遼寧省中小企業(yè)融資困境與供應(yīng)鏈金融應(yīng)用研究

【摘 要】 現(xiàn)階段，我國中小企業(yè)由于自身發(fā)展基礎(chǔ)差、金融體系不完善、融資渠道存在弊端、法律不健全等問題，其融資陷入一種困境，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融作為金融業(yè)和物流業(yè)結(jié)合的新興業(yè)務(wù)，是一種新的融資方式，能夠在一定程度上降低供應(yīng)鏈的整體融資成本，減輕中小企業(yè)的融資壓力，從而促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。文章通過對遼寧省中小企業(yè)內(nèi)外源融資途徑特點及融資困境的分析，提出基于供應(yīng)鏈金融這一金融市場的新型產(chǎn)品對解決遼寧省中小企業(yè)融資難問題的解決方案，并用遼寧省某光電公司關(guān)于動產(chǎn)質(zhì)押模式的實際運作為例，具體說明遼寧省中小企業(yè)如何通過供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)融資。

【關(guān)鍵詞】遼寧中小企業(yè)；融資；困境；供應(yīng)鏈金融

資金是企業(yè)發(fā)展必不可少的因素。近幾年，遼寧中小企業(yè)逐漸成為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的主要力量，在促進(jìn)經(jīng)濟增長、緩解就業(yè)壓力、推動科技創(chuàng)新等方面發(fā)揮著重要的作用。但我國遼寧中小企業(yè)發(fā)展中很多企業(yè)的資金不足，主要體現(xiàn)在內(nèi)源性融資不足和外部融資成本高、公司治理不全面等問題。隨著科技以及物流業(yè)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融逐漸為中小企業(yè)的融資開拓了新的發(fā)展市場，為中小企業(yè)的融資困境進(jìn)行有效緩解。其中，供應(yīng)鏈金融主要是指發(fā)生在供應(yīng)鏈上的以商業(yè)交易價值為基礎(chǔ)，通過銀行向企業(yè)供應(yīng)鏈投入資金或者信用，幫助中小企業(yè)資金進(jìn)行流動的一種金融方案。供應(yīng)鏈融資在中小企業(yè)的發(fā)展能夠有效降低我國中小企業(yè)現(xiàn)金流動的敏感性問題，減輕其發(fā)展中融資的約束，促進(jìn)其健康發(fā)展。

一、中小企業(yè)內(nèi)外源融資途徑特點及融資困境

1.中小企業(yè)內(nèi)外源融資途徑特點

我國現(xiàn)階段處于社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展時期，由于社會主義市場經(jīng)濟形成的時間較晚，目前的經(jīng)濟轉(zhuǎn)變發(fā)展還沒有實現(xiàn)，國內(nèi)的金融市場發(fā)展較為緩慢，一些銀行業(yè)金融機構(gòu)在社會資金配置中占有重要地位，據(jù)2012年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，我國金融機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模大，由此可見，我國是以銀行為主的融資性國家。

2.中小企業(yè)的融資困境

中下企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展中的重要力量，但現(xiàn)階段我國中小企業(yè)的融資渠道出現(xiàn)了困境，主要困境及產(chǎn)生困境的原因體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）我國中小企業(yè)的融資體現(xiàn)了小、微、弱的特點。“小”的特點主要體現(xiàn)在中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、資金流通、企業(yè)收入等指標(biāo)方面；“微”的特點主要體現(xiàn)在中小企業(yè)的利潤總量、利潤率等指標(biāo)方面；“弱”的特點主要體現(xiàn)在中小企業(yè)在壟斷的過程中利潤獲得較少，且在企業(yè)競爭和經(jīng)濟波動的環(huán)境下顯得薄弱。

（2）中小企業(yè)的融資主要以內(nèi)源融資為主，其外部融資資源不足。中小企業(yè)在融資途徑、融資方式等方面和一些大型企業(yè)，特別是國有企業(yè)之間存在較大的差距。中小企業(yè)的融資主要依賴于內(nèi)源融資，對內(nèi)源融資的依賴導(dǎo)致獲取外源融資的可能性減少，由此導(dǎo)致其很難獲得外部資金對擴大生產(chǎn)的支持，企業(yè)的發(fā)展因此只能依靠現(xiàn)有的資金流動和內(nèi)部資金的盈余積累。

（3）中小企業(yè)的間接融資渠道的信貸配給問題嚴(yán)重。銀行是我國企業(yè)融資的主要渠道，但是銀行在對企業(yè)融資中，特別是對中小企業(yè)的融資方面，存在信息不對稱以及信貸市場資金供求不平衡的問題，這些問題使得銀行更青睞于將資金配給大型企業(yè)，而使得中小企業(yè)的資金配給嚴(yán)重不足。

二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)對緩解中小企業(yè)融資困境的作用

1.進(jìn)行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的作用

在供應(yīng)鏈金融發(fā)展的過程中，銀行主要基于物流企業(yè)的控制貨權(quán)、物流和資金的封閉運作等方式對中小企業(yè)進(jìn)行融資或信譽支持。物流企業(yè)以其自身在貨物運輸、存儲和監(jiān)管等方面的優(yōu)勢，和銀行形成一種互利互補的融資平臺，能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)、銀行以及用戶之間的利益協(xié)調(diào)發(fā)展。銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展能夠解決企業(yè)上下游融資的困難，并保證企業(yè)在融資中花費較少的信用和資金，對整個供應(yīng)鏈融資成本進(jìn)行合理安排，從而提升資金的利用率，減少財政壓力。

2.遼寧某銀行供應(yīng)鏈金融融資成功案例分析

企業(yè)供應(yīng)鏈金融在不同的發(fā)展階段存在不同的融資模式，比如常見的有預(yù)付賬款模式、動產(chǎn)質(zhì)押模式以及應(yīng)收賬款模式等，文章主要以分析遼寧省某銀行的應(yīng)收賬款模式融資，來分析供應(yīng)鏈金融對解決中小企業(yè)的融資困境難題。應(yīng)收賬款模式主要應(yīng)用于企業(yè)商品的銷售階段，廣泛適用于解決中小企業(yè)的融資問題方面。應(yīng)收賬款模式具體實踐是中小企業(yè)將應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行進(jìn)行融資，實現(xiàn)應(yīng)收賬款由企業(yè)向銀行的轉(zhuǎn)變，企業(yè)核心再將貨款直接支付給銀行，從而保障企業(yè)在供應(yīng)鏈發(fā)展中獲得較好的信用。遼寧某光電公司主要從事銷售晶體管和液晶顯示器成品等有關(guān)部件，其上下游企業(yè)為主要的壟斷企業(yè)，在其采購中要對采購的原材料進(jìn)行貨到付款，由于在銷售產(chǎn)品之后，其貨款的回收期較長，限制了企業(yè)的發(fā)展。

三、總結(jié)

供應(yīng)鏈金融作為一種新的融資方式，能夠為遼寧中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行綜合性授信，并能將對企業(yè)的風(fēng)險管理轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險管理，在實現(xiàn)和幫助中小企業(yè)緩解融資困境的同時，也為其提供了一種新的融資途徑。由此可見，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式在我國有著更為廣闊的發(fā)展空間，應(yīng)該受到有關(guān)人員的重視。

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作者簡介：

崔聰琳（1995-），女，遼寧省大連市人，漢族，在讀本科生，研究方向：經(jīng)濟。endprint