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    論述無形資產(chǎn)評(píng)估中收益法的運(yùn)用

    2015-09-24 20:46:49張聰聰
    中國經(jīng)貿(mào) 2015年15期
    關(guān)鍵詞:收益法現(xiàn)值

    張聰聰

    【摘要】受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響,不論是對(duì)于國家、企業(yè)還是個(gè)人來說,無形資產(chǎn)的價(jià)值越來越受重視。如何科學(xué)合理的評(píng)估無形資產(chǎn)的價(jià)值也成了人們研究的重要課題。本文將以評(píng)估無形價(jià)值的必要性為切入點(diǎn),論述評(píng)估無形資產(chǎn)價(jià)值中收益法的運(yùn)用。

    【關(guān)鍵詞】無形資產(chǎn)評(píng)估;現(xiàn)值;收益法:差額法

    一、無形資產(chǎn)評(píng)估概述

    1.無形資產(chǎn)評(píng)估

    我國《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》(2008)中指出,無形資產(chǎn)是指受特定主體所控制的,不具有實(shí)物形態(tài),對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營長期發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。這里指出了無形資產(chǎn)的特性:無實(shí)體性、壟斷性、收益性、不確定性。

    而無形資產(chǎn)評(píng)估就是基于某一特定的日的,遵循一定的標(biāo)準(zhǔn),運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒ǎㄟ^對(duì)相關(guān)因素的分析,在未來某一時(shí)點(diǎn)(評(píng)估基準(zhǔn)日)對(duì)無形資產(chǎn)的價(jià)值做出評(píng)估。

    2.無形資產(chǎn)評(píng)估的前提和對(duì)象

    無形資產(chǎn)是不具有實(shí)物形態(tài)的,其價(jià)值處于時(shí)刻變化之中的,評(píng)估時(shí)需要以基本假設(shè)為前提,保證評(píng)估結(jié)果的科學(xué)合理性。根據(jù)無形資產(chǎn)的特性,當(dāng)前在經(jīng)濟(jì)環(huán)境中比較適用的基本假設(shè)有公開市場(chǎng)假設(shè)和繼續(xù)使用假設(shè)。

    在有了評(píng)估的前提下,那么在什么樣的情形下才會(huì)對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估?兩種情況下會(huì)發(fā)生無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù):一是無形資產(chǎn)的擁有者或控制者將無形資產(chǎn)的部分或全部產(chǎn)權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易或?qū)ν馔顿Y,這種情況下評(píng)估程序一般比較簡(jiǎn)單,無需對(duì)無形資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行剝離;二是企業(yè)整體或部分產(chǎn)權(quán)發(fā)生變動(dòng)時(shí),例如破產(chǎn)重組、股份改制、并購等,這種情況下的評(píng)估程序一般比較復(fù)雜。

    二、無形資產(chǎn)評(píng)估的必要性

    1.現(xiàn)代化市場(chǎng)發(fā)展的需要

    隨著現(xiàn)代化市場(chǎng)的發(fā)展,人們的維權(quán)意識(shí)越來越強(qiáng)。同時(shí)伴隨著因無形資產(chǎn)產(chǎn)生的侵權(quán)案例也日益增多。為了有效的妥善解決此類問題,就需要一個(gè)具體權(quán)威的評(píng)估性準(zhǔn)則來制衡人們的行為。因此建立一個(gè)公正的無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估體系是十分必要的。

    2.防范資產(chǎn)流失

    隨著企業(yè)股份制改、合作、兼并不斷發(fā)生,無形資產(chǎn)的價(jià)值在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用也日益凸顯。如果企業(yè)還未意識(shí)到無形資產(chǎn)價(jià)值的重要性,也沒有對(duì)其進(jìn)行有效的防范保護(hù),那么其他企業(yè)就很容易侵占利用該項(xiàng)無形資產(chǎn),從而造成企業(yè)資產(chǎn)流失,損害企業(yè)整體價(jià)值。因此科學(xué)合理的對(duì)無形資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,可以使企業(yè)對(duì)自身價(jià)值充分認(rèn)識(shí),同時(shí)可以防范企業(yè)資產(chǎn)流失,避免企業(yè)造成不必要的損失。

    3.企業(yè)發(fā)展的需要

    隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的逐漸加快,企業(yè)若想從同行業(yè)中脫穎而出,就不能再像以前一樣僅僅注重有形資產(chǎn)的開發(fā)利用。而注重?zé)o形資產(chǎn)的價(jià)值不僅能夠使企業(yè)更好的適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展的需要,從而提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,同時(shí)還可以結(jié)合實(shí)際情況和評(píng)估結(jié)果整合企業(yè)的資產(chǎn),促進(jìn)企業(yè)更好的發(fā)展。

    三、收益法在無形資產(chǎn)評(píng)估中的運(yùn)用

    1.收益法的原理

    我國財(cái)政部頒布的《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》中規(guī)定了無形資產(chǎn)評(píng)估的基本方法,包括成本法、收益法和市場(chǎng)法。日前,收益法是評(píng)估無形資產(chǎn)較為常用的方法。收益法就是借助一定的折現(xiàn)率將無形資產(chǎn)產(chǎn)生的預(yù)期收益折算成現(xiàn)值,從而確定資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估方法。收益法的基本假設(shè)前提是轉(zhuǎn)讓或投資能夠?yàn)閾碛姓呋蚩刂普邘沓~利潤或是壟斷利潤。

    2.收益法評(píng)估無形資產(chǎn)的方法

    (1)直接估算法

    該方法適用工單項(xiàng)無形資產(chǎn)的評(píng)估,其產(chǎn)生的新增效益能夠單獨(dú)計(jì)算,則可以通過無形資產(chǎn)使用前后的收益變化情況對(duì)比分析,確定無形資產(chǎn)產(chǎn)生的新增收益。根據(jù)無形資產(chǎn)附著性的特性,大多數(shù)情況下是無法單獨(dú)計(jì)算某一項(xiàng)無形資產(chǎn)所產(chǎn)生的新增效益,那么就無法使用直接估算法計(jì)算無形資產(chǎn)的價(jià)值。

    (2)間接估算法

    無形資產(chǎn)通常是需要附著于有形資產(chǎn)及其他無形資產(chǎn)才能發(fā)揮其同有的功能,因此剝離出某一項(xiàng)無形資產(chǎn)的可操作性很低。那么就需要運(yùn)用間接估算法來確定無形資產(chǎn)的預(yù)期收益。

    (3)分成率法 運(yùn)用分成率法確定無形資產(chǎn)創(chuàng)造的超額收益,是國際技術(shù)貿(mào)易中常采用的一種方法。分成的基數(shù)一般為銷售收入和銷售利潤。雖然在理論上講,銷售收入分成率本身很難看出轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否合理,而銷售利潤分成率則可以加以判斷。但是在實(shí)踐操作過程中,銷售收入分成率較為普遍,主要因?yàn)殇N售收入的客觀性較強(qiáng),而銷售利潤不易控制和核實(shí)。因此在實(shí)踐操作過程中一般較少使用銷售利潤作為分成基數(shù)。當(dāng)然,具體情況還需要具體分析。

    (4)差額法

    所謂差額法就是指將無形資產(chǎn)產(chǎn)生的綜合收益與行業(yè)平均水平進(jìn)行比較,再將其獲利能力量化的一種方法。采用差額法時(shí)企業(yè)無形資產(chǎn)的獲利能力應(yīng)當(dāng)比同行業(yè)平均盈利水平要高。評(píng)估程序一般為:一是對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中使用無形資產(chǎn)的產(chǎn)品進(jìn)行盈利分析;二是分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中資產(chǎn)占用情況;三是對(duì)行業(yè)平均資產(chǎn)收益率等數(shù)據(jù)進(jìn)行收集。

    “差額法”基本公式如下:

    無形資產(chǎn)帶來的超額收益=經(jīng)營利潤一資產(chǎn)總額×行業(yè)平均資產(chǎn)收益率

    注意:此公式計(jì)算的是無形資產(chǎn)未來預(yù)期收益,還需要借助折現(xiàn)率折算成當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的價(jià)值,這才是企業(yè)的無形資產(chǎn)價(jià)值。

    四、結(jié)語

    當(dāng)然無形資產(chǎn)的價(jià)值是無法真正運(yùn)用幾個(gè)數(shù)據(jù)就能夠準(zhǔn)確量化的,它的內(nèi)涵已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了它外在的含義。因此評(píng)估無形資產(chǎn)價(jià)值時(shí),還需要根據(jù)無形資產(chǎn)特有的性質(zhì),結(jié)合實(shí)際情況,考慮相關(guān)影響因素,以期得出最為合理準(zhǔn)確的評(píng)估結(jié)果,使無形資產(chǎn)的價(jià)值在企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)中得到充分發(fā)揮。

    參考文獻(xiàn):

    [1]李正偉.淺談收益法在無形資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用[J].財(cái)會(huì)通訊,2013(02)

    [2]吳軍,張斌.收益法在無形資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用[J].財(cái)會(huì)通訊,2nn9(11)

    [3]于翠芳,王新美.無形資產(chǎn)評(píng)估中收益現(xiàn)值法運(yùn)用的難點(diǎn)分析[J].學(xué)術(shù)交流,2010(09)

    [4]高建來.收益法在無形資產(chǎn)評(píng)估中應(yīng)用問題探討[J].現(xiàn)代會(huì)計(jì),20{19(3)

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