我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)行模式與風(fēng)險(xiǎn)管控研究

石靜雯

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展以及金融業(yè)的創(chuàng)新為中小企業(yè)以及個(gè)人的融資提供了一種新的思路，那就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式。但是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款在運(yùn)行的過(guò)程中出現(xiàn)很多“跑路”、“詐騙”的風(fēng)險(xiǎn)，造成了整個(gè)市場(chǎng)的混亂，急需整治。本文研究了我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)營(yíng)模式以及基本流程，探討了我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)從監(jiān)管、法律等方面進(jìn)行提出防范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展具有借鑒的意義。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融監(jiān)管

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新興的借貸平臺(tái)，在我國(guó)的發(fā)展已經(jīng)經(jīng)歷了十多年，但是在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中洗錢行為、違規(guī)行為等頻出，造成了整個(gè)市場(chǎng)的紊亂，雖然吸引了銀監(jiān)會(huì)、政府、中國(guó)人民銀行的重視，但是在整體上還需要去探索，本文就是要去探索P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)以及抵抗風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

一、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)營(yíng)模式和基本流程

（一）運(yùn)營(yíng)模式

P2P網(wǎng)貸，person to person，或者是peer to peer，這是互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)發(fā)展到一定階段出現(xiàn)的產(chǎn)物。人是各種社會(huì)關(guān)系的綜合，互聯(lián)網(wǎng)上的大數(shù)據(jù)可以追蹤人的信息，金融業(yè)處在發(fā)展周期的衰落期，需要?jiǎng)?chuàng)新，這便出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融。2005年，世界上出現(xiàn)了第一家p2p網(wǎng)貸企業(yè)。2006年，P2P模式傳到中國(guó)，2007年，中國(guó)第一家P2P網(wǎng)貸企業(yè)拍拍貸在中國(guó)成立。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)營(yíng)模式是相對(duì)比傳統(tǒng)的貸款模式來(lái)講的，主要指的就是借款人與出借人都是在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行，是純線上的。按照平臺(tái)在借款中的角色，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)營(yíng)模式主要分為收益性與零收益型兩種，收益型網(wǎng)絡(luò)借貸又分為單純中介以及復(fù)合中介。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款指的是平臺(tái)在借款的過(guò)程中僅僅收取信息審核費(fèi)。具體的運(yùn)行模式就是，貸款申請(qǐng)人在平臺(tái)上注冊(cè)賬號(hào)，填寫相關(guān)的信息，然后提交，接下來(lái)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制平臺(tái)就會(huì)根據(jù)申請(qǐng)人填寫的信息以及平臺(tái)的貸款標(biāo)準(zhǔn)給申請(qǐng)人的信用做一個(gè)評(píng)分，確定是否符合申請(qǐng)人申請(qǐng)貸款的標(biāo)準(zhǔn)，如果符合借貸標(biāo)準(zhǔn)，就會(huì)將申請(qǐng)人的信息發(fā)布，由出借人競(jìng)標(biāo)，這樣就可以實(shí)現(xiàn)雙方的配對(duì)，P2P網(wǎng)貸借款完成。

復(fù)合型網(wǎng)絡(luò)貸款指的是P2P平臺(tái)在其中不僅僅充當(dāng)中介的審核和介紹角色，還有其他的金融業(yè)務(wù)。零收益型P2P借貸模式指的就是網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)向社會(huì)上一些弱勢(shì)群體提供的貸款，利率很低。

（二）基本流程

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的借貸門檻比較低，因?yàn)樵诨ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)可以掌握到借款人的各種信息，而以后就是一個(gè)信用生活的時(shí)代。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的基本流程就是申請(qǐng)人注冊(cè)，發(fā)布申請(qǐng)，填寫信息，P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)審核，確定是否借貸以后為其匹配出借人，然后放款成功，申請(qǐng)人按照電子合同協(xié)議向出借人還本付息。

二、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借款依托的是大數(shù)據(jù)，但是如今P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)攜著客戶的錢潛逃，詐騙的現(xiàn)狀偶爾也有發(fā)生。任何一種商業(yè)模式在發(fā)展的過(guò)程中都不可或缺的出現(xiàn)各種問(wèn)題，這是其發(fā)展過(guò)程中必須要經(jīng)歷的。P2P網(wǎng)絡(luò)借款平臺(tái)由于借助的是互聯(lián)網(wǎng)線上平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)本身就存在一定的風(fēng)險(xiǎn)和黑洞，金融業(yè)也是一種高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，正因如此互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)存在很多的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）從我國(guó)政府的角度

1.政策法律風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)不是國(guó)營(yíng)的借款平臺(tái)，而只是一種依托于互聯(lián)網(wǎng)的民間借貸平臺(tái)。目前，金融法律總是滯后于實(shí)踐的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律法規(guī)也不健全，目前，存在的香瓜法律主要有《民法通則》、《合同法》等，缺乏地方性法規(guī)以及實(shí)踐性指導(dǎo)，對(duì)于專門涉及到P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的法律法規(guī)幾乎沒(méi)有，因此很多不法分子就會(huì)去鉆這個(gè)法律的漏洞。2013年，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)出現(xiàn)大量的違規(guī)問(wèn)題，“跑路”和“詐騙”現(xiàn)象頻發(fā)。網(wǎng)貸天眼上的數(shù)據(jù)顯示，2013年有800多家，2014年有1600多家，但是存在違規(guī)操作的網(wǎng)貸平臺(tái)高達(dá)273家，幾乎占到五分之一，這樣龐大的數(shù)據(jù)顯示整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的市場(chǎng)已經(jīng)十分混亂。相關(guān)政策法律方面存在的問(wèn)題給P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了十分大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行等肩負(fù)著對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的監(jiān)管責(zé)任，一方面是為了約束P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)朝著健康的方向發(fā)展，另外一方面也是為了引導(dǎo)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)朝著穩(wěn)健繁榮的方向發(fā)展。但是，到2016年，銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)提出了要高度重視P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的監(jiān)管，但是卻缺乏具體的措施，也沒(méi)有相關(guān)的數(shù)據(jù)支撐。

由于監(jiān)管的不嚴(yán)格，各種2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)自成一家，各自按照自己認(rèn)為的方向去發(fā)展，市場(chǎng)缺乏對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的統(tǒng)一規(guī)制，這些都給P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.洗錢風(fēng)險(xiǎn)。不法分子的洗錢行為一直是威脅我國(guó)金融市場(chǎng)的一大因素，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)市場(chǎng)的混亂再一次給洗錢行為埋下了發(fā)展的土壤。目前，我國(guó)《反洗錢法》還未曾涉及到P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的注冊(cè)平臺(tái)的身份沒(méi)有嚴(yán)查，也沒(méi)有識(shí)別可疑身份的意識(shí)。因此很多不法分子就去觸碰法律的紅線，將大筆非法獲取的金額，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)輸送給借款者，將大筆的金額換成小數(shù)目的金額，然后貸款者的還本付息行為又使得這些錢的身份變成非法身份。

（二）從我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的角度

1.操作風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在我國(guó)的發(fā)展僅僅有幾年的時(shí)間，市場(chǎng)還比較混亂。因此，很多P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的數(shù)據(jù)都沒(méi)有納入到中央人民銀行的征信系統(tǒng)，對(duì)于借款人和放款人的信息保護(hù)方面，以及資金的審核方面都存在很大的漏洞，一旦借出的款項(xiàng)出現(xiàn)壞賬行為，則容易出現(xiàn)惡意催收行為，最終傷害借款人和出借人的利益。

2.網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一個(gè)方面是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)本來(lái)借助的就是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，但是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)也存在很多的高危漏洞，比如容易出現(xiàn)信息泄露、容易出現(xiàn)bug，除此以外還容易被黑客侵襲。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的發(fā)展需要完善的技術(shù)和雄厚的資金去支撐，但是現(xiàn)在的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)多是依托于第三方信息技術(shù)，而很多平臺(tái)只有幾萬(wàn)或者幾十萬(wàn)的資金能夠用于借貸，只是為了騙取客戶的信息，然后用來(lái)詐騙。

P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的第二個(gè)方面則是缺乏完整的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，也沒(méi)法從中國(guó)人民銀行獲取到申請(qǐng)者的信用信息，而且平臺(tái)還缺乏對(duì)申請(qǐng)用戶的身份和資質(zhì)的審核信息，在利益的驅(qū)使下，這些平臺(tái)鋌而走險(xiǎn)，在事前不進(jìn)行控制，而是在壞賬的情況下采用嚴(yán)厲的催收，影響到借款人以及家人、朋友正常的借貸服務(wù)。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)還沒(méi)有十分的完善，很多借款平臺(tái)都只有一個(gè)還不是十分完善的app或者網(wǎng)站，借款者在app或者網(wǎng)站上提交個(gè)人信息，高端一點(diǎn)的則是提供掃描身份證，或者由申請(qǐng)者錄一段活體視屏，但是對(duì)于這些審核的措施根本無(wú)法保證信息的真實(shí)可靠性，這樣的話就給借款行為帶來(lái)了很多的信用風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)的另外一個(gè)方面則是體現(xiàn)在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上，很多借貸平臺(tái)都過(guò)分信任當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)下的大數(shù)據(jù)，一方面為了吸引申請(qǐng)者，保證沒(méi)有緊急情況不會(huì)去聯(lián)系借款人的聯(lián)系人，另外一個(gè)方面則是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為了圖方便，沒(méi)有去盡到審核借款人的信息的義務(wù)，這也助長(zhǎng)了借款人發(fā)布虛假信息的風(fēng)氣。

三、我國(guó)防范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的策略

（一）從我國(guó)政府的角度

1.明確法律地位，完善法律法規(guī)。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的健康發(fā)展最終還是需要落實(shí)到相關(guān)法律法規(guī)上。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)與民間借貸行為具有一定的相似支持，而在2008年，中央人民銀行就已經(jīng)開始起草《放貸人條例》，并且已經(jīng)交由國(guó)務(wù)院審核。這個(gè)條例提出可以引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸的個(gè)人注冊(cè)行為，這個(gè)條例打破了原有的銀行壟斷借貸市場(chǎng)，用來(lái)解決目前中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題。

2.明確監(jiān)管主體，加快監(jiān)管制度建設(shè)。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的發(fā)展在一定程度上是借助于第三方支付平臺(tái)，比如支付寶、百度錢包、微信支付、qq錢包等，目前我國(guó)已經(jīng)對(duì)于這些第三方支付平臺(tái)制定了有效的監(jiān)管制度，但是對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管平臺(tái)來(lái)講，市場(chǎng)很混亂，需要有效的監(jiān)管來(lái)引導(dǎo)和規(guī)制。首先，首要確定監(jiān)管主體，監(jiān)管的主體主要是由銀監(jiān)會(huì)來(lái)負(fù)責(zé)，證監(jiān)會(huì)以及銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)輔助發(fā)揮監(jiān)管的作用。其次，需要確定監(jiān)管的對(duì)象，監(jiān)管對(duì)象就是活躍在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的各類P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)。最后，要確定監(jiān)管制度，監(jiān)管的法律法規(guī)總是滯后于實(shí)踐和問(wèn)題的發(fā)展，但是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的監(jiān)管可以具有前瞻性，因?yàn)槟壳暗腜2P監(jiān)管思路很明確，監(jiān)管內(nèi)容也清晰，主要就是監(jiān)管措施的有效實(shí)施。

3.加大宣傳培訓(xùn)力度，提高反洗錢意識(shí)和水平。首先是我國(guó)的政府部門需要加強(qiáng)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸反洗錢的知識(shí)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，落實(shí)好增加監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，并且提高對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)反洗錢監(jiān)管技能；其次是應(yīng)該增強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸公司從業(yè)人員的反洗錢意識(shí)和技能培訓(xùn)，提升各從業(yè)人員對(duì)借貸資金的來(lái)源及流向的核實(shí)研究判斷水平。最后則是我國(guó)政府各個(gè)監(jiān)管部門需要履行職責(zé)加大宣傳力度，從而達(dá)到讓社會(huì)公眾對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)借貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)有所認(rèn)識(shí)并運(yùn)用，盡而做到有效地防范洗錢風(fēng)險(xiǎn)。

（二）從我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的角度

1.明確金融職責(zé)，強(qiáng)化操作流程。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)不同于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)是為企業(yè)提供貸款，是采用質(zhì)押和擔(dān)保的方式確保資金的回籠，整個(gè)過(guò)程需要耗費(fèi)大量的人力、物力和財(cái)力。但是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在借貸業(yè)務(wù)的過(guò)程中僅僅發(fā)揮的信息中介，因此P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)需要認(rèn)清自己的定位，明確自身的職責(zé)，為了促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的良性發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)應(yīng)該注重跟高利貸平臺(tái)的區(qū)別，不能為了追逐利益，而提高利息和服務(wù)金。因此，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)應(yīng)該規(guī)范自身的操作路程，加大風(fēng)險(xiǎn)控制，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，申請(qǐng)納入中央人民銀行的征信系統(tǒng)，積極落實(shí)資金的托管政策。

2.完善網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，降低網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程都是線上交易，依靠的多是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。因此，要想完善P2P網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)，需要首先完善網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，降低網(wǎng)絡(luò)交易的風(fēng)險(xiǎn)。首先，就需要對(duì)注冊(cè)用戶的身份進(jìn)行認(rèn)證，采用多重標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于賬戶、密碼等多種保障，還可以采用指紋識(shí)別技術(shù)，要改變傳統(tǒng)的“用戶名/密碼”的身份認(rèn)證，要加強(qiáng)動(dòng)態(tài)驗(yàn)證碼的認(rèn)證。第二點(diǎn)也是最重要的一點(diǎn)，就是要在資金轉(zhuǎn)賬和還本付息的時(shí)候采用數(shù)據(jù)加密的方式，這樣可以有效確保貸款者、借款者的信息以及資本的安全。

3.建立信用評(píng)估體系，強(qiáng)化客戶管理。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的發(fā)展主要就是拓寬市場(chǎng)，因此首先就要從開發(fā)客戶以及管理客戶開始。信用風(fēng)險(xiǎn)管理是客戶管理的一個(gè)很重要的方面，嚴(yán)格意義上講，現(xiàn)在的P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)展還處在中期，因此網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)要加大對(duì)客戶的信用管理，要對(duì)客戶的信息進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)，同時(shí)還需要對(duì)客戶的信用制定一個(gè)合理的管理政策，對(duì)信用的標(biāo)準(zhǔn)、額度等進(jìn)行管理，對(duì)于信用評(píng)分高的要給予額度獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)于信用額度低的要給予引導(dǎo)和維護(hù)。

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