)隊伍和制度的企業(yè)的倒閉，就無法歸咎于以上原因。甚至?？坷碡斪稍兂燥埖陌策_(dá)信公司倒閉，后人也稱之為財務(wù)失敗，這就不能不引人深思。是不是擁有精湛理財技術(shù)、熟練掌握各種理財工具就可以有效地保證企業(yè)財務(wù)正常運轉(zhuǎn)了呢？答案是否定的。曾有專業(yè)人士點評——將安然事件描述為“財務(wù)游戲的失敗”，安達(dá)信垮臺說成“失信的代價”。從雷曼兄弟破產(chǎn)案件中，也可以總結(jié)發(fā)現(xiàn)，正是由于雷曼兄弟樂觀高估自己的風(fēng)險處理經(jīng)驗，一味地以利潤作為導(dǎo)向，形成高杠桿的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，才造成了當(dāng)次貸危機(jī)爆發(fā)時，自身難逃劫難，以破產(chǎn)清算告終。這一切都已超出了純技術(shù)的范圍。縱觀這些著名案例，可以發(fā)現(xiàn)一個共同的原因，就是無視企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要性。將公司財務(wù)視為“游戲”，或忽視，或松懈，或失信，這是導(dǎo)致技術(shù)和制度無法發(fā)揮作用的根本原因。因此，以科學(xué)的態(tài)度和正確的觀念對待財務(wù)工作是亟需的，財務(wù)非理性含有一定的認(rèn)知、觀念的因素在內(nèi)。從企業(yè)文化的角度看，可歸納出以下財務(wù)失敗的文化內(nèi)因：（1）漠視風(fēng)險、財務(wù)目標(biāo)混亂、盲目冒進(jìn)；（2）利己思想，狂妄自大，忽視公共形象；（3）危機(jī)感不足，風(fēng)險控制意識薄弱；（4）不講誠信，透支信用；（5）松懈經(jīng)營，不思進(jìn)取。這些因素是財務(wù)管理失效潛伏的隱性原因，背后折射出來的是扭曲的企業(yè)文化。

四、結(jié)語

當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢的復(fù)雜性，使企業(yè)財務(wù)管理面臨更大的風(fēng)險和挑戰(zhàn)，財務(wù)人員要承擔(dān)更多的責(zé)任和義務(wù)。提高財務(wù)管理效率和財務(wù)自救是每個企業(yè)都需要慎重對待的問題。將企業(yè)文化的因素納入財務(wù)管理中，就是企業(yè)財務(wù)自救的一種新思路。企業(yè)文化作為一種軟指標(biāo)，雖然很難被直觀地反映和改造，但我們依然可以通過一些方式或途徑使其得到不斷改進(jìn)。正如教育能培養(yǎng)人才一樣，良好的企業(yè)文化氛圍也可以通過培養(yǎng)而獲得。通過塑造財務(wù)管理環(huán)節(jié)的文化氛圍，逐步建立起符合企業(yè)文化的財務(wù)制度和認(rèn)可企業(yè)文化的財務(wù)人員團(tuán)隊，在長期的實踐中堅持維護(hù)和發(fā)展，不斷修正和改進(jìn)，才能達(dá)到規(guī)避財務(wù)管理失效的目的。

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