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    P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借款人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的研究

    2016-05-30 09:07:46魏強(qiáng)王迪光
    2016年14期
    關(guān)鍵詞:P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借款人信用風(fēng)險(xiǎn)

    魏強(qiáng) 王迪光

    摘要:本文以P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為例,分析我國網(wǎng)貸領(lǐng)域存在的問題和風(fēng)險(xiǎn),研究網(wǎng)貸中借款人這一主體的信用風(fēng)險(xiǎn),結(jié)合傳統(tǒng)借貸領(lǐng)域個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的選取,建立我國P2P網(wǎng)貸借款人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,提出完善P2P借款人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的意見。

    關(guān)鍵詞:P2P網(wǎng)貸平臺(tái); 借款人; 信用風(fēng)險(xiǎn); 指標(biāo)體

    一、現(xiàn)階段我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)

    P2P是英文peer to peer 的縮寫,即個(gè)人對(duì)個(gè)人的意思。所謂P2P網(wǎng)貸,是指從事點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。相比于傳統(tǒng)民間借貸,P2P借貸具有覆蓋范圍廣,信息公開透明,風(fēng)險(xiǎn)分散,速度快,門檻低和交易直觀的特點(diǎn)。

    國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)市場(chǎng)存在“三不熟”和“三無”的問題,即投資者不成熟、平臺(tái)不成熟、融資者不成熟,無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)準(zhǔn)則、無監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。平臺(tái)成長初期為了吸引投資者,往往存在剛性兌付問題,承諾本息保障的擔(dān)保問題,以及行業(yè)整體征信體系不完善的矛盾,無疑增加了網(wǎng)貸平臺(tái)潛在的風(fēng)險(xiǎn)漏洞。

    伴隨著我國P2P瘋狂發(fā)展的是數(shù)字驚人的P2P跑路平臺(tái)和涉案金額,P2P網(wǎng)貸的核心是對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制。目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)有法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。本文主要研究的基于P2P網(wǎng)貸模式下借款人逾期還本付息甚至違約而給投資者帶來經(jīng)濟(jì)損失的信用風(fēng)險(xiǎn),不包括網(wǎng)貸平臺(tái)虛構(gòu)債權(quán)吸收投資者資金的風(fēng)險(xiǎn)。

    二、我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)分析

    信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn),是指交易過程中交易一方未能履行約定契約中的義務(wù)而給另一方造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。引起P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)主要原因有:

    首先,P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)借款人的信用評(píng)級(jí)還不完善。P2P網(wǎng)貸發(fā)展不過幾年,行業(yè)準(zhǔn)入門檻低,平臺(tái)缺乏專業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理人才,不具備貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的資質(zhì)和能力,審貸效率低,容易導(dǎo)致較高的壞賬率和逾期率,投資者資金難以保障。其次,我國的P2P借貸平臺(tái)缺乏健全的個(gè)人征信體系。商業(yè)征信業(yè)務(wù)發(fā)展還不成熟,民間征信不易實(shí)施,中央銀行的征信系統(tǒng)不對(duì)外開放,僅僅依據(jù)借款人自己提供的信息粗略判斷其信用,難以做出對(duì)借款人客觀和準(zhǔn)確的信用評(píng)價(jià)。此外,網(wǎng)貸平臺(tái)之間的征信數(shù)據(jù)尚未實(shí)現(xiàn)平臺(tái)共享。借款人的信用容易出現(xiàn)重疊,一個(gè)借款人可以在多個(gè)平臺(tái)獲得借款,單個(gè)平臺(tái)可以根據(jù)自己的數(shù)據(jù)對(duì)借款人還款能力進(jìn)行評(píng)估,但該借款人是否在其他平臺(tái)取得借款卻無從得知。

    三、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借款人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立

    對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借款人進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的意義在于,一方面能減少信息的不對(duì)稱,幫助投資人了解借款人的融資背景、經(jīng)營能力、資信水平、資金使用、違約歷史記錄等,另一方面對(duì)平臺(tái)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平、降低風(fēng)控成本和加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力有一定的促進(jìn)作用。

    由于網(wǎng)貸平臺(tái)是在傳統(tǒng)個(gè)人信貸的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的,而且考慮到網(wǎng)絡(luò)信息領(lǐng)域的特殊風(fēng)險(xiǎn)因素,在指標(biāo)的選取上,筆者借鑒國內(nèi)信貸公司和商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的指標(biāo)選取經(jīng)驗(yàn),再結(jié)合網(wǎng)貸平臺(tái)征信過程局限性的特點(diǎn),以及考慮到借款人主要為個(gè)人和小微企業(yè),按照指標(biāo)體系所遵循的科學(xué)性、針對(duì)性、可操作性等原則,建立的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借款人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如表1所示。

    1、性別:男性相比于女性,貸款違約率較高,不太注重信用記錄,還款意愿較低。

    2、年齡:不同的年齡區(qū)間,借款人的經(jīng)濟(jì)能力會(huì)有不同,因而信用等級(jí)也會(huì)有區(qū)別。

    3、文化程度:文化程度高的人有較高的個(gè)人素質(zhì)、實(shí)踐能力和成熟的理財(cái)規(guī)劃,還款的意愿和能力都相比于文化程度低的人要高一些。

    4、婚姻狀況:已婚和未婚的借款人,其家庭收入水平、消費(fèi)結(jié)構(gòu)和生活負(fù)擔(dān)會(huì)有不同,對(duì)還款能力會(huì)有影響。

    5、所在地:不同的地域會(huì)有不同的文化、經(jīng)濟(jì)、政策,創(chuàng)業(yè)環(huán)境好的地區(qū)借款人的成功率會(huì)較高些,違約率也就會(huì)低。

    6、職業(yè)類型:職業(yè)不同,借款人的工作穩(wěn)定性和收入來源也會(huì)不一樣,高職位和高收入行業(yè)顯然履約率較高。

    7、收入:收入與借款人的現(xiàn)金流直接掛鉤,反映了還款實(shí)力。

    8、工作年限:年限能夠表現(xiàn)出借款人在自身領(lǐng)域的工作成熟度和穩(wěn)定性,同時(shí)也代表資金的積累程度,年限越長借款人的經(jīng)濟(jì)狀況也越好,更不易違約。

    9、房產(chǎn)屬性:住房面積和房產(chǎn)市值從側(cè)面反映了借款人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

    10、購車與否:車輛作為借款人的資產(chǎn)同樣和房產(chǎn)一樣體現(xiàn)了借款人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

    11、借款金額:借款金額越大,違約的風(fēng)險(xiǎn)越高。

    12、借款用途:借款用途不一樣,借款人的取得收入也會(huì)不同,潛在風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)不一樣。

    13、借款期限:借款期限越長,資產(chǎn)的流動(dòng)性會(huì)越低,違約風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越高。

    14、借款利率:越是容易融得資金的項(xiàng)目其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小,利率會(huì)較低,相反高利率的借款意味著項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)較高,違約率會(huì)高一些。

    15、借款標(biāo)的:信用認(rèn)證標(biāo)、實(shí)地認(rèn)證標(biāo)、抵押標(biāo)、機(jī)構(gòu)擔(dān)保標(biāo)會(huì)有不同的借款違約概率,標(biāo)的不同信用風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)不同。

    16、逾期借款筆數(shù)占總借款筆數(shù)百分比:逾期借款占比越高,借款人的歷史信用越低,會(huì)與未來違約有聯(lián)系。

    17、目前是否有違約未還債務(wù):若有違約債務(wù),借款人難免會(huì)用新融資借款填補(bǔ)前期債務(wù),違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高。

    18、央行認(rèn)證信息:通過查詢借款人在央行征信中心的個(gè)人信用信息記錄,可以更好掌握借款人的信用信息。

    四、結(jié)束語

    本論文以互聯(lián)網(wǎng)金融中的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為例,研究和分析網(wǎng)貸平臺(tái)存在信用風(fēng)險(xiǎn),結(jié)合商業(yè)銀行等借貸機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取標(biāo)準(zhǔn),構(gòu)建P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系?;谖覈鳳2P網(wǎng)貸的現(xiàn)狀,未來應(yīng)加強(qiáng)政府監(jiān)管力度,提高行業(yè)門檻準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),實(shí)行第三方資金托管,完善社會(huì)征信體系,加快平臺(tái)間信用信息共享的進(jìn)度,嚴(yán)格審核借款人個(gè)人信息,規(guī)范平臺(tái)的業(yè)務(wù)范圍,促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的健康有序發(fā)展。(作者單位:貴州財(cái)經(jīng)大學(xué))

    參考文獻(xiàn):

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    [4]吳小光,曹一.論加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管[J].南方金融,2011(4):32-34.

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