我國中小企業(yè)的現(xiàn)實困境及策略選擇
——基于重慶長壽區(qū)的案例研究

孫 林，徐尚平

（重慶財經(jīng)職業(yè)學院，重慶402160）

我國中小企業(yè)的現(xiàn)實困境及策略選擇
——基于重慶長壽區(qū)的案例研究

孫 林，徐尚平

（重慶財經(jīng)職業(yè)學院，重慶402160）

對重慶市長壽區(qū)中小企業(yè)的調(diào)研表明，絕大多數(shù)樣本企業(yè)存在融資難、研發(fā)力量不足、布局分散等現(xiàn)實問題。優(yōu)化中小企業(yè)進一步發(fā)展的策略選擇：建立中小企業(yè)聯(lián)合擔保貸款模式；建設專家?guī)煲越鉀Q研發(fā)力量不足問題；創(chuàng)建孵化器以解決布局分散問題。

中小企業(yè)；案例研究；信號博弈；聯(lián)合擔保

一、中小企業(yè)目前存在的主要問題

經(jīng)實地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，該地區(qū)的中小企業(yè)普遍存在融資難、研發(fā)力量不足、布局分散等問題。細言之，具體表現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）大多數(shù)樣本企業(yè)面臨融資難的問題

從收回的28份有效問卷來看，54%的企業(yè)反映融資難。調(diào)研設計把資金來源設定為自籌資金、銀行借貸、政府支持、風險投資和證券市場。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在14家工業(yè)企業(yè)中，93%的企業(yè)主要靠自籌資金；而農(nóng)業(yè)基地的企業(yè)，自籌比例也高達83%，這也表明，政府對農(nóng)業(yè)基地的資金支持顯著高于工業(yè)。在工業(yè)企業(yè)中，只有28%的企業(yè)通過銀行等正規(guī)金融機構(gòu)獲得融資，農(nóng)業(yè)基地中僅有13%比例；現(xiàn)代意義的融資方式如風險投資和證券市場更少被使用。針對中小企業(yè)在正規(guī)金融部門融資難的問題，主要負責人進行座談后發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)融資難的原因集中在以下方面：第一，規(guī)模小、抵押資本不足。規(guī)模小是中小企業(yè)的特點，由此產(chǎn)生的中小企業(yè)抵押資本不足、資信低是其融資難的根本原因。此外，調(diào)研還發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)在融資時所遇的尷尬：很多中小企業(yè)在租用的集體土地上建廠房，這樣一來，一方面使土地的集體性質(zhì)發(fā)生了實質(zhì)性改變（即變?yōu)楣I(yè)用地），另一方面并不能以此為抵押向銀行融資，這是當前亟待解決的問題。第二，中小企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定，財務制度不健全，財務信息具有隱匿性是融資難的又一原因。第三，融資渠道單一，絕大多數(shù)中小企業(yè)主要依靠自籌資金。此外，小農(nóng)意識和信息不充分也阻礙了中小企業(yè)獲取可貸資金。另外還發(fā)現(xiàn)，盡管長壽區(qū)科委為鼓勵中小企業(yè)進行科技創(chuàng)新已出臺相關激勵措施和配套資金，但在調(diào)研中卻有11家企業(yè)稱不知情，有8家對此質(zhì)疑。

（二）不少企業(yè)存在各類技術問題

眾所周知，技術是中小企業(yè)生存和發(fā)展的必要條件，但抽樣企業(yè)的技術狀況普遍偏差，具體表現(xiàn)為人才缺乏、研發(fā)投入不足、獲取技術的方式堪憂。調(diào)查結(jié)果顯示，37.9%的企業(yè)科研人員為5人以下，科研人員中有少量本科生的企業(yè)只有9家，占32.1%。當被問及“貴企業(yè)是否缺乏科研人員”時，有16家企業(yè)做了肯定回答。從研發(fā)投入看，75%的工業(yè)企業(yè)每年科研經(jīng)費投入集中在十萬元以下，69.2%的農(nóng)業(yè)基地科研經(jīng)費投入在五十萬元以下，這些企業(yè)研發(fā)投入占總產(chǎn)值平均低于0.5%，遠低于全國3%-5%平均水平；從獲取技術方式看，71.3%的工業(yè)企業(yè)和18.8%的農(nóng)業(yè)基地主要依靠經(jīng)驗進行自主研發(fā)。研究力量不足，攻關能力弱，技術革新速度慢等特點，與市場要求中小企業(yè)適應性強，技術進步快明顯不符。意外的是，農(nóng)業(yè)基地自主研發(fā)比例竟然遠低于工業(yè)企業(yè)。據(jù)調(diào)查，源于大多數(shù)農(nóng)業(yè)基地科研人員素質(zhì)偏低，自主創(chuàng)新能力弱，而它們涉足的又多半屬于生物工程等高科技領域，因此，需要與高?；蚩蒲性核葘ｉT機構(gòu)合作研發(fā)。但由于往往采取非正規(guī)的合作形式，如親友式幫扶、口頭協(xié)議式等，這就帶來了合作中的利益糾紛和效率低下問題。

（三）企業(yè)布局分散也帶來了不少問題

由于客觀環(huán)境、市場自發(fā)行為、鄉(xiāng)土文化、歷史等原因，中小企業(yè)布局分散。據(jù)統(tǒng)計，在被調(diào)研的16家農(nóng)業(yè)基地中，平均相距10公里，其余14家工業(yè)企業(yè)的間距也在6公里以上（工業(yè)園區(qū)企業(yè)不計算在內(nèi)）。這種分散的布局帶來了以下問題：一是交易成本較高，其中最直觀的就是運輸成本較高；二是信息不充分，這首先表現(xiàn)為企業(yè)間信息不充分，從而導致迂回交換，造成不必要的損失。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)了一個奇怪的現(xiàn)象，A地產(chǎn)品在本地原本有市場，卻銷售到B地，再回售給A地客戶。據(jù)一名不愿透露姓名的企業(yè)主說，這種現(xiàn)象在布局分散的中小企業(yè)中常有發(fā)生。此外，信息不充分也使企業(yè)很難開展諸如交流、合作、資源共享等對信息依賴性強的商業(yè)活動；其次是企業(yè)與政府、高校、科研院所之間的信息不充分，尤其是位置偏僻的企業(yè)，它們既難以及時得知政府的科技、經(jīng)濟等政策類公共信息，也難以從高校、科研院所獲取與自己生產(chǎn)相關的技術信息，同時政府、高校、科研院所也無法知曉企業(yè)所需，從而基本上不能為它們提供有效服務。三是統(tǒng)一管理難，這給有組織的商業(yè)活動或服務以及集群協(xié)作帶來了麻煩。

二、樣本企業(yè)現(xiàn)實困境的理論分析

我國中小企業(yè)與生俱來就有上述各類問題嗎？抑或是當前的經(jīng)濟體制造成的？顯然，對該問題進行理論思考不僅有助于中小企業(yè)的進一步發(fā)展，還有助于為政策建議提供理論依據(jù)。現(xiàn)先從理論上分析上述樣本企業(yè)緣何存在融資難問題，再基于博弈論探討樣本企業(yè)的技術困境。最后，再從最優(yōu)規(guī)劃的視角給出中小企業(yè)布局的最優(yōu)解。

（一）關于中小企業(yè)融資難的經(jīng)濟解釋：信息經(jīng)濟學視角

中小企業(yè)融資難的一個重要原因就是銀企間信息不對稱，中小企業(yè)存在逆向選擇和道德風險，由此導致了銀行對中小企業(yè)實行信貸配額（Stiglier，1981），[2]信貸配額加大了中小企業(yè)融資難度，使中小企業(yè)逆向選擇和道德風險傾向進一步增強，反過來又迫使銀行變得更加謹慎，最終大多數(shù)中小企業(yè)陷入融資難的困境。這種不完全信息動態(tài)博弈過程可具體分析如下。

假定某中小企業(yè)需要一筆流動資金經(jīng)營某項目，如果融到資，它將通過經(jīng)營而盈利，否則，它將因缺乏資金無法經(jīng)營，它唯一融資的途徑是向銀行借貸。銀行只知道中小企業(yè)有兩種類型：信用好和信用差。而且，不論哪種類型中小企業(yè)，均可能發(fā)出兩種信號：抵押資本不足和抵押資本充足，銀行根據(jù)不同類型的企業(yè)發(fā)出的不同信號與其在融資策略上展開博弈（見下圖1）。這里發(fā)送者是中小企業(yè)，接受者是銀行。Q11，Q12是發(fā)送者的兩種類型，類型Q11表示信用好，類型Q12表示信用差，m1表示抵押資本不足信號，m2表示抵押資本充足信號，Y表示借，N表示不借。

1.假定對于類型Q11，當中小企業(yè)發(fā)出抵押資本充足的信號時，如果銀行給予其貸款a，中小企業(yè)能獲收益a+R，而銀行得收益a+r，如果銀行不予貸款時，中小企業(yè)和銀行收益均為0；當中小企業(yè)發(fā)出抵押資本不足的信號時，如果銀行給予融資a/2，中小企業(yè)收益為(a+R)/2，而銀行收益變?yōu)椋╝+r）/2；如果銀行不予融資時，中小企業(yè)和銀行收益均為0。

2.對于類型Q12，當中小企業(yè)發(fā)出抵押資本充足的信號時，如果銀行給予貸款b(a＞b＞0)，中小企業(yè)可獲收益b+K (R＞K＞0)，銀行相應的收益為b+k(r＞k＞0)；如果銀行不予貸款，中小企業(yè)和銀行收益均為0；當中小企業(yè)發(fā)出抵押資本不足的信號時，如果銀行給予融資b/2，企業(yè)收益為(b+K) /2，銀行預期收益(b+k)/2，如果銀行不予融資時，中小企業(yè)和銀行收益均為0。

根據(jù)博弈論理論（蒲勇健，2008），[3]可得信號博弈的純戰(zhàn)略均衡中的混同均衡Q11→m2Q12→m2，其含義是：無論企業(yè)信用好壞，博弈均衡均為（企業(yè)抵押資本充足，銀行借款）；也即，銀行借貸的條件都是要求企業(yè)提供足夠抵押資本。但在現(xiàn)實生活中，由于規(guī)模小、抵押不足，中小企業(yè)普遍存在融資難的問題。

圖1 銀企間信號博弈

（二）對樣本企業(yè)技術困境的博弈分析

從以上調(diào)查數(shù)據(jù)可看，解決現(xiàn)存的技術難題，僅靠中小企業(yè)自身是遠遠不夠的，還須借助外部的科研力量，而這就需要解決信息不充分和誰付費的問題。信息不充分是指技術供給方專家與技術需求方企業(yè)不能很好對接的問題；誰付費是指誰來為昂貴的專家雇傭費買單的問題。在當今網(wǎng)絡化、信息化時代，解決信息不充分的問題相對容易些，只需把供給方（專家）集中，并讓其在市場上凸顯出來，信息的傳遞并不困難。難的是到底由誰來付費？如果由單個使用者付費，那么就有兩大原因?qū)е聦＜沂袌隹赡軣o法存在，一是使用者無力負擔；二是使用者不愿單獨買單。因為專家這種準公共產(chǎn)品很易滋生“搭便車”行為，最終導致無人愿意付費。以上兩大原因均會導致專家作為理性經(jīng)濟人因不能獲得實際報酬而拒絕服務，從而，專家市場也就不會產(chǎn)生。如果由所有使用者來共同承擔費用，專家市場會出現(xiàn)嗎？會的。因為在這種條件下阻礙專家市場出現(xiàn)的兩大原因已不復存在，現(xiàn)在每個使用者所要考慮的是它如何在雇傭與共用專家間的失權衡，換言之，使用者間要在雇傭和共用專家這兩種策略上進行博弈。下面來分析這種博弈過程。

圖2 企業(yè)間在雇傭與共用專家上的博弈

從使用者中任意選取兩企業(yè)，1和2，假定他們生產(chǎn)相同產(chǎn)品，并且以相同價格銷售，成本低者立足市場，成本高者將被淘汰。專家使用成本固定為C，使用專家?guī)砉潭ㄊ找鎅，由于技術一旦掌握，可長期使用，不必增加額外投資，因此，這里假定專家的使用成本固定不變。企業(yè)收益也一樣，同樣的技術帶來同樣的收益。設一個專家可服務N個企業(yè)。當單獨使用專家時，企業(yè)獲取收益Y，支付成本C；當共用專家時，企業(yè)獲取收益Y,支付成本C/N，具體的博弈支付矩陣如圖2所示，應用劃線法可得（Y-C/N，Y-C/N）為納什均衡，即共用專家是中小企業(yè)突破技術困境的占優(yōu)策略。然而，由于在現(xiàn)實經(jīng)濟中存在以下問題難以解決，中小企業(yè)的技術瓶頸遲遲不能打破。首先是專家和中小企業(yè)如何組織的問題，尤其是布局分散的中小企業(yè)的組織問題。其次，中小企業(yè)長期處于無政府狀態(tài)，如何調(diào)動起它們的積極性？最后，有沒有一種長效機制？

（三）對樣本企業(yè)布局分散問題的理論闡述

就表面而言，布局問題對于中小企業(yè)，似乎不如融資問題與技術問題那么重要，但從深層次看，布局的優(yōu)劣不僅關乎中小企業(yè)效益好壞，而且還將直接影響其融資和技術問題的解決。下面通過一個示意圖對不同布局下的企業(yè)效益進行比較分析。如圖4所示，假設企業(yè)1、企業(yè)2、企業(yè)3分散在鄉(xiāng)鎮(zhèn)A、B、C各處，彼此距離為10單位，，它們總收益均為10單位，總成本均為6單位（這里指貨幣單位，下同。）由于距離產(chǎn)生的信息及交易成本為2單位。忽略其他費用。在這種分離狀況下，可算出各自凈收益為2單位。假設D是工業(yè)園區(qū)，當企業(yè)1、企業(yè)2、企業(yè)3都轉(zhuǎn)移到D中后，彼此距離變?yōu)?，信息及交易成本降為0，此時由于扎堆效應，（扎堆效應是指由信息互通、市場、資源共享帶來效益增加?？蓞㈤嘃S解宇與楊再斌（2006）。各企業(yè)收益都將大幅增加，如圖中所示，增至30單位，[4]企業(yè)進入D后的總成本，總成本=進入成本+總生產(chǎn)成本，其他不計。增至18單位，那么，每個企業(yè)進入D區(qū)后凈收益增至為12單位，比分離狀態(tài)凈收益2單位高出很多。此外，集中布局還能改善企業(yè)之間信息不對稱狀況，增進彼此的了解與信任，為企業(yè)技術交流和互助融資創(chuàng)造有利條件。然而在現(xiàn)實生活中，由于進入成本太高（18），中小企業(yè)均無法入駐園區(qū)，處于低收益狀態(tài)。

圖3 布局分散與集中時的凈收益比較

三、優(yōu)化中小企業(yè)未來發(fā)展的策略選擇

顯然，上述理論分析為優(yōu)化我國中小企業(yè)的發(fā)展路徑提供了若干啟示。進言之，這主要包括以下三個方面。

第一，實行中小企業(yè)間的聯(lián)合擔保能有效緩解中小企業(yè)融資難問題。它的機理是：通過聯(lián)合，中小企業(yè)抵押資本總量可大幅增加，總資信顯著增強，銀行對中小企業(yè)融資風險明顯降低，放款意愿也因此增強。同時，由于參與聯(lián)合擔保的中小企業(yè)間具有償還債的連帶責任，該模式還含有自我監(jiān)督、自我披露信息的功能，從而把銀行對企業(yè)的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為企業(yè)間的內(nèi)部監(jiān)督，提高了監(jiān)督的質(zhì)量和效率，改善了銀企之間信息不對稱狀況。這樣銀行在面對多個中小企業(yè)聯(lián)合起來的“大企業(yè)”時，只要“大企業(yè)”整體資信不變，它對單個企業(yè)的資信就可“睜一只眼閉一只眼”。于是，中小企業(yè)就能借助“大企業(yè)”順利實現(xiàn)融資。

它的運作模式如圖4所示。參與該模式的主體包括政府、商會、企業(yè)和銀行。政府主要有發(fā)動、引導、規(guī)范的作用，短期甚至可參與運營。但從長期看，政府的介入具有過渡性特征，因為它的效率遠比市場配置資源的效率低。[5]商會是該機制運行的核心，它有總商會和分商會兩種存在形式?？偵虝饕蓪嶋H出資建立聯(lián)合擔?；鸬闹行∑髽I(yè)法人組成，其他成員則包括每個分商會的會長和副會長?？偵虝O總會長、副總會長各一名，由實際出資的企業(yè)法人選舉產(chǎn)生。分商會內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與總商會基本相同，區(qū)別在于前者擔?；鹈黠@小于后者，以及前者呈鮮明的行業(yè)、規(guī)模趨同特征。企業(yè)與銀行是實際的借貸主體。企業(yè)需要融資時，首先向本分會提出申請，在內(nèi)部基金充裕時，優(yōu)先內(nèi)部解決，否則，由政府向總會轉(zhuǎn)交申請。企業(yè)能否獲得擔保由四方參與主體集體表決決定。最后，獲得擔保資格的企業(yè)進入正常抵押貸款的辦理程序。整套運作機制有兩點需要著重說明：第一，政府始終起助推作用，一旦商業(yè)運行機制發(fā)揮作用，政府須適時退出。第二，隨著企業(yè)逐步發(fā)展壯大變?yōu)橛匈Y信的銀行客戶，總商會、分商會分別作為企業(yè)的二級擔保、一級擔保，應該依次解體，也即是說，商會的存在也帶有過渡性特征。

圖4 中小企業(yè)聯(lián)合擔保貸款機制

第二，建設專家?guī)煲越鉀Q中小企業(yè)的技術支持問題。政府要廣泛動員社會資源，積極推動專家?guī)斓慕?。具體而言，第一，要做好專家?guī)旖ㄔO的宣傳工作。專家?guī)焓侵悄覉F，是科技創(chuàng)新的先鋒隊，在促進企業(yè)發(fā)展，尤其是中小企業(yè)發(fā)展中必將扮演越來越重要的角色，各級政府對此要有深刻認識，號召各行各業(yè)專家積極投入到專家?guī)斓慕ㄔO中來。同時，鼓勵中小企業(yè)參與到專家?guī)斓幕I備工作中去，培養(yǎng)他們的創(chuàng)新意識，更新它們的發(fā)展理念。第二，組織專門人員對擬入庫的專家進行資質(zhì)評審并進行篩選。以各高校、科研院所、企業(yè)、科普教育基地的推薦為基礎，廣泛邀請涉外企事業(yè)單位，行政管理部門和相關學術團體以及個人推薦合適人才，在推薦基礎上，把通過審核的專家按學術專業(yè)分類，并逐步歸入專家?guī)?。第三，探索商業(yè)化的運營模式，科學管理專家?guī)臁＜規(guī)鞂嵭袆討B(tài)管理，由專人負責日常維護與更新，及時增補專家人選。有計劃的組織專家活動，并對活動情況進行跟蹤掌握；同時不斷完善運營機制，逐步建立有償使用制度，以適應市場化運作與優(yōu)化資源配置的客觀要求。

F713.36

A

1005-913X（2015）07-0020-03

2015-05-16

孫 林(1975-)，男，湖北鐘祥人，副教授，博士，研究方向：經(jīng)濟增長；徐尚平(1977-)，女，重慶璧山人，助教，碩士，研究方向：經(jīng)濟增長。