股票期權(quán)會計問題的研究

周玉潔

[摘 要]股票期權(quán)作為一種新興的激勵機制，被廣泛地運用于企業(yè)中，但此機制在我國仍尚不成熟，還需要不斷地完善。文章通過對其含義的闡述，揭示現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)問題并給出改善建議以供讀者參考。

[關(guān)鍵詞]股票期權(quán)；股權(quán)激勵；會計問題

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.05.101

我國相較于國外的股權(quán)激勵制度，起步較晚，但發(fā)展卻很迅速，被越來越多的企業(yè)所采用。自2005年12月31日起，中國證監(jiān)會頒布了《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》，使我國實施股票期權(quán)計劃的稅收制度和會計制度才有章可循，有力地推動了我國股票期權(quán)計劃的發(fā)展，于2006年我國又頒布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 11 號——股份支付》旨在規(guī)范股票期權(quán)的會計處理方式，隨后也不斷改進了相關(guān)法律加以規(guī)范，但較于西方國家的成熟體制我國仍需作出不斷地完善。

1 股票期權(quán)的概念及特點

①股票期權(quán)指買方在交付了期權(quán)費后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價買入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。是對員工進行激勵的眾多方法之一，屬于長期激勵的范疇。②股票期權(quán)是上市公司給予企業(yè)高級管理人員和技術(shù)骨干在一定期限內(nèi)以一種事先約定的價格購買公司普通股的權(quán)利。③股票期權(quán)是一種不同于職工股的嶄新激勵機制，它能有效地把企業(yè)高級人才與其自身利益很好地結(jié)合起來。④股票期權(quán)的行使會增加公司的所有者權(quán)益。是由持有者向公司購買未發(fā)行在外的流通股，即是直接從公司購買而非從二級市場購買的股票。

2 股票期權(quán)存在的會計問題

2.1 相關(guān)法律不完善，規(guī)定不明確

①在會計確認(rèn)中，費用觀雖較之利潤觀更為合理，但它卻是美國股票期權(quán)濫用很嚴(yán)重情況下的產(chǎn)物，為了抑制當(dāng)時企業(yè)在期權(quán)上的過度支出，而后起的我國的股權(quán)激勵模式尚不成熟，全盤采用費用化的觀點，易導(dǎo)致企業(yè)成本加大，業(yè)績下滑，并且準(zhǔn)則關(guān)于期權(quán)費用化處理的規(guī)范模糊不清，不利于準(zhǔn)則去指導(dǎo)實踐，而為管理層進行盈余管理提供捷徑。②在會計計量中，股票期權(quán)會計的計量就是依據(jù)相關(guān)會計處理原則，運用貨幣計量尺度，對股票期權(quán)進行量化，計量結(jié)果直接反映在企業(yè)財務(wù)報表上。

2.2 企業(yè)內(nèi)部制度不健全，職工操縱盈余

企業(yè)內(nèi)部關(guān)于股票期權(quán)的計劃和使用，隨意性過大，對其相關(guān)信息的披露視為內(nèi)部機密，披露形式化，并且其內(nèi)部控制做的不到位，加之內(nèi)部會計工作人員的職業(yè)道德素質(zhì)低下，容易為謀取自身利益最大化而操縱利潤。

2.3 政府與企業(yè)的協(xié)作性差

政府監(jiān)管力度不夠，未根據(jù)市場實際情況制定出相關(guān)的監(jiān)管制度，導(dǎo)致市場在股票期權(quán)的會計處理方面存在較大的隨意性，使市場運行混亂。而企業(yè)自身自律性也較差，政府與企業(yè)間未能協(xié)作一致，使股票期權(quán)的市場發(fā)展緩慢，頻出問題。

3 股票期權(quán)會計問題的建議

3.1 企業(yè)會計準(zhǔn)則應(yīng)具體股票期權(quán)的會計處理規(guī)定

（1）會計確認(rèn)中，在模糊不清且又與我國實情不完全適用的期權(quán)費用化處理下，必定容易引起諸多不良的經(jīng)濟后果，因此，我國需完善其費用化的會計處理規(guī)定，并且應(yīng)盡快建立起與費用觀相匹配的經(jīng)濟環(huán)境，在借鑒國外先進的政策思想與解決方法的基礎(chǔ)上，提高自身解決問題的能力，推動更好地在實踐中的運用。

（2）會計計量中，建議首先明確規(guī)定其企業(yè)選用的“估值模型”，企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)確獲得股票期權(quán)數(shù)量，估計員工在中途離開的人數(shù)及其股票期權(quán)的數(shù)量，加之明確估計的方法和標(biāo)準(zhǔn)，在估計企業(yè)是否達到一定業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)時，要明確其參照標(biāo)準(zhǔn)，需要用哪些指標(biāo)來衡量，這些指標(biāo)應(yīng)該如何計量，結(jié)果應(yīng)該達到什么水平；其次對于報表附注中的“權(quán)益工具公允價值的確定方法”內(nèi)容應(yīng)該規(guī)定更加詳細(xì)具體，其中至少應(yīng)該包括：估值模型、無風(fēng)險利率數(shù)據(jù)來源、預(yù)期股票價格、預(yù)期股利率確定依據(jù)、公允價值計量內(nèi)部控制制度及遵循情況等。通過詳細(xì)而具體可行的規(guī)定，提高股票期權(quán)公允價值的可信度、透明度。

（3）會計處理中，應(yīng)明確相應(yīng)的攤銷方式，并在授權(quán)日和行權(quán)日之間進行攤銷，對于不采用規(guī)定攤銷方式的公司，必須在會計報告中披露其采用的其他攤銷方式的原因并出具中介機構(gòu)對其審核的意見；在會計報告中的披露，不僅需要明確規(guī)定企業(yè)的披露方式和順序，并且應(yīng)該堅持表內(nèi)披露和表外披露并行原則，企業(yè)在披露附注中也應(yīng)當(dāng)全面披露以下信息：股票期權(quán)計劃的基本情況，股票期權(quán)當(dāng)期的授予情況，股票期權(quán)的確認(rèn)與計量方法，實施股票期權(quán)后對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和對受益人的影響等；征稅問題，先是個人所得稅，一要明確股票期權(quán)個人所得稅納稅環(huán)節(jié)，現(xiàn)階段我國是在股票期權(quán)的贈予、授權(quán)環(huán)節(jié)不征稅，在行權(quán)和出售環(huán)節(jié)分別按照工資所得和財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅，其實這個問題可借鑒美國經(jīng)驗，對使用激勵性股票期權(quán)在出售環(huán)節(jié)才征稅，而對于非激勵股票期權(quán)的在行權(quán)日征稅。二要明確收入來源地，筆者認(rèn)為應(yīng)該按照股票期權(quán)被授予員工后在中國境內(nèi)是否行權(quán)來判定所得來源地，即只要在中國出售股票獲得了收益，除特殊稅收協(xié)定情況外，都應(yīng)該向中國稅收征收機關(guān)繳納個人所得稅款。三是要明確稅收優(yōu)惠政策，現(xiàn)在股票交易行為中要求征收三方面的稅，分別是證券交易印花稅、股息個人所得稅和紅利個人所得稅，并且很多國家對股票期權(quán)計劃征收這三類稅時，都會給予一定的優(yōu)惠政策，相比我們國家在這方面并沒有明確的政策，相比其課稅較重，加重企業(yè)的成本，降低了企業(yè)的收益進而直接影響員工的利益，削弱了股票期權(quán)的激勵力度，所以，在存在股票期權(quán)的制度下，國家也應(yīng)針對其作出相應(yīng)稅收征收政策調(diào)整。然后企業(yè)所得稅，所應(yīng)解決的問題是關(guān)于股權(quán)激勵而支付給高管的薪酬支出是否能在企業(yè)所得稅前列支。目前有兩個觀點存在，根據(jù)我國現(xiàn)股票期權(quán)的實際情況來看，股票期權(quán)費用支出不能等同于工資性支出的觀點更為合理，企業(yè)所得稅征收也可參考美國的進行分類稅收管理，對于激勵股票期權(quán)的可享受稅收優(yōu)惠，對于非激勵股票期權(quán)的便作為一般的普通收入納稅，不享受稅收優(yōu)惠。

3.2 加強企業(yè)內(nèi)部制度建設(shè)，加強員工的道德素質(zhì)培養(yǎng)

首先，在股權(quán)激勵方案的設(shè)定方面，要綜合考慮激勵規(guī)模的大小對公司產(chǎn)生的影響程度、各期行權(quán)比例的平穩(wěn)性及業(yè)績考核指標(biāo)和行權(quán)價格確定的合理性，從而避免出現(xiàn)因為超規(guī)模激勵或者各期行權(quán)比例不平穩(wěn)而造成公司的業(yè)績劇烈波動，或者出現(xiàn)因為業(yè)績考核標(biāo)準(zhǔn)和行權(quán)價格過低而造成的公司利益流向高管；其次，要結(jié)合自身特點運用會計準(zhǔn)則，理性的選擇公允價值定價模型，并及時、充分和完整的披露信息；最后，重視加強員工的道德素質(zhì)培養(yǎng)，避免員工利欲熏心為自己謀取最大利益而做出違反法律、違反公司紀(jì)律章程的失德行為。

3.3 增強監(jiān)管力度，各方面協(xié)作發(fā)展

建議證監(jiān)會，一要嚴(yán)格制定股票期權(quán)激勵計劃的審批制度，考核其設(shè)計的合理性；二是根據(jù)各行業(yè)的具體情況，制定出具有眾性的統(tǒng)一的業(yè)績考核標(biāo)準(zhǔn)，以此降低管理員操縱利潤的可能性，提高企業(yè)間會計信息的可比性。其公司內(nèi)部，董事會、股東大會和監(jiān)事會也應(yīng)積極作出反應(yīng)，加強內(nèi)部監(jiān)督。各方面積極配合，共同尋找出解決股票期權(quán)會計處理難題的辦法。

4 結(jié) 論

總之，我國股票期權(quán)發(fā)展迅速，問題也不斷涌出，要解決這些問題，不僅需要國家出臺更加完善具體的政策給予指導(dǎo)規(guī)范，也要加強對股票期權(quán)市場的大力監(jiān)管。而作為企業(yè)，也需要企業(yè)內(nèi)部根據(jù)自身實際情況，制定出符合自身的股票期權(quán)方案，全面披露股權(quán)信息，接受監(jiān)督，與政府共同努力解決現(xiàn)存的那些難題促其市場健康長遠(yuǎn)發(fā)展。

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