金融集聚效應對于區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展探討

內蒙古財經(jīng)大學職業(yè)學院經(jīng)管系 趙靜

隨著經(jīng)濟全球化趨勢的發(fā)展，市場信息得以在世界范圍內傳播，而這些因素的存在也使得我國金融集聚效應出現(xiàn)了更加明顯的表現(xiàn)。金融集聚效應的基本形式就是金融產(chǎn)業(yè)的集聚，它具體是指一個國家的金融機構及其監(jiān)管部門等共同又有總部的功能特征，并在地域上發(fā)生集中現(xiàn)象，同時能夠與其他國家的金融機構形成密切的聯(lián)系。早在上個世紀末，這種效應就開始在金融產(chǎn)業(yè)較為發(fā)達的地區(qū)流行起來。金融產(chǎn)業(yè)集聚具體具有空間性、累積經(jīng)濟性、層次性和遞進性。本文主要分析了金融集聚效應對于區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展影響。

1 金融集聚效應的具體表現(xiàn)

1.1 集聚效應

第一，大幅度提升交易的效率；金融集聚效應能夠為區(qū)域經(jīng)濟帶來具大效益，這種效益集中表現(xiàn)在跨區(qū)域支付效率以及金融資源配置效率上的提升。有關專家指出，對于使用單一貨幣的金融中心來講，其效率實際上與增添單一法幣的效用幾乎是等同的。在發(fā)生金融聚集的區(qū)域內，其中的每一個地區(qū)在進行業(yè)務階段時，是按照多對一的方式進行的。雖然運費的上漲，會使得金融中心在完成商品清算工作時的效率下降。但是，按照貨幣交易的角度來講，作為具有交易清算統(tǒng)一性的金融中心市場，其交易的效率提升將是必然的。第二，提供更加暢通的近距離交流通道；一個城市對于各行各業(yè)的吸引能力是具有很大的不確定性的，一般來講，城市更加傾向于以快速互動為依托的直接接觸行業(yè)或者服務業(yè)。另外，還應當強化與其業(yè)務有關聯(lián)的其他金融機構間的聯(lián)系。作為企業(yè)內部的高級管理人才，除了需要做好金融債券等的發(fā)行之外，還應當與總部之下的各個分銷商之間建立好密切的關系，同時還應當做好央行或者金融監(jiān)管部門的溝通工作。

1.2 形成外部規(guī)模性經(jīng)濟效應

這一效應主要有三個方面的表現(xiàn)：其一，節(jié)約周轉資金，為融資和投資提供更加便捷的服務。實踐證明，一個完整而高效的支付體系，能夠幫助公司在大型金融中心機構的幫助之下，更加便捷地使用銀行機構中的交易媒介，并在自身達到一定的規(guī)模之后，有效地使用當?shù)氐慕鹑谑袌觥＿@兩種方式都能夠幫助公司更好地解決資金周轉的問題。其二，提升流動性，以降低投資風險。對于一個市場來講，其規(guī)模越大，也就意味著其公司證券的流動性越高，這樣才能夠吸引更大數(shù)量的投資人將自身的需求轉移到本公司所流動的市場之內，也只有這樣才能夠避免投資人往往只關注于凈超額的供給量。其三，開展機構間的合作，促進副業(yè)發(fā)展。在行業(yè)的發(fā)展初期，其規(guī)模較小，投資者不會選擇投資成本較高具有中介性質的專用型資產(chǎn)投資，而是選擇直接的凈超額供給。而隨著行業(yè)發(fā)展規(guī)模的擴展，當其發(fā)展的空間能夠抵消投資者的投資費用投入，投資者才可能會選擇這種業(yè)務，也才能夠進一步促進行業(yè)的副業(yè)發(fā)展。

1.3 信息外溢效益

當金融集聚效應發(fā)生之后，實際上就是將具有不同發(fā)展水平的金融機構集中在同一個地理區(qū)域之內。在這樣的背景之下，一定會形成機構之間的信息和知識的交互，這種交互性實際上就是金融信息的外溢效應。信息的外溢對于發(fā)生集聚后的金融機構來講，能夠更快地完成金融機構的經(jīng)營者與投資者之間的溝通與交流，而這對于提升整體結構中的利潤來講是具有深遠意義的。與此同時，信息的外溢，能夠幫助金融機構及時了解不同種群企業(yè)的需求，這能夠幫助他們提供更加個性化的金融產(chǎn)品服務，相應的也會帶給金融機構更加廣闊的盈利空間。另外，地理位置上的便利性，還能夠使得經(jīng)營者與投資者掌握那些原本復雜而靈活的金融衍生工具更加完整的信息，以幫助他們完成更好的投資或者經(jīng)營計劃設置。

2 金融中心建設的主要問題

2.1 金融資源過于分散

在我國，有很多擁有一定優(yōu)勢的省市，例如擁有正式優(yōu)勢的背景、創(chuàng)世優(yōu)勢的深圳等，他們都對省市內的金融工作有了非常重要的認識，并在此基礎上提出最大限度使用金融資源，以構建金融中心的思想。在這種背景之下，國內就形成了金融資源的激烈競爭。這勢必會造成在全國范圍內的有限性金融資源的分散，多多少少會增加其他地區(qū)完成資源集聚的障礙，也無法完成各個金融中心發(fā)揮最大化的集聚效應。

2.2 沒有形成明確的定位

不論是國內還是國際上的金融中心都是在一個自然的過程中完成的積累，它具有非常明顯的自發(fā)性選擇的特征，并且以金融資源的運動為自身發(fā)展所遵循的規(guī)律。因此，在進行金融中心建設之前，必須要具有一個明確而統(tǒng)一的規(guī)劃。但是，在我國金融中心建設的過程當中，卻沒有形成一個明確的發(fā)展定位，并且缺乏科學而合理的規(guī)劃。這直接導致了所建設的金融中心協(xié)調性和層次性過低。而且，由于在金融中心的建設之初就可以存在著區(qū)域性的攀比心理，造成了金融機構的重復性建設，大大浪費了國家的金融資源。

2.3 較為局限的地域性分割

能夠成為金融中心的其余，首先是具備較高經(jīng)濟實力，并能夠高效地完成經(jīng)濟的集聚和擴散，同時還能夠與毗鄰的地區(qū)之間有著非常密切的經(jīng)濟業(yè)務往來，并最終完成經(jīng)濟的有效規(guī)模建設的經(jīng)濟中心。一旦一個金融中心沒有一個能夠供其發(fā)展的金融輻射地區(qū)，亦或者沒有爭取到有效的區(qū)域經(jīng)濟支持體，那么這個金融中心未來必然無法完成有效的金融集聚和擴散，其前景發(fā)展是非堪憂。在我國目前的經(jīng)濟體制條件之下，其市場機制發(fā)展相對優(yōu)質，這就造成了金融中心內部的人才和機構活動都被局限在本地內的市場，致使中心內部的機構資產(chǎn)無法完成最大化的收益。

3 實現(xiàn)金融集聚效應，促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的策略

綜合來看，金融集聚效應對于區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展具有重要的推動作用。因為，在促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展時，就應當推動我國金融集聚的形成。但是，在推動金融產(chǎn)業(yè)發(fā)生集聚時，還需要注意以下幾點問題：第一，充分借鑒國外的先進經(jīng)驗，以盡最大可能地降低金融聚集的弊端。第二，遵循金融集聚發(fā)展的客觀規(guī)律，這也是能夠實現(xiàn)金融集聚最大效益的重要條件。第三，結合我國實際。任何經(jīng)驗都不能完全照搬套用，而是要在充分調研我國國情的基礎上，建設具有我國特色的金融中心。第四，遵循政府的政策導向，這也是能夠幫助區(qū)域實現(xiàn)經(jīng)濟又好又快發(fā)展的重要保障。

3.1 積極發(fā)揮政府的引導作用

金融集聚的發(fā)生離不開政府的支持，特別是在金融產(chǎn)業(yè)開始發(fā)生集聚現(xiàn)象的初期，由于本身的技術和資金周轉等問題，這使得金融集聚很難完成必要的扎根工作，也沒法取得應有的經(jīng)濟效益，這就需要政府的扶植。當然，政府的扶持工作必須要尊重市場的主導性作用，因為金融市場以及金融市場內的企業(yè)是促進金融發(fā)生集聚的決定性因素。而且，最為直接接觸金融信息的使用人，金融機構能更加清楚金融資源的配置情況和金融行業(yè)的實際狀況，而金融機構中的微觀主體，卻是最為直接的選擇者。對于這些資源，作為只能夠完成宏觀調控作用的政府部門來講，是無法完全控制其內。與此同時，政府內部的管理制度本身就為機會主義的產(chǎn)生埋下了隱患。因此，如果在金融市場的管理引導過程當中，沒有對管理的尺度有一個良好的把握，很可能會造成金融市場上發(fā)生尋租事件。因此，政府必須科學管理金融行業(yè)，保證政府調控功用的發(fā)揮能夠最大限度地彌補市場的不足。另外，政府還應當利用自身優(yōu)秀的資源，做好金融中心建設的最佳地理位置選擇，并做好今后金融集聚行業(yè)的科學地管理和規(guī)劃工作。

3.2 提高金融集聚創(chuàng)新，提升金融中心競爭力

金融創(chuàng)新的源動力主要體現(xiàn)在兩個方面：緊張金融管制下的金融創(chuàng)新和寬松管制下的金融創(chuàng)新。一般來講，金融創(chuàng)新是同時使用這兩個源動力的。一方面，在緊張的金融管制條件下，要完成其他途徑或者層面上的金融創(chuàng)新。另一方面，要加強管制寬松環(huán)境的建設，積極鼓勵金融服務行業(yè)開展新型的業(yè)務。綜合來看，一旦金融行業(yè)實現(xiàn)了條件限制的突破工作，當?shù)氐慕?jīng)濟必然會呈現(xiàn)出飛速增長的趨勢，并且還會加快金融集聚的速度，完成區(qū)域內整體經(jīng)濟競爭力的提升。就目前來講，金融創(chuàng)新的層面主要集中在以下幾點。第一，市場和產(chǎn)品的創(chuàng)新。除了不斷完善金融市場建設工作之外，還應當保證金融產(chǎn)品創(chuàng)新工作的同步進行。這是保證金融集聚市場之內具備持久活力的重要措施。第二，制度創(chuàng)新。在進行金融制度的創(chuàng)新時，首先要保證風險的規(guī)避工作，然后再將金融制度推向國家化和自由化方向。第三，機構創(chuàng)新。其中主要包含的是機構職能及其種類上的創(chuàng)新，這是幫助金融中心完成引進外資工作的重要方式。第四，人才創(chuàng)新。金融集聚發(fā)生時，要注意做好通用型國際人才的儲備工作。

3.3 提升金融集聚的層次性，優(yōu)化集聚結構

金融集聚效應的發(fā)生實際上是與區(qū)域內的經(jīng)濟發(fā)展水平高度和其金融資源的配置效率有著密切關聯(lián)的。但是由于金融體制的問題，我國在金融資源的配置上出現(xiàn)了大量的重復和浪費，一種不必要的同質競爭也出現(xiàn)在金融集聚中。為了避免這些現(xiàn)象，保證我國的金融集聚在促進區(qū)域經(jīng)濟增長中發(fā)揮出最大的優(yōu)勢，就需要對金融體系進行重新的分配，建立起一個能夠具備互補效應的金融集聚結構。而要真正實現(xiàn)這一理想化的金融集聚，就需要剔除現(xiàn)行金融體系中的不合理因素，以構建起符合區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的具備創(chuàng)新性的合作型金融組織。同時，還應當根據(jù)區(qū)域內的具體經(jīng)濟發(fā)展水平和形態(tài)，建立起具有層次性的金融集聚中心。另外，還應當最大程度地消除地區(qū)性的貿易壁壘，轉變區(qū)域間金融市場的分割狀態(tài)，這樣才能夠保證金融資源的流通性，以完成金融集聚效應的發(fā)揮。

3.4 完善金融監(jiān)管，規(guī)避金融風險

金融集聚得以形成與之存在的監(jiān)管環(huán)境是分不開的。金融監(jiān)管能夠促進金融集聚的發(fā)生，并伴隨著金融集聚的發(fā)展而發(fā)展。金融監(jiān)管對于金融集聚的推動作用主要呈現(xiàn)在以下兩個方面：提供合理有序的競爭環(huán)境，同時維持市場的穩(wěn)定性。這兩個因素是幫助金融產(chǎn)業(yè)在發(fā)生集聚時，能夠有效規(guī)避金融風險的重要的制度保障。金融的監(jiān)管主要集中在金融投資環(huán)境質量的層面。發(fā)生集聚效應之后，區(qū)域內的金融機構更加多樣化，金融業(yè)務以及金融工具的數(shù)量也在逐步增多，這中變化為區(qū)域內的經(jīng)濟帶來活力的同時，也使得區(qū)域內的金融面臨的風險更加復雜。這些因素的存在，會使得金融監(jiān)管的難度上升。所以，區(qū)域內的金融監(jiān)管必須著眼于現(xiàn)下的局勢，并要注意監(jiān)管方式的革新，以將各方面的有利因素協(xié)調起來，保證金融集聚效應發(fā)揮到最大。

4 結語

金融集聚化發(fā)展，是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，對于發(fā)生這種效應的區(qū)域經(jīng)濟有著非常重要的促進作用。但是，由于我國金融行業(yè)起步較晚，很多現(xiàn)行的機制還不夠成熟，造成了金融集聚認知上的偏差。為了避免由于不必要的失誤而影響金融集聚效益的發(fā)揮，就必須要認識到金融集聚中的各個問題，并要提出相應的解決措施，以保證我國的金融集聚效應真正實現(xiàn)其促進區(qū)域經(jīng)濟增長的作用。

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