科技型小微企業(yè)金融支持研究

李翔

摘要：作為國民經(jīng)濟重要組成部分的科技型小微企業(yè)近年來不斷發(fā)展，但仍然存在著融資難等諸多問題。為了促進科技型小微企業(yè)健康發(fā)展，國家也出臺了一系列利于其融資的政策，金融行業(yè)的相關(guān)金融支持力度也有所加強。然而，只有充分了解科技型小微企業(yè)的自身特點及其現(xiàn)狀，才能更有針對性提出解決措施，建立完善的金融支持體系，促進其更快更好的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：科技型小微企業(yè) 融資困境 金融支持

推動經(jīng)濟健康可持續(xù)發(fā)展，是在深刻總結(jié)改革開放以來我國經(jīng)濟發(fā)展經(jīng)驗教訓之上取得的新認識。推動經(jīng)濟健康可持續(xù)發(fā)展可旨在使經(jīng)濟出現(xiàn)新常態(tài)，這要求加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。十八大也提出要“提高大中型企業(yè)核心競爭力，支持小微企業(yè)發(fā)展特別是科技型小微企業(yè)發(fā)展”。作為國民經(jīng)濟重要組成部分，科技型小微企業(yè)在新能源、新材料、信息技術(shù)等領(lǐng)域尤為活躍，推動科技型小微企業(yè)發(fā)展有利于提高國家整體創(chuàng)新水平，具有重大戰(zhàn)略意義。我國科技型小微企業(yè)發(fā)展迅速，但由于其自身特點以及金融市場不完善等外部因素使得其發(fā)展還面臨著一些問題和挑戰(zhàn)。其中，最為關(guān)鍵性問題是融資困境，而攻破這一難關(guān)有賴于相關(guān)政策和金融支持。

一、科技型小微企業(yè)認定標準

早在1999年，我國便頒布了《關(guān)于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的暫行規(guī)定》，對科技型中小企業(yè)進行了的界定；主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研制開發(fā)生產(chǎn)，服務(wù)企業(yè)負責人具有較強創(chuàng)新意識以及較高市場開拓能力和經(jīng)營管理水平的企業(yè)。而2011年統(tǒng)計局新頒發(fā)的《統(tǒng)計上大中小微型企業(yè)劃分辦法》中指出，我國小型企業(yè)一般是指從業(yè)人員在500人以下，營業(yè)收入在6000萬元以下并且資產(chǎn)總額在8000萬元以下的企業(yè)。而微型企業(yè)般是指從業(yè)人員在1000人以下，營業(yè)收入在1000萬元以下且資產(chǎn)總額在2000萬元以下的企業(yè)。因而，結(jié)合相關(guān)文件，科技型小微企業(yè)應(yīng)具備的條件是：一是從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)及服務(wù)；二是企業(yè)人數(shù)一般在50至150人，且多數(shù)員工能從事相關(guān)研究；三是資產(chǎn)總額、銷售額應(yīng)在小微企業(yè)界定范圍之內(nèi)。

在國外，對于科技型小微企業(yè)的概念也并不是十分明確，各國都有自己的界定。但各國對其界定都是站在自身經(jīng)濟發(fā)展狀況的角度并結(jié)合其科技發(fā)展戰(zhàn)略，最大限度的支持本國企業(yè)的發(fā)展。盡管對科技型小微企業(yè)的界定各有側(cè)重，但都認為擁有技術(shù)創(chuàng)新成果是必不可少的重要特征。

二、科技型小微企業(yè)融資困境原因

（一）科技型小微企業(yè)自身原因

科技型小微企業(yè)身兼小微企業(yè)和科技型企業(yè)的雙重身份，這使得科技型小微企業(yè)在融資方面具有與小微企業(yè)和科技型企業(yè)融資上相似的問題。作為小微企業(yè)，其規(guī)模相當有限，難以涉足資本市場，無法通過發(fā)行股票、債券等渠道獲得直接融資。作為科技型企業(yè)，即便擁有相關(guān)技術(shù)專利，由于無法對其進行準確估值，并且自身具備的可抵押資產(chǎn)很少，難以跨過銀行系統(tǒng)高門檻獲得貸款。并且，科技更新?lián)Q代很快，如果產(chǎn)品不能不斷創(chuàng)新，產(chǎn)品質(zhì)量必然下降，科技型企業(yè)將會面臨很大的信用風險。作為科技型小微企業(yè)，常常存在資金需求急，數(shù)額小，頻率高，固定資產(chǎn)抵押少以及存在較嚴重的信息不對稱等問題。一旦在生產(chǎn)銷售的某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，很可能造成整個企業(yè)的破產(chǎn)。

（二）外界環(huán)境因素

1.人們對科技型小微企業(yè)認識不足。人們沒有充分認識到科技型小微企業(yè)的自身特點及其發(fā)展?jié)摿Γ]有對其足夠的重視，導致沒有足夠多的政策出臺。即便有相關(guān)政策和金融支持，由于對科技型小微企業(yè)沒有明確定位，很可能導致缺位現(xiàn)象發(fā)生，使資源并沒有有效配置。

2.金融機構(gòu)門檻高使信貸支持力度小。金融機構(gòu)大都是以盈利為目的，必然會盡可能規(guī)避或者減小風險的發(fā)生，這使得金融機構(gòu)設(shè)置高門檻來實現(xiàn)安全性、盈利性和流動性的平衡。商業(yè)銀行日益嚴格的擔保條件，復雜的手續(xù)以及高昂的擔保費用，使得對科技型小微企業(yè)實際信貸支持力度很小。

3.資本市場不完善，信息披露不充分。當前我國資本市場并不是很發(fā)達，科技型小微企業(yè)難以符合準入條件，因而長期缺乏支持科技型小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板市場和場外交易市場。另一方面，科技型小微企業(yè)財務(wù)信息往往涉及知識產(chǎn)權(quán)，使得信息不對稱司題更加嚴重。

4.政府政策支持力度不夠。目前，就整個行業(yè)而言，仍日缺乏特定的服務(wù)機構(gòu)提供給科技型小微企業(yè)充足的資源，包括資金，原材料，銷售渠道等。此外，雖然有一些關(guān)于解決科技型小微企業(yè)融資問題的政策出臺，但其力度依舊不夠，致使效率低下。

三、科技型小微企業(yè)融資渠道

科技型小微企業(yè)有自身的特點，同樣在不同的時期具有不同的特點和不同的問題，這要求科技型小微企業(yè)在不同時期尋找不同的融資渠道來有針對性的解決問題?？萍夹托∥⑵髽I(yè)融資具有以下規(guī)律：

四、科技型小微企業(yè)貸款實踐

（一）科技園合作模式。在政府主導下，我國不斷進行科技園建設(shè)，為科技型小微企業(yè)發(fā)展提供了平臺而孵化器建設(shè)是科技園合作模式下的重要環(huán)節(jié)?？萍夹托∥⑵髽I(yè)的孵化器是專門為科技型或者知識型創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供服務(wù)的，直到這些企業(yè)能夠成功的打入市場。孵化器在中國也叫高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心，主要為新創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)等提供物理空間基礎(chǔ)設(shè)施和系列的服務(wù)，旨在提高這些科技型小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)的成功率支持了科技成果的轉(zhuǎn)化。在科技園合作模式下，政府和其主導投資公司以及融資平臺政策性擔保公司在第一關(guān)中過濾了科技風險，不僅緩解了科技型小微企業(yè)貸款信息不對稱的問題，而且還為銀行機構(gòu)批發(fā)式滿足小微企業(yè)的貸款需求提供了平臺。

（二）產(chǎn)學研結(jié)合模式。產(chǎn)學研合作是指企業(yè)、科研院所和高等學校之間的合作，通常指以企業(yè)為技術(shù)需求方，與以科研院所或高等學校為技術(shù)供給方之間的合作，其實質(zhì)是促進技術(shù)創(chuàng)新所需各種生產(chǎn)要素的有效組合。在國際上，產(chǎn)學研合作模式極大地促進了西方發(fā)達國家如美國、德國的科技型小微企業(yè)的發(fā)展。通過與高校合作，校外企業(yè)獲得了人才、成果與技術(shù)的有力支撐，提高了企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品的能力，促進了企業(yè)的不斷發(fā)展與市場份額的拓寬。建立有效的產(chǎn)學研合作模式必須全面了解本區(qū)域企業(yè)技術(shù)需求或者說資源優(yōu)勢，由政府牽頭，組織企業(yè)與相關(guān)高校對接，以項目或長期合作關(guān)系推動雙方合作。這其中，企業(yè)的積極性、政府的推動力、資金的投入、項目的創(chuàng)新點都至關(guān)重要。通過產(chǎn)學研結(jié)合模式，不僅產(chǎn)學研內(nèi)部不同主體間的優(yōu)勢可通過互補達到科技資源有效配置，而且高校間的信貸資金也能有效配置，一定程度上解決科技型小微企業(yè)融資難問題。

（三）龍頭企業(yè)帶動模式。只有打造鏈條完善、特色突出、競爭力強的科技產(chǎn)業(yè)體系，才能推動區(qū)域經(jīng)濟走上了持續(xù)快速發(fā)展之路，科技型小微企業(yè)才能茁壯成長。對任何產(chǎn)業(yè)而言，龍頭企業(yè)的發(fā)展壯大，能夠產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟效益，為同行業(yè)的其他企業(yè)建立模范作用，并提供各種幫助，實現(xiàn)合作共贏，共同使整個產(chǎn)業(yè)更加強大。同時，龍頭企業(yè)的建立，有利于提高科技型小微企業(yè)的整體信用水平，促進貸款融資。

（四）建立多方合作體系。一是通過銀行和保險公司的合作，根據(jù)科技型小微企業(yè)自身特點為其量身定制適合其發(fā)展的保險產(chǎn)品，為信用風險提供保證；二是加強和政府以及擔保公司間的合作，通過政府給予擔保公司擔保補貼，提高融資可能；三是與風險投資，天使投資密切合作，爭取資金支持。

五、對我國科技型小微企業(yè)金融支持建議

（一）從企業(yè)角度優(yōu)化?？萍夹托∥⑵髽I(yè)融資難問題根源于企業(yè)規(guī)模小、資金需求量頻繁且多變、資產(chǎn)少及經(jīng)營風險大的屬性，企業(yè)除了依靠外界條件的優(yōu)化來解決問題，更需要提高企業(yè)自身素質(zhì)來克服困難。一是加強內(nèi)控，建立合理高效企業(yè)制度和治理結(jié)構(gòu)；二是科技型小微企業(yè)要想從源頭根除融資難問題，必須樹立信用意識，堅守誠信精神，不斷強化企業(yè)信用制度建設(shè)；三是加強企業(yè)與企業(yè)間的合作，共創(chuàng)屬于自己的品牌，形成品牌效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)。

（二）從市場角度優(yōu)化。借鑒國外的經(jīng)驗，設(shè)立針對科技型小微企業(yè)的金融機構(gòu)，為企業(yè)提供服務(wù)。科技型小微企業(yè)融資難問題重要原因是沒有合適的擔保，因而需通過完善擔保體系改善科技型小微企業(yè)融資環(huán)境。首先在現(xiàn)行的擔保評級體系中，對為科技型小微企業(yè)提供項目信用擔保的機構(gòu)予以一定的傾斜；其次在原有的風險補償金的基礎(chǔ)上，由財政出資，對為科技型小微企業(yè)提供項目信用擔保的機構(gòu)再提供一定數(shù)額的風險補償；最后，可以嘗試建立以政府為主導、社會資金為主體、按市場化運作的再擔保聯(lián)盟機構(gòu)，為從事科技開發(fā)項目擔保的擔保機構(gòu)緩解經(jīng)營風險。除了完善擔保體系外，也可以通過“銀企”、“政企”等多方位的合作，完善整個融資環(huán)境，落實扶持政策。