試論交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的利弊

徐蓉

摘 要：本文先將交易性金融資產(chǎn)作為分析目標(biāo)，簡(jiǎn)單介紹了交易性金融資產(chǎn)的涵義和特點(diǎn)，然后著重分析了交易性金融資產(chǎn)在采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)的優(yōu)勢(shì)和弊端。

關(guān)鍵詞：交易性金融資產(chǎn)；公允價(jià)值；計(jì)量；利弊

交易性金融資產(chǎn)主要指將交易作為前提目的，打算近期內(nèi)出售或者回購(gòu)而持有的金融資產(chǎn)。其特點(diǎn)有三：一是為了近期回購(gòu)或者出售，以取得金融資產(chǎn)為主要目的；二是屬于集中管理的可以辨認(rèn)金融工具組合的一部分，并且存在客觀證據(jù)可以體現(xiàn)企業(yè)將會(huì)在近期以短期獲利的方式對(duì)該組合進(jìn)行管理；三是屬于一種衍生金融的工具。在最初確認(rèn)交易性金融資產(chǎn)的時(shí)候，應(yīng)該按照公允價(jià)值計(jì)量，計(jì)量過程中涉及的交易費(fèi)用要直接納入當(dāng)期的損益。公允價(jià)值主要指的是在公平公正的交易中，交易雙方通過相互了解以平等自愿的方式清償債務(wù)或者交換資產(chǎn)的價(jià)格。

交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量是會(huì)計(jì)行業(yè)發(fā)展甚至是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要趨勢(shì)。近幾年，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)也在不斷發(fā)展中有所改善，為了跟上世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，充分發(fā)揮交易性金融資產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)，采用公允價(jià)值計(jì)量是非常有必要的。然而，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的局限性，交易性金融資產(chǎn)在我國(guó)的實(shí)施中還存在一定的弊端。

一、交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢(shì)

企業(yè)在采用交易性金融資產(chǎn)的過程中，是以市場(chǎng)交易雙方商定價(jià)格進(jìn)行交易的，與傳統(tǒng)的歷史成本作為交易價(jià)格的形式來說，公允價(jià)值可以有效避免在發(fā)生經(jīng)濟(jì)蕭條或者經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期發(fā)生通貨緊縮或通貨膨脹的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)虛高的假象，大大減少了經(jīng)濟(jì)泡沫現(xiàn)象的出現(xiàn)幾率。

1.采取公允價(jià)值計(jì)量最大的優(yōu)勢(shì)就是可以保證交易的公平公正，是交易雙方在充分考慮市場(chǎng)需求及滿足雙方利益的情況下，理性決定的價(jià)值共識(shí)，這種交易是自愿的，而不是強(qiáng)迫性的。

2.采用公允價(jià)值計(jì)量可以有效的反映市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)對(duì)交易性金融資產(chǎn)的影響，這是符合會(huì)計(jì)信息的相關(guān)原則的。隨著世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，交易性金融資產(chǎn)的價(jià)值也隨之不斷改變，由于公允價(jià)值可以將過去、現(xiàn)在和未來鏈接起來，采用公允價(jià)值計(jì)量的方法可以動(dòng)態(tài)的反映出不同時(shí)期交易性金融資產(chǎn)的價(jià)值變化，可以幫助財(cái)務(wù)工作者根據(jù)市場(chǎng)的變化對(duì)交易性金融資產(chǎn)的發(fā)展做出正確的預(yù)測(cè)和判斷。

3.由于公允價(jià)值計(jì)量主要是市場(chǎng)對(duì)負(fù)債價(jià)值或資產(chǎn)的認(rèn)定，充分考慮到了市場(chǎng)變化的趨勢(shì)和交易雙方的需求。采用公允價(jià)值計(jì)量的情況下，成本和費(fèi)用是依據(jù)公允價(jià)值計(jì)算出來的，避免了因采用歷史成本而導(dǎo)致的虛利實(shí)分和利益超分配的現(xiàn)象，這是符合會(huì)計(jì)配比原則的。

4.公允價(jià)值計(jì)量合理反映了計(jì)量負(fù)債和計(jì)量資本在資產(chǎn)負(fù)債表中的正確價(jià)值和因變動(dòng)而造成的損失與利潤(rùn)。所以這種計(jì)量方式正確的體現(xiàn)出了企業(yè)現(xiàn)金流量的情況，更加真實(shí)的將企業(yè)的真實(shí)收益和財(cái)務(wù)狀況表現(xiàn)出來，而且合理的反映了該企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)能力和償還債務(wù)的能力等，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行了全面的評(píng)價(jià)，也有助于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層及時(shí)做出有效的決策。

5.在金融市場(chǎng)不斷發(fā)展的情況下，不少金融衍生工具逐漸增多。在公允價(jià)值計(jì)量的情況下，金融衍生工具不僅僅是為了確定業(yè)務(wù)是否確實(shí)發(fā)生，其價(jià)值更加體現(xiàn)在雙方意愿打成共識(shí)的前提下形成的一個(gè)對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的正確判斷，更加準(zhǔn)確的體現(xiàn)了金融衍生工具的權(quán)利和權(quán)利，為信息使用也提供了有效的市場(chǎng)信息。

二、交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的弊端

企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要元素，不論是中小企業(yè)或是上市公司，在金融市場(chǎng)中都發(fā)揮著舉足輕重的作用。在面對(duì)交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量存在的諸多優(yōu)勢(shì)時(shí)，它的弊端也是不可忽視的。

1.由于企業(yè)未來的資金流向和貨幣價(jià)值等信息都是不確定的，在公允價(jià)值計(jì)量中存在很大的困難。若采取人為性的交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量需要非常詳細(xì)的市場(chǎng)調(diào)查，這必然會(huì)耗費(fèi)企業(yè)不少資金，而且實(shí)施交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值估量的工作人員還要隨時(shí)觀察市場(chǎng)變化，大大增加工作核算量，所以，不論是人力、物力還是財(cái)力，對(duì)企業(yè)來說都是一種負(fù)擔(dān)。

2.在獲取公允價(jià)值的過程中，將會(huì)需要眾多人的判斷，這就意味著公允價(jià)值計(jì)量存在很大的主觀性，這將會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的可靠性和公正性。而且，。若公允價(jià)值計(jì)量被一些不道德的會(huì)計(jì)人員進(jìn)行違法操作，還會(huì)為企業(yè)經(jīng)濟(jì)造成重大損失。

3.公允價(jià)值計(jì)量是在市場(chǎng)發(fā)育完善的情況下才能充分發(fā)揮其自身優(yōu)勢(shì)。但是，我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)體制還不太完善，許多制度尚未成熟，市場(chǎng)的開放性還沒有得到完全發(fā)展，這為提高公允價(jià)值計(jì)量的有效性帶來了很大的難度。

總之，雖然交易性金融資產(chǎn)公允計(jì)量有利有弊，但是提高公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)工作人員的素質(zhì)，可以不斷發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢(shì)，降低它的弊端。所以，作為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作人員，我們要不斷提升自身的綜合素質(zhì)，為維護(hù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展做出微薄的貢獻(xiàn)。

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