研發(fā)支出信息披露方式的探討

吳清

摘要：目前，上市公司披露研發(fā)支出信息的方式主要有董事會(huì)報(bào)告、資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)務(wù)報(bào)表附注三種方式。通過對(duì)這三種方式所披露的研發(fā)支出信息進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)研發(fā)支出信息披露存在披露不規(guī)范、可比性不強(qiáng)、信息含量不高、信息前后矛盾、真實(shí)性存疑等問題。要完善研發(fā)支出信息披露，就必須完善準(zhǔn)則等相關(guān)制度規(guī)定、加強(qiáng)研發(fā)支出信息披露的監(jiān)管、提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。

關(guān)鍵詞：研發(fā)支出 ?信息披露 ?資本化 ?費(fèi)用化

知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，創(chuàng)新是一個(gè)企業(yè)乃至一個(gè)國(guó)家進(jìn)步的核心動(dòng)力與源泉。在各種創(chuàng)新中，技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)發(fā)展尤為重要，它是企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地的重要保證。而要進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，企業(yè)就必須投入資金進(jìn)行研發(fā)，從而形成研發(fā)支出。隨著對(duì)創(chuàng)新重要性的認(rèn)識(shí)，不少企業(yè)加大了研發(fā)投入，企業(yè)投入的總額占我國(guó)每年研發(fā)經(jīng)費(fèi)總額的比例已超過了70%。由于研發(fā)投入強(qiáng)度往往與企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力和未來業(yè)績(jī)息息相關(guān)，因此，研發(fā)支出信息的充分披露既能讓信息使用者了解公司潛力，對(duì)公司未來業(yè)績(jī)形成合理的預(yù)期，也有助于企業(yè)提高聲譽(yù)，降低企業(yè)融資成本，避免企業(yè)股票價(jià)值的低估。本文主要對(duì)當(dāng)前上市公司研發(fā)支出信息披露的方式進(jìn)行分析，并針對(duì)存在的問題提出相應(yīng)的解決對(duì)策，以推動(dòng)研發(fā)支出信息披露的完善。

一、研發(fā)支出信息披露的相關(guān)制度規(guī)定

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)》以及《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》等法規(guī)都對(duì)上市公司研發(fā)支出的信息披露進(jìn)行了相應(yīng)的規(guī)范，要求上市公司披露研發(fā)支出資本化開始時(shí)點(diǎn)、資本化的具體依據(jù)等信息。這些規(guī)定為企業(yè)研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理以及信息披露提供了理論指導(dǎo)和制度保障。然而現(xiàn)有法規(guī)對(duì)這些信息的披露方式并沒有很詳細(xì)的規(guī)定，因此上市公司雖然基本上都按照要求披露了研發(fā)支出的有關(guān)信息，但披露方式以及具體的披露情況有著較大差異。

二、研發(fā)支出信息披露的方式

目前研發(fā)投入比較多的企業(yè)主要是一些技術(shù)密集型企業(yè)，例如電子通訊、生物醫(yī)藥、軟件設(shè)計(jì)、交通化工等。本文通過手工查閱這些行業(yè)的上市公司2014年年報(bào)，發(fā)現(xiàn)目前上市公司基本上都采用董事會(huì)報(bào)告、資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注三種方式來披露研發(fā)支出信息。

（一）董事會(huì)報(bào)告

上市公司基本上都在董事會(huì)報(bào)告的“管理層討論與分析”部分采用文字描述的方式說明研發(fā)投入的具體情況。大部分上市公司同時(shí)還采用表格的方式列明研發(fā)支出的數(shù)據(jù)，區(qū)別在于，有些公司列示的信息相對(duì)較多，例如沃森生物2014年就列示了近三年的研發(fā)投入具體數(shù)據(jù)，有些公司列示的信息則相對(duì)較少，例如復(fù)星醫(yī)藥2014年只列示了一年的研發(fā)支出數(shù)據(jù)。無論是列示比較數(shù)據(jù)還是列示本期發(fā)生額，表格的披露形式都能使信息使用者較為輕松地獲取相關(guān)信息，信息獲取成本相對(duì)較低。但有小部分公司對(duì)于研發(fā)支出信息的披露則沒有那么清晰明了。例如中興通訊是在“本集團(tuán)費(fèi)用主要構(gòu)成項(xiàng)目”中披露研發(fā)費(fèi)用的數(shù)據(jù)，同時(shí)在表格下方采用文字?jǐn)⑹龅姆绞秸f明本集團(tuán)2014年研發(fā)費(fèi)用占本集團(tuán)上市公司股東凈資產(chǎn)及營(yíng)業(yè)收入的比例，這樣披露的原因可能是基于公司把研發(fā)費(fèi)用作為一項(xiàng)獨(dú)立的期間費(fèi)用處理的緣故。這樣反映出來的研發(fā)支出信息僅僅是費(fèi)用化的部分，沒有包括資本化的部分，信息不夠完整，信息使用者要想獲取完整的研發(fā)支出信息就需要繼續(xù)收集其他的數(shù)據(jù)。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表

由于研發(fā)支出中資本化的部分是列示在資產(chǎn)負(fù)債表中的開發(fā)支出項(xiàng)目，所以資產(chǎn)負(fù)債表也是研發(fā)支出信息列示的主要方式。但是，由于不同企業(yè)研發(fā)項(xiàng)目不同、研發(fā)周期和研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)也不同，就會(huì)出現(xiàn)有些有研發(fā)投入的上市公司，開發(fā)支出項(xiàng)目的金額為0。例如北京君正2013、2014年研發(fā)投入分別為42 715 383.38元和42 835 126.30元，分別占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入比例的72.56%和45.04%，但是2013和2014年兩年研發(fā)支出的資本化金額均為0，因此2014年資產(chǎn)負(fù)債表中開發(fā)支出項(xiàng)目列示的金額為0。由此可以判斷該公司2013、2014兩年的研發(fā)支出全部費(fèi)用化了，說明公司這兩年雖有研發(fā)投入，但有可能研究項(xiàng)目仍處于研究階段，或者研究項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)過高，在研究階段就已經(jīng)放棄，當(dāng)然，也不排除公司通過研發(fā)支出來進(jìn)行利潤(rùn)操縱。

此外，個(gè)別公司還會(huì)在利潤(rùn)表中列示研發(fā)支出的信息，例如中興通訊在利潤(rùn)表管理費(fèi)用項(xiàng)目之后列示研發(fā)費(fèi)用。也就是其在會(huì)計(jì)處理上將研發(fā)費(fèi)用從管理費(fèi)用中獨(dú)立出來，研發(fā)支出費(fèi)用化的部分直接計(jì)入“研發(fā)費(fèi)用”。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表附注

財(cái)務(wù)報(bào)表附注應(yīng)是研發(fā)支出信息披露的重要方式，上市公司主要是在“重要會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)”和“報(bào)表項(xiàng)目注釋”部分進(jìn)行研發(fā)支出的信息披露。

研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理涉及到兩項(xiàng)職業(yè)判斷，一是研究階段和開發(fā)階段的劃分，二是開發(fā)階段資本化時(shí)點(diǎn)的判斷。盡管準(zhǔn)則明確了研究階段和開發(fā)階段的概念和特點(diǎn)，也詳細(xì)列示了判斷資本化的條件，但是這些規(guī)定都是原則導(dǎo)向，企業(yè)必須結(jié)合自己的情況來進(jìn)行判斷，同時(shí)應(yīng)在附注中進(jìn)行相應(yīng)的說明。但是大部分上市公司對(duì)于這兩個(gè)問題都是簡(jiǎn)單重復(fù)準(zhǔn)則的規(guī)定，例如中興通訊、上汽集團(tuán)等。有少部分公司對(duì)研發(fā)支出會(huì)計(jì)政策的披露比較具體化。例如國(guó)藥股份就根據(jù)研發(fā)項(xiàng)目的特點(diǎn)具體說明了什么是研究階段和開發(fā)階段，并明確了研發(fā)支出資本化的條件。中青寶披露其研究階段起點(diǎn)為游戲策劃，終點(diǎn)為立項(xiàng)評(píng)審?fù)ㄟ^，開發(fā)階段的起點(diǎn)為項(xiàng)目開發(fā)計(jì)劃，終點(diǎn)為項(xiàng)目相關(guān)測(cè)試完成后可進(jìn)入商業(yè)運(yùn)營(yíng)。

報(bào)表項(xiàng)目注釋中主要有兩處涉及研發(fā)支出信息，一是開發(fā)支出項(xiàng)目的注釋，二是管理費(fèi)用項(xiàng)目的注釋。開發(fā)支出項(xiàng)目的注釋主要是按研發(fā)項(xiàng)目分別列明開發(fā)支出期初余額、本期增減變動(dòng)以及期末余額。在項(xiàng)目分類上，有些上市公司列出了很詳細(xì)的項(xiàng)目名單，而有些上市公司則采用比較簡(jiǎn)單籠統(tǒng)的項(xiàng)目分類，例如“項(xiàng)目一”“項(xiàng)目二”等。管理費(fèi)用注釋主要是分項(xiàng)列明管理費(fèi)用的本期發(fā)生額和上期發(fā)生額，其中研究與開發(fā)費(fèi)用屬于管理費(fèi)用下的一個(gè)明細(xì)項(xiàng)目，不同公司表述上會(huì)有些差異，例如“研究與開發(fā)費(fèi)用”“研發(fā)支出”“研發(fā)費(fèi)用”“研發(fā)技術(shù)費(fèi)”等。但是有些上市公司沒有在管理費(fèi)用明細(xì)項(xiàng)目單獨(dú)披露這一內(nèi)容，而是把研發(fā)費(fèi)用包括在了“其他”明細(xì)項(xiàng)目中列示。除了這兩處以外，一些上市公司的現(xiàn)金流量表“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流量”項(xiàng)目注釋也會(huì)披露以現(xiàn)金支付的研發(fā)支出的信息。

三、 研發(fā)支出信息披露存在的問題

通過對(duì)上市公司2014年年報(bào)研發(fā)支出信息披露方式及其具體披露情況進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前上市公司研發(fā)支出信息披露方式主要存在以下幾個(gè)問題：

（一）研發(fā)支出信息披露方式不夠規(guī)范，可比性不強(qiáng)

由于相關(guān)法規(guī)只規(guī)定了要披露什么信息，但沒有要求具體的披露方式和格式，這就使得上市公司在進(jìn)行信息披露時(shí)，披露方式及披露的格式以及內(nèi)容等差異較大。有的公司在董事會(huì)報(bào)告及報(bào)表附注均詳細(xì)地披露研發(fā)支出的相關(guān)信息，而有的公司披露的信息則很簡(jiǎn)單或者不夠完整，例如有的上市公司無論是董事會(huì)報(bào)告還是報(bào)表附注，均沒有披露當(dāng)期研發(fā)支出中資本化的金額。在董事會(huì)報(bào)告披露方式中，有的公司披露近三年的研發(fā)支出的數(shù)據(jù)，有的只披露當(dāng)年的，有的公司采用表格方式列示，有的公司則采用文字?jǐn)⑹龇绞秸f明。附注披露方式中，有的公司把研發(fā)費(fèi)用作為管理費(fèi)用的一個(gè)明細(xì)項(xiàng)目列示，有的則把研發(fā)費(fèi)用包括在其他明細(xì)項(xiàng)目列示，還有的把研發(fā)費(fèi)用從管理費(fèi)用中單列出來作為一項(xiàng)獨(dú)立的期間費(fèi)用列示。在披露方式不夠規(guī)范、內(nèi)容不完整的情況下，信息使用者如果要對(duì)不同公司研發(fā)支出信息進(jìn)行比較，就必須進(jìn)行一定量的收集整理工作，而且有些信息還難以從財(cái)務(wù)報(bào)告中獲取，這就會(huì)削弱信息的可比性。

（二）各種研發(fā)支出信息披露方式表述前后矛盾，真實(shí)性存疑

上市公司的董事會(huì)報(bào)告、資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)務(wù)報(bào)表附注均涉及研發(fā)支出信息的披露，理論上，這些信息應(yīng)該前后一致、互為補(bǔ)充。但是，部分上市公司年報(bào)上的研發(fā)支出信息出現(xiàn)了前后矛盾、邏輯錯(cuò)誤的情況。有的上市公司在董事會(huì)報(bào)告中描述公司在報(bào)告期內(nèi)成功研發(fā)了新產(chǎn)品，但是所披露的近三年研發(fā)支出資本化金額均為0，通過內(nèi)部研發(fā)形成無形資產(chǎn)的金額也為0。有的上市公司董事會(huì)報(bào)告中研發(fā)支出費(fèi)用化金額與管理費(fèi)用項(xiàng)目注釋中所反映的研發(fā)費(fèi)用金額并不相等。這種前后矛盾的信息使得我們有理由懷疑這些上市公司信息的真實(shí)性，公司可能存在盈余管理的行為。研發(fā)支出資本化或費(fèi)用化作為一種會(huì)計(jì)政策，它的選擇是管理層針對(duì)多種目標(biāo)綜合衡量的結(jié)果，這其中既包括機(jī)會(huì)主義行為的因素，也有有效契約的影響。也就是說管理層的盈余管理動(dòng)機(jī)和盈余管理程度會(huì)影響研發(fā)支出資本化金額，進(jìn)而影響研發(fā)支出信息披露的真實(shí)性。

（三）研發(fā)支出信息披露存在選擇性，信息含量不高

證監(jiān)會(huì)的信息披露規(guī)則要求上市公司要結(jié)合公司內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目特點(diǎn)，披露研發(fā)支出的會(huì)計(jì)政策，包括劃分研究階段和開發(fā)階段的具體標(biāo)準(zhǔn)，以及開發(fā)階段支出資本化的具體條件。但是，實(shí)際操作上，研發(fā)支出涉及的這兩項(xiàng)職業(yè)判斷都具有一定的難度，因此不少上市公司還是照搬準(zhǔn)則原文，沒有體現(xiàn)出公司內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的特點(diǎn)，所披露的研發(fā)支出信息含量并不高，對(duì)信息使用者而言作用微乎其微。這可能是因?yàn)樯鲜泄緭?dān)心其所做的判斷不妥當(dāng)，為避免爭(zhēng)議，上市公司選擇直接披露準(zhǔn)則原文。而對(duì)那些已經(jīng)在行業(yè)內(nèi)基本達(dá)成共識(shí)的研發(fā)項(xiàng)目，例如藥品研發(fā)，上市公司傾向于主動(dòng)披露詳細(xì)的會(huì)計(jì)政策。此外，一些上市公司在開發(fā)支出項(xiàng)目注釋披露上，盡管也按要求分項(xiàng)目披露開發(fā)支出期初余額、本期變動(dòng)額以及期末余額，但是項(xiàng)目的分類過于籠統(tǒng)和簡(jiǎn)單，信息使用者難以理解這個(gè)分類代表的含義，所謂的分項(xiàng)目披露有用性就大打折扣，而這有可能是管理層避免研發(fā)機(jī)密泄露的結(jié)果。也就是說，作為自愿性信息披露，披露與否、披露的內(nèi)容與披露的具體金額受管理層主觀意志影響很大。因此，年報(bào)所披露出來的部分研發(fā)支出信息其實(shí)是管理層基于其動(dòng)機(jī)進(jìn)行選擇的結(jié)果，管理層想傳遞相關(guān)信號(hào)時(shí)，就會(huì)降低信息的閱讀難度，想掩蓋某些信息時(shí)，就會(huì)采用模糊的表達(dá)方式，降低信息含量。

四、完善研發(fā)支出信息披露的對(duì)策

（一）完善準(zhǔn)則等相關(guān)制度規(guī)定，規(guī)范研發(fā)支出信息披露方式

制度是信息披露規(guī)范化的保障。因此，要完善研發(fā)支出信息披露，首先要完善準(zhǔn)則等相關(guān)制度規(guī)定。目前的研發(fā)支出信息披露多以自愿性披露為主，因此，可以考慮對(duì)重要的研發(fā)支出信息改為強(qiáng)制性披露。例如，要求上市公司必須披露近三年研發(fā)支出總額、資本化研發(fā)支出金額、研發(fā)支出資本化率以及研發(fā)投入強(qiáng)度（研發(fā)支出總額與營(yíng)業(yè)收入的比例），同時(shí)，明確研發(fā)支出資本化率和研發(fā)投入強(qiáng)度的計(jì)算口徑。此外，還要對(duì)現(xiàn)有信息披露規(guī)則進(jìn)行細(xì)化。例如，明確研發(fā)費(fèi)用應(yīng)作為管理費(fèi)用的一個(gè)明細(xì)項(xiàng)目來進(jìn)行列示，研發(fā)投入強(qiáng)度很大但研發(fā)支出資本化率為0或者研發(fā)支出資本化率過高（如達(dá)90%以上）時(shí)，要求上市公司說明原因。

（二）加強(qiáng)研發(fā)支出信息披露的監(jiān)管，建立有效的懲罰機(jī)制

完善的制度只有得到有效的執(zhí)行，才能真正發(fā)揮它的作用，因此，證監(jiān)會(huì)等相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)研發(fā)支出信息披露的監(jiān)管，建立有效的懲罰制度，對(duì)那些進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊、披露虛假信息、濫用研發(fā)支出會(huì)計(jì)政策等違法違規(guī)行為的上市公司進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰。證監(jiān)會(huì)可以考慮建立信息披露的紅榜和黑榜，對(duì)于信息披露比較規(guī)范完整的企業(yè)列入紅榜，而對(duì)于信息披露規(guī)范性較差的企業(yè)列入黑榜，從而起到一個(gè)監(jiān)督和推動(dòng)的作用。

（三）提高會(huì)計(jì)專業(yè)人員的職業(yè)判斷能力

會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力的高低會(huì)直接影響研發(fā)支出信息披露的質(zhì)量。因此，上市公司應(yīng)通過職業(yè)培訓(xùn)以及后續(xù)教育來提高會(huì)計(jì)專業(yè)人員的職業(yè)判斷能力。尤其是要通過培訓(xùn)，讓會(huì)計(jì)人員理解研發(fā)項(xiàng)目的研發(fā)過程、研發(fā)周期和研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，只有在對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)理解的基礎(chǔ)上，才能結(jié)合自身的專業(yè)能力來做出較為妥當(dāng)?shù)穆殬I(yè)判斷。X

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