中小民營企業(yè)融資存在的問題及對策

朱瓊

【摘 要】中小民營企業(yè)融資難已嚴重影響到企業(yè)的發(fā)展和生存，也給當下經(jīng)濟下行造成很大的壓力。本文分析了我國中小民營企業(yè)融資難存在的現(xiàn)狀原因，不斷拓寬中小企業(yè)外源融資渠道，優(yōu)化權債務結構，完善信貸擔保體系，深化金融體制改革，加強政府扶持的力度，是解決中小民營企業(yè)融資困境的重要措施。

【關鍵詞】中小民營企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；對策

目前，中國已經(jīng)形成大、中、小型企業(yè)，國有企業(yè)和民營企業(yè)的混合性經(jīng)濟格局。進入到深化改革階段，企業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)諸多問題，猶如一團亂麻，越理越亂。特別當下國情，中小民營企業(yè)融資上存在很多問題。

一、中小民營企業(yè)融資現(xiàn)狀

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中國中小民營企業(yè)現(xiàn)階段的融資情況與大多數(shù)發(fā)展中及發(fā)達國家經(jīng)歷過基本一樣：對外融資較困難；融資成本普遍偏高，超出了企業(yè)承受的范圍；對外融資的風險較高。

企業(yè)融資方式大體分為內(nèi)部和外部融資。中小民營企業(yè)的規(guī)模決定了內(nèi)部融資能力非常有限，所以大部分資金通過外部融資渠道獲得，但從整體上還是依賴向銀行借款。

1.中小民營企業(yè)外部融資現(xiàn)狀

據(jù)相關調(diào)查，中小民營企業(yè)已超過4000萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99%，提供全國86%的就業(yè)崗位和社會銷售總額60%的產(chǎn)品，所生產(chǎn)商品和提供服務的總價值已占GDP的60%，上交全國稅收總額的48.5%。但是，國有企業(yè)創(chuàng)造了32%GDP卻得到銀行貸款的68%，創(chuàng)造了60%GDP的非公有制企業(yè)卻只得到了銀行貸款的32%。

接受調(diào)查的中小民營企業(yè)中約90%認為現(xiàn)有融資渠道無法滿足需求，而能夠獲得銀行貸款支持的比例更少。

2.中小民營企業(yè)內(nèi)部融資現(xiàn)狀

（1）貸款期限短。中小民營企業(yè)規(guī)模小、資金不足，抗風險能力不強，弊端多，多籌集短期資金。目前銀行主要是向它們提供流動資金和更新?lián)Q代機器設備資金，基本上不提供長期信貸。所以內(nèi)源融資就成了企業(yè)籌集資金的渠道。

（2）自有資金缺乏。中國民營企業(yè)從沒有到有，規(guī)模從小到大，實力慢慢變強主要是依靠企業(yè)自身資本積累和內(nèi)部融資。與國企、央企相比，民營企業(yè)自身能力確實不足，嚴重影響快速發(fā)展。

二、中小民營企業(yè)融資難的原因

主要是中小企業(yè)自身和外部兩方面原因：

1.企業(yè)自身原因

（1）中小民營企業(yè)自身信譽較差。中小民營企業(yè)沒有按照現(xiàn)代企業(yè)制度建立起法人治理機制，多為家族式企業(yè)。在財務方面，企業(yè)規(guī)模小財務管理不規(guī)范。具體表現(xiàn)在財務數(shù)據(jù)不真實、財務資料不全、虛賬假賬等；經(jīng)濟效益上，由于技術落后、機器設備陳舊老化等一系列問題，將使其無法在激烈的市場競爭中立足，甚至有違法經(jīng)營的現(xiàn)象。

（2）經(jīng)營風險相對較大。中小民營企業(yè)規(guī)模小，需要大量勞動力；生產(chǎn)技術落后，產(chǎn)品結構單一，質(zhì)量較差；企業(yè)創(chuàng)新程度低，產(chǎn)品多為仿制品。環(huán)境污染大的制造業(yè)企業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營過程與國家有關支持的產(chǎn)業(yè)政策相抵觸，導致難以獲得國家財政資助。

（3）財務制度不健全。大多數(shù)企業(yè)創(chuàng)立者或實際管理者缺乏財務知識，建立完善財務制度意識不強，導致財務管理混亂。相關調(diào)查發(fā)現(xiàn)，沒有完善的財務管理制度的企業(yè)占50%以上。當申請貸款時不能提供符合規(guī)定的企業(yè)財務信息，銀行就不能對企業(yè)經(jīng)營狀況準確評估。

2.外部原因

（1）金融機構方面的原因

①缺少專門為中小民營企業(yè)的融資機構，當下銀行的數(shù)量雖比較多，但為中小民營企業(yè)提供融資服務還欠缺。②中小民營企業(yè)很難從國有金融機構獲得中長期發(fā)展貸款資金。

現(xiàn)階段國家控股的商業(yè)銀行在金融體系中起主導作用。為防止金融風險發(fā)生，都實行嚴格的貸款管理制度。所以中小企業(yè)很難將資金從國家控股的金融機構中貸出。

（2）信用擔保制度不健全。部分中小民營企業(yè)所依靠的信用擔保機構在注冊的時大多用不動產(chǎn)作為投入資本，有的甚至通過不合法的途徑將注冊資本撤出，嚴重干擾了中小企業(yè)信用擔保，給機構整體形象和信用功能作用帶來較大的負面影響。

三、解決中小民營企業(yè)融資難問題的建議1.提高中小企業(yè)自身綜合素質(zhì)與信用能力

（1）加強企業(yè)內(nèi)部管理。中小民營企業(yè)要加強績效管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益和贏利能力；嚴格制訂產(chǎn)、供、銷制度，降低企業(yè)運營成本；加強人力資源管理。

（2）提高信用等級。建立控制和分散中小金融機構風險的制度措施。一是嚴格控制中小金融機構的市場準入和退出，提高中小企業(yè)金融機構的自身素質(zhì)，強化優(yōu)勝劣汰的市場機制；二是盡快建立中小金融機構存款保險制度，對所有吸收公眾存款的中小金融機構實行強制投保，以保證在其陷入支付困難或破產(chǎn)時實施及時有效的投資救援或存款理賠，增強客戶信心，提高其社會形象和信譽。

2.發(fā)展和完善中小金融機構的策略

中小金融機構要選擇正確市場定位，針對抗風險能力弱、可信度低等問題，加強資產(chǎn)負債管理，實行資產(chǎn)負債比例管理；對內(nèi)部管理混亂的情況，建立內(nèi)部控制貸款管理責任制與貸款激勵機制，使風險約束和風險激勵相對稱，并強化貸后跟蹤監(jiān)測，提高經(jīng)營的效率和效益。銀行針對中小企業(yè)提供財務信息不全等缺陷，主動到經(jīng)營場所調(diào)查生產(chǎn)經(jīng)營狀況、設備利用情況、原材料及產(chǎn)品情況，為準確測算每筆貸款風險度及貸款決策提供可靠的信息。

四、結束語

中小民營企業(yè)融資難發(fā)達國家也經(jīng)歷過，是全球性難題。當下中小民營企業(yè)資金缺乏，融資成本高，獲得信貸支持少，融資渠道單一，貸款期限短，再加上企業(yè)自身和外部因造成的融資難已嚴重影響到發(fā)展和生存。中小民營企業(yè)的發(fā)展是利國利民的大好事，國家政府職能部門的政策，法律法規(guī)的制定和國有金融機構扶持都應積極支持中小民營企業(yè)的發(fā)展，為中華民族的復興實現(xiàn)中國夢。

參考文獻：

[1] 楊俊龍.中小企業(yè)融資問題新探[J].經(jīng)濟問題探索，2012（9）.

[2] 田炳順. 中小企業(yè)融資問題研究[D].復旦大學碩士學位論文.