掘金大數(shù)據(jù)征信

陳振華

從盡職調(diào)查到企業(yè)征信，再到個人征信和大數(shù)據(jù)征信，包括傳統(tǒng)金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、大數(shù)據(jù)技術(shù)公司等一大批公司，紛紛涉足征信領(lǐng)域

信用是商業(yè)社會存在的基礎(chǔ)，和每一個人都息息相關(guān)。然而在中國，許多人都并不了解什么是征信。

“通俗一點說就是幫你了解合作方的信用狀況，幫你打聽消息的。借貸雙方、買賣雙方、交易雙方，彼此不了解，委托一個第三方機構(gòu)，給你做一個信用調(diào)查報告或一個信用評分，幫助你作決策，就是征信?！笨祭餍欧?wù)有限公司（以下簡稱“考拉征信”）總裁李廣雨告訴《瞭望東方周刊》。

考拉征信是2015年1月央行試點首批開展個人征信業(yè)務(wù)的8家社會機構(gòu)之一。

2015年7月，央行結(jié)束對八家企業(yè)的驗收，2015年10月結(jié)束第二次驗收工作。只是直到2016年1月，正式發(fā)牌結(jié)果仍未公布。

然而，這只未落地的靴子，卻讓征信從2015年“火”到2016年。

2014 年8 月30 日，北京中國國際金融展上，拉卡拉社區(qū)通展臺

而不少業(yè)內(nèi)人士將2015年稱為“大數(shù)據(jù)征信發(fā)展元年”。在《2015展望：網(wǎng)絡(luò)征信發(fā)展元年》一文中，中國人民大學(xué)信用管理研究中心主任吳晶妹曾寫道：“網(wǎng)上的一切數(shù)據(jù)皆信用，網(wǎng)絡(luò)征信是一個完全的‘大數(shù)據(jù)概念。網(wǎng)絡(luò)征信是傳統(tǒng)征信的業(yè)態(tài)升級，是對傳統(tǒng)征信的徹底改革。”

從盡職調(diào)查到企業(yè)征信，再到個人征信和大數(shù)據(jù)征信，包括傳統(tǒng)金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、大數(shù)據(jù)技術(shù)公司等一大批公司，紛紛涉足征信領(lǐng)域。

這批掘金者，或許看重千億級市場，或許沉醉于技術(shù)帶來的革新，或許是出于搭建信用體系的公共責(zé)任，又或許，僅僅是為了一塊個人征信牌照。

千億市場

在2015年1月央行試點個人征信業(yè)務(wù)市場化之前，只有央行征信中心可以做個人征信，擁有個人信用信息。

而對與錢打交道的行業(yè)來說，這些信用信息可用于風(fēng)險控制。能否申請信用卡或貸款，額度多少，這些評估均依賴于征信報告。

事實上，央行從2005年開始，就推動工商、環(huán)保、質(zhì)檢、稅務(wù)、法院等公共信息納入征信系統(tǒng)，共采集了16個部門的17類非銀行信息，包括行政處罰與獎勵信息、公積金繳存信息、社保繳存和發(fā)放信息、法院判決和執(zhí)行信息、繳稅和欠稅信息、環(huán)保處罰信息、企業(yè)資質(zhì)信息等。

央行征信中心研究發(fā)展部總經(jīng)理李連三曾透露，央行征信中心的個人信用信息大約每天被查詢164萬次。僅在2015年前三個季度，個人信用信息累計已被查詢4億次。

截至2015年9月，央行征信系統(tǒng)已收錄8.7億自然人。然而，這其中有信貸記錄的僅為3.7億人，而可形成個人征信報告、得出個人信用評分的僅有2.75億人。

這相當(dāng)于有10億中國人是沒有信用記錄的。

2015 中國國際金融展現(xiàn)場的中國人民銀行征信中心展臺

“我們想關(guān)注這個人群，通過我們的數(shù)據(jù)分析、畫像，幫助這些人獲得他們的信用狀況，為他們的信貸、就業(yè)等方面提供信用支持?！崩顝V雨告訴本刊記者。

這當(dāng)然也是一片巨大的藍海。據(jù)平安證券《計算機行業(yè)征信市場系列研究》數(shù)據(jù)預(yù)測，中國征信行業(yè)未來市場規(guī)模將達千億元，其中企業(yè)征信市場規(guī)模有百億元，個人征信市場規(guī)模有千億元。

而宏源證券發(fā)布的研報數(shù)據(jù)更為細致：通過中美對比測算中國個人征信市場空間為1030億元，而中國目前個人征信和企業(yè)征信的總規(guī)模為20億元。

即便是發(fā)展已久的企業(yè)征信領(lǐng)域，也給掘金者留下了機會。

傳統(tǒng)企業(yè)征信的做法，主要基于工商數(shù)據(jù)等公開數(shù)據(jù)，依靠人工完成信審。一般標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)征信報告得花大約一周的時間。

這種模式在北京宜信致誠信用管理有限公司（以下簡稱“致誠信用”）董事總經(jīng)理趙卉看來，是低效的。

“現(xiàn)在許多單位有短平快的需求。我們的大數(shù)據(jù)征信平臺‘致誠企?？梢愿杆俚厣蓤蟾妫员阌脩艏骖欃J前的風(fēng)險評估及貸后的動態(tài)監(jiān)控、風(fēng)險預(yù)警?！壁w卉告訴《瞭望東方周刊》。

從價格上來說，大數(shù)據(jù)征信也有優(yōu)勢。

“你是愿意花5000元買30個字段的征信報告，還是愿意花5元買1000個字段的征信報告？”天創(chuàng)信用服務(wù)有限公司（以下簡稱“天創(chuàng)信用”）常務(wù)副總經(jīng)理王衛(wèi)東告訴《瞭望東方周刊》，“互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有句話，離錢近賺錢快，離錢遠賺錢難?！?/p>

解放人力

當(dāng)然，更重要的是，大數(shù)據(jù)征信能帶來更多的價值。

在2015年中國大數(shù)據(jù)技術(shù)大會（BDTC 2015）上，阿里巴巴集團首席技術(shù)官王堅就曾談到：“互聯(lián)網(wǎng)是一種基礎(chǔ)設(shè)施，而數(shù)據(jù)是一種新的生產(chǎn)資料?！?/p>

對掌握大量電商數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)的阿里巴巴來說，作為一種新的生產(chǎn)資料的數(shù)據(jù)，如何產(chǎn)生更多價值？

“我們基于本身的大數(shù)據(jù)，建立模型，進行分析，觀測看模型效果，保持可解釋性，再迭代更新模型?！蔽浵伣鸱笨偛谩⑹紫瘮?shù)據(jù)科學(xué)家漆遠告訴《瞭望東方周刊》。

這是普遍的大數(shù)據(jù)征信模式。

通過運用大數(shù)據(jù)、云計算、深度機器學(xué)習(xí)等技術(shù)，芝麻信用也成為央行首批試點個人征信的8家公司之一。

在支付寶里，個人可查看芝麻信用評分，有身份特質(zhì)、履約能力、信用歷史、人脈、行為偏好等維度綜合評估。這些數(shù)據(jù)指標(biāo)，主要基于阿里云上的數(shù)據(jù)及其他第三方數(shù)據(jù)。

“我們現(xiàn)在云平臺上有800PB的數(shù)據(jù)，一天進來1PB的數(shù)據(jù)，量是非常大的?！卑⒗镌剖聵I(yè)群副總裁章文嵩告訴《瞭望東方周刊》，這些數(shù)據(jù)中，包括訪問日志數(shù)據(jù)、交易情況、出行的數(shù)據(jù)，等等。

漆遠透露，通過芝麻信用信息驗證等反欺詐服務(wù)，已有銀行將虛假辦卡的識別能力提高近3倍，通過行業(yè)關(guān)注名單識別不良用戶占比達到平均的4倍以上。

更重要的是，大數(shù)據(jù)技術(shù)能做到人做不到的事情。

“大數(shù)據(jù)首先可以解決的問題是人工信審的自動化和產(chǎn)能提升?！币诵糯髷?shù)據(jù)創(chuàng)新中心首席數(shù)據(jù)科學(xué)家項亮在2015年中國大數(shù)據(jù)技術(shù)大會（BDTC 2015）上，這樣對本刊記者表示。

余下的工作，便可以讓人“做人最擅長的事情”。

項亮解釋稱，人最不擅長的就是作決策，而最擅長的東西，是可以搜集很多機器搜集不到的東西?！氨热缈梢酝ㄟ^打電話跟人產(chǎn)生交流，可以感覺到這個人靠不靠譜。我們希望人和機器配合中發(fā)揮雙方的優(yōu)勢?！?/p>

免費邏輯

即便大數(shù)據(jù)技術(shù)能在征信領(lǐng)域開拓一片新天地，其應(yīng)用前景卻仍陷于迷霧中。大數(shù)據(jù)征信真的能賺錢嗎？

“征信行業(yè)是一個非常重要的行業(yè)，跟賺錢相比，社會責(zé)任要放在首要地位。更何況這個行業(yè)并不容易賺大錢?！崩顝V雨坦陳。

至少在目前，更多依賴于大數(shù)據(jù)技術(shù)的征信公司提供的是免費服務(wù)，包括考拉征信。

“信用評分依賴于評分模型，需要經(jīng)過多次的打磨訓(xùn)練和調(diào)整的。怎么做呢？只有經(jīng)過大量的數(shù)據(jù)測試和樣板分析來去看，這個模型成熟至少需要做好幾年，每家都一樣?！崩顝V雨介紹說。

因此，與考拉征信合作的機構(gòu)要給反饋，進行數(shù)據(jù)回流，教化模型。“我們的邏輯是向用戶免費，成熟后有可能向機構(gòu)收費。”李廣雨說。

致誠信用的做法則是，免費開放宜信9年業(yè)務(wù)積累的個人借貸數(shù)據(jù)的“阿福平臺”，供從業(yè)者查詢。

“個人借貸數(shù)據(jù)，特別是貸后數(shù)據(jù)，是做信貸業(yè)務(wù)的強參數(shù)。整個P2P行業(yè)其實沒有誰愿意主動開放。我們開放這些數(shù)據(jù)，主要是為了降低整個行業(yè)的欺詐和一人多貸的風(fēng)險?！壁w卉說。

她告訴本刊記者，免費開放給從業(yè)者，是指做個人信貸業(yè)務(wù)的機構(gòu)，并不包括征信公司。

而查詢數(shù)據(jù)依然會沉淀下來，為風(fēng)險控制提供可靠的參數(shù)。

“數(shù)據(jù)庫中的某個人被查詢次數(shù)過多，很有可能就是他向多家平臺申請借款了，對此我們會給客戶提供風(fēng)險預(yù)警功能，對于一個有經(jīng)驗的風(fēng)控人員而言，他會判斷是否存在一人多貸的風(fēng)險，或許會考慮調(diào)整啟動追款程序，等等?！壁w卉說。

無論如何，一個共識是被廣泛接受的：單純靠賣征信報告，贏利太微薄。

王衛(wèi)東向本刊記者坦言，有企業(yè)征信資質(zhì)的天創(chuàng)信用，企業(yè)征信報告分為三類：“簡單版本的是免費的，復(fù)雜一些的賣幾十元，有定制需求的價格則在上百元?！?/p>

也正是由于不賺錢，天創(chuàng)信用業(yè)務(wù)中占大頭的是“征信+金融”，既做征信，也對接投資方和資產(chǎn)方，從而促成交易，收取服務(wù)費用。

爭奪牌照

即便贏利微薄，甚至不賺錢要免費，掘金者也趨之若鶩。

2015年7月央行結(jié)束對首批8家個人征信機構(gòu)驗收后，有報道稱，包括百度、京東金融、快錢、北京安融征信、拍拍貸等30余家機構(gòu)，均有意申請第二批個人征信牌照。

然而，截至目前，第一批個人征信牌照仍未落地。

《征信機構(gòu)監(jiān)管指引》（以下簡稱“《指引》”）卻先于牌照在2015年12月低調(diào)下發(fā)?！吨敢窂臋C構(gòu)設(shè)立的審慎性條件、征信機構(gòu)保證金、非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查四個方面設(shè)置了持牌條件。

“據(jù)我們的了解和猜測，央行確實對這個牌照的發(fā)放還是非常慎重的，所以發(fā)牌之前先發(fā)了《指引》，目的是為了監(jiān)管先行。我認為這有助于這個市場回歸理性”李廣雨說。

一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士告訴本刊記者，實際上個人征信是個燒錢的行業(yè)，真正值錢的是牌照。

“征信牌照是有價值的，有公司通過獲得牌照立馬就獲得投資，征信概念股也在資本市場炙手可熱。得到牌照后，也有公司倒手賣錢，溢價轉(zhuǎn)讓。”上述人士說。

實際上，《指引》中規(guī)定了股權(quán)變更超過5%以上需要央行重新審批，有分析人士稱，這一規(guī)定，目的也是防止牌照發(fā)放以后倒買倒賣。

只是，對于市場來說，遵循的邏輯是“物以稀為貴”。

“關(guān)鍵是這牌照也不知道發(fā)幾塊，如果是通過一家就發(fā)一塊，這牌照就不值錢;如果只發(fā)十塊，那么就很值錢。”前述不愿具名的人士說。