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    我國金融企業(yè)再融資風險內(nèi)部控制研究

    2016-01-19 00:44劉書袆
    財經(jīng)界 2016年1期
    關鍵詞:金融企業(yè)再融資風險

    劉書袆

    摘要:當前全球經(jīng)濟一體化形勢不斷加劇,各個國家在金融上的合作也逐漸加強,相互之間的聯(lián)系更為緊密,世界經(jīng)濟的發(fā)展主題就是實現(xiàn)一體化的發(fā)展形式,這同時也是各個國家所面臨的共同問題和趨勢。在這樣的發(fā)展形勢下,只有加強對金融企業(yè)融資風險的控制,才能在面臨經(jīng)濟危機時更好地應對和解決。本文就據(jù)此展開對我國金融企業(yè)再融資風險控制問題的研究。

    關鍵詞:金融企業(yè) ?再融資 ?風險 ?內(nèi)部控制

    一、當前我國金融企業(yè)再融資情況的簡要概述

    隨著我國社會制度的不斷完善以及金融體系的不斷優(yōu)化發(fā)展,在處理金融風險上我國已經(jīng)形成了一套比較系統(tǒng)化的應對策略,但是相對而言,很多融資方面內(nèi)部控制的問題仍然未得到妥善的解決。對相關的金融融資體系不斷加以完善和提高,強化對金融企業(yè)的有效管理已經(jīng)成為當前我國金融企業(yè)所面臨的重要問題,我國自從加入世界貿(mào)易組織后,金融市場出現(xiàn)了迅猛的發(fā)展,在金融創(chuàng)新以及信息技術的更新發(fā)展上也有著顯著的提高。在全世界各個行業(yè)中,金融的自主創(chuàng)新有著迅猛的發(fā)展,我國的金融企業(yè)也取得了在全球多個國家中排名靠前的顯著成績,因此金融企業(yè)的再融資情況也不斷發(fā)生。然而,受到多種因素的綜合作用,最近幾年以來,我國的有些金融企業(yè)開始遭受了不同程度的打擊,究其原因還是因為我國的金融制度不夠健全和完善,很多部分確實存在著較大的失誤及漏洞,因此重視對金融企業(yè)融資制度的完善和強化具有著十分重要的意義。所以對于我國的金融企業(yè)來說,強化對其內(nèi)部風險的控制,是一項至關重要的內(nèi)容。對于金融企業(yè)而言,進行風險的內(nèi)部控制,是其一項非常重要的管理策略,也是金融企業(yè)采取的有效的組織規(guī)劃方法和將各個環(huán)節(jié)加以協(xié)調(diào)和完善的手段,對于金融企業(yè)來說,進行風險的內(nèi)部控制,可以有效保障期生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定運行,而且有效的風險內(nèi)部控制對金融企業(yè)資源的保護也有著非常重要的作用。不僅可以保障企業(yè)財務信心的一致可靠性,同時還能夠有效地提升金融企業(yè)的經(jīng)濟效益。不論是以往的金融危機還是之前的歐債危機,這些金融風險的爆發(fā)都證明了有效的金融企業(yè)內(nèi)部風險控制意義的重大。

    二、我國金融企業(yè)再融資中存在的問題

    很多金融企業(yè)在進行融資時,存在著內(nèi)源融資相對匱乏的情況,這直接造成間接融資比例一直不高狀況的存在。由于內(nèi)源融資的成本比較低而且效益較高,結(jié)合當前國內(nèi)外的發(fā)展狀況來看,隨著企業(yè)經(jīng)濟的不斷發(fā)展變化,其進行內(nèi)源融資的比例是一直呈上漲趨勢的,在企業(yè)規(guī)避金融風險和改善企業(yè)融資現(xiàn)狀時,這是具有相當大的優(yōu)勢的。然而,由于我國的金融企業(yè)進行內(nèi)源融資的比重一直較低,企業(yè)及體制的不夠完善,所以造成間接融資比例低的狀況的發(fā)生。

    另外,由于我國的金融企業(yè)在進行間接融資時存在著很大的欠缺,并且加上銀行的整個金融體系還存在不夠健全的情況,所以導致銀行并未完全實現(xiàn)市場化的發(fā)展。對銀行而言,大型企業(yè)是其進行服務的主要對象,所以無法有效地滿足企業(yè)融資的需要,而且因為銀行的扶持力度較低,很多企業(yè)在進行間接融資時存在著較大的缺口,造成嚴重的資源不足狀況的存在。

    很多企業(yè)有資金需求時,將其融資方向和融資目光朝向了民間融資。正是因為我國資本市場的發(fā)展非常的不健全, 許多金融機構(gòu)無法滿足企業(yè)較大的金融資金的需求,所以造成了民間借貸狀況的興起,所以這其中存在著較大的融資風險,而且這種風險是非常不好把握的。

    金融企業(yè)在進行再融資時對其內(nèi)部控制的環(huán)境把握不當。很多金融企業(yè)在進行內(nèi)部控制時環(huán)境亟需改善,而且有些金融企業(yè)的治理也相當不健全,落后的治理理念導致其在進行風險的內(nèi)部控制時,對風險環(huán)境的認識嚴重不足。而且有些也根本沒有意識到進行風險內(nèi)部控制有何種意義,所以在企業(yè)內(nèi)部的風險控制時,也沒有相應的崗位設置,最終造成一旦風險出現(xiàn),處理不夠及時妥當。

    三、我國金融企業(yè)再融資風險內(nèi)部控制應遵循的原則

    (一)系統(tǒng)化的原則

    之前爆發(fā)的歐債危機已經(jīng)給我國的金融企業(yè)產(chǎn)生了一定的經(jīng)驗教訓,雖然我國與歐美等發(fā)達國家相比,在金融市場上遭受的風險相對較小,遭受的打擊也不如發(fā)達國家大,但是其對我國金融行業(yè)也造成一定的影響,這種影響是不容忽視的。要知道全球金融系統(tǒng)是一個大環(huán)境,我國的金融企業(yè)處于一個小的發(fā)展體系中,但是其中卻有著非常緊密的聯(lián)系,所以在進行金融企業(yè)再融資過程時,務必要把握好系統(tǒng)化的原則。

    (二)有效性原則

    持續(xù)化的、有效性的監(jiān)督體制是強化金融企業(yè)再融資的關鍵要點,同時健全完善的風險預警機制也是十分有必要的,這可以促使金融企業(yè)能夠?qū)ζ浣?jīng)營的風險進行及時的反應。而且要想保證此預警系統(tǒng)的完整有效性,必須建立組織相關人員和相關部門成立專業(yè)的團隊對其進行評估與考察,將其日常化加以控制管理。

    (三)經(jīng)濟效益化原則

    對于金融企業(yè)而言,有效的內(nèi)部監(jiān)督對其進行風險控制十分的重要,但是這項工作的執(zhí)行不能耗費過多的資源,畢竟金融企業(yè)的資源時有限的,如果為了維持內(nèi)部風險控制而造成資源的消耗,就需要對金融企業(yè)的資金進行預測和權衡,最終確保金融企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控成本的合理控制,保障經(jīng)濟效益的最大化。

    四、健全我國金融企業(yè)再融資風險內(nèi)部控制的對策

    (一)積極進行金融創(chuàng)新

    1、加強對金融體制的創(chuàng)新

    相關銀行應當重視對其金融體制的創(chuàng)新發(fā)展,當前我國已經(jīng)對商業(yè)銀行的組織形式進行了一定程度的改造,將其改變成為股份制的形式,這樣做的根本目的就是為了能夠更好地幫助商業(yè)銀行適應市場環(huán)境。通常采取的方式主要是對先進的管理機制的引進,同時在金融企業(yè)的內(nèi)部業(yè)務活動中也制定國際化的標準,逐步向先進國家邁進。此外,還可以積極進行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展,積極對部分個人理財業(yè)務的開發(fā),這些理財業(yè)務多數(shù)包括證券以及保險等業(yè)務。再者,強化對保險業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。保險公司應當對其的業(yè)務流程加以積極的創(chuàng)新,將其業(yè)務重點主要放在對核賠以及風險問題的控制上,將金融企業(yè)的績效資金不斷加以提升,最終實現(xiàn)對其服務和產(chǎn)品的創(chuàng)新。

    2、對現(xiàn)有的金融監(jiān)管機制進行改進優(yōu)化

    其一,深化對金融企業(yè)監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變。對監(jiān)管部門的管理理念進行改變,將以往的合規(guī)監(jiān)管轉(zhuǎn)變成為風險監(jiān)管,將單一化的風險監(jiān)管轉(zhuǎn)化成為向法人整體風險的監(jiān)管,將定性監(jiān)管轉(zhuǎn)變成為定量與定性結(jié)合的形式。最終實現(xiàn)信息和資源的共享,保障交流的順暢,實現(xiàn)監(jiān)管形式的完善化。其二,積極引導并鼓勵金融機構(gòu)進行創(chuàng)新,可以適當?shù)匾胗行У谋O(jiān)管激勵。將問責機制和成本收益理念適當加以引進,最終在適當?shù)臈l件下,對監(jiān)管措施的成本進行合理的分析研究,將上述評估結(jié)果予以公布,最終實現(xiàn)公眾對其的有效監(jiān)督。再者,對牽頭監(jiān)管的模式進行完善和健全,實現(xiàn)金融機構(gòu)間的相互協(xié)調(diào),最終達到資源的互享。站在金融機構(gòu)運營的角度上分析,為了能夠妥善發(fā)揮監(jiān)管部門職能化作用,對監(jiān)管模式進行完后桑拿可以防止對金融子市場的分割。

    (二)積極開拓資本市場

    基金市場、銀行信貸市場、股票市場以及在全市場都是所謂的資本市場。由于股票市場具有著較大的市場規(guī)模,所以其有著十分深遠的影響,而且投資者對其的熟悉程度也是最高的。相比較而言,貨幣市場的融資期限比資本市場短,所以很長一段時間內(nèi),其資金使用的不確定程度就很大,所以對于資本市場來講,其也存在著比較大的風險。融資時資本市場最重要的功能,而且我國由于其資本市場不夠發(fā)達,所以在財富的儲備以及風險的分散上具有著一定的功能。當前,在科學發(fā)展觀的指導作用下,我國的資本市場正在逐漸的進行著戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。所以加強對資本市場體系的不斷建設,在寬度和深度上對市場進行進一步的提升,在證券市場上是一條發(fā)展的主線。并且在這一發(fā)展的進程中還應當注意到的是,資本市場的上述變化也僅僅只是階段性和初步化的。對資本市場進行影像的內(nèi)外部因素還未發(fā)生任何的變化,沒有穩(wěn)定的根基,要想推進資本市場的穩(wěn)健發(fā)展依然存在著較大的問題。所以只有不斷持續(xù)地發(fā)展資本市場,將再融資的比重加以擴大化,最終才能更好地改善這一局面。

    (三)加強對融資比例的逐步擴大

    隨著當前我國經(jīng)濟的飛速變化,對于廣大人民群眾而言,投資和儲蓄是居民個人行為的主體。但是由于居民存在著比較單一的投資方式,絕大多數(shù)居民的金融資產(chǎn)都是銀行存款,銀行將其帶給企業(yè),最終導致企業(yè)低資本高負債狀況的發(fā)生。而且由于受到高融資成本和市場融資條件的限制,所以只有不斷加強對資本市場的開拓發(fā)展,深化金融企業(yè)融資的比例,這樣企業(yè)的資本金才能更好地將其從居民手中的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變過來。對于金融體制來講,站在改革的角度上看,構(gòu)建合理的融資結(jié)構(gòu)、擴大直接的融資以及不斷加強對資本市場的深化,是最主要的改善銀行關系、分散銀行風險的舉措。同時在幫助我國商業(yè)銀行的改革上也是至關重要的一個環(huán)節(jié)。國有企業(yè)是國有企業(yè)主要信貸資金的來源,所以很容易導致企業(yè)出現(xiàn)嚴重的虧損以及較高的負債,最終將其轉(zhuǎn)嫁給銀行,造成銀行出現(xiàn)不良資產(chǎn)。但是通過直接增加融資的情況,對于企業(yè)信貸資金的比重是一種有效的減少,企業(yè)的經(jīng)營效益也能得到有效的提高,最終將企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)加以改善,這也是有效改善銀行與企業(yè)關系的方式方法。為了能夠?qū)崿F(xiàn)社會資金的分流,可以直接進行金融融資,這樣銀行的負擔也能得到一定的緩解,銀行所面臨的風險也會得到有效的降低。通常而言,在進行直接融資時,個別的金融風險主要有直接融資,所以當體制轉(zhuǎn)變未完成,銀行與企業(yè)關系沒有根本轉(zhuǎn)變時,銀行進行融資時將有著更大的風險,這樣風險的成本也是較大的。為了能夠妥善消除金融體系風險溫床的出現(xiàn),對金融結(jié)構(gòu)加以有效的改善,將儲蓄朝著投資渠道的拓寬,資本形成的效率也會得到不斷的提高,最終可以實現(xiàn)對資源的優(yōu)化形成融資,這在很大程度上對企業(yè)的生存發(fā)展起著巨大的影響,也關系到能否成功進行金融體制的改革發(fā)展。

    (四)完善相關的融資法律規(guī)范,加強對機構(gòu)投資者的培育

    為了保障融資市場的穩(wěn)健發(fā)展,強化對融資法律的建設并完善,需要相關的法律法規(guī)不斷盡快出臺。同時對于權力和義務,要求市場各方以及中介機構(gòu)、投資者必須加以明確。對于中介服務機構(gòu)以及融資者的行為需要不斷加以規(guī)范,對投資者的合法權益應當積極加以保護。對企業(yè)的信息披露要升華并嚴格,對企業(yè)的利潤分配進行合理化的規(guī)范??傊帉κ袌鲞M行規(guī)范化的管理,確保金融融資市場可以穩(wěn)定的發(fā)展,最終不斷壯大并完善。在嚴格的管理前提下,確保社保機構(gòu)以及保險公司等在證券市場能夠穩(wěn)健的發(fā)展,對證券投資的基金加以規(guī)范化引導,幫助居民進行多元化的證券投資。對于中小企業(yè)的入股以及內(nèi)部集資問題還應進行規(guī)范和合理的引導。在目前的市場形勢下,對中小企業(yè)進行入股和內(nèi)部集資是有一定存在的必要的,這樣可以保障其處于穩(wěn)定有序的發(fā)展變化中。

    參考文獻:

    [1]楊旭波.金融控股公司監(jiān)管的比較研究及中國的選擇[J].中南財經(jīng)政法大學學報,2013

    [2]趙安明.金融創(chuàng)新鼓勵發(fā)展金融控股公司[J].國際融資,2014

    [3]張文平.金融控股公司存在的風險及控制對策[J].海南金融,2013

    [4]劉浩斌.混業(yè)經(jīng)營模式下的有效金融監(jiān)管組織體系研究[J].金融研究,2015

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