全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下的上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

陳瑩瑩

[摘 要]有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于上市銀行的正常運(yùn)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。全面風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，在商業(yè)銀行中應(yīng)用越來(lái)越廣泛。在相關(guān)理論基礎(chǔ)上、運(yùn)用因子分析法、借助SPSS17.0軟件對(duì)上市銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，在全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下提出完善公司治理結(jié)構(gòu)和會(huì)計(jì)內(nèi)部控制制度、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

[關(guān)鍵詞]全面風(fēng)險(xiǎn)管理；上市銀行；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；因子分析

[中圖分類號(hào)]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]2095-3283（2015）06-0110-02

一、上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架

全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架主要是指COSO委員會(huì)在2004年9月公布的《全面風(fēng)險(xiǎn)管理—整合框架》。該框架力求實(shí)現(xiàn)以下四種類型目標(biāo)：戰(zhàn)略目標(biāo)——高層次目標(biāo)，與使命相關(guān)聯(lián)并支撐其使命；經(jīng)營(yíng)目標(biāo)——有效和高效率地利用企業(yè)資源；報(bào)告目標(biāo)——報(bào)告的可靠性；合規(guī)目標(biāo)——符合法律法規(guī)的要求。全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括八個(gè)相互關(guān)聯(lián)的構(gòu)成要素，分別是內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)控。

（二）上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類

1.資本風(fēng)險(xiǎn)，是指由于資本金過(guò)少，導(dǎo)致上市銀行缺乏承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的能力，使得上市銀行的資本安全受到威脅的風(fēng)險(xiǎn)。

2.資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，是指不良資產(chǎn)在全部資產(chǎn)中所占的比例。所謂不良資產(chǎn)就是不能給銀行帶來(lái)預(yù)期收益，甚至難以收回本金的資產(chǎn)[1]。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行無(wú)法在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間、以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格獲取充足資金，進(jìn)而無(wú)法及時(shí)滿足存款者提取現(xiàn)金、借款者貸款以及支付到期負(fù)債需求的風(fēng)險(xiǎn)[2]。

除了上述三種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之外，上市銀行還存在盈利性風(fēng)險(xiǎn)和管理水平風(fēng)險(xiǎn)。

二、上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

（一）上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

合理選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)是進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，在確定評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循以下三個(gè)原則：可操作性與可比性相結(jié)合原則、針對(duì)性原則以及定量性原則。本文分別從資本方面（資本充足率、核心一級(jí)資本充足率、資本資產(chǎn)比率）、資產(chǎn)質(zhì)量方面（不良貸款率、撥備覆蓋率、最大十家客戶貸款比率）、流動(dòng)性方面（流動(dòng)性比率、存貸比率）、管理水平方面（成本收入比率）以及盈利性方面（資產(chǎn)收益率、凈利息收益率）選取了11項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)。

（二）樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選擇了我國(guó)A股上市的16家銀行作為樣本，數(shù)據(jù)主要來(lái)自16家上市銀行2013年年報(bào)，大部分?jǐn)?shù)據(jù)都是從上市銀行年報(bào)中直接提取的，但是由于有些上市銀行的某些財(cái)務(wù)指標(biāo)在年報(bào)里沒(méi)有體現(xiàn)，因此有少量數(shù)據(jù)是通過(guò)計(jì)算得來(lái)的，可能會(huì)存在誤差，但不會(huì)影響對(duì)上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的整體評(píng)價(jià)。

（三）16家上市銀行因子分析

本文在運(yùn)用因子分析法對(duì)上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)的過(guò)程中，借助SPSS 17.0軟件，得到的特征值及累積貢獻(xiàn)率和旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣如表1、表2、表3和表4所示：

由表3可以寫(xiě)出公共因子F1、F2、F3和F4的因子得分函數(shù)，如下所示：

F1=0.295X1+0.306X2+0.228X3-0.019X4+0.012X5-0.011X6+0.057X7+0.104X8+0.211X9+0.166X10-0.111X11

F2=-0.060X1-0.117X2-0.115X3+0.267X4-0.279X5+0.047X6-0.156X7-0.141X8+0.351X9+0.319X10+0.083X11

F3=0.182X1+0.124X2-0.228X3-0.106X4+0.288X5-0.203X6+0.516X7+0.535X8-0.083X9-0.107X10+0.079X11

F4=-0.030X1-0.121X2-0.194X3-0.148X4+0.128X5+0.384X6-0.110X7-0.057X8-0.069X9+0.303X10+0.575X11

由表3和因子得分函數(shù)，可以計(jì)算出16家上市銀行的公共因子得分，以各因子的方差貢獻(xiàn)率占4個(gè)因子總方差貢獻(xiàn)率的比重作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)匯總，即F=（37.168×F1+21.078×F2+16.343×F3+10.236×F4）/84.825，可以得出各上市銀行的綜合得分，用F來(lái)表示，將16家上市銀行按照因子得分從高到低的順序?qū)ζ溥M(jìn)行排名，如表4所示。

（四）評(píng)價(jià)結(jié)果分析

通過(guò)對(duì)16家上市銀行進(jìn)行因子分析之后，根據(jù)因子分析的結(jié)果可以對(duì)我國(guó)16家上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的狀況有初步的認(rèn)識(shí)和了解，從16家上市銀行2013年的綜合得分來(lái)看，得分最高的5家上市銀行按照由高到低的順序分別為工商銀行、建設(shè)銀行、南京銀行、興業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行。表明這5家上市銀行在2013年的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度較低，具有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平；得分最低的5家上市銀行按照由低到高的順序依次為平安銀行、華夏銀行、光大銀行、中信銀行和交通銀行，表明這5家上市銀行在2013年具有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從綜合得分排名來(lái)看，國(guó)有商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最低，其次是城市商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最高。

三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略

（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)

1.有效破解國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)過(guò)于集中問(wèn)題。一是在保持國(guó)有股占最大比重的情況下，吸收足額的非國(guó)有權(quán)益資本。參股企業(yè)可以是國(guó)內(nèi)大型的證券、投資及保險(xiǎn)公司，也可以是綜合實(shí)力較強(qiáng)的民營(yíng)企業(yè)。二是引入國(guó)外合適的戰(zhàn)略投資者，吸收國(guó)外優(yōu)秀銀行的先進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，提高上市銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.引入獨(dú)立董事，建立董事責(zé)任追究制度。由于獨(dú)立董事不易被內(nèi)部人或大股東控制，因此，獨(dú)立董事在公司決策中的分量必然會(huì)增加，有利于優(yōu)化上市銀行的運(yùn)作機(jī)制[3]。

（二）完善會(huì)計(jì)內(nèi)部控制制度

1.樹(shù)立科學(xué)的會(huì)計(jì)內(nèi)部控制理念。首先，上市銀行要重視會(huì)計(jì)內(nèi)部控制文化建設(shè)。在會(huì)計(jì)內(nèi)控中體現(xiàn)以人為本的思想，強(qiáng)調(diào)員工之間的溝通和交流，實(shí)現(xiàn)員工的自我控制和管理。其次，上市銀行可以加大對(duì)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制的宣傳力度。通過(guò)積極宣傳，讓員工更加全面地了解內(nèi)部控制的方式、方法與手段[4]。

2.加強(qiáng)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制建設(shè)。首先，要認(rèn)真執(zhí)行上市銀行內(nèi)部的各項(xiàng)規(guī)章制度，避免“制度流于形式”；其次，認(rèn)真貫徹會(huì)計(jì)內(nèi)部控制優(yōu)先原則，防止出現(xiàn)管理漏洞；第三，在制定會(huì)計(jì)內(nèi)部控制制度時(shí)，既不能過(guò)于嚴(yán)格，也不能粗糙簡(jiǎn)單[5]，要根據(jù)上市銀行的自身情況合理制定。

3.注重上市銀行文化建設(shè)，營(yíng)造良好的人文環(huán)境。上市銀行可根據(jù)自身實(shí)際情況適當(dāng)開(kāi)展各種形式的員工風(fēng)險(xiǎn)教育，確保會(huì)計(jì)內(nèi)部控制制度從上到下能夠順利得以實(shí)施。

（三）提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

較高的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析和防范具有重要意義。在提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面，實(shí)行集中管理的會(huì)計(jì)核算體制，一個(gè)核算數(shù)據(jù)處理中心負(fù)責(zé)處理若干個(gè)基層核算單位的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，減少機(jī)構(gòu)重疊，有利于增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的實(shí)效性。上市銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)涉及面廣、靈敏度高、綜合性強(qiáng)的工作，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制都需要大量的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，因此上市銀行必須加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，在普及會(huì)計(jì)電算化的基礎(chǔ)上，逐步實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)相關(guān)信息一次性處理，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力。

[參考文獻(xiàn)]

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（責(zé)任編輯：梁宏偉）endprint