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    增值稅費(fèi)用特性——來自中國情境下的經(jīng)驗證據(jù)

    2015-04-01 11:10:00孫曉妍
    財經(jīng)論叢 2015年7期
    關(guān)鍵詞:利潤表營業(yè)稅稅負(fù)

    孫曉妍,蓋 地

    (1.北京交通大學(xué)中國產(chǎn)業(yè)安全研究中心博士后工作站,北京 10044;

    2.煙臺大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院,山東 煙臺 264005;3.天津財經(jīng)大學(xué)商學(xué)院,天津 300222)

    一、引 言

    自1994年工商稅制改革以來,便確立了增值稅與營業(yè)稅并行的格局,但隨著我國經(jīng)濟(jì)市場化、國際化程度的不斷提高,這種并行格局的弊端逐漸暴露出來。為實現(xiàn)公平納稅、結(jié)構(gòu)性地降低企業(yè)稅負(fù),增強(qiáng)稅收體系的國際競爭能力,我國自2012年起推行“營改增”政策,已經(jīng)取得階段性的成果,呈現(xiàn)雙贏的局面。

    由于財務(wù)會計對增值稅與營業(yè)稅的確認(rèn)計量存在明顯差異,即囿于增值稅的價外計稅,在會計處理中,增值稅不能進(jìn)入利潤表,利潤表無法提供增值稅會計信息,而營業(yè)稅則屬于費(fèi)用,可以進(jìn)入利潤表。隨著“營改增”的全面推行,營業(yè)稅將全部改征增值稅并移出利潤表,“營業(yè)稅金及附加”項目也將只?!案郊印绷耍绱俗兓芊裾鎸?、準(zhǔn)確地體現(xiàn)收入與費(fèi)用的配比原則?是否應(yīng)將增值稅納入利潤表,作為推算利潤的費(fèi)用項目之一?如果利潤表不做改進(jìn),公司管理層是否會利用流轉(zhuǎn)稅費(fèi)在報表間的變化,輕易避開財稅部門的監(jiān)管,運(yùn)用增值稅的稅務(wù)籌劃而最終控制稅款的現(xiàn)金流呢?

    二、文獻(xiàn)回顧

    由于美國長期陷入持續(xù)走高的巨額財政赤字的窘境,并且從未開征增值稅,其增值稅的研究成果也僅局限于是否在美國開征增值稅的探討,或?qū)ζ渌魇赵鲋刀悋?地區(qū))的研究?;诂F(xiàn)行經(jīng)濟(jì)政策和稅制結(jié)構(gòu),Aizenman and Jinjarak[1]、Smart and Bird[2]、Weller and Rao[3]、Schultz et al.[4]、Jones,Thomas and Lang[5]等學(xué)者分別從稅制有效性、增值稅對投資的影響、增值稅的潛在收益性、稅制體系的改進(jìn)等視角進(jìn)行深入探討,分析開征增值稅對各利益集團(tuán)的利弊影響。

    歐盟成員國最早開征增值稅,積累較多的研究成果。Eva[6]從費(fèi)用的角度研究增值稅占生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用的比例,探析成本效益對增值稅的影響,認(rèn)為企業(yè)無法量化真實的增值稅負(fù),從而難以追尋增值稅的微觀影響。Leahy,Lyons and Tol[7]、Karolak[8]則側(cè)重于增值稅的分配效應(yīng)、歐盟與成員國增值稅稅制的融合、增值稅的替代效應(yīng)等研究角度,分析增值稅在歐盟稅制體系內(nèi)部的改革和實施效果。

    目前,我國已有的研究成果基本上劃分為兩個領(lǐng)域:

    一是,基于財稅角度從宏觀層面研究“營改增”對國家稅收和企業(yè)稅負(fù)產(chǎn)生的總體影響。平新喬等[9][10]認(rèn)為營業(yè)稅帶給消費(fèi)者的福利損失高于增值稅福利,建議推行服務(wù)業(yè)的“營改增”,并全面免征小規(guī)模納稅人的增值稅。這是應(yīng)用于新西蘭、澳大利亞等國的現(xiàn)代型增值稅構(gòu)成內(nèi)容。姜明耀[11]模擬測算“營改增”后的不同稅率對工業(yè)、服務(wù)業(yè)的行業(yè)理論稅負(fù)的影響,認(rèn)為增值稅稅率達(dá)到10%可降低工業(yè)稅負(fù),提升服務(wù)業(yè)稅負(fù)。田志偉、胡怡建[12]分析“營改增”對財政經(jīng)濟(jì)的動態(tài)影響,證實靜態(tài)框架的增值稅擴(kuò)圍減少2.148%的稅收收入,動態(tài)框架的稅收收入有所回升,說明“營改增”在短期內(nèi)可提升經(jīng)濟(jì)增長速度,但長期只增加經(jīng)濟(jì)總量,經(jīng)濟(jì)增速卻不變。

    二是,基于會計角度,探討增值稅會計處理存在的問題及改進(jìn)思路。曹欲曉[13]最早提出增值稅費(fèi)用化的觀點,認(rèn)為增值稅是對資金的消耗和占用,應(yīng)在區(qū)分時間性差異、永久性差異的基礎(chǔ)上,在利潤表中列報增值稅費(fèi)用。蓋地[14]構(gòu)建增值稅費(fèi)用化的“進(jìn)項稅穿行成本系統(tǒng)”,是實現(xiàn)增值稅費(fèi)用化的探索。蓋地[15][16]再次建議增值稅費(fèi)用化,認(rèn)為“進(jìn)項稅穿行成本系統(tǒng)”可增強(qiáng)財務(wù)會計信息質(zhì)量和決策有用性。蓋地和梁虎[17]第三次提出增值稅應(yīng)盡早費(fèi)用化的建議,并在“財稅適度分離”的會計模式下構(gòu)建“價稅并流、賬內(nèi)循環(huán)”的費(fèi)用化會計處理基本框架,以推動增值稅會計的改革與完善。

    綜上,現(xiàn)有文獻(xiàn)主要是探討增值稅及“營改增”對財政收入、財政支出、消費(fèi)者福利效應(yīng)等方面的重要影響,或分析“營改增”對企業(yè)財務(wù)的影響情況,只有Eva[6]、曹欲曉[13]、蓋地[14][15][16]、蓋地和梁虎[17]將增值稅作為生產(chǎn)經(jīng)營的費(fèi)用,提出增值稅費(fèi)用化的觀點,并構(gòu)建增值稅費(fèi)用的賬務(wù)處理流程圖。但是,至今尚無增值稅費(fèi)用特性的經(jīng)驗證據(jù)成果。

    三、增值稅費(fèi)用特性的簡要分析

    Coase提出的交易費(fèi)用思想主張交易具有稀缺性,達(dá)成或履行交易需支付費(fèi)用,而交易中企業(yè)與市場的邊界可通過資源配置機(jī)制來完成。這不僅成為產(chǎn)權(quán)理論的靈魂,還是會計學(xué)科界定資產(chǎn)要素為經(jīng)濟(jì)資源的理論基礎(chǔ)①直到1957年,AAA在《公司財務(wù)報表所依據(jù)的會計和報告準(zhǔn)則》中才提出“資產(chǎn)是經(jīng)濟(jì)資源”的觀點。。

    我國當(dāng)前的增值稅會計處理方法是以稅法為導(dǎo)向的“財稅合一”模式,但這種完全遵從稅法的會計處理方法,既不符合交易費(fèi)用的思想,也不符合財務(wù)會計目標(biāo)的要求,無法為財務(wù)會計信息使用者提供決策有用的財務(wù)會計信息。

    本文認(rèn)為,增值稅符合費(fèi)用要素的基本確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)②即FASB提出的會計要素的四個基本確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn):可定義性、可計量性、相關(guān)性、可靠性。,是企業(yè)在繳納稅金時對其擁有或控制的資源(資產(chǎn))的耗費(fèi),是企業(yè)為完成交易而必須支付的費(fèi)用,影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營所需的現(xiàn)金流,也是政府參與企業(yè)資源配置的手段③政府通過行政性收費(fèi)、稅收等手段參與到企業(yè)的剩余收益的分配過程中,影響企業(yè)的資源配置情況。,是企業(yè)無法籌劃至零的費(fèi)用支出。

    另外,利潤表引入全面收益觀的初衷是更全面、系統(tǒng)地核算企業(yè)的收入、費(fèi)用,更合理地推算企業(yè)的收益情況,以實現(xiàn)決策有用觀。但是,在費(fèi)用要素的確認(rèn)與計量中,增值稅因其價外稅的形式而否認(rèn)其費(fèi)用的實質(zhì),未被認(rèn)定為費(fèi)用,造成增值稅在利潤表的表外運(yùn)行而疏于監(jiān)控的局面①資產(chǎn)負(fù)債表僅列示“應(yīng)交稅費(fèi)”的期末時點總值,現(xiàn)金流量表僅列示“支付的各項稅費(fèi)”的現(xiàn)金總流出額,并未單獨(dú)列示增值稅的稅負(fù)情況,無法較直觀地掌控增值稅的稅務(wù)籌劃程度。。因此,在當(dāng)前“營改增”的情境下,現(xiàn)行利潤表的缺陷愈加明顯,增值稅應(yīng)同營業(yè)稅、消費(fèi)稅、企業(yè)所得稅等稅種一并被費(fèi)用化并單獨(dú)列示在利潤表中,如此改進(jìn)既提高現(xiàn)行財務(wù)報告的質(zhì)量,還更全面地考核受托責(zé)任履行情況,提供決策有用的會計信息。

    本文的主要貢獻(xiàn):第一,依據(jù)財務(wù)報表間的勾稽關(guān)系及報表附注列示的信息,估算上市公司繳納的增值稅,并采用經(jīng)驗分析的研究方法,首次證實上市公司存在顯著的增值稅稅務(wù)籌劃,而無統(tǒng)計上證據(jù)表明營業(yè)稅存在稅務(wù)籌劃,為增值稅費(fèi)用化并納入利潤表提供初步證據(jù);第二,在證實增值稅存在顯著稅務(wù)籌劃的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步驗證增值稅與營業(yè)稅對利潤表的影響,表明“營改增”全面實施后,增值稅費(fèi)用化并納入利潤表是勢在必行的利潤表改進(jìn)趨勢,既可增強(qiáng)財務(wù)會計信息決策有用性,也為稅務(wù)機(jī)關(guān)加強(qiáng)監(jiān)管提供更直觀的數(shù)據(jù),還可約束上市公司管理層的稅務(wù)籌劃程度,為“營改增”的微觀影響研究提供新思路。

    四、增值稅稅負(fù)的測算

    由于宏觀統(tǒng)計年鑒的增值稅數(shù)據(jù),無法完全剝離出特定期間的上市公司增值稅稅負(fù),也無法運(yùn)用到微觀企業(yè)的財務(wù)分析中,本文則依據(jù)財務(wù)報表之間的勾稽關(guān)系及相關(guān)財務(wù)會計信息,對上市公司2005-2013年期間的增值稅稅負(fù)進(jìn)行推算。

    準(zhǔn)確來說,增值稅稅負(fù)應(yīng)利用資產(chǎn)負(fù)債表的附注信息推算:

    但是,因為財務(wù)報表附注披露不完整,難以按公式(1)、公式(2)獲取本期實繳增值稅,只能結(jié)合利潤表的附注信息估算,則有:

    由于納入合并報表的母公司和各子公司可能適用不同的城建稅率,或享受不同的稅收優(yōu)惠政策,本文采用如下方法推算增值稅并篩選研究樣本:(1)剔除金融類上市公司;(2)剔除財務(wù)會計信息不完整、ST、PT及研究期間退市的樣本;(3)若城建稅存在多個適用稅率或享受免繳優(yōu)惠政策,則放棄公式(3),而采用公式(4)推算增值稅稅負(fù);(4)若城建稅、教育費(fèi)附加均存在多個適用稅率,且無法將中央教育費(fèi)附加從教育費(fèi)附加中剝離出來,則剔除該樣本;(5)若上市公司同時免繳城建稅、教育費(fèi)附加,則剔除該樣本;(6)若上市公司既無多個適用稅率,也不享受稅收優(yōu)惠,但運(yùn)用公式(3)、(4)分別推算出的增值稅存在較大差異,則剔除該樣本。通過篩選,本文最后得到717家上市公司在2005-2013年期間共計6453個面板數(shù)據(jù),作為后續(xù)研究的樣本。

    五、增值稅稅負(fù)影響企業(yè)盈余的實證分析

    為驗證增值稅的費(fèi)用特性,本文遵循“企業(yè)存在稅務(wù)籌劃→增值稅、營業(yè)稅存在稅務(wù)籌劃→對企業(yè)盈余的影響”的路徑完成整個分析過程,即在驗證上市公司存在稅務(wù)籌劃的基礎(chǔ)上,分析稅務(wù)籌劃對增值稅稅負(fù)、營業(yè)稅稅負(fù)的影響程度,然后分析受到稅務(wù)籌劃影響的增值稅、營業(yè)稅對企業(yè)盈余的影響程度。若增值稅與營業(yè)稅的分析結(jié)果相近,則證實增值稅與營業(yè)稅同屬費(fèi)用,均應(yīng)納入利潤表,而不應(yīng)有“差別待遇”。

    (一)研究假設(shè)

    國家稅收收入的實現(xiàn)依賴于企業(yè)對外發(fā)布的財務(wù)報告,而企業(yè)為減少稅金的現(xiàn)金流出又具有稅務(wù)籌劃的傾向。已有大量文獻(xiàn)證實,企業(yè)管理層試圖通過稅務(wù)籌劃實現(xiàn)盈余目標(biāo),降低企業(yè)稅負(fù)[18][19][20]。

    在我國的稅制體系下,增值稅、營業(yè)稅既“各司其界”,又存在重疊,覆蓋了全國的各行各業(yè)?;跁嫷慕嵌龋Y產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源,繳納稅金是對資產(chǎn)的耗費(fèi),而增值稅、營業(yè)稅都是為取得與日常生產(chǎn)經(jīng)營收入的流轉(zhuǎn)稅種。但在我國現(xiàn)行的財務(wù)報告體系中,營業(yè)稅被確認(rèn)為費(fèi)用,計入利潤表,而增值稅不屬于費(fèi)用的范圍,卻被隔離在利潤表之外,造成兩個稅種“同性殊歸”的結(jié)局。為驗證增值稅的費(fèi)用特性,本文基于交易費(fèi)用的思想,從稅務(wù)籌劃、企業(yè)績效等角度,結(jié)合營業(yè)稅進(jìn)行對比分析,并提出如下假設(shè):

    假設(shè)1:在控制變量的約束下,上市公司存在稅務(wù)籌劃。

    假設(shè)2:未納入利潤表的增值稅與已納入利潤表的營業(yè)稅同樣受到稅務(wù)籌劃的顯著影響。

    假設(shè)3:公司治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)績效均顯著地影響增值稅、營業(yè)稅。

    假設(shè)4:市場估值僅顯著影響增值稅,與營業(yè)稅無關(guān)。

    假設(shè)5:增值稅、營業(yè)稅均與上市公司盈余顯著負(fù)相關(guān)。

    (二)構(gòu)建模型

    1.稅務(wù)籌劃模型

    目前,稅務(wù)籌劃的研究集中在企業(yè)所得稅,Levenson[21]、Swenson[22]分別將實際稅率、會稅差異回歸模型的殘差界定為稅務(wù)籌劃因子。王娜、葉玲[23]定義稅收規(guī)避程度為會稅差異與總資產(chǎn)回歸結(jié)果的殘差。本文基于交易費(fèi)用思想,把稅務(wù)籌劃的范圍擴(kuò)展至企業(yè)所涉的所有稅種,并運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資源界定企業(yè)總體稅負(fù),構(gòu)建企業(yè)總體稅負(fù)(CTBR)回歸模型來估算綜合稅務(wù)籌劃因子(TP),模型描述如下:

    孫曉妍和蓋地[24]指出,企業(yè)稅負(fù)是企業(yè)無法規(guī)避的費(fèi)用支出,是以現(xiàn)金流的形式導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資源流出企業(yè),從而改變企業(yè)內(nèi)部資源配置的格局。既然會計上把企業(yè)擁有或控制的資源界定為資產(chǎn),而且稅負(fù)支付是企業(yè)為獲取收入而對資源(資產(chǎn))的耗費(fèi),則本文仍采用孫曉妍和蓋地[21]對企業(yè)總體稅負(fù)的界定,即假設(shè)企業(yè)支付的稅款=應(yīng)繳稅款時,企業(yè)總體稅負(fù)(CTBR)=(當(dāng)年支付的各項稅負(fù)-同期收到的稅費(fèi)返還)÷期初資產(chǎn)總額。

    在控制企業(yè)某些因素(Controls)的前提下,稅務(wù)籌劃因子(TP)依據(jù)企業(yè)總體稅負(fù)(CTBR)的回歸模型進(jìn)行推算:若企業(yè)不存在稅務(wù)籌劃,則CTBRi=αi;若企業(yè)存在稅務(wù)籌劃,則CTBRi=αi+εi,即εi為TP,刻畫第i家公司的稅務(wù)籌劃程度。

    2.增值稅、營業(yè)稅的稅務(wù)籌劃分析模型

    運(yùn)用企業(yè)總體稅負(fù)(CTBR)模型估算出的稅務(wù)籌劃因子(TP),是企業(yè)所涉所有稅種的數(shù)據(jù),還需構(gòu)建稅務(wù)籌劃分別對增值稅、營業(yè)稅的影響分析框架,掌握增值稅、營業(yè)稅的稅務(wù)籌劃情況,證實管理層對增值稅、營業(yè)稅的稅務(wù)籌劃程度,進(jìn)而基于存在稅務(wù)籌劃的稅種,分析該稅種對企業(yè)盈余的影響。

    在增值稅、營業(yè)稅的稅務(wù)籌劃分析框架中,除稅務(wù)籌劃因子之外,還選取公司治理結(jié)構(gòu)(POSI)、企業(yè)績效(ROA)、市場估值(TobinQ)的替代指標(biāo)進(jìn)行探討。

    依據(jù)公司治理理論,公司治理結(jié)構(gòu)強(qiáng)調(diào)企業(yè)股東、董事會、監(jiān)事會、高管之間的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)配置及相互制衡,以維護(hù)股東的權(quán)益和企業(yè)的正常發(fā)展。我國證監(jiān)會要求“董事長和總經(jīng)理原則上不得由一人兼任”①證監(jiān)發(fā)[2002]1號文。,總經(jīng)理行使經(jīng)營權(quán)需由董事會授權(quán)。因此,企業(yè)管理層的籌劃策略,需經(jīng)董事會授權(quán)方能實施,董事長、總經(jīng)理的職位設(shè)置情況可能影響增值稅、營業(yè)稅的稅務(wù)籌劃,可作為公司治理結(jié)構(gòu)的替代變量。

    在企業(yè)績效評價體系中,本文引入修正的廣義ROA來評析績效對增值稅、營業(yè)稅的影響,即息稅前利潤減去增值稅稅負(fù)的差額,再除以總資產(chǎn)均值,既反映增值稅的費(fèi)用特性,還體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資源的總體運(yùn)用效率。

    本文引入TobinQ作為市場估值的替代變量,反映市場對企業(yè)的認(rèn)可程度是否影響到企業(yè)稅負(fù),進(jìn)而影響企業(yè)經(jīng)營決策。

    故,本文構(gòu)建以下模型:

    3.企業(yè)盈余影響分析模型

    本文認(rèn)為增值稅費(fèi)用化處理,才能保證利潤表更直觀體現(xiàn)增值稅對企業(yè)盈余的影響,是推行“營改增”過程中會計界面臨的亟待解決的問題。為驗證增值稅、營業(yè)稅對企業(yè)盈余的影響,構(gòu)建如下模型:

    (三)定義變量

    為減少經(jīng)驗研究中可能出現(xiàn)的估計誤差,本文引入若干控制變量來降低上市公司規(guī)模發(fā)展或經(jīng)營異常等因素導(dǎo)致的研究偏誤。模型⑸的控制變量(Controls)為B/M、CAPIN、SEPE、EQ/CA,均已被大量研究證實屬于有效的控制變量,可降低稅務(wù)籌劃因子的估算誤差,保證VAT、BT稅務(wù)籌劃程度分析模型(7)、(8)的研究結(jié)論具有一般性。模型(9)引入REC、INV、FIX作為控制變量,希望在約束企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中資源流動頻繁且數(shù)額較大等因素的前提下,分析VAT、BT對企業(yè)盈余的影響(各變量的定義和計算方法見表1)。

    (四)描述性統(tǒng)計

    表2列示的是模型所涉各變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果,可得到以下初步結(jié)論:

    (1)基于交易費(fèi)用理論,CTBR總體上約占企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源(資產(chǎn))的5%,但個體稅負(fù)差異較大。minCTBR<0,表明企業(yè)收到的稅費(fèi)返還>實際繳納的稅負(fù);max CTBR>1,是企業(yè)稅負(fù)遠(yuǎn)高于其期初所擁有或控制的資源,只能依靠當(dāng)期產(chǎn)生的現(xiàn)金流或延遲納稅等方法繳納稅款。

    (2)VAT、BT對現(xiàn)金流的影響非常明顯。繳納VAT、BT需占用大量的貨幣資金,特別是max VAT表明VAT是期初貨幣資金的118倍,說明企業(yè)要不斷地運(yùn)用當(dāng)期實現(xiàn)的現(xiàn)金流來支付高額的VAT。相對于VAT來說,BT對貨幣資金的占用明顯地低于VAT。既然對貨幣資金占用較少的BT都定性為費(fèi)用,那么耗費(fèi)大量現(xiàn)金流的VAT則更應(yīng)以費(fèi)用的“身份”計入利潤表,否則,財務(wù)會計信息會違背可靠性、重要性、謹(jǐn)慎性等質(zhì)量特征的要求。特別是VAT擴(kuò)容全面完成后,若利潤表未進(jìn)行VAT費(fèi)用化改進(jìn),會背離更多的質(zhì)量特征要求。

    表1 研究模型的變量描述

    表2 各研究模型相關(guān)變量的描述性統(tǒng)計

    (五)實證結(jié)果及分析

    模型(5)的回歸分析及模型(7)、(8)、(9)的FE模型分析的估計結(jié)果均列示在表3。

    1.稅務(wù)籌劃回歸分析——模型(5)

    該模型主要是在控制變量的約束下估算稅務(wù)籌劃因子(TP),且研究結(jié)果證實我國存在明顯的稅務(wù)籌劃(TP,即εi,t)。

    從R2的角度來看,上市公司擁有較多的稅務(wù)籌劃機(jī)會。從cons的角度來看,企業(yè)稅負(fù)的常量僅有1.87%,但在規(guī)模擴(kuò)張、多元化發(fā)展等狀況下,Controls明顯影響CTBR的變化幅度,對TP的估算具有一定的約束力。從TSS的角度來看,ESS的解釋能力并不強(qiáng),而RSS卻具有更強(qiáng)的解釋力,正是本文要尋找的企業(yè)管理層稅務(wù)籌劃的證據(jù),充分支持假設(shè)1。

    2.VAT影響分析——模型(7)

    TP運(yùn)用到模型(7)中可探尋到上市公司進(jìn)行VAT稅務(wù)籌劃的線索。研究顯示TP顯著影響未納入利潤表的VAT,表明管理層對VAT的稅務(wù)籌劃具有強(qiáng)烈偏好,充分支持假設(shè)2的增值稅假設(shè)。

    表3 實證研究的估計結(jié)果*

    POSI與VAT顯著負(fù)相關(guān),表明董事長與總經(jīng)理由同一人擔(dān)任時,VAT的稅負(fù)水平有所下降,為國家稅收造成一定的損失;而體現(xiàn)增值稅費(fèi)用特性的ROA引起VAT同方向顯著變動,表明企業(yè)管理層對績效的關(guān)注可引發(fā)VAT變動,充分支持假設(shè)3的增值稅假設(shè)。

    TobinQ令VAT產(chǎn)生顯著的同方向變化,充分支持假設(shè)4的增值稅假設(shè),表明資本市場對上市公司估值的變化可通過VAT變動情況尋找企業(yè)經(jīng)營策略的調(diào)整。但是,由于增值稅并未納入利潤表,無法借助VAT探尋到估值變動最終引起的經(jīng)營策略調(diào)整,成為企業(yè)管理層調(diào)整發(fā)展策略的隱秘陣地。

    3.BT影響分析——模型(8)

    TP再次在模型(8)中分析管理層BT的籌劃情況。研究顯示,BT受到TP的顯著影響,即BT納稅人偏好籌劃已納入利潤表的BT,充分支持假設(shè)3對營業(yè)稅的假設(shè)。

    結(jié)合模型(7)的結(jié)論發(fā)現(xiàn),TP對VAT、BT都具有強(qiáng)烈的籌劃偏好,但存在表外籌劃、表內(nèi)籌劃的差別,即BT的稅務(wù)籌劃跡象“現(xiàn)形”于利潤表中,而VAT的稅務(wù)籌劃則從財務(wù)報表中隱匿了。若“營改增”全面完成后,而VAT仍未實現(xiàn)費(fèi)用化的會計處理,則會使全國最重要的增值稅在財務(wù)報表中成為一個隱形的、不透明的項目,既不利于稅收監(jiān)管,也不利于利益相關(guān)者的權(quán)益保護(hù),還會造成管理層進(jìn)行更隨意的VAT籌劃的趨勢,進(jìn)一步影響會計信息質(zhì)量。

    POSI、ROA的檢驗結(jié)果與模型(7)一致,即POSI、ROA均可顯著影響VAT、BT,但POSI與VAT、BT均為負(fù)相關(guān),表明POSI=1時,管理層可更便利地對VAT、BT實施籌劃,降低稅負(fù),以實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo);而ROA則是正相關(guān),是管理層在關(guān)注績效的同時,引發(fā)VAT、BT的連帶反應(yīng),充分支持假設(shè)3。

    但是,TobinQ與BT無關(guān),與VAT的檢驗結(jié)果恰好相反,表明納入利潤表的BT并不利于管理層的經(jīng)營策略的調(diào)整,以穩(wěn)定市場估值,支持假設(shè)4對營業(yè)稅的假設(shè)。

    4.企業(yè)盈余影響分析——模型(9)

    基于模型(7)、(8)對VAT、BT的稅務(wù)籌劃分析結(jié)果,模型(9)檢驗在不同報表確認(rèn)的、存在稅務(wù)籌劃的兩個稅種對企業(yè)盈余的影響。研究顯示,VAT、BT對TPRO的顯著影響為68.99%(=-48.87%-20.12%),未費(fèi)用化的VAT與已費(fèi)用化的BT同樣地影響TPRO,引起TPRO反方向變動,即存在稅務(wù)籌劃的VAT與BT都具有費(fèi)用特性,公司管理層對VAT、BT的籌劃過程中,會影響企業(yè)盈余,充分支持假設(shè)5,而且VAT對企業(yè)盈余的影響程度(-48.87%)更甚于BT(-20.12%),是本文的創(chuàng)新性研究成果,為VAT費(fèi)用化提供可靠經(jīng)驗證據(jù)。

    對于控制變量REC、INV、FIX來說,都在“不遺余力”地影響TPRO,而引起TPRO同方向顯著變化,模型(9)的研究結(jié)論既表明增值稅費(fèi)用特性,還表明TPRO是多重因素共同作用的結(jié)果,稅收監(jiān)管應(yīng)綜合考慮企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況,才能有效地緩解企業(yè)稅務(wù)籌劃的隨意性,減少稅收損失。

    六、研究結(jié)論及建議

    當(dāng)前,我國正在全面推行“營改增”政策,解決雙軌制遺留下的制度問題,實現(xiàn)結(jié)構(gòu)性減稅的目標(biāo),但是現(xiàn)行增值稅會計處理方法導(dǎo)致財務(wù)會計信息質(zhì)量下降。本文從經(jīng)驗研究的角度,充分地闡述并證實增值稅費(fèi)用化的合理性和必要性,并據(jù)此提出幾點建議:

    一是將增值稅界定為費(fèi)用,計入利潤表,以增強(qiáng)稅務(wù)機(jī)關(guān)對增值稅的監(jiān)管,遏制企業(yè)管理層對增值稅的籌劃,減少“寅吃卯糧”等現(xiàn)象,還原真實的企業(yè)盈余,以推進(jìn)利潤表的財務(wù)報告體系的改進(jìn),提升財務(wù)會計信息質(zhì)量,增強(qiáng)財務(wù)會計信息的決策有用性。

    二是構(gòu)建合理的增值稅費(fèi)用會計處理模式,可參照企業(yè)所得稅會計處理模式,制定體現(xiàn)財務(wù)會計與稅務(wù)會計(稅法)適當(dāng)分離的增值稅會計準(zhǔn)則,并積極推動IASB將其列入準(zhǔn)則規(guī)劃項目。

    三是完善公司治理結(jié)構(gòu),要求上市公司的董事長、總經(jīng)理真正實現(xiàn)相互監(jiān)督的職能,以嚴(yán)格的制度約束稅務(wù)籌劃的空間,減少增值稅稅務(wù)籌劃的隨意性,讓企業(yè)真正實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營。

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