利率市場化對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及應(yīng)對

王冬潔

摘要：一直以來，深化金融改革都是我國金融改革的重要組成部分，而利率市場化改革作為金融深化改革的重要核心之一，其影響及意義也是不可小覷的。隨著我國利率市場化改革的穩(wěn)步推進，銀行業(yè)之間的競爭更加激烈，激烈的競爭導(dǎo)致銀行存貸款利率差的縮減，銀行利差收入的減少，凈利潤的增長速度就會隨之而下降。此外，隨著利率市場化改革的一步步推進，與之相關(guān)的利率風(fēng)險、信用風(fēng)險等也會逐步上升。故在本文中主要對利率市場化對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及應(yīng)對措施進行了簡單的分享與探討。

關(guān)鍵詞：利率市場化 商業(yè)銀行 挑戰(zhàn)及應(yīng)對

一、利率市場化改革對我國商業(yè)銀行的影響

（一）利率市場化對不同類型商業(yè)銀行的差異化挑戰(zhàn)

1、利率市場化初期不同類型銀行面臨的差異化挑戰(zhàn)

（1）迫使銀行經(jīng)營成本上升。在我國目前，資金仍處于供不應(yīng)求階段，實行管制利率的情況下，從民間借貸和影子銀行的盛行中可以看出，中央行確定的利率水平未能精確的把市場的供求狀況反映出來。在這楊一種狀況下，放開利率管制，把利率完全交給市場供求關(guān)系決定，短期內(nèi)勢必會引起利率的明顯上漲。存款是商業(yè)銀行最主要的資金來源，存款利率的上漲就會引起商業(yè)銀行經(jīng)營成本的上升。

（2）使競爭方式發(fā)生改變。利率市場化后，賦予商業(yè)銀行更多的利率自主權(quán)，商業(yè)銀行為生存發(fā)展，將通過針對不同的客戶群體制定不同的利率這個營銷策略來招攬客戶，展開一場激烈的利率價格戰(zhàn)。利差的壓縮使得很多經(jīng)營規(guī)模不太理想的中小銀行甚至將面臨倒閉或者被兼并的命運。此外，利率市場化改革后，銀行為吸引客戶，提高存款利率。隨著融資成本的提高，銀行為了控制成本，貸款利率也會有所上升。當(dāng)貸款利率很髙時，那些安全性強，收益低的項目因為不堪忍受高的籌資成本而放棄融資，銀行的資產(chǎn)將更集中于高風(fēng)險項目。項目一旦失敗，銀行將最終承擔(dān)損失。在這種逆向選擇和道德風(fēng)險的作用下，商業(yè)銀行的經(jīng)營也終將面臨困境。

2、利率市場化推進過程中不同類型銀行面臨的差異化挑戰(zhàn)

（1）商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險將加大。利率市場化推進過程中，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險可分為兩類：一是階段性風(fēng)險，即在利率市場化改革初期，由利率管制到自由化過程中商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險；二是恒久性風(fēng)險，即利率市場化帶來的長期性風(fēng)險。

（2）商業(yè)銀行信用風(fēng)險加大。信用風(fēng)險一直以來都被認為是在商業(yè)銀行面臨的所有風(fēng)險中最極具有挑戰(zhàn)性的風(fēng)險，巴林銀行的倒閉事件以及美國次貸危機事件等的發(fā)生更證實了信用風(fēng)險的重要性。由于我國長期的利率管制，在利率市場化之后，利率會出現(xiàn)“報復(fù)性”的上漲，但是，金融市場存在信息不對稱，這樣就會導(dǎo)致信貸市場的逆向選擇效應(yīng)和逆向激勵效應(yīng)。

（二）利率市場化對不同類型商業(yè)銀行的差異化積極影響

1、促進商業(yè)銀行加快金融創(chuàng)新

利率市場化給商業(yè)銀行的經(jīng)營模式、管理模式等帶來了嚴峻的挑戰(zhàn)，銀行將面臨更加激烈的競爭，為了獲得未來更長遠的發(fā)展，銀行需要在利差收入被壓縮的條件下不斷滿足客戶需求，加大加快金融創(chuàng)新，尋求新的利潤增長業(yè)務(wù)，增加銀行的非利息收入。

2、商業(yè)銀行擁有一定的定價自主權(quán)

利率完全實現(xiàn)市場化，交由市場主體按照市場的供求關(guān)系來確定，商業(yè)銀行獲得一定的定價自由權(quán)之后，就能夠根據(jù)具體交易項目的交易風(fēng)險、交易對象的信用程度、其他銀行的競爭強弱、該項交易成本的高度、未來預(yù)期收益的高低等現(xiàn)實因素，同時結(jié)合金融市場的宏觀情況，來確定一個更合理的利率。

二、我國商業(yè)銀行適應(yīng)利率市場化的策略

（一）進一步發(fā)展我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)

風(fēng)險相對比較小、資本占用量少、收益比較穩(wěn)定等是中間業(yè)務(wù)的突出特點，這些特點對商業(yè)銀行在利率市場化進程中的經(jīng)營轉(zhuǎn)型具有很重要的作用。一家銀行 客戶服務(wù)能力、市場競爭能力以及金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能力在很大程度上依賴于中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平的高低。金融脫媒現(xiàn)象隨著利率市場化的一步步推進也愈來愈明顯，在這樣的情況下，發(fā)展中間業(yè)務(wù)對銀行業(yè)獲得未來長期穩(wěn)定的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

（二）提金融產(chǎn)品的定價能力

金融產(chǎn)品的定價問題在銀行的日常經(jīng)營中居于重要地位，是銀行應(yīng)對利率市場.化改革過程中所要解決的核心問題，其影響到金融產(chǎn)品的銷售和經(jīng)營效益，伴隨著我國的率市場化改革到了最后重要的關(guān)鍵的階段，商業(yè)銀行的自主定價能力、風(fēng)險防范能力等都收到嚴峻的挑戰(zhàn)，同時，我國金融體系整體存在著穩(wěn)定性，這些都倒逼銀行提高金融產(chǎn)品的定價能力。

（三）加強對利率風(fēng)險的管理和控制

隨著利率市場化改革的不斷推進，金融市場上利率的波動業(yè)越來越頻繁，波動幅度越來越大，利率風(fēng)險也隨之增加，己經(jīng)成為商業(yè)銀行面臨的重要風(fēng)險之一，因此，商業(yè)銀行需要因地制宜，制定合理的利率風(fēng)險管理策略。

（四）促進商業(yè)銀行塑造差異化特色化競爭優(yōu)勢

目前，我國商業(yè)銀行同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴重，差異化優(yōu)勢不明顯，面對利率市場化改革，不同類型的銀行可以結(jié)合各自的經(jīng)營條件和優(yōu)勢，制訂出差異化、特色化更具有適應(yīng)性的發(fā)展策略，以更好的揚長避短，發(fā)揮自身比較優(yōu)勢，適應(yīng)市場經(jīng)濟的發(fā)展。

總之，利率市場化是一個曲折的過程，尤其是中國這樣的發(fā)展中國家，無論大環(huán)境還是微觀經(jīng)濟都與發(fā)達國家存在一定的差距，利率市場化改革必定會遇到相對更大波折，我國存款利率市場化在給商業(yè)銀行帶來積極影響的同時，也使得商業(yè)銀行之間的價格大戰(zhàn)合法化，激烈的競爭加上利率風(fēng)險、信用風(fēng)險等等甚至?xí)?dǎo)致金融危機，所以對利率市場化進行不斷的完善是非常必要的，對我國經(jīng)濟的健康發(fā)展意義非凡。

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