電商小額貸款風(fēng)險(xiǎn)研究

艾科熱木·艾尼瓦爾江

摘 要：電商小額貸款自2007年興起以來，一直發(fā)展的很迅速，特別是在2010年阿里小額貸款公司成立之后，更是進(jìn)入了快速高效的發(fā)展，建立了相對(duì)完善的體系和制度，電商小額貸款能有效的促進(jìn)電子商務(wù)行業(yè)的發(fā)展，而電子商務(wù)行業(yè)的發(fā)展將促進(jìn)就業(yè)，增加原本無業(yè)人群（如：家庭主婦、殘障人士、在校學(xué)生等）的收入，從而促進(jìn)社會(huì)消費(fèi)總額的增長(zhǎng)，但相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之而來。本文通過分析了阿里小存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等，并提出了相應(yīng)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：電商小額貸款；阿里小額；風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，國家致力于實(shí)行相對(duì)寬松的經(jīng)濟(jì)政策來拉動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，對(duì)于一些小微企業(yè)的扶持力度也有所加強(qiáng)，國家通過減免稅費(fèi)、提供貸款、場(chǎng)地優(yōu)惠等政策鼓勵(lì)大眾創(chuàng)業(yè)，尤其針對(duì)于一些新興產(chǎn)業(yè)。近年來，我國的創(chuàng)業(yè)熱情是逐步高漲，據(jù)中國中小企業(yè)信息網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，我國小微企業(yè)在企業(yè)總數(shù)中占比97.3%，經(jīng)測(cè)算，小微企業(yè)提供了85%的城鄉(xiāng)就業(yè)崗位，終端產(chǎn)品和服務(wù)占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，創(chuàng)造了一半以上的出口和財(cái)政稅收，第35次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告稱，截止2014年12月，我國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.49億，全年共計(jì)新增網(wǎng)民3117萬人?；ヂ?lián)網(wǎng)普及率為47.9%，較2013年底提升了2.1個(gè)百分點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年中國電子商務(wù)市場(chǎng)交易規(guī)模12.3萬億元，增長(zhǎng)21.3%，預(yù)計(jì)未來幾年也將保持平穩(wěn)快速增長(zhǎng)，2018年電子商務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到24.2萬億元。2014年電子商務(wù)市場(chǎng)細(xì)分行業(yè)結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)B2B電子商務(wù)占比一半，B2B電子商務(wù)合計(jì)占比超過七成，B2B電子商務(wù)仍然是電子商務(wù)的主體[2]；網(wǎng)絡(luò)購物交易規(guī)模市場(chǎng)份額達(dá)到22.9%，比2013年提升4.2個(gè)百分點(diǎn)。而阿里巴巴作為中國電商的領(lǐng)頭羊，其電商平臺(tái)中小企業(yè)B2B市場(chǎng)規(guī)模占了總量的四成左右。

由于目前對(duì)于中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)制匱乏，信用記錄難以有效的核實(shí)，因而其很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款資格，特別是小微企業(yè)，沒有實(shí)體店，僅從事電子商務(wù)的小微企業(yè)更是如此，資金限制始終是抑制它們發(fā)展的重要因素之一。但隨著電商的蓬勃發(fā)展，小微信貸這個(gè)業(yè)務(wù)逐漸被一些服務(wù)商所重視，一些電商開始通過其固有平臺(tái)推出小微信貸來支持其發(fā)展，2010年6月，阿里巴巴集團(tuán)聯(lián)合復(fù)星集團(tuán)、銀泰集團(tuán)和萬向集團(tuán)在杭州成立浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司。阿里成為中國首個(gè)專門面向網(wǎng)商放貸的小額貸款公司，因?yàn)橐延邢鄬?duì)成熟的電商交易平臺(tái)，擁有龐大的電商客戶，其形成和發(fā)展一直被作為電商小額貸款公司的標(biāo)桿，因而本文將以阿里小貸為例研究電商小額貸款。

作為電商小額貸款的鼻祖，阿里小貸的發(fā)展沒有任何參照物，其發(fā)展中面臨的風(fēng)險(xiǎn)和其管理之道也確實(shí)值得我們思考和研究，本文將從這兩方面入手進(jìn)行探究并提出意見和建議。

二、我國電商小額貸款的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

（1）優(yōu)質(zhì)商戶的風(fēng)險(xiǎn)

優(yōu)質(zhì)客戶并非無風(fēng)險(xiǎn)客戶，雖然其經(jīng)營(yíng)狀況優(yōu)異，信用狀況良好，但還是無法避免其有可能產(chǎn)生信用違約。因?yàn)楫?dāng)今社會(huì)，電商從某種角度來說也算是弱勢(shì)群體，沒有補(bǔ)貼，沒有公積金，還要自己負(fù)擔(dān)各種保險(xiǎn)費(fèi)，雖無需租賃實(shí)體店面，開銷相對(duì)少于實(shí)體商戶，但利潤(rùn)也會(huì)少于相同情況下的實(shí)體店主。與個(gè)體戶一樣，電商還需負(fù)擔(dān)各種瑣碎的費(fèi)用，并承擔(dān)大量隨之而來的風(fēng)險(xiǎn)，例如商品在運(yùn)輸途中破損風(fēng)險(xiǎn)、銷量的不確定性風(fēng)險(xiǎn)、因突發(fā)狀況不能正常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等，使其的收入存在很大的不確定性，業(yè)務(wù)順利時(shí)，收入不菲，但當(dāng)?shù)净蚴峭话l(fā)狀況來臨時(shí)，經(jīng)營(yíng)再得心應(yīng)手的商家都會(huì)無從著手，這種不確定性會(huì)直接導(dǎo)致電商的還貸能力下降，導(dǎo)致阿里小貸的信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（2）系統(tǒng)自身的風(fēng)險(xiǎn)

雖有云端大數(shù)據(jù)系統(tǒng)計(jì)算貸款商戶訂單的真實(shí)性、信用真實(shí)性、風(fēng)險(xiǎn)概率，有量子恒道統(tǒng)計(jì)電子商戶的流量數(shù)據(jù)（流量分析、推廣效果、客戶分析），有第三方tp服務(wù)商為貸款商戶量身定做店鋪優(yōu)化方案，并對(duì)相應(yīng)店鋪進(jìn)行日常數(shù)據(jù)的監(jiān)督和檢查，阿里小貸的整個(gè)審查系統(tǒng)也存在著漏洞。第一，由于國內(nèi)對(duì)身份證管控力度欠缺，淘寶注冊(cè)店鋪的實(shí)名認(rèn)證程序并不能很好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，更不用說對(duì)每個(gè)店家進(jìn)行高質(zhì)量的信用評(píng)級(jí)了。第二，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，有75%左右在淘寶網(wǎng)站開店的店家是兼職，對(duì)其信用記錄進(jìn)行準(zhǔn)確無誤的審核更是難上加難。第三，小微企業(yè)不同于實(shí)體企業(yè)，沒有完整的企業(yè)體系， 因而最能證明其經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景的財(cái)務(wù)報(bào)表通常很難獲得，大部分商戶甚至連記賬單都沒有，阿里對(duì)其信用狀況的評(píng)估只能以其系統(tǒng)檢測(cè)到的交易數(shù)據(jù)為主要依據(jù)，商戶的信用狀況仍有太大的不確定性。

（3）非優(yōu)質(zhì)商家的風(fēng)險(xiǎn)

為了提高店鋪信用，商家很在意買家對(duì)于其商品的評(píng)級(jí)，為了提高商品評(píng)級(jí)，對(duì)于給予其商品中評(píng)及差評(píng)的客戶，店家會(huì)通過承諾其經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、打騷擾電話、寄送騷擾物品等方式要求買家修改評(píng)論，有些買家在萬般無奈下被迫修改商品評(píng)價(jià)，提高店鋪的信譽(yù)等級(jí)，有些電商則會(huì)通過好評(píng)返現(xiàn)等方式提升其店鋪的信用評(píng)級(jí)，甚至還有許多電商通過虛假銷售，刷銷量的方式提升其信用評(píng)級(jí)，從而騙取阿里小額信貸。這類現(xiàn)象屢禁不止，阿里也很難在短時(shí)間內(nèi)完全將其根治，直接導(dǎo)致了店鋪信用等級(jí)虛高，經(jīng)營(yíng)狀況虛優(yōu)等現(xiàn)象，影響阿里小貸的安全性。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于價(jià)格、利率和匯率的變動(dòng)導(dǎo)致未來預(yù)期價(jià)格不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，在阿里小額貸款中，利率的變動(dòng)對(duì)其產(chǎn)生的影響最為顯著。小額貸款公司的放貸利率一般不超過四倍的銀行基準(zhǔn)利率，當(dāng)銀行基準(zhǔn)利率上升時(shí)，阿里小貸的利率也會(huì)相應(yīng)提升，為企業(yè)帶來更多的利潤(rùn)；反之，若銀行的基準(zhǔn)利率下降，則阿里小貸的收益也很可能會(huì)隨之減少，以保證貸款需求不下降。此外，阿里小貸也受一定的匯率波動(dòng)影響，當(dāng)人民幣升值時(shí)，外來資金不斷流入我國資本市場(chǎng)，致使市場(chǎng)中的資金供過于求，導(dǎo)致貸款者減少或是放貸者的競(jìng)爭(zhēng)加劇，此時(shí)阿里小貸的放貸壓力必然會(huì)增大，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定的影響。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

阿里電商小額貸款公司向電商發(fā)放貸款，操作完全是在網(wǎng)上完成，貸款公司對(duì)電商的了解僅僅局限于電商在其網(wǎng)站上的信用狀況（網(wǎng)站上的信用狀況也可能存在作假的可能性），加之阿里小貸對(duì)于其發(fā)放的貸款很難跟蹤記錄貸款的具體使用情況，也很難準(zhǔn)確預(yù)測(cè)是否能收回所發(fā)放的貸款，若是借款的電商大面積違約，收不回放出的貸款，那么阿里小額貸款公司就不能保證其資金的良好流動(dòng)性；若是其網(wǎng)站上的商戶都沒有意向申請(qǐng)小額貸款，貸款沒有受體，那么其流動(dòng)性也將受影響，阿里小額貸款公司也將無法正常運(yùn)行；再者，阿里小額貸款公司受法律法規(guī)的限制，只貸不存，大大限制了其業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模和范圍，同時(shí)也減少了其資金的流動(dòng)性。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)

電商小額貸款公司的操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于小額貸款申請(qǐng)、審核中相關(guān)人員對(duì)于相關(guān)政策執(zhí)行不周所導(dǎo)致的。電商小額貸款是一項(xiàng)新型的貸款模式，小額貸款公司對(duì)于其發(fā)放貸款的相關(guān)政策的制定也有所欠缺，由于電商小額貸款的申請(qǐng)、審核和發(fā)放完全在網(wǎng)上進(jìn)行，某些政策有時(shí)也很難真正予以落實(shí)。阿里小貸的內(nèi)部員工也會(huì)因?yàn)橘J款相關(guān)業(yè)務(wù)的操作或執(zhí)行不到位，更或是為了更多的發(fā)放貸款提升業(yè)績(jī)而弄虛作假從而產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。

5.法律風(fēng)險(xiǎn)

電商小額貸款自2010年阿里小額貸款公司成立以來，發(fā)展也不過五年，國家針對(duì)電商小額貸款的相關(guān)法律法規(guī)的制定相對(duì)滯后，到目前為止也沒有一套完整的法律法規(guī)來約束電商小額貸款的發(fā)展，若是電商選擇違約不歸還貸款，那么沒有完全針對(duì)性的法律保護(hù)下阿里小額貸款公司對(duì)其發(fā)放的追償率將會(huì)大打折扣，這會(huì)影響阿里小額貸款公司的正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，同時(shí)也制約了電商小額貸款業(yè)的健康發(fā)展。

三、對(duì)策

1.完善貸前、貸中、貸后管理

對(duì)于貸前，一是要完善整個(gè)阿里交易平臺(tái)的信用管理制度，對(duì)于偽造銷量、刷信用等行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，規(guī)范阿里電商平臺(tái)；第二，通過大數(shù)據(jù)系統(tǒng)檢測(cè)并完善電商信用評(píng)級(jí)體系，線上線下就相結(jié)合，對(duì)于申請(qǐng)阿里小額貸款的商戶盡職調(diào)查；第三，區(qū)別對(duì)待不同商戶，設(shè)立相應(yīng)制度明確規(guī)范不同狀況下不同的貸款額度；第四，定期對(duì)發(fā)放貸款的信貸人員的專業(yè)性進(jìn)行測(cè)試，確保其發(fā)放的每一筆貸款的合理性。貸中要對(duì)每一筆放出的貸款進(jìn)行時(shí)時(shí)跟蹤，把控每一筆貸款的動(dòng)向，確保貸款被按照協(xié)定使用，同時(shí)持續(xù)檢測(cè)并記錄相關(guān)電商的動(dòng)態(tài)經(jīng)營(yíng)狀況，并進(jìn)行測(cè)算，一旦發(fā)現(xiàn)商戶經(jīng)營(yíng)狀況異常，立即予以核實(shí)并通報(bào)相關(guān)人員，確保借款商戶能在協(xié)定的期限內(nèi)全額歸還貸款。貸后記錄每一筆貸款的具體歸還情況，包括還款時(shí)間、意愿、方式等，同時(shí)跟蹤記錄電子商戶使用貸款后的經(jīng)營(yíng)情況，監(jiān)測(cè)貸款對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況的影響，并以此作為信用評(píng)級(jí)的理論依據(jù)之一（若貸款對(duì)其經(jīng)營(yíng)收益有促進(jìn)作用，則適當(dāng)調(diào)高其信用評(píng)級(jí)）。

2.提高失信成本

阿里小貸可以通過增加違約成本的方式來減少貸款違約率，具體可通過以下兩種方式進(jìn)行：一是增加貸款人守信收益，對(duì)于按照合約規(guī)定按時(shí)還款的貸款人，提升其信用評(píng)級(jí)并適量增加其再次貸款的貸款額度，通過再次貸款額度的增加促進(jìn)貸款人的守信熱情；二是提高貸款人的失信損失，目前由于整個(gè)信貸系統(tǒng)的限制，貸款人的信用評(píng)級(jí)仍非全國或是全球聯(lián)網(wǎng)，貸款人失信所帶來的損失仍十分的局限，由此導(dǎo)致了一些騙貸事件。對(duì)此，建立和完善全國聯(lián)網(wǎng)的信用體系，加大失信成本是必不可少的方式，阿里小貸需積極響應(yīng)建設(shè)信用評(píng)級(jí)體系機(jī)構(gòu)的號(hào)召，盡可能提供阿里系統(tǒng)內(nèi)的一切實(shí)名用戶的信用狀況，以完善信用體系。

3.鞏固電商平臺(tái)核心競(jìng)爭(zhēng)力

阿里小額貸款公司想要在電商小額貸款屆保持龍頭地位，阿里小貸公司必須發(fā)展并鞏固其核心競(jìng)爭(zhēng)力。電商小額貸款的需求者來源于電子商戶，也就是在其自身電商平臺(tái)上的商戶（對(duì)于阿里小貸來說其客戶主要來源為淘寶商戶、天貓商戶和其余B2B平臺(tái)的小微商戶），因而發(fā)展其電商平臺(tái)、拓展、穩(wěn)定客戶資源顯得尤為重要。一旦阿里小貸電商平臺(tái)的商戶大量流失，就意味著阿里小貸的需求量大幅縮水，導(dǎo)致供過于求，那么阿里小額貸款公司將難以正常經(jīng)營(yíng)下去。因而阿里必須重視其電商平臺(tái)的客戶資源發(fā)展，通過一些新潮的方式吸引優(yōu)質(zhì)商戶，鞏固其電商龍頭地位。

4.完善貸款審批體系

信用風(fēng)險(xiǎn)為電商小額信貸的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，為降低該風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，首要的是進(jìn)一步完善貸前管理、貸中管理和貸后管理，深化電商網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的小額信貸審批制度，通過系統(tǒng)化該程序來降低電商小額信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)加大擔(dān)保模式的創(chuàng)新力度，優(yōu)化電商信用評(píng)分系統(tǒng)，壯大聯(lián)保機(jī)制，通過聯(lián)保的方式提升電商的整體還款能力，同時(shí)通過不斷地研究試點(diǎn)，開拓新的擔(dān)保貸款方式，在確保貸款安全性的同時(shí)大力發(fā)展貸款業(yè)務(wù)。

5.實(shí)行考核上崗制

對(duì)于審核、發(fā)放貸款的相關(guān)工作人員，應(yīng)嚴(yán)格采取先學(xué)習(xí)，后考試的考核上崗制，嚴(yán)格把控上崗人員的基本素養(yǎng)和專業(yè)素質(zhì)，同時(shí)，定期進(jìn)行專業(yè)知識(shí)的培訓(xùn)和考核，規(guī)避因人員專業(yè)能力不夠所導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。

6.完善法律體系

完善電商小額信貸的相關(guān)法律法規(guī)，使電商小額貸款的整個(gè)流程都受到法律的保護(hù)和規(guī)范，對(duì)于違法違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)格處置，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)阿里小貸公司這類小額貸款公司的監(jiān)管，使每個(gè)小貸公司的運(yùn)作都規(guī)范化，公平競(jìng)爭(zhēng)。

7.舉辦交流會(huì)

在電商小額貸款公司龍頭企業(yè)的帶領(lǐng)下，定期組織開展電商小額貸款公司交流會(huì)，交流經(jīng)營(yíng)過程中的心得和成果，相互學(xué)習(xí)，共同發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[2]中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心.http：//www.cnnic.cn/.

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