籌謀明年上市，京東金融“王牌”在哪兒？

謝瑋

互聯(lián)網(wǎng)巨頭之間的爭(zhēng)奪戰(zhàn)從來沒有停止過，毫無疑問，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為其主戰(zhàn)場(chǎng)之一。

即使進(jìn)入2015年互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已被業(yè)界稱為“紅?！保ヂ?lián)網(wǎng)巨頭仍頻頻發(fā)力：騰訊上線微眾銀行APP;阿里旗下螞蟻聚寶APP上線;緊隨其后，京東金融最新版APP也正式上線。

其中，京東金融依托京東實(shí)現(xiàn)了大舉擴(kuò)張。近日，某投資機(jī)構(gòu)擬定的京東金融“融資項(xiàng)目計(jì)劃書”透露，京東金融正計(jì)劃引入A輪融資，融資額為50億～60億元。優(yōu)先選擇A股上市，上市時(shí)間預(yù)計(jì)在2017年。

以“白條”打天下的京東于2013年10月開始獨(dú)立運(yùn)營京東金融。劉強(qiáng)東曾公開表達(dá)過對(duì)京東金融的巨大期許，稱京東未來70%的利潤都將來自金融。而京東金融究竟有哪些“王牌”？

以“白條”打天下

京東金融2013年10月獨(dú)立運(yùn)營，2014年2月便推出國內(nèi)首款互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品“白條”，植入京東商城的消費(fèi)場(chǎng)景內(nèi)，以賒銷的方式實(shí)現(xiàn)購物分期付款，這部分金融服務(wù)恰好能對(duì)接那些沒有銀行信用卡卻渴望得到分期付款體驗(yàn)的用戶。

劉強(qiáng)東曾公開表達(dá)過對(duì)京東金融的巨大期許，稱京東未來70%的利潤都將來自金融。

“白條”規(guī)定，消費(fèi)者在京東商城購買商品時(shí)，可以根據(jù)自身的信用額度，享受30天內(nèi)免息，并選擇3～24期分期服務(wù)，由此大大提升了消費(fèi)者的消費(fèi)能力。據(jù)介紹，2015年“雙十一”期間，“白條”用戶同比增長800%，客單價(jià)達(dá)800元，而分期客單價(jià)則達(dá)1500元。

2015年，京東消費(fèi)金融繼續(xù)做大，通過“白條+”戰(zhàn)略布局京東商城外更多生態(tài)體系，現(xiàn)已經(jīng)有旅游白條、安居白條、教育白條，裝修白條等?！熬〇|白條”實(shí)現(xiàn)了對(duì)京東生態(tài)圈內(nèi)京東商城、京東全球購、京東到家、京東產(chǎn)品眾籌等平臺(tái)的全覆蓋。

“我們也看到越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)往自己身上貼消費(fèi)金融的標(biāo)簽，越來越多的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也通過消費(fèi)金融來切入互聯(lián)網(wǎng)金融，競(jìng)爭(zhēng)十分激烈?！本〇|消費(fèi)金融事業(yè)部總經(jīng)理許凌表示。

事實(shí)上，2015年4月螞蟻金服旗下產(chǎn)品“螞蟻花唄”上線，植入淘寶網(wǎng)購物場(chǎng)景;騰訊借微眾銀行渠道于2015年5月在QQ社交軟件中植入“微粒貸”，無一例外都欲分羹線上消費(fèi)金融用戶市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

京東金融的產(chǎn)品眾籌業(yè)務(wù)在2014年7月正式推出，并在2015年獲得飛速發(fā)展。至2015年上半年，京東產(chǎn)品眾籌行業(yè)占比達(dá)56.3%，穩(wěn)居國內(nèi)同類平臺(tái)首位;同年9月，成為國內(nèi)首個(gè)十億級(jí)中籌平臺(tái);至2015年底，京東產(chǎn)品眾籌總規(guī)模超過14億元，項(xiàng)目數(shù)量超過3000個(gè)，項(xiàng)目成功率達(dá)到90%。

同時(shí)，京東金融還在2015年3月上線了私募股權(quán)融資平臺(tái)京東東家，向創(chuàng)業(yè)者提供融資、理財(cái)、支付、供應(yīng)鏈金融等互聯(lián)網(wǎng)金融類服務(wù)，以及品牌營銷、合伙人推薦、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)等多種價(jià)值服務(wù)。該平臺(tái)上線9個(gè)月，累計(jì)融資額7億元。

今年將上線供應(yīng)鏈金融的理財(cái)業(yè)務(wù)

除了在個(gè)人金融服務(wù)上已經(jīng)搶占制高點(diǎn)外，京東金融的另外一個(gè)發(fā)力點(diǎn)在于企業(yè)金融服務(wù)，尤其是針對(duì)中小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)的金融服務(wù)。

事實(shí)上，京東的供應(yīng)鏈金融服務(wù)最早于2012年11月上線，京東商城與中國銀行北京分行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方向京東的合作供應(yīng)商提供金融服務(wù)，此后隨著京東金融的成立，京保貝、京小貸兩款供應(yīng)鏈金融的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品問世。

2013年12月3日，京東供應(yīng)鏈金融第一款、也是京東金融第一款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“京保貝”正式上線。“京保貝”面向的服務(wù)群體是京東商城的供應(yīng)商，它以京東商城與供應(yīng)商之間合作的大量數(shù)據(jù)集成代替了傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)審批和貸后抽查，為供應(yīng)商授信并實(shí)現(xiàn)快速放款。供應(yīng)商可以進(jìn)行應(yīng)收賬款池融資、訂單池融資、單筆融資等。

2014年10月，為京東商城開放平臺(tái)商家提供融資服務(wù)的信用貸款類產(chǎn)品“京小貸”上線，它結(jié)合京東商城擁有的高質(zhì)量且真實(shí)的商戶和歷史交易信息，為中國正品行貨商家提供融資服務(wù)?！熬┬≠J”的推出，極大地改善了小微商家長期面臨的融資難、融資成本高的處境。上線一年多來，累計(jì)為超過3萬個(gè)店鋪開通了貸款資格，累計(jì)貸款發(fā)放金額近百億元。目前，“京小貸”還在探索將線上交易與線下交易打通的風(fēng)控技術(shù)，擴(kuò)展業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍，并預(yù)計(jì)在未來為一大批交易型平臺(tái)提供風(fēng)控技術(shù)和貸款服務(wù)。

據(jù)介紹，京東供應(yīng)鏈金融的資金來源有小貸公司和保理公司。

京東金融供應(yīng)鏈金融事業(yè)部總經(jīng)理王琳透露，2016年將會(huì)上線供應(yīng)鏈金融的理財(cái)業(yè)務(wù)——對(duì)公理財(cái)，從而形成“供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)+理財(cái)業(yè)務(wù)”的雙格局。

定位為科技公司

而2016年，京東的目標(biāo)是升級(jí)京保貝、京小貸，升級(jí)以后，這兩個(gè)產(chǎn)品將徹底走出京東的生態(tài)圈，放眼外部的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

“不管是個(gè)人金融還是企業(yè)金融服務(wù)，未來連接企業(yè)、個(gè)人的場(chǎng)景必然將是碎片化的，但提供的金融服務(wù)解決方案卻可以是整合化的?！本〇|金融副總裁金麟表示，“京東金融目前已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)京東體系內(nèi)各個(gè)場(chǎng)景和生態(tài)的對(duì)接，未來的目標(biāo)將更多地集中于京東體系外的，能夠通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行連接的場(chǎng)景拓展?！?/p>

金麟進(jìn)一步介紹稱，“比如，在春節(jié)家庭旅游這個(gè)場(chǎng)景之下，我們可以通過與旅游服務(wù)提供商的連接，依托于京東金融獨(dú)有的大數(shù)據(jù)風(fēng)控體系，為用戶提供包括白條、眾籌、短期理財(cái)、保險(xiǎn)等一系列打包服務(wù);而在圣誕節(jié)電商大促這個(gè)場(chǎng)景中，我們可以為中小或初創(chuàng)電商企業(yè)提供小貸、動(dòng)產(chǎn)融資、快捷支付、白拿等上下游打通交易和金融的綜合方案。”

2015年10月28日，“京東白條應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”在深圳證券交易所成功掛牌轉(zhuǎn)讓。這成為資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)備案制后深交所發(fā)行的首批以互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)收款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。

截至目前，京東白條應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃已經(jīng)在深交所發(fā)布兩期，共20億元規(guī)模。其中，二期較一期的發(fā)行利率下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。京東消費(fèi)金融總監(jiān)許凌表示，融資成本的逐步降低，反映出了市場(chǎng)對(duì)于資產(chǎn)質(zhì)量的認(rèn)可，目前并不會(huì)急于加快資產(chǎn)證券化進(jìn)度。

金麟則表示，做資產(chǎn)證券化也是京東金融定位為科技公司的一個(gè)體現(xiàn)。“京東金融堅(jiān)持做一家專注服務(wù)金融的科技公司，連接資金與資產(chǎn)，連接人與場(chǎng)景，降低交易成本，提高金融效率，這就是我們堅(jiān)持的方向和價(jià)值?！?