國有企業(yè)內(nèi)部財務風險管理思路研究

【摘 要】經(jīng)過多年的經(jīng)濟建設和發(fā)展，我國國有企業(yè)在建立現(xiàn)代企業(yè)制度的道路上已經(jīng)取得了一定的成就，并在特定的時期內(nèi)取得了良好的發(fā)展成果，但是隨著市場經(jīng)濟的不斷成熟，國有企業(yè)將會面臨更多的挑戰(zhàn)，內(nèi)部財務風險也將隨之增加。本文主要以國有企業(yè)內(nèi)部財務風險管理思路研究為切入點，對其進行簡要的介紹和分析。

【關鍵詞】國有企業(yè)；財務風險；管理；思路

在社會經(jīng)濟大發(fā)展的環(huán)境背景下，我國國有企業(yè)在資產(chǎn)和經(jīng)營方面取得了長足的進步和發(fā)展。在激烈的市場競爭中，國有企業(yè)易受政治因素影響，其產(chǎn)權制度和法人治理結(jié)構尚未完善，風險意識薄弱，管理機制方面存在問題，這些不利因素使國有企業(yè)面臨諸多財務風險，為促進國有企業(yè)健康發(fā)展，應當對財務風險因素尤其是內(nèi)部財務風險因素進行分析和研究，及時采取應對策略，做到有效的控制。

國有企業(yè)內(nèi)部財務風險管理在于了解風險的內(nèi)容、特征和來源，健全切實符合企業(yè)實際情況的風險管理機制，對可能出現(xiàn)的內(nèi)部財務風險進行有效的控制和防范，將損失降至最低程度，為企業(yè)的生存與發(fā)展保駕護航。因此，對國有企業(yè)內(nèi)部財務風險管理思路進行研究，具有十分重要的意義。

一、財務風險的主要內(nèi)容

財務風險從狹義的角度而言是指企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中，各種風險因素使企業(yè)實現(xiàn)的財務收益和預期收益發(fā)生背離而產(chǎn)生的經(jīng)濟損失的可能性。企業(yè)的財務風險類型多樣，按照成因可以分為外部風險和內(nèi)部風險。由企業(yè)外部原因比如自然災害、突發(fā)事件以及社會大環(huán)境下政治和經(jīng)濟的不確定性、信息的不對稱性等因素給企業(yè)帶來的經(jīng)濟損失可以稱為外部財務風險，這類風險一般難以預見和控制。由企業(yè)內(nèi)部原因比如內(nèi)部制度缺陷、風險意識不足、投資決策失誤、資金管理薄弱等因素產(chǎn)生的經(jīng)濟損失可以稱為內(nèi)部財務風險，這類風險廣泛存在于企業(yè)財務管理活動中，是企業(yè)在市場經(jīng)濟環(huán)境中進行資金運作的產(chǎn)物。

任何企業(yè)在盈利的同時都會面臨內(nèi)部財務風險，內(nèi)部財務風險與利潤之間是不可分離的，利潤較大的企業(yè)在經(jīng)營過程中通常面臨更大的內(nèi)部財務風險。內(nèi)部財務風險雖然表現(xiàn)形式各異，但也存在一些共性特征，首先，內(nèi)部財務風險真實存在于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展中，具有客觀性；其次，內(nèi)部財務風險是財務系統(tǒng)中各種矛盾的整體反映，具有綜合性；最后，財務人員可以運用財務技術和相關指標對可能發(fā)生的風險進行事前預測和全面估計，防范風險發(fā)生，因此內(nèi)部財務風險還具有可預測性和可控性。

二、國有企業(yè)內(nèi)部財務風險的主要來源

1.產(chǎn)權制度及法人治理結(jié)構的缺陷

合理的產(chǎn)權制度是國有企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的基礎和保障。當前我國國有企業(yè)的產(chǎn)權制度不夠健全，真正的產(chǎn)權主體尚未形成。由于產(chǎn)權制度自身缺陷，導致國有企業(yè)出資人缺位，形成企業(yè)產(chǎn)權的虛置狀態(tài)，再加上法人治理結(jié)構不夠完善，未能完全實現(xiàn)現(xiàn)代化管理，缺乏有效內(nèi)控制度，從而形成內(nèi)部財務風險。在產(chǎn)權制度及治理結(jié)構不完善的狀態(tài)下，國有企業(yè)極易出現(xiàn)經(jīng)營者行為短期化，片面追求政績，在重大事項決策、重要干部任免、重要項目安排、大額資金的使用上，沒有嚴格實行集體決策審批或者聯(lián)簽制度，盲目擴大經(jīng)營規(guī)模、通過虛假評估轉(zhuǎn)移國有資產(chǎn)或通過調(diào)整報表虛減資產(chǎn)賬面價值，使國有資產(chǎn)大量流失，導致企業(yè)陷入財務困境。

2.財會人員風險意識的欠缺

財會人員對業(yè)務的認知局限于傳統(tǒng)的財務核算和賬務處理，財務管理思想比較滯后，在內(nèi)部控制、預算管理、風險防范等方面觀念不足，缺乏風險意識，對財務風險的識別、判斷以及防范的水平過低，尚不具備與市場經(jīng)濟環(huán)境相適應的抗風險能力。以不合法的方式進行財務操作，通過隱匿收入、虛列成本等手段違規(guī)調(diào)節(jié)利潤，造成財務信息失真，或者為了擴大市場份額，增加銷售收入，在未對客戶資信度進行調(diào)查的情況下，盲目進行賒銷，造成應收賬款不能收回而形成壞賬，引發(fā)內(nèi)部財務風險。

3.財務風險管理機制的不足

財務風險管理機制的不完善是產(chǎn)生內(nèi)部財務風險的重要原因。內(nèi)部控制制度不健全，可操作性不強，對財務風險的預測不夠及時、全面，控制活動不能有效發(fā)揮作用，執(zhí)行不嚴格，監(jiān)督不到位，全面預算管理系統(tǒng)不完備，無法實現(xiàn)事前、事中、事后全方位的財務風險監(jiān)控，層級較多的集團公司財務管理模式分散，管控能力不足，內(nèi)部關系混亂，財務信息傳遞效率低下，缺乏有效的監(jiān)督和控制，嚴重影響管理層在財務方面的重大決策。各項財務管理和績效制度執(zhí)行力較差，且執(zhí)行效果達不到預期水準，缺乏經(jīng)濟損失責任追究制度，財務風險極易發(fā)生。

4.投資決策方面的失誤

企業(yè)在投資決策管理方面出現(xiàn)的失誤也將導致內(nèi)部財務風險的發(fā)生。在企業(yè)資金短缺的情況下，投資資金主要依賴于貸款，迫于債務的壓力，企業(yè)選擇投資時簡單地以回收期短、容易見效作為衡量判斷的標準，盲目追求利潤最大化。或者由管理層直接決策，缺少市場調(diào)研、科學論證及可行性分析，導致投資安排不合理，投向不科學，再加上投資建設期間管理不善、運營不當造成嚴重浪費，不得不追加投資，導致投資過大沒有取得相應的資本回報，項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，形成資產(chǎn)損失或資金鏈斷裂。由于國有企業(yè)特殊的產(chǎn)權性質(zhì)，管理層出于利益的考慮大多傾向于長期投資，擴大企業(yè)規(guī)模，在進行長期投資決策時，著眼于短期效益并未顧及企業(yè)的長遠發(fā)展，投資決策程序不完善，缺乏有效的激勵機制和問責機制。投資決策失誤成為國有企業(yè)投資普遍存在的問題，無疑在很大程度上增添了國有企業(yè)的內(nèi)部財務風險。

5.資金管理方面的薄弱

企業(yè)資金管理工作上的欠缺也是導致內(nèi)部財務風險發(fā)生的一個重要原因。國有企業(yè)相對于非國有企業(yè)，容易獲得政府的支持，資金來源比較有優(yōu)勢。資金在循環(huán)過程中科學性和協(xié)調(diào)性不強，資本結(jié)構缺乏科學規(guī)劃，籌資綜合成本高，負債比重大；產(chǎn)品成本管理落后，沒有按照現(xiàn)代成本管理理論對變動成本和固定成本進行區(qū)分，銷售定價偏離實際成本，目標利潤難以實現(xiàn)，企業(yè)因成本不實而發(fā)生資金流失；閑置資金無法得到充分利用，機會成本增加，投資收益減少；大量購置不動產(chǎn)，造成流動資金短缺，無法滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營的需要；庫存積壓、壞賬損失嚴重，資金大量沉淀。由于管理不善，企業(yè)資金不得不依賴借新還舊來維持，內(nèi)部財務風險隨之增加。

三、關于國有企業(yè)內(nèi)部財務風險控制的相關建議

1.建立健全內(nèi)部控制制度

進一步深化改革，建立產(chǎn)權清晰、權責明確、政企分開、管理科學的現(xiàn)代企業(yè)制度，健全企業(yè)法人治理結(jié)構，加強內(nèi)部控制，建立相應的內(nèi)部控制制度。內(nèi)控制度是推進現(xiàn)代化產(chǎn)權制度改革的重要保證，是完善法人治理結(jié)構的重要措施，更是企業(yè)有效防范內(nèi)部財務風險的前提。企業(yè)負責人必須高度重視內(nèi)控制度并自覺接受監(jiān)督。一套嚴密的內(nèi)部控制制度的順利實施，企業(yè)負責人起著十分重要的作用。離開企業(yè)領導的高度重視，再好的控制體系也顯得軟弱無力而流于形式，因此企業(yè)領導必須自覺接受內(nèi)控制度的制約，力求使內(nèi)控制度在企業(yè)內(nèi)部隨時發(fā)揮作用。

2.樹立并強化財會人員的風險意識

財會人員是企業(yè)財務活動的直接主體，對內(nèi)部財務風險的重視、識別和防控在現(xiàn)代財務管理活動中具有重要地位，因此財務人員除了要有從事財務活動的基本素質(zhì)即良好的專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德外，還要具備很強的風險分析、判斷和決策能力，能夠運用各種管理方法和工具防范、規(guī)避企業(yè)內(nèi)部財務風險。財會人員要對投資管理、資金運動、成本費用核算等方面容易產(chǎn)生風險的環(huán)節(jié)進行關注，找出防控重點并進行分析，提出合理化建議，更好地發(fā)揮財務監(jiān)督職能，為財務風險防控奠定良好的基礎。

3.逐步完善財務風險管理機制

企業(yè)應當按照現(xiàn)代化管理的要求，在進行充分的市場調(diào)查后，結(jié)合自身特點，逐漸建立起較為完善的財務風險管理機制，為企業(yè)內(nèi)部財務風險的防控提供保障，做到有據(jù)可循。財務風險預警機制是以科學的財務及管理理論為指導，以企業(yè)的財務數(shù)據(jù)、經(jīng)營指標及會計信息化為基礎，采用先進的分析方法和模型，以財務指標的敏感性變化反映企業(yè)內(nèi)部存在的財務風險，對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中潛在的財務風險進行實時監(jiān)控，為管理者提供決策信息，幫助企業(yè)防范和化解經(jīng)營危機的體系，目的是為避免企業(yè)財務系統(tǒng)在運行過程中偏離預期目標，及時發(fā)現(xiàn)財務惡化征兆并能夠在第一時間采取相應措施予以彌補和改善，提升企業(yè)預防財務風險的能力和水平。在此過程中，預警機制還能夠累積更多有益信息，以此來做到自身的不斷強化。借助于財務風險預警機制，企業(yè)還能夠?qū)?jīng)營活動做到全面了解，通過定性分析以及定量分析等相關手段對企業(yè)的綜合財務活動進行評價并對存在風險隱患的經(jīng)營活動及時進行調(diào)整，將企業(yè)的內(nèi)部財務風險控制在最低限度內(nèi)。

為了確保財務風險管理機制的有效落實，提高執(zhí)行力度，還要注意保持各項財務制度間的高度一致，使制度本身具有較高的可執(zhí)行性。高層管理人員要高度重視，以身作則，帶頭執(zhí)行并對財務人員進行相關的培訓教育，使其能夠從思想上提升財務管理水平和應對財務風險的能力，從基礎環(huán)節(jié)上對財務風險加以約束和限制。最后，企業(yè)應建立財務綜合評價體系，對制度的執(zhí)行進行考核測評，根據(jù)績效進行必要的獎懲，從強制角度推進制度的執(zhí)行。

4.提高投資決策效率

為防止投資決策失誤引發(fā)的內(nèi)部財務風險，國有企業(yè)應當提高投資決策效率。首先要貫徹突出主業(yè)的投資思路，明確投資標準，規(guī)范投資行為，制定投資管理辦法，具體指導投資決策管理工作，解決片面追求企業(yè)規(guī)模、盲目投資的問題。開展項目的前期調(diào)查、綜合評估及可行性分析，預測項目的投資回報，制定科學合理的投資預算。對于重大投資項目，實行集體決策。對于政府指令性的項目，即使超出了一般決策程序的范圍，也必須對項目經(jīng)濟效益進行詳細測算，對出現(xiàn)的效益缺口，要爭取政府補償。其次，在決策實施過程中，要對投資項目進行日常監(jiān)督和管理，依照市場的波動情況對資金投資方向進行及時調(diào)整，保證日常業(yè)務經(jīng)營資金不短缺的情況下，合理有序地推進投資項目的順利實施，避免資金遭受到不必要的損失。為適應可能變化的市場環(huán)境，還要制訂危機處理緊急預案。最后，對于投資決策的執(zhí)行結(jié)果，要有相應的激勵約束機制，根據(jù)崗位職責完成情況進行考核和獎懲。要有合理有效的責任追究制度，決策失誤造成國有資本損失的，對相關責任人進行問責，不繼提高投資決策效率，以保障國有企業(yè)的長遠發(fā)展。

5.加強企業(yè)資金管理

為有效掌控財務風險，企業(yè)還應當加強資金管理。對于財務活動來說，造成風險的最大影響因素就是資金的流動和運轉(zhuǎn)，因此企業(yè)要切實強化資金的管理水平。為降低資金風險，企業(yè)要爭取拓寬融資渠道，減少對單一銀行和融資方式的依賴，爭取優(yōu)惠貸款利率，降低籌融資成本，適當利用政府以及相關組織機構的貿(mào)易信貸，通過租賃或其他籌資方式獲得多種途徑的外部融資，防控融資產(chǎn)生的財務風險。要加強對應收款項的動態(tài)監(jiān)測和跟蹤管理，重視對客戶資信的調(diào)查評估和應收賬款賬齡的核算分析，提高應收賬款周轉(zhuǎn)率，確保應收賬款的額度控制在合理范圍內(nèi)，對長期未能收回的賬款要查明原因，防止?jié)撎潚熨~、防范資金回收風險。定期做好存貨盤點工作，發(fā)現(xiàn)賬實不符要進一步核查并及時按規(guī)定作出處理，防止庫存積壓占用過多資金導致流動資金緊缺的風險。要做好財務預算，嚴格控制成本費用，減少不必要的開支，通過內(nèi)部挖潛、節(jié)約開支，將寶貴的資金調(diào)配到重點生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)中，防止現(xiàn)金流量不足的風險。

四、結(jié)束語

當前，在錯綜復雜的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢下，國有企業(yè)將經(jīng)受嚴峻的考驗，對于內(nèi)部財務風險帶來的影響更加不容忽視。為了應對經(jīng)濟新常態(tài)下的全新挑戰(zhàn)、及時把握我國全面深化改革和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級帶來的巨大機遇，國有企業(yè)應當正確認識當前改革面臨的新形勢，認真對待財務風險管理工作中存在的不足，切實加強對內(nèi)部財務風險管理思路的研究，全面分析內(nèi)部財務風險的來源，及時采取措施予以防范和控制，提升風險防控能力，提高國有資本運營水平和市場競爭力，實現(xiàn)國有資本最大限度的保值和增值。

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作者簡介：

李秋婷（1977-），女，本科，會計師，現(xiàn)工作于柳州市國有資本投資促進中心，主要從事財務監(jiān)督與考核評價方面的工作。