論經(jīng)濟金融化對我國金融發(fā)展的影響及應對

王金年

摘要：隨著全球經(jīng)濟一體化的不斷發(fā)展，經(jīng)濟與金融之間的交融程度逐漸增多，經(jīng)濟金融已經(jīng)成為世界各國經(jīng)濟的主要表現(xiàn)方式。同樣，在當前經(jīng)濟金融環(huán)境下，我國經(jīng)濟與金融之間也逐漸成為一個整體，且經(jīng)濟金融化發(fā)展趨勢勢不可擋，為當前我國經(jīng)濟發(fā)展作出了重要的推動作用。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟金融化；金融發(fā)展；影響

一、經(jīng)濟金融化概念及表現(xiàn)

隨著經(jīng)濟金融化的形成和不斷發(fā)展，其對金融發(fā)展的影響極其強烈。經(jīng)濟金融化概念包括反映在四個方面：其一是經(jīng)濟和金融彼此之間相互融合，金融成為當前各經(jīng)濟活動的主要核心；其二是社會資源配置體現(xiàn)出金融化，其擁有的資源能夠在配置過程中更加的高效和實際；其三是資產(chǎn)形式趨向金融化，提高金融資產(chǎn)在國家經(jīng)濟中的地位和重要程度；其四是經(jīng)濟關(guān)系之間實現(xiàn)金融化，金融關(guān)系得到全面擴展且能夠?qū)鹑谡{(diào)控具有主導性。

二、經(jīng)濟金融化發(fā)展趨勢

（一）非金融企業(yè)經(jīng)濟金融化過程

非金融企業(yè)的經(jīng)濟金融化過程主要反映在對企業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整方面。一方面，是非金融企業(yè)的資本不斷增多，且發(fā)展趨勢明顯超出了產(chǎn)業(yè)資本發(fā)展趨勢。也就是說，非金融企業(yè)所需發(fā)展資金不再單純的通過產(chǎn)業(yè)化發(fā)展來取得，而是能夠通過金融資產(chǎn)來滿足其發(fā)展；另一方面，是非金融企業(yè)發(fā)展過程中所取得的經(jīng)濟收益都是由金融資本擴張所得，而產(chǎn)業(yè)資本的經(jīng)濟收益則明顯減少。非金融企業(yè)合理優(yōu)化金融資本分配，通過利用紅利、股息等金融方式來實現(xiàn)經(jīng)濟收益最大化，進而是使得非金融金融經(jīng)濟收益也隨之增加。

（二）金融企業(yè)經(jīng)營發(fā)展快速

隨著全球經(jīng)濟一體的形成和發(fā)展，給我國經(jīng)濟發(fā)展帶來巨大的動力并提供了相應的方便條件。我國對外經(jīng)濟體制建設的不斷完善和全面實施，也同樣使得我國經(jīng)濟快速與國際化形勢相接軌。2012年，我國國債發(fā)行達到14442.38億元，股票市值達到181658億元，保險公司保證費達到15487億元，同時黃金和外匯也分別達到3389萬盎司和33115.89億美元。在此種市場經(jīng)濟環(huán)境條件下，金融企業(yè)逐漸成為促進國家經(jīng)濟發(fā)展的主要動力，金融產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展并壯大，其發(fā)展速度、規(guī)模等都超過了非金融企業(yè)，其經(jīng)濟地位也在國家發(fā)展中越顯重要，經(jīng)濟金融化發(fā)展形勢逐漸明晰。

（三）金融業(yè)利潤比重上升

我國當前經(jīng)濟整體利潤中，金融業(yè)利潤所占比重逐年增加，且逐漸超出了非金融企業(yè)利潤比重，呈現(xiàn)出猛烈的上升趨勢。近幾年來，由于我國非金融企業(yè)盲目拓大經(jīng)營和大量生產(chǎn)產(chǎn)品的現(xiàn)象存在極其嚴重，導致我國實體經(jīng)濟發(fā)展受到了嚴重的局限化，大量產(chǎn)品產(chǎn)能過剩無法得到妥善的處理，使得較多的非金融企業(yè)經(jīng)營陷入困局，資金需用和運作出現(xiàn)了困難。2014年金融業(yè)產(chǎn)值占GDP比重為7.38%，比上年同期增長10.2%，而房地產(chǎn)業(yè)占GD比重6%，比上年同期增長2.3%。與此同時，金融業(yè)利用其經(jīng)營優(yōu)勢，使得其利潤比重快速上升，并逐漸成為促進當前經(jīng)濟穩(wěn)定和發(fā)展的重要因素。

三、經(jīng)濟金融化對我國金融發(fā)展的影響

（一）經(jīng)濟重心逐漸向金融服務行業(yè)轉(zhuǎn)變

金融行業(yè)的快速發(fā)展，吸引了較多企業(yè)的關(guān)注，也使得企業(yè)通過購買金融產(chǎn)品或證券等多種方式，來將資金投入到了金融行業(yè)中來。資產(chǎn)價格的提升使得金融產(chǎn)品能夠更好的實現(xiàn)經(jīng)濟收益最大化，經(jīng)濟發(fā)展重心也逐漸向金融服務行業(yè)轉(zhuǎn)變。我國資產(chǎn)價格方面的明顯上升主要表現(xiàn)在房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)營發(fā)展方面。與此同時，國家資本和民營資本越來越多的進入金融行業(yè)中，而為了實現(xiàn)和取得更多的經(jīng)濟利益，其用于大量購入金融產(chǎn)品來作為一種實現(xiàn)保值、增值的方式。這些來自不同出資方的資本投入，推動了金融交易的增多和經(jīng)濟金融化全面發(fā)展，但同時也使得資本分配出現(xiàn)偏差。

（二）虛擬資本增多促使貨幣金融化發(fā)展

隨著經(jīng)濟體制改革開放的全面實施，我國虛擬資本快速增多。經(jīng)濟金融化使得大量的紙質(zhì)所有權(quán)在市場體制經(jīng)濟中流通，且經(jīng)當前股票市場運作，大量紙質(zhì)所有權(quán)以超出自身實際價值的資本進入到了市場經(jīng)濟中，然而，這些虛擬的紙質(zhì)所有權(quán)資本卻并不一定可能轉(zhuǎn)變?yōu)閷嶋H的生產(chǎn)資本，因此，虛擬資本的增多促使我國經(jīng)濟金融化不斷發(fā)展，也使得股票、債券等金融資產(chǎn)逐漸增多，貨幣和銀行資本所占比重快速減少。比如，房地產(chǎn)行業(yè)金融化逐漸明顯，甚至其逐漸發(fā)展成為對經(jīng)濟發(fā)展的直接和最重要的影響因素之一，但由于房地產(chǎn)行業(yè)的金融化現(xiàn)象，使得其行業(yè)泡沫化越來越嚴重，進而影響了我國經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。

（三）社會債務增加且社會分配存在不公

經(jīng)濟金融化使得我國社會債務大量增加，一方面其表現(xiàn)在居民的住房貸款；而另一方面其表現(xiàn)在地方政府的債務現(xiàn)象。隨著土地價值的不斷上升，地方政府為獲取更多的經(jīng)濟收益，其對土地價值的控制欲則越來越強烈，因此，地方政府在通過融資方式來抬高土地價值的時候，其也在加大自身的經(jīng)濟債務。與此同時，由于土地價值的快速上漲，居民住房環(huán)境和投資功能被大大弱化，居民對住房的金融化需求和對住房的需求兩者逐漸融合在一起，使其成為居民債務的主要來源。隨著經(jīng)濟金融化持續(xù)發(fā)展，企業(yè)生產(chǎn)逐漸呈現(xiàn)出明顯下降的趨勢，而這種情況下，企業(yè)對勞動力的需求也明顯降低，進而使得社會分配存在不公平性。

四、應對經(jīng)濟金融化對我國金融發(fā)展的措施

（一）合理分配經(jīng)濟金融實體與金融資本

實現(xiàn)金融資本發(fā)展，就應當充分的、全面的意識到金融資本的顯著特征。金融資本能夠和促進我國實體經(jīng)濟發(fā)展，但其必須以實體資本為核心，難以創(chuàng)造和產(chǎn)生剩余價值。如果金融資本得到全面發(fā)展，且免受實體經(jīng)濟發(fā)展的局限，且則較為容易發(fā)生金融資本膨脹現(xiàn)象，進而逐漸轉(zhuǎn)變成泡沫經(jīng)濟。這樣不但不能為國家實體經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生積極的作用，甚至還會嚴重影響實體經(jīng)濟發(fā)展，損害實體經(jīng)濟利益。所以，應當切實的意識到金融資本的明顯區(qū)別，合理分配實體和金融資本以實體資本為根本充分發(fā)揮出金融資本的真實價值，同時還要根據(jù)經(jīng)濟實際情況，對金融資本發(fā)展進行合理化限制，使得金融資本能夠切合實際的為實體資本提供服務。采取有效的防范措施，適時對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，加快實體經(jīng)濟發(fā)展，取消或降低一切不合理費用征收，讓金融資本能夠支持實體經(jīng)濟良性發(fā)展。

（二）建立健全金融體系且加強金融監(jiān)管

建立健全具有中國特色的經(jīng)濟金融體系，通過合理化規(guī)范市場監(jiān)督與管理，增強市場經(jīng)濟活力，完善市場經(jīng)濟體制存在的不足和問題，以現(xiàn)代化經(jīng)濟金融體系來實現(xiàn)經(jīng)濟利益最大化。各地方政府部門通過實現(xiàn)強化管理，加強對短期交易的控制，積極鼓勵開展長期投資，并利用征收資本所得稅的方式來限制投機行為的發(fā)生。同時，各地方政府部門還要加信用貸款管理，防止信用膨脹過度，造成貨幣價值快速上升，利用信用貸款供應方式的有效控制，來提升資本成本價值，進而規(guī)范資本效應擴張趨勢。

（三）推進國際貨幣體系改革和金融開放

積極參與和推進國際貨幣體系改革，通過加入世界貿(mào)易組織，打開我國對外經(jīng)濟市場和提升國際市場地位，通過世界經(jīng)濟金融發(fā)展，帶動我國金融行業(yè)的良行發(fā)展。同時在經(jīng)濟體制建設和改革開放的形勢下，我國推進金融對外開放，即要重視金融資本所具備的實際價值，又要充分的控制金融資本膨脹現(xiàn)象發(fā)生。以當前市場經(jīng)濟金融體系為根本，實現(xiàn)金融制度改革和創(chuàng)新，提升金融市場的抗風險能力，實際我國金融的平穩(wěn)發(fā)展。國家相關(guān)政府執(zhí)能部門應當控制好投資方向，降低由于投資失誤而引發(fā)的經(jīng)濟損失可能性，結(jié)合實際對經(jīng)濟增長方式進行合理化調(diào)整。

五、結(jié)語

隨著我國經(jīng)濟金融化的不斷發(fā)展與實施，金融資本逐漸成為促進和實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展的重要根本，而金融經(jīng)濟的過度膨脹可能會阻礙經(jīng)濟的可持續(xù)性發(fā)展。通過合理調(diào)整國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，構(gòu)建現(xiàn)代化金融體系，加大金融監(jiān)督力度和完善管理方式等來提升我國金融的抗風險能力，實現(xiàn)國家經(jīng)濟的快速發(fā)展。

參考文獻：

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