從未分配利潤中識別中小企業(yè)虛假報表

秦雪芹

摘 要：目前騙取貸款的現(xiàn)象在中國層出不窮，借款人將如何科學決策，篩選正確的貸款人關系重大。本文在全面分析中小企業(yè)未分配利潤特點的基礎上，重點闡述了中小企業(yè)未分配利潤的真實情況，并對如何識別貸款人提供虛假財務報表進行闡述。

關鍵詞：借款人；中小企業(yè)未分配利潤；虛假會計報表；核數(shù)

1 未分配利潤的概念及分配規(guī)則

未分配利潤是企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤經(jīng)過彌補虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤后留存在企業(yè)的，是歷年結(jié)存的利潤。未分配利潤通常用于留待以后年度向投資者進行分配。由于未分配利潤相對于盈余公積而言，屬于未確定用途的留存收益，因此企業(yè)在使用未分配利潤上有較大的自主權，受國家法律法規(guī)的限制比較少。

利潤分配一般按以下程序：彌補以前年度虧損、繳納所得稅、稅后利潤彌補以前年度虧損、計提公積金和公益金、向股東分配。

2 中小企業(yè)操縱財務報表的動機和機會

目前，國內(nèi)中小企業(yè)的財務管理比較混亂，受制于企業(yè)不健全的經(jīng)營管理，并被企業(yè)管理層控制。在這種情況下，企業(yè)針對不同的監(jiān)管部門，編制不同的財務報表，以達到特定的目的。

例如：企業(yè)提供給銀行的財務報表，往往收入很高，資產(chǎn)很大，未分配利潤很大，通過粉飾盈利、資產(chǎn)狀況良好的企業(yè)財務報表，讓銀行誤認為其可以貸款或貸更多的款項。

再例如，企業(yè)提供給稅務局的財務報表，往往收入較低，一般情況下呈虧損狀態(tài)，就是為了要讓稅務局認為該企業(yè)沒有稅收來源，從而達到逃避繳稅的目的。

另外，從財務報表的使用方來看，其并沒有對出具財務報表企業(yè)進行驗證的有力手段，即使提出需要出具會計師事務所審計后的財務報表，企業(yè)也會輕而易舉蒙騙過關。

虛假的財務報表往往給股東或直接利益人帶來可觀的報酬，卻不需要承擔風險，或承擔較小的風險，何樂而不為呢？

3 中小企業(yè)財務報表中未分配利潤的真實情況如何

從投資者投資的目的來看，一方面是為了獲得投資收益；另一方面用于再投資，為了獲得更多的利益，無論投資還是再投資的均是獲得投資收益。如果說最初投資，投資者是為了獲得眼前的利益，那么，再投資，是投資者看到了未來潛在投資利益后，放棄眼前的投資報酬，繼續(xù)對未來的投資。那么就投資來說，一種情況下投資固定資產(chǎn)，另一種情況下作為營運資金投資。投資固定資產(chǎn)時，企業(yè)的固定資產(chǎn)會增加，可能用來購買機器設備或廠房建設，一般企業(yè)不會連續(xù)幾年或十幾年一直投資固定資產(chǎn)，如此一來，可能會導致盲目擴張，產(chǎn)能過剩，資金流緊張，甚至破產(chǎn)。

另一種情況就是營運資金投資，之所以考慮是投資營運資金原因在于：

①銷售款未收回，雖有盈利，但無現(xiàn)金分配，所以形成未分配利潤；

②銷售款雖收回，但是不能滿足公司高速增長的資金需求，所以將流動資金繼續(xù)用于購買存貨或支付稅金和員工工資，亦不分配利潤，形成未分配利潤。

對于銷售款未收回的情況，跟企業(yè)的賒銷政策有關，如果企業(yè)銷售款不能及時收回，可能銷售政策有問題，這樣對企業(yè)長期經(jīng)營不利，很可能因為資金鏈緊張、甚至資金鏈斷裂而破產(chǎn)。

對于雖銷售款收回及時，但是公司處于成長期，仍缺乏流動資金，可能將未分配的資金用于購買存貨、預付或支付貨款等，當企業(yè)正常運轉(zhuǎn)后，經(jīng)營風險降低，可以通過債務融資獲得外部借款，將高投資報酬率的權益資金返還給股東，股東便可獲得利潤分配，未分配利潤不會越滾越大。

另外，中小企業(yè)往往不是通過正規(guī)的利潤分配手續(xù)，而是通過各種方式轉(zhuǎn)化未分配利潤。

例如，

①通過向股東發(fā)放工資和福利的形式，甚至向不在企業(yè)工作的股東家屬發(fā)放工資和福利，以此降低個人所得稅和企業(yè)所得稅。

②通過費用報銷的方式，股東將私人消費賬單拿到企業(yè)報銷，或者將購置的資產(chǎn)掛靠在企業(yè)名下，到企業(yè)報銷相關費用，固定資產(chǎn)名義上是公司的，實際上卻由股東享受，例如公司的小汽車、股東居住的房產(chǎn)等。

③通過借款變相占用企業(yè)資金，股東從企業(yè)借款，在中小企業(yè)是再正常不過的事情了，而且可以是無期限無利息的。除此之外，股東還會有很多種形式來變相分配企業(yè)利潤。

綜上所述，企業(yè)的未分配利潤不可能也不容許像滾雪球一樣，越滾越大。對于一個相對成熟的企業(yè)，股東會可以隨時從企業(yè)分得利潤，所以，中小企業(yè)的未分配利潤一般情況下不會很大。

4 從未分配利潤識別中小企業(yè)虛假的財務報表，保護借款人的利益

中小企業(yè)為了融資，往往虛構(gòu)營業(yè)收入、利潤，導致利潤增加，擴大未分配利潤的同時擴大資產(chǎn)，從而虛增企業(yè)的財務償還能力，獲得借款額度。當我們看到企業(yè)的財務報表未分配利潤較大時，要十分警惕，不要為企業(yè)的假象所蒙蔽，需要從企業(yè)的實際情況入手，首先核實企業(yè)的銷售收入情況與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略是否吻合，企業(yè)是處在高速發(fā)展期，還是穩(wěn)定發(fā)展中，抑或是衰退期，如果企業(yè)尚處高速發(fā)展期，可能不會進行利潤分配，當然這個時期的企業(yè)，還要考慮是否是盈利的企業(yè)，如果還處在虧損階段，也就談不上利潤分配；如果企業(yè)處在穩(wěn)定發(fā)展中和衰退期，企業(yè)會引進借款，將多余的資金分配給股東，以減少資金成本，所以這個時期的企業(yè)未分配利潤不會很大。另外從企業(yè)的資產(chǎn)入手，考察企業(yè)資產(chǎn)的真實性，根據(jù)資產(chǎn)負債表平衡原理，虛構(gòu)的未分配利潤，一定存在虛增資產(chǎn)的情況，所以通過核實資產(chǎn)的真實情況也可以識破企業(yè)的造假行為。

綜合來看，借款人應將企業(yè)的財務報表進行甄別，并還原企業(yè)真實的財務報表，在此基礎上進行分析評價企業(yè)的真實情況，方可做出正確的決策。

參考文獻：

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