論會(huì)計(jì)政策變更之從歷史成本計(jì)量到公允價(jià)值計(jì)量的轉(zhuǎn)變

張子雙

[摘要]隨著世界經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，我國(guó)為了適應(yīng)外部金融環(huán)境的巨大變化，修改了一系列會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以進(jìn)一步推行公允價(jià)值，其中包括：允許企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)采用從歷史成本計(jì)量到公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)變更。文章就金隅股份這一案例來揭示公允價(jià)值計(jì)量方式運(yùn)用的現(xiàn)狀，一方面探討了這種會(huì)計(jì)變更的動(dòng)機(jī)以及這一轉(zhuǎn)變會(huì)產(chǎn)生的后續(xù)影響，另一方面剖析了這一方法的優(yōu)越性和不足。最后針對(duì)公允價(jià)值計(jì)量方式存在的一系列問題，提出了相應(yīng)的解決方案和建議。

[關(guān)鍵詞]會(huì)計(jì)；公允價(jià)值；房地產(chǎn)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.01.147

1 投資性房地產(chǎn)的計(jì)量

近年來，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)日益活躍，除了對(duì)于房屋的買賣置換，還出現(xiàn)了為賺取租金和資本增值為主要目標(biāo)的投資性房地產(chǎn)市場(chǎng)。

（1）采用公允價(jià)值模式需滿足的條件。投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。

（2）投資性房地產(chǎn)在兩種方式下的計(jì)量。采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。采用歷史成本計(jì)量時(shí)，需要對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行折舊和攤銷。

2 公允價(jià)值計(jì)量方式在國(guó)內(nèi)的運(yùn)用實(shí)例

當(dāng)今歷史條件下，采取公允價(jià)值的計(jì)量方式已成為大勢(shì)所趨，國(guó)際上對(duì)投資性房地產(chǎn)也大多采用了公允價(jià)值的計(jì)量方式。截至2011年年底，我國(guó)共有893家公司擁有投資性房地產(chǎn)，而其中僅有28家公司采用公允價(jià)值計(jì)量方法。

以金隅股份（601992）為例，該公司于2010年年底發(fā)出公告將從歷史成本計(jì)量方式向公允價(jià)值計(jì)量方式轉(zhuǎn)變。分析其公司2011年度的年報(bào)，可以看出在2011年投資性房地產(chǎn)凈額為11599000000.00，而該公司資產(chǎn)總計(jì)達(dá)76912959523.75，投資性房地產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例高達(dá)15.08%。該公司投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)總額為770347551.26，當(dāng)年利潤(rùn)總額為4670008892.82，投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)收益占總利潤(rùn)的16.50%。這體現(xiàn)了公允價(jià)值的變動(dòng)是當(dāng)年利潤(rùn)的一大主要來源。在2011年年末，投資性房地產(chǎn)成本總額為5462631511.94，而投資性房地產(chǎn)賬面價(jià)值（公允價(jià)值計(jì)量）為11599000000.00，公允價(jià)值變動(dòng)總額占賬面價(jià)值的比例為52.90%，這充分反映出在當(dāng)今市場(chǎng)，公允價(jià)值的變動(dòng)對(duì)投資性房地產(chǎn)影響之深。

3 會(huì)計(jì)政策變更的動(dòng)機(jī)

通過分析金隅股份的案例，我們也可以發(fā)現(xiàn)幾個(gè)企業(yè)進(jìn)行有歷史成本計(jì)量到公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)政策變更的動(dòng)因。

3.1 提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量

由于市場(chǎng)的波動(dòng)以及不確定性，投資性房地產(chǎn)基于歷史成本的賬面價(jià)值已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于持有期間的市場(chǎng)價(jià)值，采用歷史成本的計(jì)量方式無法真實(shí)反映投資性房地產(chǎn)的價(jià)值。只有采用公允價(jià)值計(jì)量方式才能更好地反映出外部環(huán)境的波動(dòng)，提高財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量和相關(guān)性。高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息是投資者做出選擇的重要依據(jù)與可靠保障。

3.2 資本結(jié)構(gòu)債權(quán)人在確保獲得本金的基礎(chǔ)上期望收到利息收入，因此債權(quán)人會(huì)通過負(fù)債對(duì)所有者權(quán)益的比率等指標(biāo)來衡量企業(yè)的償債能力和贏利能力，從而驅(qū)使了企業(yè)采用可以使得利潤(rùn)變高的會(huì)計(jì)政策。

3.3 管理者報(bào)酬

以公司利潤(rùn)為考察管理者表現(xiàn)的指標(biāo)，將報(bào)酬與利潤(rùn)相掛鉤，使得管理者擁有充分的動(dòng)機(jī)去調(diào)節(jié)利潤(rùn)，以獲得薪酬的最大化。

3.4 收益平滑

在投資市場(chǎng)中，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)還是趨之若鶩的，為了吸引更多的投資者，企業(yè)通過平滑利潤(rùn)來樹立良好的公司形象，提高投資者的信心。

4 會(huì)計(jì)變更的影響

4.1 利潤(rùn)

在公允價(jià)值計(jì)量的方法下，有三種情況可以增加利潤(rùn)：

第一，存貨在項(xiàng)目未完成前是以歷史成本入賬的，等到完工后才以公允價(jià)值計(jì)量，導(dǎo)致在完工當(dāng)年會(huì)有巨大的利潤(rùn)入賬。由于這一變動(dòng)會(huì)對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)情況產(chǎn)生深刻影響，在企業(yè)凈利潤(rùn)中占很高比例，有些企業(yè)甚至依賴于這種變化來保證其當(dāng)年的贏利水平。但是這種變動(dòng)是一期性的，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)一旦選擇從歷史成本計(jì)量轉(zhuǎn)為公允價(jià)值計(jì)量則不能再轉(zhuǎn)回。

第二，身處復(fù)雜多變的市場(chǎng)，投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值是不斷變動(dòng)的，這種變動(dòng)就成為了公允價(jià)值的變動(dòng)損益，計(jì)入利潤(rùn)表來影響企業(yè)的收益。

第三，由于在公允價(jià)值模式下，企業(yè)不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，降低了資產(chǎn)的折舊額，從而提高了利潤(rùn)。

4.2 所有者權(quán)益

利潤(rùn)的增加將會(huì)提高企業(yè)的留存收益。同時(shí)，企業(yè)不會(huì)將當(dāng)年的利潤(rùn)全部分紅給投資者，所以年末未分配利潤(rùn)增加，從而增加了所有者權(quán)益和每股收益。

4.3 納稅處理

在我國(guó)2006年發(fā)布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn)和稅法的處理不同，若企業(yè)采取了公允價(jià)值的計(jì)量方式，在計(jì)量會(huì)計(jì)利潤(rùn)和應(yīng)納稅所得額之間會(huì)產(chǎn)生差異，同時(shí)形成遞延所得稅負(fù)債。

5 問 題

5.1 為盈余管理提供了可能

由于房?jī)r(jià)從20世紀(jì)末開始不斷上升，直到2008年金融危機(jī)才有所回落，而近兩年又呈現(xiàn)出有升不降的趨勢(shì)，公允價(jià)值的計(jì)量方式為企業(yè)盈余管理開啟了新的大門，企業(yè)管理者擁有更多的空間操縱利潤(rùn)。投資者看到的是企業(yè)不斷提升的利潤(rùn)水平，以為該企業(yè)具有強(qiáng)勁的發(fā)展?jié)摿?。然而，這種通過公允價(jià)值變動(dòng)導(dǎo)致的巨大利潤(rùn)并沒有實(shí)際的現(xiàn)金流來支撐，只能算是一種虛假的利好信號(hào)。

5.2 公允價(jià)值的確認(rèn)存在難度

由于房地產(chǎn)個(gè)體差異巨大，這對(duì)公允價(jià)值的獲取加大了難度。確認(rèn)公允價(jià)值有三種可行方法：一是尋找專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)來確定投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值，二是參考同類房地產(chǎn)市場(chǎng)來得出公允價(jià)值，三是采取第三方調(diào)查報(bào)告來確認(rèn)公允價(jià)值。第一種和第三種方法會(huì)受到評(píng)估人員的主觀性所局限。若市場(chǎng)缺乏活躍性，第二種方法也很難實(shí)施。企業(yè)若要采取公允價(jià)值的計(jì)量模式，則必定會(huì)增加計(jì)量成本與信息成本，投入更多的人力物力。

5.3 稅收難度

對(duì)于采用公允價(jià)值計(jì)量的企業(yè)，納稅仍然遵循的是歷史成本原則，這造成了會(huì)計(jì)利潤(rùn)和應(yīng)納稅所得額的差異，形成了遞延所得稅負(fù)債，增大了會(huì)計(jì)處理的難度。

6 建 議

6.1 信息披露

目前，許多進(jìn)行了會(huì)計(jì)政策變更的企業(yè)并沒有充分披露變更的影響。而且，企業(yè)對(duì)信息披露有自主選擇權(quán)利。由于披露項(xiàng)目沒有統(tǒng)一規(guī)定，造成了有些企業(yè)披露了從歷史成本轉(zhuǎn)換為公允價(jià)值方法的轉(zhuǎn)換條件，而有些企業(yè)沒有。監(jiān)管部門應(yīng)該對(duì)披露的要求和內(nèi)容做出詳細(xì)的規(guī)定，從而使得會(huì)計(jì)政策變更的處理變得更加規(guī)范和可靠。

6.2 加大會(huì)計(jì)造假的懲罰力度

所謂“殺雞儆猴”，只有加大對(duì)于會(huì)計(jì)造假和惡意會(huì)計(jì)政策變更的懲罰力度，才能警醒企業(yè)的管理層，從根源上杜絕盈余管理的行為。

6.3 形成多樣化的評(píng)價(jià)指標(biāo)來對(duì)公司業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估

許多投資者都執(zhí)著于企業(yè)的凈利潤(rùn)，凈資產(chǎn)來評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平。其實(shí)除了這些指標(biāo)之外，還可以運(yùn)用輔助指標(biāo)，例如資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)凈利率等來考察一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

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