中小企業(yè)融資存在的問題及對策研究

摘 要：隨著經(jīng)濟全球化進程的不斷加快和我國社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，中小企業(yè)之間的競爭愈加激烈，如今，中小企業(yè)融資困難的問題已成為制約我國中小企業(yè)進一步發(fā)展的主要因素。雖然近些年來我國政府推行了一系列的融資政策并采取了相關的經(jīng)濟措施，但中小企業(yè)的融資問題仍沒有得到完全地解決。本文將對我國中小企業(yè)的特征進行分析，同時結(jié)合我國中小企業(yè)融資過程中存在的各種問題，對中小企業(yè)融資問題的原因進行分析，并提出提高中小企業(yè)融資能力的對策和建議。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資問題；存在的問題；完善對策

隨著經(jīng)濟全球化進程的不斷加快，我國的社會主義市場經(jīng)濟取得了飛快發(fā)展，企業(yè)之間的競爭愈加激烈和白熱化，尤其是各中小企業(yè)間的競爭可謂是紅海一片。在市場競爭的過程中，中小企業(yè)的融資問題向來是中小企業(yè)發(fā)展的重要問題之一，如今，融資困難的問題已嚴重制約著我國中小企業(yè)的健康、快速發(fā)展。目前，我國國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和現(xiàn)有經(jīng)濟體制仍具有一定的歷史局限性，由此導致中小企業(yè)融資困難的問題一直沒有得到妥善解決。本文將對中小企業(yè)融資過程中存在的問題進行分析，并提出解決中小企業(yè)融資問題的解決對策，以期對于提高中小企業(yè)的綜合競爭力有所幫助。

一、中小企業(yè)的主要特征

隨著我國多種所有制經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)已逐漸成為我國經(jīng)濟發(fā)展過程中的一支重要力量。目前，我國中小企業(yè)約占企業(yè)總數(shù)的99.8%，他們在促進促進經(jīng)濟增長、擴大社會人員就業(yè)和推動企業(yè)創(chuàng)新方面發(fā)揮著越來越重要的作用。對中小企業(yè)的特征進行分析，對于解決中小企業(yè)的融資困難問題，提升中小企業(yè)的綜合競爭力具有重要的現(xiàn)實意義?？偟膩碚f，中小企業(yè)的特征主要包括以下幾個方面：

其一，中小企業(yè)的規(guī)模劃分標準不統(tǒng)一。目前，我國企業(yè)的規(guī)模種類很多，根據(jù)企業(yè)的規(guī)?？梢詫⑵髽I(yè)分為特大型企業(yè)、大型企業(yè)、中型企業(yè)和小型企業(yè)等。同時，我國各領域各行業(yè)對于企業(yè)規(guī)模的劃分標準各不相同。因為，要實現(xiàn)統(tǒng)一管理，十分有必要建立起統(tǒng)一的規(guī)模劃分標準。為此，我國應該逐步建立以銷售收入、資產(chǎn)總額和營業(yè)收入為考察指標的規(guī)模劃分標準，對中小企業(yè)進行科學合理的規(guī)模劃分，以便于更好地對中小企業(yè)進行管理。

其二，中小企業(yè)所涉及的領域和行業(yè)極多。目前，我國中小企業(yè)廣泛存在于建筑業(yè)、工業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、住宿業(yè)、餐飲業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)、金融業(yè)、服務業(yè)、信息業(yè)、計算機軟件業(yè)等各大行業(yè)中，這些中小企業(yè)不僅解決了眾多社會勞動力的就業(yè)問題，而且對社會人員再就業(yè)起到了積極作用。

其三，中小企業(yè)對經(jīng)濟形勢變化的適應性強。目前，我國中小企業(yè)的規(guī)模相對較小，人力、財力、物力相對較為集中，各種經(jīng)濟行為的風險較低，具有機制靈活的特點，可以發(fā)揮“小而?！薄ⅰ靶《睢钡钠髽I(yè)優(yōu)勢，同時中小企業(yè)對經(jīng)濟形勢變化的適應能力極強，能夠長期持續(xù)保持旺盛的企業(yè)發(fā)展活力。

其四，中小企業(yè)的融資需求較高，抵御風險的能力較差，資金儲備不足，融資能力明顯不足，這是我國中小企業(yè)的重要特點之一，也是制約我國中小企業(yè)進一步發(fā)展和進步的主要因素之一。相比特大型和大型企業(yè)，一方面中小企業(yè)的資金儲備明顯不足，融資需求較高；另一方面中小企業(yè)的融資能力較差，抵御風險的能力不足，一旦發(fā)生企業(yè)經(jīng)濟危機，可能會直接導致中小企業(yè)破產(chǎn)。

其五，中小企業(yè)是發(fā)展最快的科技創(chuàng)新力量。小型化、分散化是現(xiàn)代科技在產(chǎn)品發(fā)展方面的一個重要影響。而產(chǎn)品的小型化、分散化發(fā)展趨勢則為中小企業(yè)的快速發(fā)展提供了有利的條件，使其科技創(chuàng)新能力不斷提升，逐漸成為發(fā)展最快的科技創(chuàng)新力量。

其六，中小企業(yè)的企業(yè)結(jié)構(gòu)形式多樣。我國中小企業(yè)的企業(yè)所有制種類很多，主要包括無限責任制企業(yè)、個人獨資企業(yè)和合伙制企業(yè)等。從主營業(yè)務角度分析，我國中小企業(yè)主要包括制造業(yè)、服務業(yè)和高新科技業(yè)等。

二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

進入21世紀以來，中小企業(yè)取得快速發(fā)展，中小企業(yè)的體系也逐漸趨于成熟，但是正如前文所述，由于我國的經(jīng)濟制度具有一定的歷史局限性，目前中小企業(yè)的發(fā)展仍存在各種各樣的問題。這其中，融資困難是中小企業(yè)發(fā)展過程中存在的突出問題之一，嚴重制約著中小企業(yè)的進一步規(guī)模擴大和轉(zhuǎn)型升級。下文將對中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進行分析。

中小企業(yè)融資的渠道主要包括以下五個方面：其一，銀行貸款。我國中小企業(yè)的銀行貸款能力相對較差，中小企業(yè)的貸款額僅占商業(yè)銀行貸款總額的很小一部分，雖然中小企業(yè)的商業(yè)貸款額增長率在穩(wěn)步提升，但徹底解決我國中小企業(yè)的貸款困難的問題仍需要很長一段時間。其二，小額貸款公司。目前，我國中小企業(yè)的小額貸款公司貸款能力相對較弱，據(jù)不完全統(tǒng)計，小額貸款公司的貸款總額中僅有30%左右落實在中小企業(yè)中，很難徹底解決我國中小企業(yè)融資困難的問題。其三，民間借貸。民間借貸途徑是一種新興的融資途徑，目前，民間借貸量占中小企業(yè)融資總量的比重正在穩(wěn)步提升。其四，擔保公司。擔保公司擔保所得到的融資量占融資總量的比重正在逐步增大，擔保形式逐步多樣化是中小企業(yè)擔保融資途徑的主要發(fā)展趨勢；其五，內(nèi)部員工集資。內(nèi)部員工集資是中小企業(yè)的有效融資渠道之一，雖然融資量相對較少，但融資的風險較低，廣泛應用于中小企業(yè)融資過程中發(fā)揮了重要的應用價值。

綜上所述，我國中小企業(yè)的貸款渠道十分有限，貸款總額嚴重不足，雖然貸款總額量在穩(wěn)步上升，但徹底解決中小企業(yè)貸款困難的問題仍需要從拓寬融資渠道來入手。

三、當前我國中小企業(yè)融資存在的主要問題

1.內(nèi)部資源不足

目前，我國中小企業(yè)的內(nèi)部資源嚴重不足是中小企業(yè)融資過程中存在的又一主要問題。企業(yè)的內(nèi)部資源主要包括有形資源、無形資源和組織資源等三個方面，而當前我國企業(yè)的內(nèi)部資源嚴重不足，主要體現(xiàn)在以下三個方面：其一，相比各特大型企業(yè)和大型企業(yè)，我國中小企業(yè)的內(nèi)部資金嚴重不足，無法滿足中小企業(yè)快速發(fā)展的基本需求，對融資的需求較高。其二，我國中小企業(yè)的人員儲備不足，中小企業(yè)中相關的經(jīng)濟類人才儲備不足，很難從根本上確保中小企業(yè)融資工作的工作質(zhì)量和工作效率。其三，中小企業(yè)的組織資源不足，在融資過程中主要體現(xiàn)在中小企業(yè)的融資規(guī)章制度和工作流程制度并不完善，不利于中小企業(yè)融資工作的高效完成。

2.融資結(jié)構(gòu)存在不穩(wěn)定性

從目前來看，我國中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)非常不穩(wěn)定，已成為擺在中小企業(yè)融資和發(fā)展過程中的一大難題。我國中小企業(yè)的融資途徑主要包括銀行貸款、民間借貸、小額貸款公司和擔保公司等五種，融資結(jié)構(gòu)極其復雜，融資結(jié)構(gòu)非常不穩(wěn)定，主要體現(xiàn)在以下兩個方面：其一，我國缺乏專門為中小企業(yè)服務的資本市場，沒有為中小企業(yè)提供風險較低的融資渠道體系，中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)極其不穩(wěn)定，波動性很大。其二，我國的融資結(jié)構(gòu)嚴重失衡，融資渠道不暢。我國中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)體系相較國外先進的融資結(jié)構(gòu)體系仍有很大的差距，融資結(jié)構(gòu)嚴重失衡，不利于融資工作的高效率完成。

3.直接融資來源較少

當前，我國中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)嚴重失衡，主要以間接融資為主，直接融資來源很少。如上文提到的，我國中小企業(yè)的直接融資途徑主要包括債券市場、股票市場、商業(yè)信用融資等途徑，間接融資途徑主要包括銀行貸款、小額公司貸款等途徑，總的來說，我國中小企業(yè)的融資途徑主要以間接融資途徑為主，商業(yè)銀行貸款量和小額公司貸款量占中小企業(yè)融資量的比重很大，在中小企業(yè)融資過程中具有重要的應用價值，為中小企業(yè)的快速發(fā)展做出了重要的貢獻，但我國中小企業(yè)的直接融資來源很少，嚴重阻礙了我國中小企業(yè)的進一步發(fā)展和進步。

四、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)存問題的歸因分析

1.管理不科學，資源積累少

造成我國中小企業(yè)融資困難問題的原因很多，這其中，對于中小企業(yè)自身而言，中小企業(yè)融資工作管理不科學、資源積累少是最為根本的原因。首先，我國中小企業(yè)普遍缺乏相應規(guī)范化的企業(yè)融資管理制度，融資管理工作沒有深入到融資工作的全過程和各環(huán)節(jié)中，管理的死角仍然存在，不利于確保中小企業(yè)融資工作的順利進行；其次，我國中小企業(yè)的融資管理內(nèi)容較為陳舊，我國中小企業(yè)沒有結(jié)合我國市場經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀建立完善的融資管理內(nèi)容，不利于確保中小企業(yè)融資工作的高效完成；最后，中小企業(yè)的內(nèi)部資源積累較少，我國中小企業(yè)的資金積累和人才儲備嚴重不足，企業(yè)發(fā)展的活力不夠，嚴重阻礙了我國中小企業(yè)的進一步發(fā)展和進步。

2.治理結(jié)構(gòu)不合理

目前，中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)存在著一些不合理的地方，由此導致了中小企業(yè)融資難問題的產(chǎn)生。一方面，我國中小企業(yè)的融資工作內(nèi)部管理經(jīng)驗嚴重不足。我國中小企業(yè)融資管理工作起步較晚，融資管理基礎較為薄弱，中小企業(yè)中普遍缺乏完善的企業(yè)融資治理結(jié)構(gòu)。另一方面，中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)主要是指為了達到利潤最大化的企業(yè)目標，企業(yè)所有權和經(jīng)營權基于信托責任關系而形成的具有相互制衡關系的企業(yè)結(jié)構(gòu)。科學合理的治理結(jié)構(gòu)可以顯著提升企業(yè)抵御風險的能力。目前，我國中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)普遍不合理，嚴重阻礙了中小企業(yè)融資工作的高效完成，導致企業(yè)抵御風險的能力普遍較低。

3.經(jīng)營水平不高，信用度低

從整體來看，我國的中小企業(yè)大多是家族化經(jīng)營，并且屬于個人出資的較多，由此決定了大多數(shù)中小企業(yè)的經(jīng)營水平普遍不高，信用度較低的現(xiàn)狀，進而影響中小企業(yè)融資。一方面，我國中小企業(yè)的經(jīng)營水平不高。企業(yè)經(jīng)營管理主要是指在企業(yè)生產(chǎn)過程中，為使企業(yè)經(jīng)營目的順利達到而采取的一系列管理、經(jīng)營措施。目前，我國中小企業(yè)的經(jīng)營水平不高，不利于融資工作的順利完成。另一方面，我國中小企業(yè)的信用度普遍較低。目前，我國中小企業(yè)的融資途徑以銀行貸款和小額企業(yè)貸款為主，但銀行貸款和小額企業(yè)貸款途徑對中小企業(yè)的信用度要求極高，但我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中沒有注重信用度的積累，信用度普遍較低，不利于融資工作的順利完成。

五、提高中小企業(yè)融資能力的對策建議

1.加強經(jīng)營管理，提升內(nèi)部融資能力

要提高中小企業(yè)融資效果，首當其沖的即是要嚴抓中小企業(yè)的工作管理，不斷提稿其科學化經(jīng)營管理的水平，進而提稿內(nèi)部融資能力。為此，應當從以下幾個方面入手：首先，中小企業(yè)應該建立完善的企業(yè)融資管理制度，融資管理工作應該深入到融資工作的全過程和各環(huán)節(jié)中，應該有效避免管理工作死角的存在，確保中小企業(yè)融資工作的順利進行。其次，中小企業(yè)應該建立完善的企業(yè)融資治理結(jié)構(gòu)，應該結(jié)合企業(yè)融資工作的需求建立完善的的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)抵御風險的能力，確保企業(yè)融資工作的順利進行。最后，應該不斷提升中小企業(yè)的內(nèi)部融資能力。一方面，中小企業(yè)應該結(jié)合企業(yè)發(fā)展的需求儲備足夠的資金，確保中小企業(yè)經(jīng)營、管理工作的正常進行；另一方面應該積極進行企業(yè)經(jīng)濟類人才儲備工作，不斷提升經(jīng)濟類人才的專業(yè)素質(zhì)，為中小企業(yè)的融資工作注入新的活力，促進我國中小企業(yè)的快速發(fā)展。

2.建立健全中小企業(yè)信用機制

上文提到，中小企業(yè)的信用度較低是阻礙中小企業(yè)融資的一大瓶頸。因此，為了提高中小企業(yè)的融資能力，要及時妥善地建立健全的中小企業(yè)信用機制。一方面，應該不斷強化中小企業(yè)管理人員的信用意識。企業(yè)信用是一種重要的企業(yè)無形資源，管理人員應該注重企業(yè)信用積累工作，強化企業(yè)信用積累意識；另一方面，中小企業(yè)應該建立完善的信用積累制度，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中逐步提高企業(yè)的信用度，提高中小企業(yè)的軟實力，從而提高中小企業(yè)的融資能力，確保中小企業(yè)融資工作的順利進行。

3.開發(fā)民間金融，引導民間資金

民間資金具有很強的流動性，并且有很多的閑置資金，這些都可以提高資金利用率來促進中小企業(yè)發(fā)展。由此，中小企業(yè)應該積極開發(fā)民間金融途徑，引導更多民間資金的注入，從而促進中小企業(yè)的快速發(fā)展。一方面，中小企業(yè)應該在生產(chǎn)經(jīng)營過程中逐步提高企業(yè)的信譽，增強民間人士對企業(yè)的信心，從而吸引更多的民間資金注入。另一方面，政府應該有效發(fā)揮經(jīng)濟調(diào)控的作用，為各種民間資金投資提供安全保障，確保中小企業(yè)民間融資過程的順利完成，從而促進我國中小企業(yè)的快速發(fā)展。

六、結(jié)語

總之，我國經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)進入了新常態(tài)發(fā)展的階段，各中小企業(yè)間的競爭只會更加地激烈。為了適應新時代的經(jīng)濟發(fā)展形勢，提升中小企業(yè)的綜合競爭力，必須有效解決中小企業(yè)的融資問題。在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的新經(jīng)濟形勢下，各中小企業(yè)必須不斷提升內(nèi)部融資能力，建立健全的中小企業(yè)信用機制，同時應該積極開發(fā)民間金融途徑，吸收民間資金的注入，從而有效解決融資困難的問題，提升中小企業(yè)的綜合競爭力。

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作者介紹：于傲洋（1995- ），女，漢族，遼寧省大連市，渤海大學管理學院會計系，會計學專業(yè)，本科生