基于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的ST公司盈余管理探討

李丞

摘要：在當(dāng)今的現(xiàn)代公司中，盈余管理越來(lái)越被廣泛采用，成為公司財(cái)務(wù)管理的重要形式。恰當(dāng)?shù)挠喙芾砟軌蚪o公司帶來(lái)理財(cái)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的彈性空間，但如果盈余管理過(guò)度就會(huì)造成取巧和欺詐，所以盈余管理只能在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度允許的范圍內(nèi)進(jìn)行。本文在此基礎(chǔ)上，以ST中宏公司為例，研究了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的盈余管理問(wèn)題，對(duì)ST公司盈余管理問(wèn)題提出了幾點(diǎn)建議：完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)體例法規(guī)；完善公司監(jiān)管制度的構(gòu)思；規(guī)范中宏公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 盈余管理 ST公司

一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則背景下ST中宏公司總體盈余狀況分析

在我國(guó)ST公司中，中宏公司是一家知名度較高的企業(yè)。中宏公司與1992年經(jīng)當(dāng)?shù)厝嗣裾鷾?zhǔn)獨(dú)自發(fā)家，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)字（1992）第74號(hào)文批準(zhǔn)，發(fā)行社會(huì)公眾股 3990 萬(wàn)股，在上海證券交易所上市交易。但是，該公司引起大家的關(guān)注并不是因?yàn)樗臉I(yè)績(jī)優(yōu)秀，也不是因?yàn)樗袕V泛的人脈市場(chǎng)，而是因?yàn)樵谛聲?huì)計(jì)準(zhǔn)則背景下，其總體盈余狀況。

二、ST中宏公司財(cái)務(wù)狀況的數(shù)據(jù)以及相關(guān)分析

（一）政府補(bǔ)助

ST中宏公司的財(cái)務(wù)涉及到各個(gè)方面，本文在這里主要以政府補(bǔ)助為例，來(lái)分析財(cái)務(wù)盈余問(wèn)題。

2012年12月，中宏公司的2012年報(bào)報(bào)出虧損8億元。根據(jù)估算和統(tǒng)計(jì)，發(fā)生虧損的原因是首先投入了大量的資金，一次性的就抽出了8億元人民幣來(lái)作為資產(chǎn)減值的儲(chǔ)備資金，在管理層發(fā)生變動(dòng)的時(shí)候，新任管理層往往通過(guò)計(jì)提巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理，這樣來(lái)追求和實(shí)現(xiàn)投資利益的最大化要求，資產(chǎn)減值的儲(chǔ)備資金，在管理層發(fā)生變動(dòng)的時(shí)候，這其實(shí)是不科學(xué)的，造成了實(shí)際情況和現(xiàn)實(shí)情況的不相符合，給市場(chǎng)帶來(lái)錯(cuò)誤的信息，誤導(dǎo)了其他的市場(chǎng)參與者，不利于市場(chǎng)的資源結(jié)構(gòu)優(yōu)化

（二）債務(wù)重組

中宏公司是稀有的殼資源，他們能夠成為中國(guó)股市最大的黑馬群，主要成因是相對(duì)于嚴(yán)厲繁瑣的 IPO 標(biāo)準(zhǔn)和審批手續(xù)，借殼上市的標(biāo)準(zhǔn)和審批手續(xù)相對(duì)比較寬松，而且簡(jiǎn)易得多。股市是進(jìn)行資源配置的一個(gè)重要的場(chǎng)所，他和債權(quán)市場(chǎng)不一樣的是，他不用償還本金帶來(lái)的利息，當(dāng)然他也沒(méi)有隨意的發(fā)紅利的權(quán)利和硬性規(guī)程，投資者的權(quán)益都是根據(jù)顧家或者市場(chǎng)來(lái)決定的，股價(jià)上升時(shí)，投資者獲得收入，股價(jià)下降時(shí)，投資者出現(xiàn)虧損。中宏公司的這個(gè)殼就成了金飯碗。公司上市越難，成本越高，中宏公司的股殼資源的價(jià)值就越大。

三、加強(qiáng)ST公司盈余管理的建議和構(gòu)思

（一）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)條例法規(guī)

重新考慮債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換中產(chǎn)生的損益計(jì)入當(dāng)期損益的條件，不能一概而論全部計(jì)入當(dāng)期損益。

新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引用了新的一些規(guī)范，全面導(dǎo)入了公允價(jià)值屬性，用六個(gè)方面來(lái)進(jìn)行全面的計(jì)量和確認(rèn)。這六個(gè)方面分別是長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、債務(wù)重組、企業(yè)合并、金融工具，主要成因是相對(duì)于嚴(yán)厲繁瑣的 IPO 標(biāo)準(zhǔn)和審批手續(xù)，借殼上市的標(biāo)準(zhǔn)和審批手續(xù)相對(duì)比較寬松，而且簡(jiǎn)易得多。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 6 號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)》并沒(méi)有對(duì)沿街和開發(fā)在實(shí)際階段過(guò)程的作用進(jìn)行一個(gè)細(xì)分說(shuō)明，他只是對(duì)不同的開發(fā)階段和研究階段有一個(gè)大致上的定義，所以必須要明確到底應(yīng)該在一個(gè)什么樣的過(guò)程下開始是研究階段正式轉(zhuǎn)為開發(fā)階段，此外，準(zhǔn)則中只列出無(wú)形資產(chǎn)存在使用年限和無(wú)法預(yù)見(jiàn)兩種形式，沒(méi)有說(shuō)明到底用什么樣的計(jì)量方式來(lái)機(jī)選，所以應(yīng)對(duì)這方面加強(qiáng)規(guī)范。

政府補(bǔ)助成為了公司獲得支持的一個(gè)重要手段。所以，要重新考慮政府補(bǔ)助的會(huì)計(jì)處理，另一方面就是規(guī)定政府扶持公司的具體條件和具體制度，盡可能的避免政府對(duì)上市

（二）完善公司監(jiān)管制度的構(gòu)思

為了更好地發(fā)揮退市制度的效用，監(jiān)管 ST 公司行為，需要從以下幾方面完善上市公司的監(jiān)管：

1、建立多層次的ST公司指標(biāo)體系

在被實(shí)施特別處理后，可能面臨退市的情況，在公司退市時(shí)間的安排上要有緩沖，給予充分的整改寬限期，促使公司采取有效且長(zhǎng)遠(yuǎn)的整改措施進(jìn)行拯救，也可以使投資者有更大選擇的余地。始終強(qiáng)調(diào)已發(fā)展為核心，多層次的發(fā)展模式來(lái)促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)步。

2、對(duì)特別處理程序的建議

公司在被實(shí)施特別處理后，可能面臨退市，在公司退市時(shí)間的安排上要有緩沖，給予充分的整改寬限期，促使公司采取有效且長(zhǎng)遠(yuǎn)的整改措施進(jìn)行拯救，也可以使投資者有更大選擇的余地。

（三）規(guī)范公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

1、優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)

在目前的情況看來(lái)，中宏公司的過(guò)于集中的股權(quán)已經(jīng)對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了阻礙作用，公司的一些日常運(yùn)作機(jī)制得不到合理和充分的利用，為了改善這一不符合公司現(xiàn)狀結(jié)構(gòu)，整合公司的有利資源，應(yīng)該從分散股權(quán)集中制這個(gè)方向入手，減少股權(quán)集中，形成一種較為均勻的上市公司的合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，改善了公司股權(quán)相對(duì)集中的這一局面，這樣有利于市場(chǎng)控制功能的有效發(fā)揮。

2、完善獨(dú)立董事制度

第一點(diǎn)最重要的是要保證獨(dú)立董事的獨(dú)立性，避免和其他大股東以及董事之間有著較為密切的聯(lián)系，在目前的情況看來(lái)，中宏公司的過(guò)于集中的股權(quán)已經(jīng)對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了阻礙作用，公司的一些日常運(yùn)作機(jī)制得不到合理和充分的利用，為了改善這一不符合公司現(xiàn)狀結(jié)構(gòu)，整合公司的有利資源，應(yīng)該從分散股權(quán)集中制這個(gè)方向入手，減少股權(quán)集中，形成一種較為均勻的上市公司的合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，改善了公司股權(quán)相對(duì)集中的這一局面，這樣有利于市場(chǎng)控制功能的有效發(fā)揮。

參考文獻(xiàn)：

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