互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究

劉曉琳

摘要：歷經(jīng)改革開放40年，中小企業(yè)帶動整個社會進行持續(xù)性的發(fā)展，并且為社會各個階層帶來了眾多工作機會，緩解了就業(yè)壓力，促進國民經(jīng)濟不斷增長。在互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展背景下，其信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，為中小企業(yè)信貸融資開拓了全新的模式和渠道，為其提供源源不斷的經(jīng)濟支撐。本文通過對新型融資模式（如P2P、眾籌融資等）進行探索，并對完善融資新模式提出相應(yīng)的發(fā)展措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè);融資模式;創(chuàng)新

一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景小中小企業(yè)融資創(chuàng)新模式分析

1.P2P融資模式

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式又稱為點對點的融資模式，是英文Peer to Peer 的縮寫，表示個體對個體的單獨借貸，是目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中最為普遍、使用規(guī)模最大的互聯(lián)網(wǎng)融資模式。借款人通過P2P網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)布自身的借款信息，包括身份信息、借款金額、資金用途、利息計算等相關(guān)信息，資金放債人在獲取借款人的有關(guān)信息之后，自行決定是否借出金額，如果決定放款，可與借款人直接進行電子借款合同的簽訂，無須第三方介入，實現(xiàn)自助式借款。通過網(wǎng)絡(luò)平臺，出借人可以隨時了解借款人的資金動態(tài)和還款進度，并且獲取相應(yīng)的借款利息，對資金進行自主支配，獲取投資回報。P2P有一個明顯的優(yōu)勢便是借款人和出借人以相匹配的利率條件并進行競拍比對，如此一來，雙方的經(jīng)濟實力和融資條件較為匹配，一般不會出現(xiàn)經(jīng)濟實力懸殊的狀況，從而可以共同承擔融資以此降低信貸風險和投資風險。

2.眾籌融資

眾籌融資明顯需要多人進行參與，發(fā)起者通過互聯(lián)網(wǎng)上的眾籌融資平臺，讓小型企業(yè)、藝人或者個人向公眾展示其想法和創(chuàng)新項目，從而獲取公眾的注意力，以此獲得支持者所提供大小數(shù)額的資金支持，進而達到融資目的。具體流程為具有融資需要的個人或者團體將自身設(shè)計的項目策劃轉(zhuǎn)交給眾籌融資平臺，經(jīng)過對項目的仔細審核和對個人或團體的信譽狀況的考量，通過審核后將融資信息發(fā)布在互聯(lián)網(wǎng)平臺上，所發(fā)布的內(nèi)容包含項目內(nèi)容、融資規(guī)模、預(yù)期收益、償還期限等相關(guān)信息，一般采取文字、圖片和視頻的形式進行詳細的介紹。當有個人、企業(yè)或者機構(gòu)對該項目產(chǎn)生一定的興趣，認為該項目具有一定的發(fā)展?jié)摿?，能給自身帶來相應(yīng)的收益，可在目標期間內(nèi)根據(jù)自身經(jīng)濟情況將資金打入平臺所指定的賬戶，而眾籌融資平臺會采用“達標入賬”和“當即入賬”的方式進行有效管理。一旦該項目順利啟動，并且獲取一定的收益，而該項目的支持者會根據(jù)贊助額的多少以規(guī)定的方式進行分紅，一般以股票權(quán)、產(chǎn)品、現(xiàn)金、服務(wù)等有關(guān)形式進行相應(yīng)的回報。而該模式的突出特點便是拓展范圍廣、門檻低、創(chuàng)新形式強、內(nèi)容豐富多樣等。

3.金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化

在現(xiàn)代，雖說互聯(lián)網(wǎng)金融從一定程度上對傳統(tǒng)消費模式、消費金融、財務(wù)公眾產(chǎn)生了沖擊，但這并不代表兩者水火不容，相反，在各大利益集團積極推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景下，傳統(tǒng)金融也紛紛加入瓜分隊伍。一方面，通過直接設(shè)立相應(yīng)的線上平臺，比如用互聯(lián)網(wǎng)開拓特殊通道來提升辦事效率，節(jié)省了線下交易的時間成本和人力成本，以此更好的為借款企業(yè)提供快捷、便利的信貸融資服務(wù);另一方面，各類金融、第三方商務(wù)平臺聯(lián)合成立的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，可以直接借助互聯(lián)網(wǎng)平臺為中小企業(yè)進行信貸融資服務(wù)。

4.資產(chǎn)證券化模式

資產(chǎn)證券化涉及的金額大、業(yè)務(wù)數(shù)量大，并且大多數(shù)都是收益較好、具有一定規(guī)模的資產(chǎn)，而中小企業(yè)本身企業(yè)規(guī)模有限、收益不高，此種模式并不適合中小企業(yè)進行信貸融資。當然，可以通過互聯(lián)網(wǎng)，為資產(chǎn)證券化發(fā)展創(chuàng)造源泉和動力，通過將其靈活的運用到融資中，可以從一定程度為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造機遇，可以將相關(guān)業(yè)務(wù)進行分割，以大化小，打造線上線下相結(jié)合的金融產(chǎn)品和服務(wù)，降低整體性風險，并就減少單個投資者的金額，幫助中小企業(yè)迅速的信貸融資。

5.電商融資

在電商融資的模式之下，相關(guān)的中小企業(yè)根據(jù)自身在有關(guān)電商平臺所積累的信用額進行相應(yīng)的申款便可，無需誠信繳納金和抵押物。其主要的特點便是利用電子商務(wù)平臺對借款人的誠信數(shù)據(jù)進行專門的預(yù)測和評估，以此來判該借款人是否具有與借款金額相匹配的信譽程度和償債能力，且數(shù)據(jù)均來自自身平臺，避免了他人所提供的數(shù)據(jù)的虛假性和殘缺性，保障自身數(shù)據(jù)的可靠和實用。

而典型的電商融資便是我們常見的阿里小貸，阿里小貸便是借助阿里巴巴的大數(shù)據(jù)對借貸企業(yè)進行專門的預(yù)測和評估，從而判斷是否實行放貸。此外，還有更多類似的電商進行放貸。作為中小企業(yè)，通過電商平臺大數(shù)據(jù)的分析下，可以避免預(yù)測失誤的場面發(fā)生，并且對處于起步階段的中小企業(yè)十分有利，部分電商為了避免過大信貸風險的發(fā)生，對上下游的中小企業(yè)進行專門化服務(wù)，以此保障自身的穩(wěn)健發(fā)展。

二、完善融資新模式的相關(guān)建議

1.完善法律監(jiān)管，規(guī)范市場秩序

互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式作為現(xiàn)代化的產(chǎn)物，難免會產(chǎn)生多多少少的各方面問題，其技術(shù)問題、風險規(guī)避問題和管理問題都是不可避免的。因此，各監(jiān)管部門可以充分借鑒國外先進的監(jiān)控方式和管理途徑，本著維護用戶權(quán)益、保障客戶財產(chǎn)安全、防范金融風險的原則，進行監(jiān)管思路的創(chuàng)新設(shè)計，進一步規(guī)范監(jiān)管流程，開創(chuàng)監(jiān)管措施并且進行落實。并在現(xiàn)有的監(jiān)管法律基礎(chǔ)上進行完善，以此整合不良融資，規(guī)范經(jīng)濟市場秩序，開辟出符合中國國情的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展道路。

2.實行數(shù)據(jù)共享，建立監(jiān)管體系

在大數(shù)據(jù)技術(shù)普及的今天，數(shù)據(jù)的地位不可撼動。無論是電商、企業(yè)還是監(jiān)管部分，對數(shù)據(jù)的獲取、使用和計算是最基本的要求。因此，如若能夠?qū)崿F(xiàn)各個部門的資源共享和數(shù)據(jù)傳達，在立足各個主體數(shù)據(jù)的前提下，以此建立互聯(lián)網(wǎng)金融檢測體系，就能夠有效實現(xiàn)風景線監(jiān)管的全方位覆蓋，以此推動互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展。

3.規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系

現(xiàn)如今，“誠信經(jīng)營”已經(jīng)不只是對企業(yè)的要求，對各個部門、機構(gòu)和商家都是如此。無論是商業(yè)銀行、信用社、線上融資還是民間貸款，都十分重視借款人的信用狀況，并且進行嚴格的信用等級考核。因此，中小企業(yè)若想拓展融資渠道，獲取更高的貸款金融，就必須建立完善的信用體系。第一，必須清楚的認識到互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響以及對自身融資帶來的機遇和挑戰(zhàn)，必須抓住互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機遇，積極打造企業(yè)自身形象，建立良好的信譽，獲取客戶和金融機構(gòu)的好感度和信任度。第二，企業(yè)管理者和決策者也必須加強自身信用意識，強化互聯(lián)網(wǎng)金融和銀行機構(gòu)之間的來往和交流，建立合理化、實用性強的網(wǎng)絡(luò)信用體系。第三，政府和相關(guān)監(jiān)管部門強化對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的監(jiān)控，信用是來自雙方的，不僅要加強企業(yè)的信用建設(shè)，也要強化放款人的信用程度，對雙方的交易過程進行嚴格的把控，做好互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、各銀行機構(gòu)、中小企業(yè)三者之間的交流與合作，齊心協(xié)力解決中小企業(yè)融資難的問題。

三、結(jié)束語

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)不僅拓展了中小企業(yè)的融資渠道，增加了其融資金額，還為企業(yè)發(fā)展提供了強有力的經(jīng)濟支撐，對中小企業(yè)長久發(fā)展和促進收益發(fā)揮了重大作用。當然，中小企業(yè)在融資過程中出現(xiàn)的難題，其困難的解決也是不一蹴而就的，需要各方面的努力和支持。唯有不斷探索全新的信貸融資方式，堅持不懈的對金融產(chǎn)品和服務(wù)進行設(shè)計和創(chuàng)新，解決創(chuàng)新和發(fā)展過程中出現(xiàn)的大大小小的難題，并給予正確的態(tài)度，多管齊下，在推動互聯(lián)網(wǎng)金融朝向新維度發(fā)展的同時，繁榮中小企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展，更促進整個社會的進步。

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