商業(yè)銀行綠色金融：國(guó)際實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)借鑒

■代玉簪，郭紅玉

自20世紀(jì)70年代，發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)之間的矛盾日漸明顯。在社會(huì)呼聲和國(guó)際機(jī)構(gòu)的推動(dòng)下，世界銀行、聯(lián)合國(guó)等先后以公約、協(xié)定等形式出臺(tái)多種環(huán)境保護(hù)政策和規(guī)定，各國(guó)政府也積極響應(yīng)并推行金融的綠色改革。銀行業(yè)作為金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，因其內(nèi)部運(yùn)作對(duì)環(huán)境的直接影響相對(duì)較小而對(duì)環(huán)境問題反應(yīng)較滯后。但作為資金的主要融通者，銀行業(yè)對(duì)環(huán)境的間接影響巨大，他們既可以成為環(huán)境保護(hù)的重要力量又可以成為環(huán)境破壞的資金提供者。商業(yè)銀行自身也面臨因環(huán)境問題而導(dǎo)致的貸款損失風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。因而，在制定綠色金融政策、創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)方面，部分發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行不斷增加資源投入。經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域已占有先機(jī)，其在戰(zhàn)略高度上重視環(huán)境問題并將綠色金融理念與環(huán)境要求盡量融入到銀行政策制定、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)操作流程等日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2012年2月頒布了《綠色信貸指引》，要求銀行在環(huán)保理念、政策制度、組織管理、流程管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、內(nèi)部控制和信息披露等方面加強(qiáng)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理及對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持。商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)，既是落實(shí)監(jiān)管部門的要求，也是國(guó)內(nèi)銀行金融機(jī)構(gòu)拓展市場(chǎng)、提升聲譽(yù)的重要途徑，更是銀行自身可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求。本文以花旗銀行、摩根大通銀行、匯豐集團(tuán)、瑞穗銀行、渣打銀行、荷蘭國(guó)際集團(tuán)、荷蘭銀行為代表，研究和總結(jié)發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行綠色金融理念、政策與管理實(shí)踐，為我國(guó)商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)提供借鑒。

一、發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行綠色金融理念與政策

綠色金融，又稱環(huán)境金融，根據(jù)JoséSalazar(1998)最早提出的定義，是指金融業(yè)根據(jù)環(huán)境產(chǎn)業(yè)的需求而進(jìn)行的尋求環(huán)境和生物多樣性保護(hù)的金融創(chuàng)新。雖然在JoséSalazar之后，學(xué)者們對(duì)綠色金融進(jìn)行了不同的詮釋，但其核心要點(diǎn)都是通過金融機(jī)構(gòu)的管理政策與業(yè)務(wù)運(yùn)作實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)和金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。環(huán)境保護(hù)與可持續(xù)發(fā)展理念是金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融的起點(diǎn)。代表性銀行秉承可持續(xù)發(fā)展理念，高度重視環(huán)境保護(hù)并將綠色金融視為其發(fā)展機(jī)會(huì)，并在其發(fā)展戰(zhàn)略中不同程度納入環(huán)境與社會(huì)問題。除了接受國(guó)家相關(guān)協(xié)定或倡議，如瑞穗簽署日本“21世紀(jì)金融行動(dòng)原則”，花旗和摩根大通在煤炭融資中執(zhí)行碳原則，7家銀行都致力于推行要求更高的國(guó)際準(zhǔn)則和良好實(shí)踐（這些國(guó)際準(zhǔn)則都屬于自愿性協(xié)定或倡議），如聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署金融行動(dòng)(UNEPFI)、赤道原則(EPs)與聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則（PRI）。部分銀行開展業(yè)務(wù)時(shí)甚至也會(huì)考慮其合作對(duì)象是否簽署PRI或類似的可持續(xù)倡議，如荷蘭銀行宣布2014年的目標(biāo)之一是僅與簽署PRI或類似可持續(xù)倡議的外部經(jīng)理人合作。

圖1 （a） 赤道銀行在各大洲的分布

圖1 （b） 赤道銀行國(guó)別分布（主要發(fā)達(dá)國(guó)家）

從可持續(xù)性銀行最高倡議——赤道原則（EPs）來看，赤道原則是金融機(jī)構(gòu)采用的用以確定、評(píng)估和管理項(xiàng)目所涉及的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)基準(zhǔn)。赤道原則與赤道銀行國(guó)際銀行界在綠色金融領(lǐng)域的重要進(jìn)展，也是發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行所遵循的主要原則。是否是赤道銀行也成為“綠色”銀行的一個(gè)重要評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。赤道原則于2003年提出后，國(guó)際赤道銀行迅猛發(fā)展，截至2014年10月，已有80家金融機(jī)構(gòu)(分布于34個(gè)國(guó)家)正式承諾采納EPs（覆蓋新興市場(chǎng)超過70%的國(guó)際項(xiàng)目融資），主要分布在歐美地區(qū)（見圖1），歐洲共有34家(42%)，其中英國(guó)和荷蘭各6家。北美共有14家(18%)，其中美國(guó)和加拿大分別有5家和7家。大洋洲只有澳大利亞的5家金融機(jī)構(gòu)采納了赤道原則。亞洲地區(qū)較少，只有7家（9%），且主要分布于日本（3家），我國(guó)只有興業(yè)銀行①興業(yè)銀行是國(guó)內(nèi)綠色金融的先行者，在該領(lǐng)域已取得顯著成績(jī)。截至2013年12月末，興業(yè)銀行共對(duì)794筆項(xiàng)目開展赤道原則適用性判斷，所涉項(xiàng)目總額約11181億元，其中認(rèn)定適用赤道原則的項(xiàng)目融資共計(jì)180筆。接受了赤道原則。環(huán)境可持續(xù)理念在歐美銀行界相對(duì)領(lǐng)先,而在包括我國(guó)在內(nèi)的發(fā)展中國(guó)家銀行金融機(jī)構(gòu)相對(duì)不是很普及。

積極與國(guó)際準(zhǔn)則接軌一方面向社會(huì)傳達(dá)了一個(gè)積極的信號(hào)，即銀行在關(guān)注自身發(fā)展的同時(shí)，積極承擔(dān)環(huán)境和社會(huì)責(zé)任，努力建設(shè)“綠色”銀行，這有利于提升銀行的形象和聲譽(yù)，獲得更多的國(guó)際合作機(jī)會(huì)；另一方面為銀行綠色金融政策和方針提供了基本依據(jù)，代表性銀行依據(jù)包括赤道原則在內(nèi)的一系列國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)都已制定了自己的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)性原則（總體政策）。在總體政策的指引下，代表性銀行針對(duì)能源、國(guó)防、林業(yè)等特殊的環(huán)境敏感行業(yè)制定了政策界限明顯、行業(yè)覆蓋面廣的行業(yè)政策。其中，渣打制定了涵蓋林業(yè)、水資源、國(guó)防等在內(nèi)的20個(gè)環(huán)境敏感行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展信貸政策，行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)詳細(xì)，行業(yè)覆蓋面甚廣。瑞穗雖未另行制定環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理政策，但其在信貸管理過程中直接融入了環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。總體政策和行業(yè)政策的公開增加了政策的透明度，有利于政策的執(zhí)行和加強(qiáng)外部監(jiān)督與約束。各銀行在提升自身業(yè)務(wù)水平的同時(shí)，幫助客戶改善其在環(huán)境和社會(huì)問題方面的表現(xiàn)，對(duì)于存在較高潛在環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，積極與客戶進(jìn)行溝通并緊密合作,共同管理潛在環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

二、發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新

綠色金融將金融服務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新和環(huán)境保護(hù)有機(jī)結(jié)合起來，拓寬了商業(yè)銀行金融產(chǎn)品外延和金融服務(wù)范圍，為銀行業(yè)開辟了金融創(chuàng)新的全新領(lǐng)域和巨大發(fā)展空間。發(fā)達(dá)國(guó)家銀行充分認(rèn)識(shí)到綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)帶來的商業(yè)機(jī)會(huì)和價(jià)值。目前，7家銀行擁有的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)涉及清潔技術(shù)、可再生能源、能效融資（如住房抵押貸款、房屋凈值貸款），環(huán)保儲(chǔ)蓄、環(huán)保技術(shù)租賃，碳融資與排放交易，環(huán)境投資基金，環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施投資基金，小微融資，綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)咨詢等，涵蓋能效提高、新能源和可再生能源開發(fā)利用、碳減排、污水處理與治理等眾多項(xiàng)目類型，涉及能源、建筑、交通、工業(yè)、國(guó)防等各個(gè)主流行業(yè)。匯豐、摩根大通和荷蘭銀行在碳融資和排放交易方面非?；钴S，通過提供各種碳金融產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銀行盈利和溫室氣體減排的雙重目標(biāo)。荷蘭國(guó)際集團(tuán)向經(jīng)荷蘭政府認(rèn)定的環(huán)境友好項(xiàng)目提供貸款，涉及領(lǐng)域包括可再生能源、土壤治理、自然保護(hù)、生態(tài)農(nóng)業(yè)等，將環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)嵌入投資流程，向各類基金和私人銀行客戶提供可持續(xù)投資組合管理方案，幫助客戶篩選、監(jiān)測(cè)投資對(duì)象?；ㄆ炱煜碌慕鹑谧庸踞槍?duì)中低收入顧客推出的結(jié)構(gòu)化節(jié)能抵押產(chǎn)品，將省電等節(jié)能指標(biāo)納入貸款申請(qǐng)人的信用評(píng)分體系。

發(fā)達(dá)國(guó)家銀行綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)范圍相當(dāng)廣泛，在零售和批發(fā)、貸款和存款等銀行基本業(yè)務(wù)領(lǐng)域都進(jìn)行了創(chuàng)新，普通銀行業(yè)務(wù)所能涉足到的領(lǐng)域，綠色金融業(yè)務(wù)幾乎都會(huì)涉足。綠色金融業(yè)務(wù)逐漸實(shí)現(xiàn)全覆蓋。在服務(wù)對(duì)象上，代表性銀行也不僅僅局限于向大型企業(yè)、大型項(xiàng)目提供綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，還積極向小微企業(yè)、個(gè)人和家庭進(jìn)行推廣。在規(guī)模上，綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。截至2013年年末，荷蘭國(guó)際集團(tuán)個(gè)人（家庭）抵押貸款和其他形式的貸款占總資產(chǎn)的41.3%，2013年可持續(xù)總資產(chǎn)增長(zhǎng)了14.8%（包括保險(xiǎn)資產(chǎn)共8.45億歐元）。

三、發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行綠色金融管理

（一）注重綠色運(yùn)營(yíng)管理

代表性銀行積極管理自身運(yùn)用中的環(huán)境足跡，通過明確設(shè)立總體綠色運(yùn)營(yíng)目標(biāo)并采取內(nèi)部環(huán)境管理手段與引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)減少自身日常經(jīng)營(yíng)中溫室氣體排放及能源消耗?；ㄆ鞛榇藢ｉT設(shè)立物業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)（Corporate Realty Services）以管理運(yùn)營(yíng)中的環(huán)境足跡并對(duì)其目標(biāo)負(fù)責(zé)。2010年，花旗計(jì)劃在2015年之前 （以2005年為基年）實(shí)現(xiàn)溫室氣體（GHG）減排25%，垃圾減排40%，用水節(jié)約20%，能源使用效率提升20%及15%全球不動(dòng)產(chǎn)投資達(dá)到LEED認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)①LEED（Leadership in Energy and Environmental Design）是一個(gè)評(píng)價(jià)綠色建筑的工具，其宗旨是在設(shè)計(jì)中有效地減少環(huán)境和住戶的負(fù)面影響，目的在于規(guī)范一個(gè)完整、準(zhǔn)確的綠色建筑概念，防止建筑的濫綠色化。。為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，花旗將其溫室氣體排放劃分為直接、間接及第三類（包括員工公務(wù)出行及其項(xiàng)目融資下的火力發(fā)電廠二氧化碳排放），采用“投資、改善、創(chuàng)新”三管齊下的方法減少溫室氣體排放，通過利用循環(huán)能源、提高設(shè)備利用率并推行桌面標(biāo)準(zhǔn)化計(jì)劃（DSI）、利用技術(shù)創(chuàng)新等措施提升能源效率，實(shí)現(xiàn)水資源節(jié)約及垃圾減排、降低建筑物對(duì)環(huán)境的影響。通過持續(xù)的努力，花旗已于2013年提前完成溫室氣體以及垃圾減排目標(biāo)，節(jié)約用水、能源使用效率及全球不動(dòng)產(chǎn)投資達(dá)到LEED認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)目標(biāo)分別完成了46%、72%及66%。

（二）建立環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

1.成立專責(zé)機(jī)構(gòu)并賦予相應(yīng)權(quán)限

代表性銀行綠色金融業(yè)務(wù)最終都由董事會(huì)層面②董事會(huì)層面：指整個(gè)董事會(huì)，或某位董事會(huì)成員，或董事會(huì)成員參加的委員會(huì)。負(fù)責(zé)，如渣打銀行可持續(xù)問題由品牌和價(jià)值觀委員會(huì)（包括董事長(zhǎng)和集團(tuán)首席執(zhí)行官在內(nèi)）全面負(fù)責(zé)，荷蘭銀行由董事長(zhǎng)最終負(fù)責(zé)。董事會(huì)層面負(fù)責(zé)確定綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略，審批高級(jí)管理層制定的綠色金融目標(biāo)和提交的綠色金融報(bào)告，是確保將綠色金融上升到戰(zhàn)略高度、進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃的一種必要制度安排。其他專責(zé)機(jī)構(gòu)，如匯豐集團(tuán)董事會(huì)專設(shè)可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)，花旗設(shè)立環(huán)境和社會(huì)政策審查委員會(huì)專門負(fù)責(zé)指導(dǎo)環(huán)境可持續(xù)性事務(wù)。環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的具體管理主要由環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)③一般都設(shè)置在銀行總部，規(guī)模從2名到8名全職人員不等。如摩根大通的全球環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理(GESRM)團(tuán)隊(duì)有7名成員。和環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)專家負(fù)責(zé)。環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)專家的主要職責(zé)是就環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)問題向一線信貸員提供初步建議，并決定是否需要專職環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)提供進(jìn)一步的指導(dǎo)。將可持續(xù)發(fā)展績(jī)效與高管業(yè)績(jī)考核掛鉤，并合理激勵(lì)所有員工為銀行的環(huán)境和社會(huì)業(yè)績(jī)作出自己的貢獻(xiàn)，是代表性銀行推動(dòng)和創(chuàng)新綠色金融業(yè)務(wù)的普遍做法。

2.嚴(yán)格的貸前審查和貸后監(jiān)控

在環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)初評(píng)中，由業(yè)務(wù)前臺(tái)確定項(xiàng)目是否在銀行排除清單上并對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，代表性銀行不為排除清單內(nèi)的項(xiàng)目或客戶提供貸款?！案唢L(fēng)險(xiǎn)”項(xiàng)目則需環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行進(jìn)一步的詳細(xì)審查，以全面、準(zhǔn)確和客觀地評(píng)估項(xiàng)目可能造成的社會(huì)和環(huán)境影響與風(fēng)險(xiǎn)，借款人是否擁有完備的緩解和糾錯(cuò)措施及順暢的投訴機(jī)制，是否進(jìn)行充分的信息披露。若銀行與客戶積極進(jìn)行溝通并采取一系列風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施后，風(fēng)險(xiǎn)敞口仍未降至可接受的水平，代表性銀行都會(huì)拒絕提供貸款。雖然環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)不是銀行提供貸款與否的唯一影響因素，但代表性銀行都實(shí)行了環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)一票否決制。貸款發(fā)放后，代表性銀行通常每年（至少）對(duì)環(huán)境與社會(huì)合同進(jìn)行合規(guī)性審查，未能達(dá)到合同要求或基本達(dá)到要求的客戶將會(huì)面臨更嚴(yán)格的監(jiān)督。此外，對(duì)環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效和體系進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)也是確保金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分的盡職調(diào)查及遵守相關(guān)政策的必要手段。

圖2 花旗銀行ERSM評(píng)審過程

花旗銀行作為赤道原則的創(chuàng)始金融機(jī)構(gòu)之一，于2004年建立了自己的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理（ESRM）標(biāo)準(zhǔn)，用于管理客戶活動(dòng)以及項(xiàng)目融資中的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。圖2描述了花旗銀行ERSM體系的評(píng)審過程，主要包括風(fēng)險(xiǎn)分類、全面審查以及持續(xù)監(jiān)督三個(gè)重要環(huán)節(jié)。完善的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系和嚴(yán)格的信貸審批流程使更多花旗員工認(rèn)同并參與到綠色信貸產(chǎn)品與服務(wù)的開發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)中。

3.健全信息披露機(jī)制

全球報(bào)告倡議機(jī)構(gòu)（GRI）的《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南（G3.1版）》是代表性銀行年度可持續(xù)發(fā)展報(bào)告編寫依據(jù)。部分銀行披露的信息比要求的內(nèi)容更多，如花旗、摩根大通、荷蘭銀行對(duì)項(xiàng)目融資情況的披露比赤道原則10項(xiàng)報(bào)告內(nèi)容要求得更多，不僅對(duì)外公布按風(fēng)險(xiǎn)類別分類的交易情況，還公布按照行業(yè)和地區(qū)細(xì)分的交易數(shù)。自愿披露提高了信息披露的有效性，共同的信息披露指導(dǎo)原則使得各銀行信息披露口徑較一致，有利于進(jìn)行橫向比較。除了瑞穗和摩根大通，其他銀行的報(bào)告均經(jīng)過第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)鑒證并在其年度可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中公布結(jié)果。如花旗、荷蘭國(guó)際、荷蘭銀行的社會(huì)責(zé)任報(bào)告由畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)。匯豐、花旗不僅通過發(fā)布可持續(xù)發(fā)展報(bào)告披露自己在可持續(xù)發(fā)展上的進(jìn)展,還積極鼓勵(lì)其利益相關(guān)者加強(qiáng)環(huán)境與社會(huì)信息披露。

（三）積極應(yīng)對(duì)氣候變化及其他環(huán)境挑戰(zhàn)

積極應(yīng)對(duì)氣候變化及其他環(huán)境挑戰(zhàn)，是代表性銀行對(duì)因環(huán)境和社會(huì)問題而帶來的機(jī)遇進(jìn)行的管理。代表性銀行均是全球性重要金融機(jī)構(gòu)，在應(yīng)對(duì)氣候變化及其他環(huán)境挑戰(zhàn)的行動(dòng)中扮演著重要的角色。2007年，花旗銀行承諾在10年內(nèi)投放500億美元用于緩解氣候變化。近幾年，花旗銀行憑借其業(yè)務(wù)能力及專業(yè)知識(shí)，在關(guān)注自身碳足跡的同時(shí)，重視環(huán)保節(jié)能減排領(lǐng)域的融資服務(wù)，以539億美元的投資額于2013年超額并提前實(shí)現(xiàn)了該目標(biāo)。2013年，花旗共投放資金88億美元主要投資于太陽能、能效提升、風(fēng)能和可再生能源領(lǐng)域。

四、商業(yè)銀行綠色金融國(guó)際實(shí)踐的啟示與建議

發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行已充分認(rèn)識(shí)綠色金融所產(chǎn)生的有形(如財(cái)務(wù))和無形(如聲譽(yù))效益，其在綠色金融領(lǐng)域的實(shí)踐證明了綠色金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新符合銀行經(jīng)濟(jì)和非經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)積極探索綠色金融業(yè)務(wù)，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，把握綠色金融這一未來發(fā)展新契機(jī)。

（一）秉承綠色金融理念，積極采納國(guó)際準(zhǔn)則

我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)綠色金融的探索已有近十年時(shí)間，主要銀行金融機(jī)構(gòu)已在運(yùn)營(yíng)中積極關(guān)注環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，其中興業(yè)銀行于2008年10月正式宣布接受赤道原則，成為中國(guó)首家也是迄今唯一一家實(shí)施赤道原則的金融機(jī)構(gòu)，但各商業(yè)銀行的關(guān)注重點(diǎn)大多為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，而非環(huán)境保護(hù)所帶來的機(jī)會(huì)與價(jià)值，故其針對(duì)環(huán)境問題很大程度上采取的是防御性措施。綠色金融理念的樹立是金融機(jī)構(gòu)積極開展綠色金融業(yè)務(wù)的起點(diǎn)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)秉承可持續(xù)發(fā)展理念，高度重視環(huán)境保護(hù)并將綠色金融視為其發(fā)展機(jī)會(huì)，將環(huán)境問題納入其發(fā)展戰(zhàn)略中。除了接受國(guó)家相關(guān)協(xié)定或倡議，應(yīng)致力于推行要求更高的國(guó)際準(zhǔn)則和良好實(shí)踐，如聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署金融行動(dòng)、聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則、赤道原則等，特別是赤道原則。積極與國(guó)際準(zhǔn)則接軌可為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行綠色金融政策和方針提供基本依據(jù)，國(guó)內(nèi)銀行可以把國(guó)際準(zhǔn)則與自身情況相結(jié)合，制訂出切合自身實(shí)際的綠色金融總體方針并據(jù)此針對(duì)能源、國(guó)防、林業(yè)等特殊的環(huán)境敏感行業(yè)制定行業(yè)政策，有針對(duì)性的管理環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。雖然接受國(guó)際準(zhǔn)則將面臨更多的監(jiān)督和輿論壓力，可能在競(jìng)爭(zhēng)中損失短期利益，但從長(zhǎng)期看，更加有助于其提高聲譽(yù)，在未來獲得更多的業(yè)務(wù)和國(guó)際合作機(jī)會(huì)。

（二）加快創(chuàng)新步伐，豐富綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)

目前，國(guó)內(nèi)銀行把綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新的重點(diǎn)主要放在項(xiàng)目融資和基于碳資產(chǎn)的信貸產(chǎn)品上，零售綠色產(chǎn)品及服務(wù)的需求與供給均處于較低水平，綠色資產(chǎn)證券化的創(chuàng)新更是鮮見，綠色金融產(chǎn)品單一，規(guī)模較小。發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行已推出各類綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，在保護(hù)環(huán)境的同時(shí)也很大程度上滿足了以環(huán)保為導(dǎo)向的客戶的需求。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的過程中，也需注重綠色金融的包容性，不僅要重視大中型企業(yè)的環(huán)保需求,對(duì)零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域也要同樣重視。同時(shí)還要根據(jù)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)展和相關(guān)法律的完善、環(huán)境的變化及國(guó)際綠色金融發(fā)展的趨勢(shì)積極推進(jìn)綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新。通過公開投入資金承諾和設(shè)定減排目標(biāo)等方式推進(jìn)環(huán)境保護(hù)的廣度和深度，促進(jìn)綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。

（三）提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理體系

為確保綠色金融發(fā)展上升到戰(zhàn)略高度，長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃綠色信貸，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行可讓董事會(huì)層面負(fù)責(zé)綠色金融戰(zhàn)略的制定與工作指導(dǎo)。同時(shí)設(shè)立專責(zé)部門負(fù)責(zé)分析和評(píng)估綠色金融政策和標(biāo)準(zhǔn)、開發(fā)創(chuàng)新綠色金融服務(wù)和產(chǎn)品等。專業(yè)的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)、分散于其他部門的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)專家及監(jiān)督與審計(jì)部門相互配合，嚴(yán)格控制環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，并將高管等級(jí)和薪酬與銀行可持續(xù)發(fā)展績(jī)效掛鉤，做到權(quán)責(zé)明確，激勵(lì)與約束并存。通過行業(yè)分類、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、項(xiàng)目篩選等加強(qiáng)放貸流程環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)控，加強(qiáng)貸前調(diào)查、放款審核和貸后監(jiān)控。同時(shí)，提高社會(huì)責(zé)任報(bào)告信息披露的質(zhì)量，積極與利益相關(guān)者溝通，為利益相關(guān)者和社會(huì)公眾提供了一個(gè)監(jiān)督渠道，從而加強(qiáng)銀行的自律與外部監(jiān)督，宣傳綠色金融理念和提升自身形象。

（四）做好綠色運(yùn)營(yíng)管理，積極應(yīng)對(duì)環(huán)境新挑戰(zhàn)

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行首先要從自身做起，學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家銀行設(shè)立銀行總體減排目標(biāo)，減少自身日常經(jīng)營(yíng)中溫室氣體排放及能源消耗，減少銀行自身可能對(duì)環(huán)境產(chǎn)生的負(fù)面影響，具體措施有提高能源使用效率、使用可再生能源或清潔能源、發(fā)展綠色節(jié)能建筑、鼓勵(lì)員工乘坐公交及構(gòu)建可持續(xù)供應(yīng)鏈等。此外，國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)積極關(guān)注和參與與環(huán)境保護(hù)有關(guān)的國(guó)際國(guó)內(nèi)會(huì)議，了解環(huán)境污染新變化，致力于氣候變化、清潔能源、水資源以及綠色建筑等領(lǐng)域的研究，積極應(yīng)對(duì)環(huán)境新挑戰(zhàn)。

[1]宋曉玲.西方銀行業(yè)綠色金融政策:共同規(guī)則與差別實(shí)踐[J].經(jīng)濟(jì)問題探索，2013，（01）.

[2]陳偉光，盧麗紅.中國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸外部障礙與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)建[J].廣東金融學(xué)院學(xué)報(bào)，2011，（05）.

[3]赤道原則官方網(wǎng)站：http://www.equator-principles.com/.

[4]中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)績(jī)效表現(xiàn)國(guó)際比較研究[R].中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、WWF、PwC，2013.

[5]綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)[R].聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署金融行動(dòng)機(jī)構(gòu)（UNEP FI）北美工作組（NATF），2007.

[6]翁清云.國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行碳金融實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)借鑒[J].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2011，（02）.

[7]JoséSalazar B，Environmental finance:linking two worlds[R]．Presented at a Workshop on Financial Innovations for Biodiversity,Bratislava，Slovakia,1998．

[8]Bert Scholtens＆Lammertjan Dam,Banking on the Equator.Are Banks that Adopted the Equator Principles Different from Non-Adopters?[J].World Development,2007,35(8).

[9]Marcel Jeucken,Sustainable Finance and Banking:the Financial Sector and the Future of the Planet[M].London:Earthscan Publications Ltd..,2001.

[10]Ralph Chami、Thomas F.Cosimanob ＆ Connel Fullenkamp，Managing ethical risk:How investing in ethics adds value[J].Journal of Banking&Finance 2002,（26）.