論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的重要性及其控制措施

張宏毅

摘 要：企業(yè)管理的核心是財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理的核心是資金管理，要保證資金的高效利用，離不開財(cái)務(wù)風(fēng)險管理。在市場經(jīng)濟(jì)下的今天，企業(yè)要想保持可持續(xù)性高效發(fā)展，在市場競爭中立于不敗之地就必須加強(qiáng)企業(yè)管理。近年來，國內(nèi)外先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，尤其是在財(cái)務(wù)風(fēng)險管理方面，倍受企業(yè)的關(guān)注。管理者們通過學(xué)習(xí)了解財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的重要性以及產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險的原因和應(yīng)對措施，增強(qiáng)風(fēng)險意識，提高企業(yè)的經(jīng)營效率，從而提高企業(yè)的競爭力與凝聚力。但是在實(shí)務(wù)工作中，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理仍然存在許多弊端，甚至有些已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，所以分析上述問題產(chǎn)生的原因并加以整改具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本人將從財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的重要性談起，逐步分析在實(shí)際工作中財(cái)務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的原因以及解決的措施，希望對今后企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理工作起到有益的幫助。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理；內(nèi)部控制；重要性；問題及對策

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的概念及管理的重要性

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的概念

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在整個財(cái)務(wù)活動過程中，由于各種不確定性所導(dǎo)致的企業(yè)蒙受損失的機(jī)會和可能，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。企業(yè)生存與發(fā)展就一定會進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，那么就會存在著潛在的由于內(nèi)部環(huán)境及外部環(huán)境不利因素而導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營成果損失的可能，企業(yè)風(fēng)險管理目的就是使用合理的風(fēng)險應(yīng)對措施使企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險降到最低。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的重要性

企業(yè)通過生產(chǎn)經(jīng)營活動獲得高額利潤，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標(biāo)。企業(yè)經(jīng)營管理者要想實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，就必須在經(jīng)營過程中實(shí)施風(fēng)險管理。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中離不開投資、籌資、利益分配等活動，這些活動中必然會伴隨著一定的風(fēng)險。財(cái)務(wù)風(fēng)險管理工作從另一個側(cè)面展示了企業(yè)運(yùn)營的全過程，并且它為企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)起到了監(jiān)督保證的作用，具體內(nèi)容如下：

（1）有利于為企業(yè)營造一個相對安定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境

我們知道有風(fēng)險就應(yīng)該有防范，這樣才能將風(fēng)險有效地控制在可控范圍之內(nèi)。企業(yè)經(jīng)營也是這樣，企業(yè)在正常投入生產(chǎn)后，為了減少經(jīng)營風(fēng)險，往往是高負(fù)債經(jīng)營，這樣又增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險，所以必須加以防范，這是企業(yè)企業(yè)經(jīng)營中應(yīng)該重點(diǎn)考慮的問題之一。

（2）有利于企業(yè)適應(yīng)外部環(huán)境的需求

在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)要開發(fā)市場，占領(lǐng)市場、提高市場競爭力。就必須對市場進(jìn)行風(fēng)險評估、風(fēng)險識別，有針對性實(shí)施風(fēng)險應(yīng)對。這是企業(yè)資金順利周轉(zhuǎn)的有效保障，更是企業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展的前提。

（3）有利于企業(yè)更好地開展財(cái)務(wù)管理活動

企業(yè)管理的核心是財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理的核心是資金管理。如何籌措、使用、調(diào)節(jié)、盤活企業(yè)資金，使資金在市場經(jīng)濟(jì)中保值、增值、確保企業(yè)資源優(yōu)化配置，已成為我們財(cái)務(wù)工作者面臨的一個重要課題。只有做好財(cái)務(wù)風(fēng)險管理工作才能促使財(cái)務(wù)管理在提高資金的安全性與獲利能力中發(fā)揮關(guān)鍵作用。

二、當(dāng)前我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

財(cái)務(wù)風(fēng)險包括外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。外部風(fēng)險主要是國家匯率和利率的變化、通貨膨脹、政府運(yùn)用宏觀與微觀調(diào)控手段進(jìn)行市場調(diào)控等引起，以上風(fēng)險是企業(yè)無法避免的，企業(yè)只能及時地改變其內(nèi)部環(huán)境來適應(yīng)上述環(huán)境變化給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來的風(fēng)險。內(nèi)部風(fēng)險是因?yàn)槠髽I(yè)的管理者們在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，為了提高經(jīng)濟(jì)利益，片面的追求生產(chǎn)規(guī)模、銷售量等，忽視了投資、籌資等資金運(yùn)轉(zhuǎn)過程中存在的潛在風(fēng)險。這是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因。具體情況如下：

1.資本結(jié)構(gòu)缺乏理性考慮

企業(yè)在正常的生產(chǎn)經(jīng)營過程中保持合理的資產(chǎn)負(fù)債率不僅可以給企業(yè)節(jié)約資金還可以提高經(jīng)營效率，為企業(yè)避免合理的經(jīng)營風(fēng)險。但是凡是都有個“度”字，這個“度”需要企業(yè)在資金的安排上慎重考慮，企業(yè)應(yīng)該合理地安排自有資金與外來資金。但是現(xiàn)在許多企業(yè)普遍存在著資產(chǎn)負(fù)債率較高、銀行貸款過多的現(xiàn)象，沒錢找銀行成了企業(yè)賴以生存的環(huán)境。由于過多的依賴銀行，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)支付危機(jī)時，對銀行的依賴性更強(qiáng)，這樣惡性循環(huán)下去，融資成本與財(cái)務(wù)風(fēng)險逐步加大。資本結(jié)構(gòu)越來越不合理，導(dǎo)致沉重的企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)使企業(yè)經(jīng)營舉步維艱。

2.投資過于盲目化

我們知道企業(yè)投資包括對內(nèi)與對外投資，在對內(nèi)投資上一般是對固定資產(chǎn)與在建工程的投入比較多；對外投資主要體現(xiàn)在與其他企業(yè)的合作。在對內(nèi)投資過程中，很多企業(yè)缺乏對市場的調(diào)查，只看外表，沒有看到其實(shí)在，缺乏對可行性項(xiàng)目的調(diào)研與周密的分析及預(yù)測，盲目地?cái)U(kuò)建、改建、大量地購進(jìn)固定資產(chǎn)，結(jié)果給企業(yè)帶來較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險，如果決策失利可能會導(dǎo)致投資無法按期收回，最終導(dǎo)致給企業(yè)債務(wù)累累，財(cái)務(wù)風(fēng)險巨大，經(jīng)營難以維持。外部投資是指企業(yè)在與其他企業(yè)合作時，由于缺乏對其的可信度、資質(zhì)能力、獲利能力、外部環(huán)境等方面的詳細(xì)調(diào)查與集體分析，容易導(dǎo)致“一人說了算”，盲目草率簽訂合同，最后導(dǎo)致資金投入無法收回，企業(yè)無法正常生產(chǎn)，瀕臨破產(chǎn)。

3.銷售及采購策略不當(dāng)

現(xiàn)代企業(yè)管理模式告訴我們：好的營銷策略是企業(yè)開拓市場、占領(lǐng)市場、強(qiáng)壯企業(yè)的法寶之一。所以企業(yè)間廣泛存在著商業(yè)信用活動，這是企業(yè)經(jīng)營的一種策略，也是現(xiàn)代市場管理的需要。但是一些企業(yè)為了增加銷量，盲目生產(chǎn)，在沒有對市場進(jìn)行仔細(xì)的調(diào)研與科學(xué)的預(yù)測下，為了擴(kuò)大市場占有率制定了大量采取賒銷方式銷售產(chǎn)品，一旦資金不能順利回收，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險劇增。再有，為了防止物價上漲而大量采購原材料，從而導(dǎo)致存貨所占比重相對較大，當(dāng)隨著市場的環(huán)境變化而減少生產(chǎn)時，原材料超儲積壓成存貨。銷售及采購策略不當(dāng)將嚴(yán)重影響企業(yè)資金使用的安全性與有效性，最終導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。

三、針對我國現(xiàn)階段企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險應(yīng)采取的防范對策

財(cái)務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的每個階段，如果防范措施不當(dāng)其危害性極大，那么如何防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險使其化險為夷，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，最終促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。本人認(rèn)為應(yīng)該從以下幾個方面入手：

1.優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)即是企業(yè)各種資本的價值構(gòu)成及比例，反映企業(yè)的債權(quán)和股權(quán)的比例。與企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展相適應(yīng)的資本結(jié)構(gòu)就是最佳資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)要綜合考慮多方面因素來確定這個比例。如在考慮資金成本的前提下，還要考慮風(fēng)險程度和收益水平，并且在風(fēng)險和收益之間尋求最佳組合。這是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險首先要考慮的問題，也是企業(yè)穩(wěn)中有序經(jīng)營的最佳思路。

2.做好市場調(diào)研，提高財(cái)務(wù)決策的依據(jù)

既然外部風(fēng)險我們無法回避，那么面對市場經(jīng)營的風(fēng)險，我們就應(yīng)該認(rèn)真地分析并且去面對。如在市場條件好和企業(yè)自身經(jīng)營能力比較強(qiáng)的情況下，可以適當(dāng)多借入資金，這樣可以加速企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)與運(yùn)用；在市場環(huán)境不利的前提下，由于整個社會經(jīng)濟(jì)低迷，那么企業(yè)就應(yīng)該采取謹(jǐn)慎的態(tài)度，少借些資金，合理有效地組織調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，這樣可以有效地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險。財(cái)務(wù)風(fēng)險應(yīng)對措施要與企業(yè)的成長階段、財(cái)務(wù)管理策略、風(fēng)險承受能力相一致，為企業(yè)管理層的財(cái)務(wù)決策提供支持。

3.保持較高資金流動性及最佳存貨持有量

較高資金流動性及最佳存貨持有量是企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險、減輕企業(yè)經(jīng)營壓力的重要保障之一。因?yàn)槠髽I(yè)的資產(chǎn)流動性越強(qiáng)，其變現(xiàn)能力就越強(qiáng)，則償債能力越強(qiáng)，這樣財(cái)務(wù)風(fēng)險就越小。同時企業(yè)要合理安排好最佳存貨持有量。包括購進(jìn)的原材料與成產(chǎn)品的持有量，要充分考慮到企業(yè)用款的高峰和低谷期。再有還有安排好企業(yè)的借款到期日、利息的支付日和存貨的庫存之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系。從而達(dá)到資金的充分合理運(yùn)用。

4.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)

風(fēng)險管理與內(nèi)部控制作為企業(yè)管理的兩大工具。隨著現(xiàn)代化企業(yè)管理的發(fā)展，內(nèi)部控制由傳統(tǒng)的內(nèi)部牽制制度逐步發(fā)展為以風(fēng)險為導(dǎo)向的內(nèi)部控制整合框架，風(fēng)險管理也有分散的財(cái)務(wù)、經(jīng)營、戰(zhàn)略風(fēng)險管理逐步發(fā)展為整合風(fēng)險管理。內(nèi)部控制貫穿于企業(yè)經(jīng)營的全過程，是全員、全流程的控制，因此要想做好風(fēng)險管理就必須做好內(nèi)部控制工作。

5.建立應(yīng)急財(cái)務(wù)預(yù)警預(yù)案系統(tǒng)

企業(yè)一定要認(rèn)真分析財(cái)務(wù)報(bào)表及各項(xiàng)指標(biāo)間關(guān)聯(lián)方式，并將企業(yè)目前以及即將面臨的危險情況預(yù)先告知企業(yè)的投資者與經(jīng)營者，并寫出詳細(xì)的分析報(bào)告來引起投資者與管理者以及相關(guān)利益者的高度重視。因?yàn)槠髽I(yè)的生產(chǎn)是為了滿足市場的需求，那么企業(yè)的發(fā)展也應(yīng)該立足于市場，因此企業(yè)應(yīng)該建立適應(yīng)市場的風(fēng)險防范和規(guī)避機(jī)制，及時地收集對財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和防范各項(xiàng)資料與對策。最后一定要將財(cái)務(wù)風(fēng)險防范措施貫穿與企業(yè)發(fā)展的始終。

總之，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險管理工作是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵所在，更是企業(yè)穩(wěn)中求勝的最佳法寶。

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