• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    民間借貸危機(jī)視角下對(duì)我國(guó)金融體制改革的深層思考

    2016-03-27 11:48:10郭燦燦孫明劍
    重慶與世界(教師發(fā)展版) 2016年2期
    關(guān)鍵詞:金融體制民間借貸體制改革

    郭燦燦,孫明劍

    (重慶理工大學(xué),重慶 400050)

    ?

    民間借貸危機(jī)視角下對(duì)我國(guó)金融體制改革的深層思考

    郭燦燦,孫明劍

    (重慶理工大學(xué),重慶400050)

    摘要:民間借貸危機(jī)一般發(fā)生在我國(guó)部分民間資本發(fā)達(dá)區(qū)域,例如在 2011年由于資金鏈導(dǎo)致部分中小企業(yè)倒閉、關(guān)停和廠主討債的溫州和鄂爾多斯等地。從全國(guó)范圍來看,并沒有出現(xiàn)大批由于民間借貸導(dǎo)致的中小企業(yè)倒閉、關(guān)停情況,但是民間借貸和中小企業(yè)融資是深度糾纏在一起的,部分地區(qū)民間借貸危機(jī)的出現(xiàn),顯示出我國(guó)金融體制在此方面的制度性的不足,只有深化金融體制改革才是避免民間借貸危機(jī)周期性爆發(fā)以至對(duì)經(jīng)濟(jì)造成系統(tǒng)性沖擊的根本之策。

    關(guān)鍵詞:民間借貸;借貸危機(jī);金融體制;體制改革

    本文引用格式:郭燦燦,孫明劍.民間借貸危機(jī)視角下對(duì)我國(guó)金融體制改革的深層思考[J].重慶與世界,2016(2):40-44.

    Citation format:GUO Chan-chan, SUN Ming-jian.Further Consideration on the Finacial System Reform of Our Country in the Perspective of Private Lending Crisis[J].The World and Chongqing, 2016(2):40-44.

    民間借貸是一種游離于正規(guī)金融活動(dòng)之外的信用行為,是指?jìng)€(gè)人之間、個(gè)人與法人之間、個(gè)人與其他組織之間進(jìn)行的資金借貸,屬于一種民間金融形式。民間借貸危機(jī)是指在民間借貸過程中由于各種因素導(dǎo)致的以資金鏈斷裂或資本周轉(zhuǎn)失靈為表現(xiàn)形式的危機(jī)。

    一、民間借貸的積極作用

    (一)拓寬中小企業(yè)融資渠道

    隨著改革開放的步伐,我國(guó)非公有制經(jīng)濟(jì)得到飛速發(fā)展。有關(guān)資料顯示:“目前我國(guó)中小企業(yè)已超過 800 萬家,占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的 99%以上,其工業(yè)產(chǎn)值、實(shí)現(xiàn)利稅和出口總額分別約占全國(guó)的 60%、40%和 60%?!盵1]但是,由于金融體制的諸多因素制約,許多中小企業(yè)在發(fā)展壯大過程中仍然面臨著“融資難”的問題。于是,民間借貸得以發(fā)展,成為中小企業(yè)融資的重要渠道。民間借貸的發(fā)展,彌補(bǔ)了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)資金的供給不足,加速了資金流動(dòng)。2012年有關(guān)數(shù)據(jù)顯示;“溫州中小企業(yè)能夠從主流金融機(jī)構(gòu)貸款比例僅為10%左右,80%以上依靠民間借貸生存?!盵2]此數(shù)據(jù)一方面表明中小企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的難度,一方面也顯示出民間融資渠道對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的重要作用。

    (二)整合吸收民間資金

    隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,人們手中都掌握一定的資金,需要尋找增值渠道。但是,資金的閑散化分布抑制了人們自發(fā)性的投資增值心理。而民間借貸的利率一般都高于同期銀行借貸利率,在此利率杠桿的作用下,可以將社會(huì)中廣泛存在的閑散資金集中起來。一般來說,民間借貸資金流動(dòng)范圍限于熟人之間,閑散資金很容易找到流向渠道,能盡快將資金投入使用,加快資金流動(dòng)速度,從而也使得資金所有者獲得利息收入。

    (三)促進(jìn)社會(huì)信用環(huán)境建設(shè)

    “民間借貸通常以親緣、地緣、鄉(xiāng)緣關(guān)系為依托,憑借對(duì)借款人經(jīng)濟(jì)狀況、還貸能力和道德品格的了解,在一定的區(qū)域范圍和人員范圍中進(jìn)行,屬于典型的‘熟人社會(huì)’借貸。”[3]因此,在民間資金流動(dòng)中,保持良好的誠信是企業(yè)或個(gè)人獲取資金的重要保障。在這種資金流動(dòng)中所產(chǎn)生的誠信自律要求,會(huì)形成一種內(nèi)在的道德壓力和外在的利益驅(qū)動(dòng),使得借貸雙方比較注重自身的信用操守,從整體上提高社會(huì)的誠信意識(shí),促進(jìn)社會(huì)信用環(huán)境的建設(shè)與優(yōu)化。

    (四)優(yōu)化金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

    民間借貸得以發(fā)生直至發(fā)展壯大的原因是企業(yè)或個(gè)人從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取資金的制度性障礙?!坝捎谡?guī)的金融部門貸款門檻高,抵押要求嚴(yán)格,手續(xù)繁鎖并且貸款額度不大,所以,辦理貸款太難使得民間貸款具有很大的市場(chǎng)”[4];加上民間借貸期限靈活,手續(xù)簡(jiǎn)單,不受信貸政策和信貸程序的制約,在部分地區(qū)分流了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的存貸款業(yè)務(wù),從而更增加了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行壓力。這樣,在一定程度上也促進(jìn)了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式,拓寬信貸渠道,改善面向中小企業(yè)和個(gè)人的金融服務(wù)。同時(shí),正規(guī)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)方式與理念的轉(zhuǎn)變也有利于抑制民間借貸的高利率,間接促進(jìn)民間借貸利率的合理、理性浮動(dòng),使得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和民間借貸之間形成良好的互動(dòng)促進(jìn)關(guān)系,促進(jìn)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的形成。

    二、民間借貸對(duì)我國(guó)金融安全的影響分析

    (一)擾亂金融秩序

    民間借貸風(fēng)行的一個(gè)重要因素是其利率畸高化。與同期銀行利率相比,民間借貸的利率要高出幾倍甚至十幾倍?!?012年4月,溫州民間金融直接借貸利率17.75%,社會(huì)中介利率30.4%,小額貸款公司放款利率21.08%,新創(chuàng)辦的民間借貸登記中心借貸利率23.11%?!盵5]以小額信貸公司、地下錢莊、私募基金以及典當(dāng)行等非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所貸出的資金在2010年達(dá)到8.5萬億元,是同期銀行貸款總量的1/5左右?!把胄泄嫉臄?shù)據(jù)顯示,2011年上半年人民幣貸款以外的融資規(guī)模占到整個(gè)社會(huì)融資規(guī)模的46.3%。”[5]如此巨量的資金游離于金融監(jiān)管之外,很容易“導(dǎo)致金融信號(hào)失真,沖擊和破壞金融秩序,對(duì)金融安全產(chǎn)生極大的威脅”[6]。

    (二)增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性

    一些銀行工作人員和外部單位利用金融機(jī)構(gòu)管理上的漏洞,非法獲取金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)憑證,大肆從事非法資金交易活動(dòng),進(jìn)行資金拆借,將資金交易風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至銀行。同時(shí),一些企業(yè)將從銀行中取得的貸款投入民間借貸市場(chǎng),實(shí)行以貸養(yǎng)貸。這種將銀行信貸資金轉(zhuǎn)化為民間借貸資金的行為,一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn),將直接對(duì)金融的正常運(yùn)轉(zhuǎn)形成系統(tǒng)性沖擊,大大增強(qiáng)了金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性。

    (三)潛伏金融流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

    隨著民間借貸市場(chǎng)的不斷活躍,民間借貸利率也節(jié)節(jié)攀升。在膨脹率等于或大于銀行利率的經(jīng)濟(jì)情況下,居民儲(chǔ)蓄資金存放銀行實(shí)際上處于貶值狀態(tài)。于是,部分人群不再在銀行存款,而是將自己的資金或者從銀行借出的資金投入到市場(chǎng)投機(jī)中,導(dǎo)致銀行部分存款業(yè)務(wù)分流。而一旦國(guó)家實(shí)行緊縮貨幣政策,提高銀行存款準(zhǔn)備金率,就很容易導(dǎo)致銀行信貸出現(xiàn)緊張,出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

    (四)引發(fā)社會(huì)金融穩(wěn)定

    民間借貸一個(gè)很明顯的特點(diǎn)是利率高,加之其還款期限較短,一般以月計(jì)算。在市場(chǎng)機(jī)制作用下,社會(huì)閑散資金大量涌入民間借貸市場(chǎng),這就要求貸款方具有較高的到期還款能力。如果出現(xiàn)社會(huì)恐慌心理,放款方就會(huì)要求貸款方提前支付本金利息,從而造成貸款方的還款危機(jī),一旦還款危機(jī)蔓延,更會(huì)加劇人們的恐慌心理,導(dǎo)致連鎖反應(yīng),直至引發(fā)整個(gè)資金鏈條的斷裂,形成區(qū)域性的金融風(fēng)險(xiǎn)。例如除溫州外,在浙江杭州、麗水、臺(tái)州、義烏等地,以及在江蘇泗洪、陜西神木等地發(fā)生的民間借貸危機(jī)等,都對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)及金融穩(wěn)定運(yùn)行造成嚴(yán)重影響。

    (五)弱化金融政策的調(diào)控作用

    民間借貸資金數(shù)額龐大,其流動(dòng)方向脫離了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)控,一般流向房地產(chǎn)行業(yè),或者參與對(duì)大宗貨物的炒作,或者流向虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,或者以高利率貸給中小企業(yè)或個(gè)人,這種無序流動(dòng)干擾了國(guó)家宏觀金融政策對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的調(diào)控效應(yīng),使得貨幣政策難以得到有效實(shí)施。

    三、民間借貸危機(jī)背景下的金融體制問題

    (一)金融壟斷

    我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革是漸進(jìn)式改革,在向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制過渡過程中,我國(guó)的金融體制并沒有過多考慮民間自發(fā)性融資的客觀需要,而是建立了由政府主導(dǎo)金融資源流動(dòng)的控制模式。在關(guān)于金融法律的立法目的和制度設(shè)計(jì)上,首先考慮的并不是要保障金融市場(chǎng)隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建立而來的良性發(fā)展,而是要阻止市場(chǎng)性的、自發(fā)性的金融活動(dòng)?!敖刂?011年底,全國(guó)法人銀行類金融機(jī)構(gòu)達(dá)3800多家,其中五大國(guó)有商業(yè)銀行所占比重為47.1%、股份制商業(yè)銀行為24.4%、城市商業(yè)銀行為15.0%、農(nóng)村商業(yè)銀行為10.4%、外資銀行為2.9%。不論從數(shù)量還是質(zhì)量上,國(guó)有銀行都占據(jù)著絕對(duì)優(yōu)勢(shì)?!盵5]正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在借貸領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)的主導(dǎo)地位,正當(dāng)渠道并不能完全滿足企業(yè)的資金需求,“政府對(duì)主要金融機(jī)構(gòu)擁有絕對(duì)控制權(quán),并對(duì)金融領(lǐng)域?qū)嵭袊?yán)格準(zhǔn)入限制,導(dǎo)致金融壟斷,民間資金難以進(jìn)入正規(guī)金融領(lǐng)域,只好在非正規(guī)金融領(lǐng)域?qū)ふ铱臻g”[7]。由此,導(dǎo)致政府對(duì)金融流向的嚴(yán)格管控,信貸資金主要流向大型國(guó)企或地方政府,許多中小企業(yè)的資金需要得不到滿足,當(dāng)民間閑散資金追逐高額利息時(shí)候,必然導(dǎo)致民間借貸市場(chǎng),誘發(fā)民間借貸危機(jī)。

    (二)利率管制

    我國(guó)長(zhǎng)期以來實(shí)行負(fù)利率政策,由此導(dǎo)致社會(huì)旺盛的投資沖動(dòng)和資金需求,在正規(guī)金融渠道不能滿足社會(huì)旺盛的資金需求的前提下,必然產(chǎn)生非正規(guī)金融渠道。正規(guī)渠道內(nèi)的負(fù)利率政策實(shí)際上并不能發(fā)揮價(jià)格信號(hào)作用,而在非正規(guī)渠道內(nèi)由市場(chǎng)供需決定的利率必然高于國(guó)家法定利率。由此導(dǎo)致“利率雙軌制”,客觀而言,大型國(guó)企占據(jù)制度性的壟斷優(yōu)勢(shì),融資成本低,信貸資本過度流向國(guó)企和地方投資項(xiàng)目,導(dǎo)致金融供需失衡?!爱?dāng)國(guó)有大企業(yè)以7%至8%的成本借債,以5%至6%的利率發(fā)債時(shí),民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)卻不得不以30%至50%的利率融資,甚至許多企業(yè)不得不以年化200%的利率短期拆借?!盵8]美國(guó)前國(guó)務(wù)卿鮑威爾曾說過:“中國(guó)經(jīng)濟(jì)的50%是由中小企業(yè)貢獻(xiàn)的,可是它們得到的銀行貸款不到5%,大部分的銀行貸款流進(jìn)了國(guó)企,而在美國(guó)這種狀況正好倒過來?!盵9]由此導(dǎo)致中小企業(yè)為了生存,必然將尋求資金的目光轉(zhuǎn)向民間借貸市場(chǎng)。而金融業(yè)在壟斷地位所獲得的偏高利潤(rùn)無疑導(dǎo)致民間無法進(jìn)入正軌渠道獲利的資金,以高利率為前提進(jìn)入民間借貸市場(chǎng),當(dāng)企業(yè)資金鏈斷裂之時(shí),就是民間借貸危機(jī)來臨之日。

    (四)權(quán)力尋租

    中小企業(yè)無法從正規(guī)渠道獲得融資轉(zhuǎn)向民間借貸市場(chǎng),加上“利率雙軌制”,由此為信貸套利營(yíng)造空間,產(chǎn)生權(quán)力尋租行為。“一些金融機(jī)構(gòu)為了追逐高額收益,也采取各種方法,或明或暗地流入民間借貸市場(chǎng),為民間借貸市場(chǎng)推波助瀾。不少民間高息資金的源頭其實(shí)是銀行,擔(dān)保公司的資金大多來自銀行授信。”[7]同時(shí),一些大型企業(yè)利用從正規(guī)金融渠道獲取的信貸參與到民間借貸市場(chǎng)中去?!霸谖匈J款利率排前10位的上市公司中,浙江上市公司占7家,包括香溢融通、臥龍地產(chǎn)、ST波導(dǎo)、杭州解百、臥龍電氣、維科精華、升華拜克,共發(fā)放10.35億元貸款?!盵10]同時(shí),一些國(guó)企利用自身優(yōu)勢(shì)地位,將信貸資金高價(jià)轉(zhuǎn)讓給第三方,坐收利息差額,“差不多有90%的國(guó)有企業(yè)或多或少地參與了高利貸業(yè)務(wù),有些國(guó)有上市公司幾乎一半的收入都來自于資本收益”[11]。其中都隱含著權(quán)力尋租的影子,對(duì)民間借貸市場(chǎng)推波助瀾,加劇了民間借貸危機(jī)的到來。

    四、深化金融體制改革,化解民間借貸危機(jī)

    (一)推進(jìn)相關(guān)法律制度建設(shè)

    民間借貸作為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充,對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展起到了很大的支撐作用。但是,由于其長(zhǎng)期以來法律地位缺失,在很大程度上脫離了國(guó)家金融監(jiān)管,其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)成為國(guó)家金融秩序的重要隱患。政府基于金融穩(wěn)定考慮,一直抑制民間金融活動(dòng)的合法化進(jìn)程,大大限制了民間借貸生存與發(fā)展的空間。目前,關(guān)于民間借貸的法規(guī)仍只有1999年全國(guó)人大頒布的《中華人民共和國(guó)合同法》 、1996年中國(guó)人民銀行頒布的《貸款通則》和最高人民法院1991年和1999年的兩個(gè)司法解釋。政府應(yīng)該堅(jiān)持“宜疏不宜堵”的治理方針,合理區(qū)分民間借貸的不同性質(zhì),規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸活動(dòng)的“透明化”,適時(shí)制定《民間借貸法》等法律條例,對(duì)民間金融活動(dòng)參與主體的權(quán)利義務(wù)和責(zé)任、金融流轉(zhuǎn)的理念、原則、程序、方式,司法介入、裁定、追償?shù)炔糠诌M(jìn)行規(guī)定,為民間借貸市場(chǎng)的生存和發(fā)展提供法律依據(jù),為民間借貸提供一個(gè)合法的平臺(tái),從而規(guī)范、約束和保護(hù)正常的民間借貸活動(dòng),打擊擾亂金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定的民間借貸活動(dòng)。

    (二)推進(jìn)中小企業(yè)金融體系建設(shè)

    《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》提出:施建設(shè),完善市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制,促進(jìn)資金在各市場(chǎng)之間有序流動(dòng),提高市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性和效率,逐步形成層次合理、功能互補(bǔ)的金融市場(chǎng)體系,更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。”金融體系健全的主要著力點(diǎn)在于銀行體系的完善。主要在于以下4點(diǎn):第一,形成政策性銀行和商業(yè)銀行的合理分工與區(qū)域配合,最大限度實(shí)現(xiàn)金融資源的優(yōu)化配置;第二,設(shè)立主要業(yè)務(wù)面向中小企業(yè)和個(gè)人的政策性銀行,為其提供綜合金融服務(wù)平臺(tái),建立健全以社會(huì)征信系統(tǒng)為依靠的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,帶動(dòng)商業(yè)性擔(dān)保和民間互助擔(dān)保發(fā)展;第三,建設(shè)中小銀行體系,“發(fā)展完善包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社、小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行等在內(nèi)的中小銀行體系,發(fā)展專業(yè)于地域、專業(yè)于社區(qū)、專業(yè)于特色產(chǎn)品的草根銀行體系”[12];第四,加強(qiáng)民間資本參與間接融資體系,鼓勵(lì)民間資本發(fā)起設(shè)立金融機(jī)構(gòu)、直接參與并支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資體系。

    (三)推進(jìn)利率市場(chǎng)化建設(shè)

    民間借貸市場(chǎng)發(fā)展的根源之一就是“利率雙軌制”。國(guó)家法定利率并不能直接發(fā)揮價(jià)格信號(hào)作用,在金融體制外形成了一套由市場(chǎng)決定的利率?!艾F(xiàn)階段,應(yīng)選擇部分市場(chǎng)化程度較高、自我約束能力較強(qiáng)、適應(yīng)利率市場(chǎng)化沖擊能力較高的商業(yè)銀行,進(jìn)行利率市場(chǎng)化的試點(diǎn)。在貨幣政策操作中更多運(yùn)用利率等價(jià)格工具,重點(diǎn)完善市場(chǎng)化的利率體系,特別是要重點(diǎn)完善基準(zhǔn)利率體系。成熟的利率體系體現(xiàn)在3個(gè)方面:市場(chǎng)化運(yùn)作的基準(zhǔn)利率、多樣化多層次的利率品種和良好的利率傳導(dǎo)機(jī)制?!盵2]通過穩(wěn)步的利率市場(chǎng)化改革,建立基于市場(chǎng)配置資源基礎(chǔ)上的利率體系,以基準(zhǔn)利率體系為核心,維持利率體系的動(dòng)態(tài)平衡。具體就是“以中央銀行利率為基礎(chǔ)、以貨幣市場(chǎng)利率為中介、金融機(jī)構(gòu)存貸款利率由市場(chǎng)供求決定的市場(chǎng)利率體系及其形成機(jī)制”[12]。由此形成一整套的利率體系,逐漸破除“利率雙軌制”,使得民間借貸市場(chǎng)利率回歸理性,化解危機(jī)。

    (四)推進(jìn)民間借貸金融監(jiān)督體制建設(shè)

    民間借貸活動(dòng)不能一概而論,完全否定,其中也有基于合理的市場(chǎng)需求而產(chǎn)生的民間金融活動(dòng)。國(guó)家通過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)控貨幣流動(dòng),適時(shí)調(diào)整金融政策,以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。民間借貸資本數(shù)額巨大,游離于國(guó)家金融監(jiān)控之外,顯然會(huì)弱化國(guó)家金融政策宏觀調(diào)控的效應(yīng)。在對(duì)民間借貸活動(dòng)立法的前提下,國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該與地方政府相關(guān)部門密切配合起來,加強(qiáng)對(duì)民間借貸活動(dòng)的監(jiān)管力度;保護(hù)合法的民間借貸活動(dòng),打擊非法的民間借貸活動(dòng);維護(hù)借貸雙方的合法利益,取締非法利益;嚴(yán)厲打擊借民間借貸之名從事金融犯罪的活動(dòng);通過監(jiān)管手段規(guī)范和引導(dǎo)民間資本的借貸活動(dòng),使得民間借貸活動(dòng)在陽光下運(yùn)行。

    參考文獻(xiàn):

    [1]孫瑩.關(guān)于我國(guó)民間借貸發(fā)展問題研究[D].北京:中共中央黨校,2008:25.

    [2]李亞娟,石恩杰,鄭芳玲.溫州民間借貸對(duì)我國(guó)金融體制改革的啟示[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì),2012(9):112-113.

    [3]王仁法.淺談民間借貸的利與弊[J].學(xué)術(shù)-理論,2013(8):287-288.

    [4]蔡羽軒.民間借貸增多對(duì)銀行業(yè)影響及銀行對(duì)策[J].時(shí)代金融, 2012(6):188.

    [5]鄒東濤,王博.民間借貸危機(jī)產(chǎn)生的體制性原因及政策建議[J].烏魯木齊職業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào),2012(4):39-47.

    [6]杜萬華,韓延斌.建立和完善我國(guó)民間借貸法律規(guī)制的報(bào)告[J].人民司法, 2012(9):34-43.

    [7]馮登艷.金融深化是化解民間借貸危機(jī)的根本途徑[J].金融理論與實(shí)踐,2012(5):48-51.

    [8]劉振冬.放開利率管制 還原價(jià)格信號(hào)[N].經(jīng)濟(jì)參考報(bào),2011-07-28(5).

    [9]佚名.民間資本:進(jìn)入金融領(lǐng)域不容易[J].新財(cái)經(jīng),2010(11):105-106.

    [10]劉映花.35家上市公司涉嫌放高利貸最高年利率24.5%[N].北京晨報(bào),2011-09-05(B04).

    [11]陳將來.民間高利貸危機(jī)的根源:利率雙軌[DB/OL].[2011-09-29].http://finance.ce.cn/rolling/201109/29/t20110929_16649137.shtml.

    [12]段炳德.民間借貸危機(jī)凸顯金融體制改革的緊迫性[N].中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào),2012-02-27(7).

    (責(zé)任編輯周江川)

    基金項(xiàng)目:重慶理工大學(xué)研究生創(chuàng)新基金(YCX2014238)

    作者簡(jiǎn)介:郭燦燦(1990—),女,碩士研究生,研究方向:思想政治教育;孫明劍(1989—),男,碩士研究生,研究方向:經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展與組織管理。

    doi:10.13769/j.cnki.cn50-1011/d.2016.02.009

    中圖分類號(hào):F830.5

    文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

    文章編號(hào):1007-7111(2016)02-0040-05

    Further Consideration on the Finacial System Reform of Our Country in the Perspective of Private Lending Crisis

    GUO Chan-chan, SUN Ming-jian

    (Chongqing University of Technology, Chongqing 400050, China)

    Abstract:The private lending crisis usually occur in the part of the folk capital developed area in China.For examples, Wenzhou and Erdos, where the small and medium-sized enterprises banrupted, being shut down and that the factory directors asking for payment of debt. Taken together, it did not appear a large number of small and medium-sized enterprises due to private lending collapse,but private lending and smes financing is deeply intertwined, parts of the emergence of private have lending crisis, which shows the institutional deficiencies of China’s financial system. Deepen reform of the financial system is basic strategy was to avoid private lending crisis.

    Key words:private lending; lending crisis; financial system; system reform

    猜你喜歡
    金融體制民間借貸體制改革
    政策決定還是市場(chǎng)選擇?——基于歷史角度的比較金融體制考察
    金融體制改革深化 加強(qiáng)銀行治理結(jié)構(gòu)完善
    基于金融體制改革下銀行財(cái)務(wù)管理相關(guān)問題思考
    民間借貸類公證初探
    縣級(jí)政府依法行政的問題研究
    論新型農(nóng)村醫(yī)療體制改革的完善
    針對(duì)我國(guó)公共財(cái)政下預(yù)算管理改革的問題分析
    商情(2016年39期)2016-11-21 08:29:23
    社交借貸的風(fēng)險(xiǎn)管理與借鑒意義
    對(duì)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理體制改革的思考
    農(nóng)村紅包的社會(huì)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
    在线观看66精品国产| 人妻夜夜爽99麻豆av| 亚洲一区高清亚洲精品| 深爱激情五月婷婷| 男人舔女人下体高潮全视频| 欧美日韩综合久久久久久 | 亚洲av.av天堂| 欧美日韩综合久久久久久 | 国产一区二区激情短视频| 国产男靠女视频免费网站| 欧美日韩国产亚洲二区| 久久草成人影院| 一区二区三区免费毛片| 国产av不卡久久| 亚洲中文字幕一区二区三区有码在线看| 欧美成人免费av一区二区三区| 99久久无色码亚洲精品果冻| 午夜福利欧美成人| 国产精品98久久久久久宅男小说| 别揉我奶头 嗯啊视频| 91在线精品国自产拍蜜月| 3wmmmm亚洲av在线观看| 婷婷亚洲欧美| 国产精品永久免费网站| 精品熟女少妇八av免费久了| 国产精品精品国产色婷婷| 久久国产乱子免费精品| 国产精品伦人一区二区| 午夜亚洲福利在线播放| 亚洲成人久久性| 亚洲人成网站在线播| 宅男免费午夜| 性欧美人与动物交配| 内射极品少妇av片p| 色尼玛亚洲综合影院| 亚洲五月婷婷丁香| 欧美日韩中文字幕国产精品一区二区三区| 国产主播在线观看一区二区| 1000部很黄的大片| 黄色一级大片看看| 久久久久精品国产欧美久久久| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 高清毛片免费观看视频网站| 偷拍熟女少妇极品色| 天堂√8在线中文| 国产精品影院久久| 亚洲成人免费电影在线观看| 中文字幕av在线有码专区| 老师上课跳d突然被开到最大视频 久久午夜综合久久蜜桃 | 一个人观看的视频www高清免费观看| 丰满的人妻完整版| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 精品不卡国产一区二区三区| 国产在线男女| 亚洲国产精品久久男人天堂| 18禁黄网站禁片午夜丰满| 午夜亚洲福利在线播放| 久久久久久久午夜电影| 国产伦精品一区二区三区视频9| 欧美日韩国产亚洲二区| 国产中年淑女户外野战色| 免费搜索国产男女视频| 国产av不卡久久| 午夜a级毛片| 91字幕亚洲| 国语自产精品视频在线第100页| 日韩欧美国产在线观看| 国产亚洲欧美98| 高清毛片免费观看视频网站| 乱人视频在线观看| 一进一出好大好爽视频| 人人妻人人澡欧美一区二区| .国产精品久久| 国产探花在线观看一区二区| 亚洲不卡免费看| 欧美xxxx性猛交bbbb| 给我免费播放毛片高清在线观看| 国产黄色小视频在线观看| 天堂√8在线中文| 精品一区二区免费观看| 91av网一区二区| 亚洲精品在线观看二区| 2021天堂中文幕一二区在线观| 色哟哟哟哟哟哟| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡| 午夜精品一区二区三区免费看| 91麻豆av在线| 精品人妻熟女av久视频| 国产高清有码在线观看视频| 五月玫瑰六月丁香| 国产野战对白在线观看| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡| 成人一区二区视频在线观看| 亚洲第一电影网av| 国产视频内射| 青草久久国产| 免费大片18禁| 丰满的人妻完整版| 欧美在线黄色| 97碰自拍视频| 欧美日韩综合久久久久久 | 天堂√8在线中文| 成人三级黄色视频| 成人特级黄色片久久久久久久| 久久久久久久久中文| 级片在线观看| 亚洲avbb在线观看| 国产麻豆成人av免费视频| 日本 欧美在线| 欧美性猛交╳xxx乱大交人| 精品午夜福利在线看| 在线观看一区二区三区| 精品人妻视频免费看| 亚洲精品亚洲一区二区| 亚洲电影在线观看av| 91狼人影院| 99热这里只有是精品50| 欧美一级a爱片免费观看看| 国产精品野战在线观看| 亚洲人成网站在线播| 99久久精品国产亚洲精品| 午夜老司机福利剧场| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| 国产精品三级大全| 五月玫瑰六月丁香| 亚洲国产欧洲综合997久久,| 深夜a级毛片| 97碰自拍视频| 色哟哟哟哟哟哟| 免费在线观看影片大全网站| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 亚洲欧美日韩东京热| 内射极品少妇av片p| 老司机深夜福利视频在线观看| 窝窝影院91人妻| 脱女人内裤的视频| 免费人成在线观看视频色| 国产色婷婷99| 国产aⅴ精品一区二区三区波| 亚洲不卡免费看| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 老师上课跳d突然被开到最大视频 久久午夜综合久久蜜桃 | 亚洲无线在线观看| 99在线人妻在线中文字幕| 久久精品影院6| 免费高清视频大片| 国产av不卡久久| 国产三级黄色录像| 18禁在线播放成人免费| 一级a爱片免费观看的视频| 在线天堂最新版资源| 人妻夜夜爽99麻豆av| 亚洲精品亚洲一区二区| 亚洲真实伦在线观看| 神马国产精品三级电影在线观看| 好男人电影高清在线观看| 成人国产综合亚洲| 国产野战对白在线观看| av女优亚洲男人天堂| 亚洲成av人片在线播放无| 欧美乱色亚洲激情| 亚洲av免费在线观看| 国产精品久久久久久精品电影| 国产成年人精品一区二区| 草草在线视频免费看| 长腿黑丝高跟| 欧美成人性av电影在线观看| 成熟少妇高潮喷水视频| 99久国产av精品| 看片在线看免费视频| 老司机深夜福利视频在线观看| 永久网站在线| 草草在线视频免费看| 亚洲熟妇熟女久久| 国产黄a三级三级三级人| av视频在线观看入口| 亚洲成人久久爱视频| 欧美最黄视频在线播放免费| 永久网站在线| 丰满人妻一区二区三区视频av| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 久久午夜福利片| 首页视频小说图片口味搜索| 日韩大尺度精品在线看网址| 婷婷精品国产亚洲av| 欧美在线黄色| 嫩草影院精品99| x7x7x7水蜜桃| 国产色婷婷99| 麻豆成人av在线观看| 精品国产三级普通话版| 久久亚洲真实| 国产单亲对白刺激| 欧美最黄视频在线播放免费| 激情在线观看视频在线高清| 深夜a级毛片| 欧美黄色片欧美黄色片| 国产亚洲av嫩草精品影院| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 最近最新中文字幕大全电影3| 国产成+人综合+亚洲专区| 精品国产亚洲在线| 亚洲精品日韩av片在线观看| 狠狠狠狠99中文字幕| 亚洲一区高清亚洲精品| 午夜久久久久精精品| 在线观看66精品国产| 国产真实伦视频高清在线观看 | 欧美日本视频| 免费av不卡在线播放| 全区人妻精品视频| 18禁黄网站禁片免费观看直播| 精品久久久久久久久av| 欧美一区二区亚洲| 国产精品日韩av在线免费观看| 午夜福利免费观看在线| 欧美黑人巨大hd| 无人区码免费观看不卡| 十八禁国产超污无遮挡网站| 日韩精品中文字幕看吧| 97碰自拍视频| 99视频精品全部免费 在线| 亚洲欧美激情综合另类| 久久九九热精品免费| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频| 欧美日韩亚洲国产一区二区在线观看| 亚洲久久久久久中文字幕| 一本久久中文字幕| 性插视频无遮挡在线免费观看| 久久久久久久精品吃奶| 色综合亚洲欧美另类图片| 亚洲av日韩精品久久久久久密| 亚洲美女搞黄在线观看 | 18禁黄网站禁片午夜丰满| 一区二区三区免费毛片| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 日韩欧美一区二区三区在线观看| 热99在线观看视频| 精华霜和精华液先用哪个| 一个人看的www免费观看视频| 韩国av一区二区三区四区| 日本三级黄在线观看| 国内精品久久久久久久电影| 亚洲欧美日韩卡通动漫| av欧美777| 九色成人免费人妻av| 久久久久久国产a免费观看| 亚洲欧美清纯卡通| 成年女人毛片免费观看观看9| 国产精品一区二区免费欧美| 韩国av一区二区三区四区| 国产精品综合久久久久久久免费| 18禁黄网站禁片免费观看直播| 亚洲av美国av| 偷拍熟女少妇极品色| 一区二区三区免费毛片| 午夜精品在线福利| 国内精品久久久久久久电影| 日本三级黄在线观看| 搡老熟女国产l中国老女人| 在线天堂最新版资源| 亚洲熟妇中文字幕五十中出| 久9热在线精品视频| x7x7x7水蜜桃| 中亚洲国语对白在线视频| 久久久久九九精品影院| 成人国产一区最新在线观看| 久久婷婷人人爽人人干人人爱| 极品教师在线免费播放| 最后的刺客免费高清国语| 99热6这里只有精品| 可以在线观看毛片的网站| 人妻夜夜爽99麻豆av| 国产伦精品一区二区三区视频9| 精品免费久久久久久久清纯| 欧美日韩亚洲国产一区二区在线观看| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 国产野战对白在线观看| 88av欧美| 嫩草影院入口| 久久99热6这里只有精品| 91在线观看av| 亚洲真实伦在线观看| 搡老妇女老女人老熟妇| 欧美xxxx性猛交bbbb| 夜夜躁狠狠躁天天躁| 国产高清视频在线播放一区| 天堂√8在线中文| 嫁个100分男人电影在线观看| 国产欧美日韩一区二区精品| 在线播放国产精品三级| 亚洲av二区三区四区| 草草在线视频免费看| .国产精品久久| 丁香六月欧美| 男人狂女人下面高潮的视频| 亚洲人成网站高清观看| 白带黄色成豆腐渣| 日韩免费av在线播放| 亚洲成人精品中文字幕电影| 国产高清激情床上av| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 欧美一区二区亚洲| 十八禁人妻一区二区| 三级毛片av免费| 免费在线观看成人毛片| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| www.999成人在线观看| 婷婷色综合大香蕉| 午夜福利在线在线| 日韩欧美 国产精品| 成人特级黄色片久久久久久久| 亚洲国产日韩欧美精品在线观看| 99精品在免费线老司机午夜| 国产在线精品亚洲第一网站| 久久人妻av系列| 亚洲无线观看免费| 国产伦一二天堂av在线观看| www.熟女人妻精品国产| 午夜福利成人在线免费观看| 国产美女午夜福利| 国产人妻一区二区三区在| 嫁个100分男人电影在线观看| 国产精华一区二区三区| 黄色丝袜av网址大全| 99久久九九国产精品国产免费| 日韩免费av在线播放| 国产私拍福利视频在线观看| 男女之事视频高清在线观看| 国产精品久久视频播放| 欧美成人免费av一区二区三区| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 1000部很黄的大片| 丰满的人妻完整版| 一边摸一边抽搐一进一小说| 首页视频小说图片口味搜索| 18+在线观看网站| 一个人看的www免费观看视频| 国产野战对白在线观看| 露出奶头的视频| 久9热在线精品视频| 午夜精品一区二区三区免费看| 在线a可以看的网站| 一a级毛片在线观看| 露出奶头的视频| 热99re8久久精品国产| 国产色爽女视频免费观看| 三级男女做爰猛烈吃奶摸视频| www日本黄色视频网| 国产伦人伦偷精品视频| 亚洲人成伊人成综合网2020| 波多野结衣巨乳人妻| 2021天堂中文幕一二区在线观| 国产av不卡久久| 俺也久久电影网| 午夜福利成人在线免费观看| 国产精品99久久久久久久久| 午夜日韩欧美国产| 网址你懂的国产日韩在线| 丰满的人妻完整版| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 中出人妻视频一区二区| 757午夜福利合集在线观看| 精品人妻1区二区| 亚洲无线在线观看| 久久99热6这里只有精品| 亚洲国产日韩欧美精品在线观看| 成人国产一区最新在线观看| 麻豆国产97在线/欧美| 国产成人aa在线观看| 人妻丰满熟妇av一区二区三区| 亚洲色图av天堂| 亚洲美女视频黄频| 欧美成人一区二区免费高清观看| 尤物成人国产欧美一区二区三区| av福利片在线观看| 精品一区二区免费观看| 欧美zozozo另类| 如何舔出高潮| 一个人看的www免费观看视频| 久久精品夜夜夜夜夜久久蜜豆| 亚洲国产精品成人综合色| 国产视频内射| 日韩精品中文字幕看吧| 国产伦精品一区二区三区视频9| 色精品久久人妻99蜜桃| 老女人水多毛片| 国产亚洲精品久久久久久毛片| 一进一出好大好爽视频| 久久久久九九精品影院| 脱女人内裤的视频| 此物有八面人人有两片| 深爱激情五月婷婷| 精品午夜福利视频在线观看一区| 一个人看的www免费观看视频| 国产91精品成人一区二区三区| 嫩草影院入口| 直男gayav资源| 成人特级黄色片久久久久久久| 亚洲av成人av| 麻豆成人午夜福利视频| 国产精品电影一区二区三区| 久久热精品热| 免费大片18禁| 亚洲男人的天堂狠狠| 在线观看免费视频日本深夜| 婷婷六月久久综合丁香| 91久久精品国产一区二区成人| 亚洲久久久久久中文字幕| 在线观看免费视频日本深夜| 亚洲18禁久久av| 欧美xxxx性猛交bbbb| 国产探花极品一区二区| 亚洲国产精品sss在线观看| 99久久无色码亚洲精品果冻| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 国产一级毛片七仙女欲春2| 亚洲自偷自拍三级| 国产中年淑女户外野战色| 日本熟妇午夜| 久久久久久久久大av| 国产淫片久久久久久久久 | 国产综合懂色| 日本黄大片高清| 久久久久久大精品| 特大巨黑吊av在线直播| 三级男女做爰猛烈吃奶摸视频| 亚洲av免费在线观看| 少妇人妻精品综合一区二区 | 男人的好看免费观看在线视频| 亚洲人成网站高清观看| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 高清日韩中文字幕在线| 毛片一级片免费看久久久久 | av欧美777| 亚洲成av人片免费观看| 精品国内亚洲2022精品成人| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区 | 色av中文字幕| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 精品乱码久久久久久99久播| 可以在线观看的亚洲视频| 99国产精品一区二区三区| 久久亚洲精品不卡| 久久久国产成人免费| 搞女人的毛片| 精品乱码久久久久久99久播| 午夜激情福利司机影院| 亚洲经典国产精华液单 | 国产大屁股一区二区在线视频| 老熟妇仑乱视频hdxx| 69人妻影院| 国产色爽女视频免费观看| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 免费搜索国产男女视频| 99热精品在线国产| 亚洲成人中文字幕在线播放| 久久性视频一级片| 一本综合久久免费| 亚洲,欧美精品.| 精品人妻熟女av久视频| 免费看光身美女| 精品国产三级普通话版| 麻豆成人午夜福利视频| 黄色配什么色好看| 五月玫瑰六月丁香| 欧美成人免费av一区二区三区| 日韩av在线大香蕉| 亚洲真实伦在线观看| 欧美日韩中文字幕国产精品一区二区三区| 国产高清三级在线| 香蕉av资源在线| 俄罗斯特黄特色一大片| 亚洲美女搞黄在线观看 | 99国产综合亚洲精品| 啦啦啦观看免费观看视频高清| 美女免费视频网站| 午夜精品在线福利| 亚洲成人久久性| 能在线免费观看的黄片| 又黄又爽又免费观看的视频| 深夜精品福利| 成人鲁丝片一二三区免费| 日韩成人在线观看一区二区三区| 99国产精品一区二区蜜桃av| 伦理电影大哥的女人| 欧美精品国产亚洲| 欧美xxxx黑人xx丫x性爽| 小说图片视频综合网站| 午夜老司机福利剧场| 特级一级黄色大片| 亚洲18禁久久av| 国产 一区 欧美 日韩| 婷婷色综合大香蕉| 内地一区二区视频在线| 少妇丰满av| 欧美丝袜亚洲另类 | 亚洲色图av天堂| 欧美黑人巨大hd| 麻豆成人av在线观看| 免费人成视频x8x8入口观看| 国产精品永久免费网站| 草草在线视频免费看| 色尼玛亚洲综合影院| 久久久成人免费电影| 一本精品99久久精品77| 久久99热这里只有精品18| 欧美极品一区二区三区四区| 精品人妻1区二区| 简卡轻食公司| 欧美日韩瑟瑟在线播放| 天天一区二区日本电影三级| 长腿黑丝高跟| 欧美xxxx性猛交bbbb| 欧美区成人在线视频| 欧美日韩乱码在线| 窝窝影院91人妻| 免费av毛片视频| 国产单亲对白刺激| 国产三级中文精品| 欧美成人a在线观看| 久久久久免费精品人妻一区二区| 波多野结衣高清作品| 国产成人啪精品午夜网站| 亚洲成人精品中文字幕电影| 99精品久久久久人妻精品| 精品不卡国产一区二区三区| 51午夜福利影视在线观看| 欧美最黄视频在线播放免费| 久久中文看片网| 亚洲不卡免费看| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区 | 免费看a级黄色片| 最近在线观看免费完整版| 国产精品不卡视频一区二区 | 免费看日本二区| 欧美+亚洲+日韩+国产| 欧美乱妇无乱码| 在线观看66精品国产| 99国产精品一区二区蜜桃av| 免费av观看视频| 亚洲,欧美精品.| 色尼玛亚洲综合影院| 精品久久久久久,| 国内精品久久久久久久电影| 国产午夜福利久久久久久| 亚洲精华国产精华精| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 亚洲性夜色夜夜综合| 国产伦精品一区二区三区四那| 黄片小视频在线播放| 成人亚洲精品av一区二区| 精品久久久久久,| 少妇人妻精品综合一区二区 | 亚洲成a人片在线一区二区| 国产极品精品免费视频能看的| 久久久久久国产a免费观看| 级片在线观看| 亚洲国产欧洲综合997久久,| 日本一本二区三区精品| 亚洲激情在线av| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 日本 av在线| 直男gayav资源| 黄色女人牲交| 亚洲不卡免费看| 搡老岳熟女国产| 亚洲成a人片在线一区二区| 国产精品一区二区三区四区免费观看 | 日韩av在线大香蕉| 久久久久久久久久成人| 国产精品爽爽va在线观看网站| 免费在线观看日本一区| 亚洲国产欧洲综合997久久,| 成人美女网站在线观看视频| 精品午夜福利在线看| 国产aⅴ精品一区二区三区波| 搡老岳熟女国产| 久久精品国产99精品国产亚洲性色| 人人妻人人澡欧美一区二区| 很黄的视频免费| av天堂在线播放| 国产亚洲欧美98| 无遮挡黄片免费观看| 亚洲欧美激情综合另类| 国产三级在线视频| 99热这里只有是精品在线观看 | 精品熟女少妇八av免费久了| 成人毛片a级毛片在线播放| 熟女人妻精品中文字幕| 成人av一区二区三区在线看| 男插女下体视频免费在线播放| 免费在线观看日本一区| 国产一区二区激情短视频| 日韩欧美在线乱码| 亚洲狠狠婷婷综合久久图片| 亚洲一区二区三区不卡视频| 观看美女的网站| 欧美日韩瑟瑟在线播放| 亚洲精品影视一区二区三区av| 免费无遮挡裸体视频| 97热精品久久久久久| 欧美三级亚洲精品| 1024手机看黄色片| 在线观看av片永久免费下载| 99热6这里只有精品| 美女大奶头视频| 欧美成人免费av一区二区三区| 久久亚洲精品不卡| 国产综合懂色| 欧美精品国产亚洲| 真人做人爱边吃奶动态| 亚洲av电影在线进入| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 丝袜美腿在线中文|