“價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向”內(nèi)部控制探討

□文/孔 敏

（福建廣播電視大學(xué) 福建·福州）

2008年6月，財(cái)政部、證監(jiān)會、審計(jì)署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會五部委聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和17項(xiàng)具體控制規(guī)范，緊接著又在2010年4月26日聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，可見我國在企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)方面進(jìn)一步加強(qiáng)了規(guī)范要求。作為審計(jì)方法的內(nèi)部控制起源于以職責(zé)分工為特征的“內(nèi)部牽制”，其目的是保護(hù)企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金資產(chǎn)的安全和賬簿記錄的準(zhǔn)確（即“查錯(cuò)防弊”），并局限于會計(jì)事項(xiàng)內(nèi)部。因此長期以來，對內(nèi)部控制的研究大多是基于審計(jì)視角，把內(nèi)部控制作為一種審計(jì)方法和管理方法進(jìn)行，但是對內(nèi)部控制的研究絕不僅限于審計(jì)視角，內(nèi)部控制一經(jīng)產(chǎn)生就內(nèi)生于財(cái)務(wù)價(jià)值鏈中，因此其目標(biāo)必然與財(cái)務(wù)目標(biāo)是一致的，也就是企業(yè)價(jià)值的最大化。

一、價(jià)值鏈管理與內(nèi)部控制的關(guān)系

（一）價(jià)值鏈管理。作為經(jīng)濟(jì)實(shí)體的企業(yè)其價(jià)值具有兩個(gè)層次：一是企業(yè)的整體價(jià)值，可以通過未來收益進(jìn)行資本化，形成現(xiàn)值來進(jìn)行測算，這要考察企業(yè)的長期發(fā)展能力，是企業(yè)價(jià)值活動結(jié)果的長期表現(xiàn)；二是企業(yè)具體價(jià)值活動，也就是企業(yè)的各項(xiàng)價(jià)值活動扣除成本后的收益，這是一個(gè)靜態(tài)概念。企業(yè)價(jià)值具體可以表現(xiàn)為企業(yè)的外在價(jià)值和內(nèi)在價(jià)值兩個(gè)方面，一方面企業(yè)的外在價(jià)值是企業(yè)外部投資所認(rèn)可的企業(yè)投資價(jià)值，如果是上市公司就是企業(yè)的股票價(jià)值；另一方面是企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值，是企業(yè)自身固有的價(jià)值，通常這兩種具體表現(xiàn)并不吻合，外在價(jià)值會偏離企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值。不論價(jià)值如何體現(xiàn)，企業(yè)都是以價(jià)值最大化為目標(biāo)，企業(yè)一切管理行為都是為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)而進(jìn)行的。價(jià)值鏈管理理論是由美國的邁克爾·波特提出的，它是一種確定企業(yè)競爭優(yōu)勢并增長企業(yè)競爭實(shí)力的工具，波特認(rèn)為企業(yè)是由產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、營銷等基本活動和企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、人力資源、研發(fā)等各項(xiàng)輔助（支持）活動的綜合體，這些活動形成相互聯(lián)系的價(jià)值鏈，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的增值。

（二）價(jià)值管理與內(nèi)部控制的關(guān)系

1、內(nèi)部控制的目標(biāo)就是企業(yè)價(jià)值最大化

（1）委托代理理論。根據(jù)委托代理理論，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離削弱了股東對公司的控制，所有者與經(jīng)營者之間利益不同，風(fēng)險(xiǎn)偏好不一致，以及信息不對稱等原因，經(jīng)營者為了自身利益最大化有可能威脅股東的利益，內(nèi)部控制作為一套監(jiān)督和糾正機(jī)制由此而產(chǎn)生了，內(nèi)部控制的建立和有效實(shí)施，有利于完善公司治理結(jié)構(gòu)，減少所有者、經(jīng)營者之間的利益沖突。良好的內(nèi)部控制可以協(xié)調(diào)公司各個(gè)利益主體，促進(jìn)利益主體共同為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化而努力，同時(shí)還可以約束和激勵經(jīng)營管理人員價(jià)值創(chuàng)造，內(nèi)部控制可以降低企業(yè)的委托代理成本，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體價(jià)值的最大化。

（2）內(nèi)部控制內(nèi)生于企業(yè)的財(cái)務(wù)價(jià)值鏈。內(nèi)部控制的發(fā)展經(jīng)歷了內(nèi)部牽制、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制整體框架，以及內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理等五個(gè)階段。從內(nèi)部控制發(fā)展的進(jìn)程來看，它與財(cái)務(wù)有著不可分割的關(guān)系，它一經(jīng)產(chǎn)生就內(nèi)生于企業(yè)的財(cái)務(wù)價(jià)值鏈中，維護(hù)企業(yè)的資源安全、保證信息的可靠，提高企業(yè)的經(jīng)營效益成為了內(nèi)部控制的核心目標(biāo)，而企業(yè)財(cái)務(wù)的根本目標(biāo)是促進(jìn)企業(yè)價(jià)值最大化，這也是企業(yè)的總目標(biāo)。

2、內(nèi)部控制的對象是企業(yè)價(jià)值鏈管理的各項(xiàng)活動。隨著波特價(jià)值鏈理論的提出，現(xiàn)代企業(yè)進(jìn)入了價(jià)值管理時(shí)代，價(jià)值管理可以有具體的各種形式，價(jià)值鏈管理活動構(gòu)成了內(nèi)部控制的特定對象。內(nèi)部控制的對象是企業(yè)的人、財(cái)、物及其在經(jīng)營過程中所形成的一系列的價(jià)值鏈活動，企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營活動無不滲透內(nèi)部控制，內(nèi)部控制時(shí)刻都在監(jiān)督和糾正企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營活動，在內(nèi)部控制成立之初的內(nèi)部牽制階段，要求企業(yè)的錢、財(cái)、物的管理職能要適當(dāng)?shù)姆蛛x，防止相關(guān)人員在企業(yè)的價(jià)值活動中產(chǎn)生錯(cuò)誤和非法行為，從而在一定程度上促進(jìn)了企業(yè)的價(jià)值增值，內(nèi)部控制發(fā)展到今天的風(fēng)險(xiǎn)管理階段，更是突出地體現(xiàn)了對價(jià)值管理活動的控制，通過有效的內(nèi)部控制降低企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)波特的價(jià)值鏈管理理論，企業(yè)經(jīng)營活動的各個(gè)環(huán)節(jié)都存在價(jià)值的流動，而這些活動都屬于內(nèi)部控制的對象。

3、內(nèi)部控制是企業(yè)價(jià)值鏈管理的一個(gè)部分

（1）波特價(jià)值鏈理論。內(nèi)部控制是企業(yè)價(jià)值管理的內(nèi)容，也是不斷促進(jìn)企業(yè)價(jià)值增值的一個(gè)重要因素。按照內(nèi)部控制的整體框架，我們可將企業(yè)的內(nèi)部控制分為：組織架構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、人力資源、社會責(zé)任、企業(yè)文化、資金活動、采購業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、銷售業(yè)務(wù)、研究與開發(fā)、工程項(xiàng)目、擔(dān)保業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)報(bào)告、全面預(yù)算、合同管理、內(nèi)部信息傳遞以及信息系統(tǒng)等18個(gè)方面（這也是我國內(nèi)部控制應(yīng)用指引的18個(gè)方面），以上的各個(gè)方面涵蓋了波特價(jià)值鏈理論中的支持活動和基本活動。有效的內(nèi)部控制能夠協(xié)調(diào)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的各個(gè)環(huán)節(jié)，使管理層、職能層和作業(yè)層相互協(xié)調(diào)，使企業(yè)的資源得到有效的整合并形成有機(jī)的整體，從而增強(qiáng)企業(yè)的競爭力，提高企業(yè)的價(jià)值，因此內(nèi)部控制本身就是企業(yè)價(jià)值管理的具體形式，是價(jià)值管理的一個(gè)重要組成部分。（圖1）

圖1 波特價(jià)值鏈

（2）內(nèi)部控制是企業(yè)價(jià)值管理的具體形式之一。企業(yè)內(nèi)外利益相關(guān)者雖然最終目標(biāo)是一致的，但在實(shí)現(xiàn)過程中存在著矛盾沖突，內(nèi)部控制的產(chǎn)生就是為了減少和常用聯(lián)系人這些矛盾，協(xié)調(diào)各方利益，從而使得企業(yè)價(jià)值最大化，內(nèi)部控制由一系列的制度構(gòu)成，它的完善和有效的實(shí)施有利于幫助戰(zhàn)略層制定有效的企業(yè)戰(zhàn)略，督促管理層對各項(xiàng)經(jīng)營方針政策的實(shí)施，促進(jìn)經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)性和效率性，監(jiān)督作業(yè)層減少錯(cuò)誤和舞弊，減少人為操縱財(cái)務(wù)信息，內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)部管理的重要組成部分，是企業(yè)價(jià)值管理的具體形式之一。

（3）內(nèi)部控制內(nèi)含于企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的活動中。為了替股東和投資者獲得回報(bào)，管理層必須保證企業(yè)價(jià)值的保值與增值，這就需要將資本轉(zhuǎn)換為各種資源，并將資源轉(zhuǎn)換成為各種產(chǎn)品或服務(wù)，投入市場，形成現(xiàn)金的流入，現(xiàn)金流入在彌補(bǔ)了企業(yè)各項(xiàng)成本以及資本成本后的凈現(xiàn)金流，就是股東所能擁有的，凈現(xiàn)金流是否能夠彌補(bǔ)資本成本受到了各種因素的影響，如社會經(jīng)濟(jì)狀況、監(jiān)管環(huán)境、技術(shù)等。內(nèi)部控制內(nèi)含于創(chuàng)造價(jià)值所必需的各種商業(yè)程序、職能、系統(tǒng)、步驟、行為、項(xiàng)目中，因此內(nèi)部控制在任何一個(gè)特定的組織的各個(gè)層次中運(yùn)行，并拓展到組織進(jìn)行的各項(xiàng)工作中。

二、目前內(nèi)部控制存在的局限性

內(nèi)部控制的理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展經(jīng)歷了“財(cái)務(wù)報(bào)告導(dǎo)向”和“風(fēng)險(xiǎn)控制導(dǎo)向”兩大發(fā)展階段，這兩個(gè)階段不論從理論還是實(shí)務(wù)上都存在著局限性，在這兩種導(dǎo)向的理論指導(dǎo)下出臺的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》同樣也存在著缺陷。

（一）內(nèi)部控制規(guī)范沒有體現(xiàn)企業(yè)價(jià)值追求的本質(zhì)。2008年6月，財(cái)政部、證監(jiān)會、審計(jì)署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會五部委聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和17項(xiàng)具體控制規(guī)范，緊接著又在2010年4月26日聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，這被評價(jià)為“中國的COSO報(bào)告和《薩班斯法案》的合體”，這是在內(nèi)部控制法規(guī)制度建設(shè)上取得的巨大成就，但是內(nèi)部控制整體定位于風(fēng)險(xiǎn)控制，各個(gè)企業(yè)的內(nèi)部控制定位有的是會計(jì)控制，把財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制放在主要地位，有的定位于風(fēng)險(xiǎn)控制，總的來說沒有將內(nèi)部控制與企業(yè)的目標(biāo)結(jié)合起來，沒有體現(xiàn)企業(yè)價(jià)值追求的目標(biāo)，導(dǎo)致內(nèi)部控制目標(biāo)的偏離。

（二）“財(cái)務(wù)報(bào)告導(dǎo)向”的內(nèi)部控制重安全性而輕效益性。1994年COSO提出了《內(nèi)部控制——整體架構(gòu)》，首次將內(nèi)部控制從原來的平面結(jié)構(gòu)發(fā)展為立體框架模式，其核心目標(biāo)是資源的安全性、財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性，它的提出標(biāo)志著“財(cái)務(wù)報(bào)告導(dǎo)向”的內(nèi)部控制制度發(fā)展的黃金時(shí)期。財(cái)務(wù)報(bào)告導(dǎo)向內(nèi)部控制框架的目標(biāo)定位雖然具有較強(qiáng)的針對性，但是過分局限于糾錯(cuò)防弊，嚴(yán)格強(qiáng)調(diào)會計(jì)信息的真實(shí)可靠和資產(chǎn)的安全完整，未能考慮資產(chǎn)的價(jià)值動態(tài)性及資本的增值功能。在“財(cái)務(wù)報(bào)告導(dǎo)向”下的內(nèi)部控制重視安全性，而忽視了效益性，從而有意無意地偏離了企業(yè)的價(jià)值追求目標(biāo)，削弱了內(nèi)部控制價(jià)值創(chuàng)造的能力。

（三）“風(fēng)險(xiǎn)控制導(dǎo)向”的內(nèi)部控制忽視企業(yè)整體價(jià)值創(chuàng)造。2004年9月COSO發(fā)布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》，這標(biāo)志著內(nèi)部控制制度發(fā)展到“風(fēng)險(xiǎn)控制導(dǎo)向”時(shí)期，根據(jù)COSO的觀點(diǎn)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理處理風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會，以便創(chuàng)造和保持價(jià)值，盡管風(fēng)險(xiǎn)控制導(dǎo)向內(nèi)部控制框架已開始重新審視其價(jià)值取向，并將被視為價(jià)值創(chuàng)造源泉的企業(yè)戰(zhàn)略以戰(zhàn)略目標(biāo)的形式納入內(nèi)部控制框架體系，在一定程度上兼顧了價(jià)值創(chuàng)造目標(biāo)的要求，但其財(cái)務(wù)報(bào)告導(dǎo)向的立場并沒有徹底轉(zhuǎn)變。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，在內(nèi)部控制制度設(shè)置上更加保守，因此不能夠從企業(yè)整體價(jià)值創(chuàng)造的高度為企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造提供良好的環(huán)境。

三、“價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向”內(nèi)部控制的必要性

美國學(xué)者魯特在《超越COSO——強(qiáng)化公司治理的內(nèi)部控制》一書中，分析和批判了COSO的內(nèi)部控制整體框架，將內(nèi)部控制監(jiān)督視為公司治理的一項(xiàng)主要職能，超越了COSO框架范圍，重新框架了一個(gè)基于管理方法的內(nèi)部控制框架，這個(gè)框架由一個(gè)基礎(chǔ)性要素（“結(jié)構(gòu)”）和16個(gè)方法要素構(gòu)成，在這些要素中具有最高地位的要素是“股東價(jià)值”，顯然魯特的內(nèi)部控制框架應(yīng)該是在價(jià)值增值導(dǎo)向下建立。2007年李心合在《內(nèi)部控制：從財(cái)務(wù)報(bào)告導(dǎo)向到價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向》提出了“價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向”的內(nèi)部控制是以公司價(jià)值創(chuàng)造為主要目標(biāo)，以可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平為出發(fā)點(diǎn)，以價(jià)值鏈分析為基礎(chǔ)，以管理信息系統(tǒng)為平臺、體現(xiàn)控制全過程的一個(gè)開放型系統(tǒng)。

（一）突破內(nèi)部控制目標(biāo)的局限性。根據(jù)上文中提到的“財(cái)務(wù)報(bào)告導(dǎo)向”的內(nèi)部控制的目標(biāo)是保證財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性、可靠性，保障資產(chǎn)的安全性，而“風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向”的內(nèi)部控制更多地要控制企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，盡管上述的目標(biāo)都屬于企業(yè)內(nèi)部控制的目標(biāo)，但是并不能充分地體現(xiàn)內(nèi)部控制的目標(biāo)，企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)應(yīng)該是由總體目標(biāo)和具體目標(biāo)構(gòu)成，總體目標(biāo)就是為企業(yè)提供價(jià)值創(chuàng)造的制度基礎(chǔ)和環(huán)境，而具體目標(biāo)在整體總體目標(biāo)的指導(dǎo)下分層次實(shí)現(xiàn)，因此只有基于價(jià)值鏈的角度來構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部控制，才能體現(xiàn)內(nèi)部控制的總體目標(biāo)，并在此基礎(chǔ)上形成目標(biāo)體系，實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)和控制活動的邏輯關(guān)系，打破目前內(nèi)部控制目標(biāo)的局限性。

（二）平衡內(nèi)部控制建設(shè)過程的成本和收益?！皟r(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向”的內(nèi)部控制的核心是價(jià)值創(chuàng)造，企業(yè)價(jià)值增值與價(jià)值鏈管理是分不開的，價(jià)值鏈分析的目的不在于成本，而是企業(yè)價(jià)值，內(nèi)部控制以企業(yè)價(jià)值活動為對象實(shí)行必要的控制，企業(yè)的價(jià)值活動是企業(yè)價(jià)值鏈管理的內(nèi)容，一切都要服從價(jià)值鏈分析的目標(biāo)，要不斷地調(diào)整和平衡成本與價(jià)值，重視管理的效率，內(nèi)部控制通過約束和激勵機(jī)制實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造目標(biāo)這與價(jià)值鏈管理目標(biāo)是一致的，因此基于價(jià)值鏈管理基礎(chǔ)上的內(nèi)部控制能夠較好平衡成本與收益，平衡控制與效率，從而擺脫目前有些企業(yè)為了控制而犧牲效率的現(xiàn)象。

（三）充分發(fā)揮內(nèi)部控制的潛力?，F(xiàn)階段，我國國有企業(yè)雖已經(jīng)歷了一系列的產(chǎn)權(quán)制度改革，但要在短時(shí)期內(nèi)完全擺脫國家干預(yù)還是不可能的，因此國企要實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)利益，還要考慮國家的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，這必將影響企業(yè)的戰(zhàn)略，不能專注于企業(yè)的價(jià)值增值，同時(shí)國有股一股獨(dú)大，也會影響中小股東的權(quán)益，國有股的流通監(jiān)督得不到良好的管理和監(jiān)督。我國的民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)雖然明晰，但經(jīng)營目標(biāo)狹隘，有些企業(yè)甚至只是追求自然人利潤最大化為目標(biāo)，犧牲了公司的長遠(yuǎn)發(fā)展和整體價(jià)值的創(chuàng)造，建設(shè)“價(jià)值導(dǎo)向”的內(nèi)部控制有利于企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)跟上國際步伐，糾正已偏離的內(nèi)部控制目標(biāo)。

四、“價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向”內(nèi)部控制框架構(gòu)想

“價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向”內(nèi)部控制框架要以價(jià)值創(chuàng)造要素作為邏輯主線，將目標(biāo)制定與風(fēng)險(xiǎn)評估要素、控制活動要素、信息與溝通要素、績效評價(jià)與激勵要素和監(jiān)督要素串聯(lián)起來，成為一個(gè)既重點(diǎn)突出又緊密聯(lián)系的要素群，一個(gè)環(huán)環(huán)相扣而動態(tài)相連的價(jià)值鏈條。（圖2）

圖2 價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向內(nèi)部控制框架

（一）控制目標(biāo)。目標(biāo)是一切控制行為的方向，也是促成內(nèi)部控制有效實(shí)施的必要條件?；趦r(jià)值管理的內(nèi)部控制目標(biāo)應(yīng)該是企業(yè)價(jià)值最大化，但這應(yīng)該是內(nèi)部控制的總體目標(biāo)。內(nèi)部控制的目標(biāo)體系是在這個(gè)總體目標(biāo)下建立，總目標(biāo)是內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)達(dá)到的根本目的，而具體目標(biāo)則是要針對各個(gè)具體控制對象、受控變量在實(shí)際中應(yīng)達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)。

（二）控制環(huán)境。內(nèi)部控制環(huán)境就是指對企業(yè)內(nèi)部控制的建立和實(shí)施有重大影響的因素的統(tǒng)稱?？刂骗h(huán)境的好壞直接關(guān)系到組織其他內(nèi)部控制實(shí)施的效果，它既可以增強(qiáng)也可以削弱內(nèi)部控制的有效性?！皟r(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向”的內(nèi)部控制環(huán)境要充分地考慮價(jià)值鏈潛在影響的因素，更重要的是對可控部分進(jìn)行有效控制，從而達(dá)到實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造的目的。

（三）控制活動?？刂苹顒右部梢岳斫鉃椤翱刂瞥绦蚝头椒ā保瑑r(jià)值創(chuàng)造對控制活動與方法就好比目標(biāo)對一系列的程序，因此“價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向”的內(nèi)部控制框架應(yīng)涵蓋與價(jià)值創(chuàng)造有關(guān)的控制活動及方法。在運(yùn)用控制活動和方法時(shí)，要從價(jià)值管理的角度出發(fā)，將“流程再造”納入內(nèi)部控制的框架中。在“風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向”內(nèi)部控制中，控制活動的設(shè)計(jì)傾向于復(fù)雜化，認(rèn)為復(fù)雜化的控制活動可以減少風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性，以至于許多不重要的事項(xiàng)采取了繁瑣的流程，實(shí)際上這些繁瑣的流程并不能夠控制風(fēng)險(xiǎn)，反而可能產(chǎn)生責(zé)任推諉，“搭便車”的現(xiàn)象更加嚴(yán)重。同時(shí)，在控制活動的設(shè)計(jì)中要充分考慮企業(yè)的戰(zhàn)略，分清控制活動的重要性層次，將控制活動劃分為戰(zhàn)略管理控制、業(yè)務(wù)管理控制和輔助活動控制。

（四）績效評價(jià)與激勵?？冃гu價(jià)與激勵是“價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向”的內(nèi)部控制中出現(xiàn)的一個(gè)新要素，績效評價(jià)是衡量控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，體現(xiàn)以結(jié)果為導(dǎo)向的管理“價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向”內(nèi)部控制框架可以利用各價(jià)值活動的執(zhí)行情況及所創(chuàng)造的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)對內(nèi)部控制績效的評估與分析。績效評價(jià)的指標(biāo)要與激勵的手段相互呼應(yīng)，在評價(jià)的基礎(chǔ)上獲取相關(guān)信息，并采取行動，給予相應(yīng)的物質(zhì)的、非物質(zhì)的，甚至是職務(wù)的激勵。

（五）風(fēng)險(xiǎn)評估。風(fēng)險(xiǎn)評估是指企業(yè)從系統(tǒng)的角度出發(fā)，通過對風(fēng)險(xiǎn)的識別、分析和評估，以最經(jīng)濟(jì)合理的手段綜合應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低程度，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。該要素的主要目的是確立企業(yè)各種行為的邊界。即明確什么可以做，什么不可以做。對各種超越邊界的行為直接進(jìn)行實(shí)時(shí)控制，保證“價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向”的內(nèi)部控制在風(fēng)險(xiǎn)評估的基礎(chǔ)上進(jìn)行。

（六）信息與溝通。信息及溝通是整個(gè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的生命線，也是內(nèi)部控制框架有效執(zhí)行的保障，信息是溝通的對象和內(nèi)容；而溝通是信息傳遞的手段?！皟r(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向”的內(nèi)部控制中信息的范圍應(yīng)當(dāng)包括企業(yè)內(nèi)部和外部的所有與管理相關(guān)的財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息，在設(shè)計(jì)“信息與溝通”要素過程中應(yīng)當(dāng)充分考慮信息化技術(shù)，要將該要素的設(shè)計(jì)納入企業(yè)的“ERP”系統(tǒng)中。

（七）監(jiān)控。整個(gè)企業(yè)的內(nèi)部控制都必須處于監(jiān)控之中，“價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向內(nèi)部控制”框架賦予監(jiān)控更為全面的涵義。在該框架中，監(jiān)控要素不是作為內(nèi)部控制框架的主要手段，而只是一個(gè)對企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造活動全過程進(jìn)行持續(xù)不斷地跟蹤、監(jiān)測和調(diào)節(jié)的輔助工具，最終目的是確保企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在內(nèi)部控制監(jiān)控設(shè)計(jì)時(shí)不僅要考慮公司治理，還要考慮外部監(jiān)督，包括了外部審計(jì)監(jiān)督、證監(jiān)會的監(jiān)控等?！皟r(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向”的內(nèi)部控制是內(nèi)部控制發(fā)展的方向，正如上文所描述的那樣，它應(yīng)該是以公司價(jià)值的創(chuàng)造為總體目標(biāo)，以價(jià)值鏈分析為基礎(chǔ)，將內(nèi)部控制貫穿于企業(yè)價(jià)值活動的全過程。

［1］李心合.內(nèi)部控制：從財(cái)務(wù)報(bào)告導(dǎo)向到價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向.會計(jì)研究，2007.4.

［2］田中禾，周云.價(jià)值報(bào)告型內(nèi)部控制系統(tǒng)框架及運(yùn)作研究.科技管理研究，2009.1.

［3］趙保卿.基于價(jià)值鏈管理的內(nèi)部控制及目標(biāo)定位.北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)（社會科學(xué)版），2005.5.

［4］林鐘高，鄭軍，彭琳.內(nèi)部控制、價(jià)值管理和企業(yè)價(jià)值.財(cái)貿(mào)研究，2008.1.

［5］吳永民，楊娜.基于價(jià)值增值的內(nèi)部控制理念與實(shí)務(wù).商業(yè)時(shí)代，2009.11.