• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    金融類上市公司內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀研究

    2015-03-31 16:45吳勛南恒瑋
    西部金融 2015年1期
    關(guān)鍵詞:金融行業(yè)信息披露內(nèi)部控制

    吳勛+南恒瑋

    摘 ? 要:金融行業(yè)由于其特殊的行業(yè)性質(zhì),具有較高風(fēng)險(xiǎn)性,這就決定了必須要有健全的內(nèi)部控制與之相匹配。完善內(nèi)部控制評價(jià)體系對于金融業(yè)加強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、提高管理效率、完善內(nèi)部審計(jì)程序等有著積極作用??紤]到金融行業(yè)的監(jiān)管特殊性和信息披露可獲取性,本文選取我國金融行業(yè)43家上市公司作為研究對象,通過對其2013年內(nèi)部控制信息披露情況進(jìn)行現(xiàn)狀分析,尋求內(nèi)部控制信息披露中存在缺陷并提出改進(jìn)對策。

    關(guān)鍵詞:金融行業(yè);內(nèi)部控制;信息披露

    中圖分類號:F830.31 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:B ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號:1674-0017-2015(1)-0009-03

    一、引言

    內(nèi)部控制信息披露對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展起著至關(guān)重要的作用,能夠幫助企業(yè)進(jìn)行自我完善內(nèi)控體系,提升企業(yè)市場形象和公眾認(rèn)可度,同時還可與政府監(jiān)管形成互相協(xié)調(diào)的局面,從而有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展,對企業(yè)管理和外部信息需求者都具有十分重要的意義。隨著《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》、《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》、《企業(yè)內(nèi)部控制評價(jià)指引》、《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引》等系列規(guī)范的實(shí)施,提高企業(yè)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量成為利益相關(guān)者關(guān)注的焦點(diǎn)問題。目前國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢日趨復(fù)雜,金融行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理問題日益突出,隨著COCO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》(2004)、《企業(yè)內(nèi)部控制整體框架》(2013)的發(fā)布,內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理整合成為主流趨勢,內(nèi)部控制信息披露開始在金融行業(yè)發(fā)展過程中扮演著監(jiān)督和導(dǎo)向作用。在此背景下,研究我國金融類上市公司內(nèi)部控制信息披露問題具有較強(qiáng)的理論意義與現(xiàn)實(shí)價(jià)值,本文主要從內(nèi)部控制信息披露形式與披露內(nèi)容的角度,解析金融類上市公司內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀,進(jìn)而提出內(nèi)部控制信息披露改進(jìn)建議。

    二、金融類上市公司內(nèi)部控制信息披露形式

    本文研究樣本選自于中國證監(jiān)會2013年上市公司行業(yè)分類中的金融業(yè)上市公司,包括為銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)上市公司共43家,其中銀行業(yè)上市公司16家,保險(xiǎn)業(yè)上市公司4家,證券行業(yè)上市公司23家。其研究對象設(shè)定為2013年年度報(bào)告、會計(jì)事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告及內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告中涉及的內(nèi)部控制信息披露內(nèi)容。內(nèi)部控制信息披露主要形式包括年報(bào)中的董事會報(bào)告、監(jiān)事會報(bào)告、公司治理、內(nèi)部控制說明以及單獨(dú)發(fā)布的內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告、會計(jì)事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告,如表1所示:

    可以看出,我國金融類上市公司內(nèi)部控制信息披露的形式呈現(xiàn)出多元化的特征。新規(guī)范中要求企業(yè)必須出具內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告。金融類三大行業(yè)全部在內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告中進(jìn)行內(nèi)部控制信息的披露。其中銀行業(yè)由董事會報(bào)告、監(jiān)事會報(bào)告、公司治理報(bào)告中披露轉(zhuǎn)向在“內(nèi)部控制說明”和內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告中進(jìn)行披露。“內(nèi)部控制說明”一章主要是將原來分散在在董事會報(bào)告、監(jiān)事會報(bào)告、公司治理等章節(jié)的內(nèi)容集中整合披露,專設(shè)內(nèi)部控制章節(jié)更有利于信息查詢,方便信息需求者了解銀行內(nèi)部控制情況,但其披露的內(nèi)容與分散披露并無實(shí)質(zhì)區(qū)別,可見上市銀行雖然整合了信息披露環(huán)節(jié),但還是沒有從本質(zhì)上改變。證券業(yè)的信息披露則基本分散于上述幾種形式,根據(jù)規(guī)定,證券業(yè)上市公司董事會、監(jiān)事會每年應(yīng)該表達(dá)對內(nèi)部控制的意見,故而各家企業(yè)都有所體現(xiàn)。保險(xiǎn)業(yè)中,有兩家在年報(bào)的內(nèi)部控制章節(jié)中進(jìn)行簡要披露,原來在董事會報(bào)告中進(jìn)行披露的內(nèi)部控制信息已經(jīng)轉(zhuǎn)而統(tǒng)一集中在內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告中進(jìn)行披露。因此可以看出金融類上市公司在內(nèi)部控制信息披露形式的選擇上缺乏一定的統(tǒng)一性。

    三、金融類上市公司內(nèi)部控制信息披露內(nèi)容

    (一)內(nèi)部控制信息披露范圍

    根據(jù)樣本分析,可以看出當(dāng)前金融類上市公司內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容主要有內(nèi)部控制的建立健全、內(nèi)控的檢查監(jiān)督情情況、風(fēng)險(xiǎn)管理控制披露、內(nèi)部控制缺陷分析、重點(diǎn)控制活動以及內(nèi)部控制有效性分析等,如表2所示:

    從金融類上市公司內(nèi)部控制信息披露范圍來看,主要集中在內(nèi)控制度建立健全和制度是否有效實(shí)施的說明上,無一家對下一年的內(nèi)控計(jì)劃進(jìn)行披露說明,對于內(nèi)部控制檢查監(jiān)督和內(nèi)部控制有效性披露多為形式化,且不夠全面和詳細(xì)。其中一些會計(jì)事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告并沒有對被審計(jì)單位內(nèi)部控制情況進(jìn)行詳細(xì)的說明,只是簡單發(fā)表了評價(jià)意見。

    (二)內(nèi)部控制信息披露完整性

    圍繞43家金融類上市公司內(nèi)部控制信息披露情況,從以下四個方面進(jìn)行內(nèi)部控制信息披露完整性的考察,根據(jù)《上市公司內(nèi)部控制指引》的要求,內(nèi)部控制信息披露需體現(xiàn)內(nèi)控五要素,涵蓋所有的運(yùn)營環(huán)節(jié),對內(nèi)控的缺陷和整改情況作出說明,并且董事會、監(jiān)事會等要對內(nèi)部控制評價(jià)發(fā)表意見。金融類上市公司如果僅從其中一兩個方面來進(jìn)行披露,或者信息披露內(nèi)容泛泛而談,不涉及實(shí)質(zhì),就會使外部信息需求者獲得的信息存在一定的局限性和失真性,使得內(nèi)控信息披露無法達(dá)到應(yīng)有的效果。所以只有達(dá)到規(guī)定的披露要求,才能視為對內(nèi)部控制信息進(jìn)行了完整披露。見表3:

    從金融類企業(yè)上市公司內(nèi)部控制信息披露的完整性來看,明確了評價(jià)重點(diǎn),體現(xiàn)了內(nèi)控要素的公司占金融類上市公司總數(shù)的一半,大部分主要從運(yùn)營環(huán)節(jié)進(jìn)行內(nèi)控信息的披露,有11家上市公司未披露內(nèi)控缺陷和未來整改措施,絕大多數(shù)公司治理層、董事會、監(jiān)事會發(fā)表了對內(nèi)部控制評價(jià)的意見,但也是簡要概述,未做詳細(xì)說明。

    (三)內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量

    將43家金融類上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量分為3個層級:詳細(xì)說明、一般性描述、簡單披露。詳細(xì)說明即內(nèi)部控制信息披露范圍出發(fā),對每一項(xiàng)下的內(nèi)容作出全面且完善的闡述,同時還包括內(nèi)部控制計(jì)劃實(shí)施情況,內(nèi)部控制重點(diǎn)的控制活動環(huán)節(jié)以及內(nèi)部控制部門設(shè)置等。簡單披露即只針對所涉及的部分內(nèi)部控制進(jìn)行簡單評價(jià),例如“本公司對本年度財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)內(nèi)部控制進(jìn)行了評價(jià),認(rèn)為其內(nèi)部控制制度健全,內(nèi)部控制執(zhí)行有效,未能發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在重大缺陷。”一般性描述則只涉及內(nèi)部控制信息披露范圍項(xiàng)下其中幾個方面,并且對具體內(nèi)容的闡述也不夠全面和詳細(xì)。具體情況見表4:

    對照以上的分類統(tǒng)計(jì)結(jié)果,可以看出對內(nèi)部控制信息進(jìn)行詳細(xì)說明有27家,占金融類上市公司總數(shù)的62.8%。仍然有1/3的企業(yè)只是進(jìn)行了簡單披露或者披露不充分,多為格式化的陳述。由此可見,金融類上市公司絕大多數(shù)還是能夠較為全面和詳細(xì)地作出內(nèi)部控制信息披露,信息披露質(zhì)量較高。

    四、金融類上市公司內(nèi)部控制信息披露缺陷

    (一)內(nèi)部控制信息披露形式

    1、披露載體眾多。通過對43家金融類上市公司內(nèi)部控制信息披露的形式表現(xiàn)來看,主要有以下幾種:(1)在公司年報(bào)的“董事會、監(jiān)事會、公司治理”這一章節(jié)進(jìn)行公開披露;(2)提供單獨(dú)的內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告或?qū)?nèi)部控制報(bào)告附在該公司的年報(bào)內(nèi);(3)運(yùn)用“內(nèi)部控制制度建設(shè)和執(zhí)行情況”的陳述形式在“公司治理”或“內(nèi)部控制”章節(jié)中公開披露,并未加上“內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告”的標(biāo)題字樣;(4)由注冊會計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告來進(jìn)行披露,但缺乏實(shí)質(zhì)性的信息,通常的表述為“按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和相關(guān)規(guī)定,被審計(jì)單位在所有重大方面保持有效的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制”的審計(jì)意見。

    2、披露的內(nèi)容和形式不統(tǒng)一。其一,我國上市公司內(nèi)部控制信息披露仍然處于自愿披露階段,從而使得上市公司避重就輕地進(jìn)行披露。其二,證監(jiān)會同滬深兩市在披露時執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)與要求不盡相同,由于缺乏統(tǒng)一的內(nèi)部控制信息披露規(guī)范,各公司對內(nèi)部控制信息披露認(rèn)識和理解不全面,導(dǎo)致披露形式多樣,內(nèi)容零散且缺乏統(tǒng)一性和系統(tǒng)性。

    (二)內(nèi)部控制信息披露內(nèi)容

    1、披露內(nèi)容形式大于實(shí)質(zhì)。有的公司內(nèi)部控制評價(jià)報(bào)告披露的信息較為規(guī)范,多出于向外界塑造良好形象的目的,對主要和已完善內(nèi)控的方面進(jìn)行了比較詳細(xì)的描述,這無疑是揚(yáng)長避短。而有的上市公司只是簡單概括說明了內(nèi)部控制的最基本情況,沒有披露詳細(xì)的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容,這樣也使得內(nèi)部控制報(bào)告信息的有效性大大降低。披露企業(yè)內(nèi)部控制信息的目的,是為了提高上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性和為利益相關(guān)者服務(wù)。從相關(guān)性考慮,如果內(nèi)部控制信息涉及到上市公司的商業(yè)機(jī)密,出于保密需要,也不能對外披露所有關(guān)系到資產(chǎn)安全、公司機(jī)密的內(nèi)容。除此以外的內(nèi)部控制信息,上市公司應(yīng)進(jìn)行全面詳細(xì)的披露。

    2、披露內(nèi)容不完全。一方面,披露的內(nèi)部控制信息內(nèi)容過于簡單。43家金融類上市公司,32份內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告過于簡單,沒有詳細(xì)評價(jià)的內(nèi)容。另一方面,幾乎所有金融類上市公司都認(rèn)為內(nèi)部控制制度健全,內(nèi)部控制執(zhí)行有效,未能發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在重大缺陷。內(nèi)部控制存在的實(shí)質(zhì)性缺陷較少涉及,對于已經(jīng)披露的缺陷中表述通常為“有待改進(jìn)”、“不構(gòu)成實(shí)質(zhì)影響”、“已認(rèn)真整改”。

    3、披露格式缺乏規(guī)范。詳細(xì)表現(xiàn)為與上交所、深交所和五部委的指引規(guī)定不統(tǒng)一。新規(guī)范規(guī)定:“內(nèi)部控制自我評價(jià)的方式、范圍、程序和頻率由企業(yè)根據(jù)經(jīng)營業(yè)務(wù)的調(diào)整、經(jīng)營環(huán)境的變化、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平等自行確定。國家有關(guān)法律法規(guī)另有規(guī)定的,從其規(guī)定”?!渡辖凰敢?、《深交所指引》、《企業(yè)內(nèi)控評價(jià)指引》都規(guī)定了內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告至少應(yīng)包括的內(nèi)容,但是并沒有規(guī)定統(tǒng)一的范式,造成口徑不一致,缺乏可比性。上市公司在執(zhí)行過程中有一定的隨意性和選擇性,不利于內(nèi)部控制信息披露標(biāo)準(zhǔn)化。

    五、金融類上市公司內(nèi)部控制信息披露建議

    (一)統(tǒng)一內(nèi)部控制信息披露的載體

    內(nèi)控信息披露載體的繁多,既不利于監(jiān)管部門執(zhí)行監(jiān)管,又使得外部信息需求者獲取信息的難度加大。統(tǒng)一內(nèi)部控制信息披露的載體,將眾多的載體整合化一,以規(guī)定的內(nèi)容和形式進(jìn)行內(nèi)部控制信息披露,方便信息的獲取和進(jìn)行監(jiān)管同時還便于橫向比較,這將促使整個金融行業(yè)上市公司內(nèi)部控制信息披露水平達(dá)到一個新的高度。

    (二)監(jiān)管部門對內(nèi)部控制信息披露政策的執(zhí)行加強(qiáng)監(jiān)管

    《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》對內(nèi)部控制信息披露作出了詳細(xì)的規(guī)定,但是上市公司并沒有完全披露或披露只做表面文章,因此,監(jiān)管部門不但要制定和完善內(nèi)部控制信息披露規(guī)范或指引,而且要對內(nèi)部控制信息披露的執(zhí)行情況加強(qiáng)監(jiān)管,將內(nèi)部控制信息披露的完整性、真實(shí)性與企業(yè)的責(zé)任聯(lián)系起來,明確責(zé)任主體和處罰程序,增強(qiáng)內(nèi)部控制監(jiān)管的威懾力,從而全面提升我國金融類上市公司的內(nèi)部控制建設(shè)的水平。

    (三)規(guī)范內(nèi)部控制信息披露格式

    現(xiàn)實(shí)中,由于地域性的差異,監(jiān)管部門對于內(nèi)部控制信息披露的格式并沒有進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)定,不利于信息的搜集、分析和比較。故而,相關(guān)政策的制定單位應(yīng)對內(nèi)部控制信息披露報(bào)告的形式給出一個統(tǒng)一規(guī)定。

    參考文獻(xiàn)

    [1]李志斌.內(nèi)部控制與環(huán)境信息披露—來自中國制造業(yè)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].中國人口資源與環(huán)境,2014,(6):77-83。

    [2]孟昭賢.關(guān)于上市公司內(nèi)部控制信息披露的文獻(xiàn)綜述[J].財(cái)經(jīng)界,2014,(12):56。

    [3]袁玉梅.我國上市公司內(nèi)部控制信息披露問題[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2014,(21):166-167。

    [4]曾俊淋,劉勇.上市公司內(nèi)部控制信息披露探究[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2014,(17):66-68。

    [5]張巖,劉玉寧,賀立內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量與經(jīng)營業(yè)績、企業(yè)價(jià)值的實(shí)證研究[J].商業(yè)會計(jì),2014,(14):13-16。

    The Research on the Status Quo of the Information Disclosure of the Internal Control of Listed Companies of the Financial Industry

    WU Xun ?NAN Hengwei

    (College of Economics and Business Management of Xian Shiyou University, Xian Shaanxi 710065)

    Abstract:Due to its special nature, the financial industry has a higher risk, which decides that a sound internal control must be needed to match the risk. Perfecting the internal control evaluation system plays a positive role in financial industrys strengthen industrial risk management, improving the management efficiency and perfecting the internal audit procedures. Considering the particularity in the financial industry supervision and accessibility to the information disclosure, the paper selects 43 listed companies of the financial industry in China as the research object, analyzes the status quo of the information disclosure of the internal control in 2013, seeks the existing defects in the information disclosure of the internal control and puts forward improving countermeasures.

    Keywords: financial industry; internal control; information disclosure

    責(zé)任編輯、校對:苗文龍

    猜你喜歡
    金融行業(yè)信息披露內(nèi)部控制
    淺談智能網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用
    意識自治在金融行業(yè)中的應(yīng)用
    國內(nèi)外證券注冊制比較研究
    商業(yè)特許經(jīng)營法律制度研究
    煤炭行業(yè)上市公司環(huán)境會計(jì)信息披露研究
    我國制藥企業(yè)社會責(zé)任信息披露研究
    我國物流企業(yè)內(nèi)部控制制度的問題及建議
    房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)內(nèi)部控制的認(rèn)識
    行政事業(yè)單位內(nèi)部控制存在問題及對策
    制造企業(yè)銷售與收款業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制分析
    国产日本99.免费观看| 欧美av亚洲av综合av国产av| 亚洲成人中文字幕在线播放| 欧美乱妇无乱码| 91av网一区二区| 欧美日韩综合久久久久久 | 国产日本99.免费观看| 毛片女人毛片| 久久久久久久精品吃奶| 亚洲av电影在线进入| 欧美在线黄色| 色哟哟哟哟哟哟| 精品久久久久久久久久久久久| 日韩av在线大香蕉| 日韩欧美国产一区二区入口| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 老鸭窝网址在线观看| 日韩欧美三级三区| 亚洲专区国产一区二区| 久久国产精品人妻蜜桃| 日韩有码中文字幕| 性色avwww在线观看| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 69人妻影院| 极品教师在线免费播放| 床上黄色一级片| 久久久久久人人人人人| 免费观看精品视频网站| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片| 麻豆成人av在线观看| 欧美国产日韩亚洲一区| 真人一进一出gif抽搐免费| 噜噜噜噜噜久久久久久91| avwww免费| 亚洲精品一区av在线观看| 熟女电影av网| 久久精品国产综合久久久| 级片在线观看| 嫁个100分男人电影在线观看| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀| 国产av在哪里看| 久久久久久人人人人人| 精品一区二区三区人妻视频| 三级男女做爰猛烈吃奶摸视频| 欧美日韩瑟瑟在线播放| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 嫁个100分男人电影在线观看| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| 深夜精品福利| 国产欧美日韩一区二区三| 亚洲成人免费电影在线观看| 欧美+日韩+精品| 久久久久久久久中文| 美女被艹到高潮喷水动态| 国产av一区在线观看免费| 国产成人欧美在线观看| 无人区码免费观看不卡| 免费观看的影片在线观看| 精华霜和精华液先用哪个| 老熟妇仑乱视频hdxx| 啦啦啦韩国在线观看视频| 亚洲五月婷婷丁香| 亚洲熟妇熟女久久| 国产一区二区在线观看日韩 | 12—13女人毛片做爰片一| av专区在线播放| 99热精品在线国产| 国产探花在线观看一区二区| 欧美最黄视频在线播放免费| 精品久久久久久久久久免费视频| 国产久久久一区二区三区| 美女 人体艺术 gogo| 老鸭窝网址在线观看| 精品国产美女av久久久久小说| 动漫黄色视频在线观看| 老司机午夜福利在线观看视频| 亚洲精华国产精华精| 免费大片18禁| 亚洲精品粉嫩美女一区| 一区福利在线观看| 嫩草影视91久久| 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 久久精品国产亚洲av涩爱 | av天堂在线播放| 熟女电影av网| 男人舔女人下体高潮全视频| 我的老师免费观看完整版| 国产探花极品一区二区| 韩国av一区二区三区四区| 人妻丰满熟妇av一区二区三区| 国产色爽女视频免费观看| 日本一本二区三区精品| 美女被艹到高潮喷水动态| netflix在线观看网站| 国产69精品久久久久777片| 色精品久久人妻99蜜桃| 99在线人妻在线中文字幕| 久久99热这里只有精品18| 国产精品香港三级国产av潘金莲| 午夜福利在线观看免费完整高清在 | 国内精品久久久久精免费| 99精品在免费线老司机午夜| 国产伦精品一区二区三区四那| 欧美最黄视频在线播放免费| 天堂av国产一区二区熟女人妻| 亚洲av免费高清在线观看| 亚洲国产精品成人综合色| 日本精品一区二区三区蜜桃| 999久久久精品免费观看国产| 午夜视频国产福利| 欧美最黄视频在线播放免费| 在线看三级毛片| 很黄的视频免费| 熟女人妻精品中文字幕| 国产麻豆成人av免费视频| 欧美色欧美亚洲另类二区| 99久久综合精品五月天人人| 狂野欧美激情性xxxx| 法律面前人人平等表现在哪些方面| 亚洲人成网站在线播| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 性色av乱码一区二区三区2| 久久精品国产清高在天天线| 国产乱人视频| 国内精品一区二区在线观看| 亚洲成av人片在线播放无| 国产高清三级在线| 国产单亲对白刺激| 黄色片一级片一级黄色片| 90打野战视频偷拍视频| 日本精品一区二区三区蜜桃| 麻豆久久精品国产亚洲av| 天天一区二区日本电影三级| 午夜视频国产福利| 亚洲第一欧美日韩一区二区三区| 美女 人体艺术 gogo| 国产欧美日韩一区二区精品| 欧美色视频一区免费| 在线观看免费午夜福利视频| 老司机福利观看| 亚洲av成人精品一区久久| 看黄色毛片网站| 国产黄片美女视频| 757午夜福利合集在线观看| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 国产视频内射| 亚洲欧美精品综合久久99| 校园春色视频在线观看| 亚洲男人的天堂狠狠| 国产 一区 欧美 日韩| 亚洲欧美精品综合久久99| 桃色一区二区三区在线观看| 国产日本99.免费观看| 精品无人区乱码1区二区| 午夜精品久久久久久毛片777| 男插女下体视频免费在线播放| 国模一区二区三区四区视频| 久久久久国内视频| www.www免费av| 久99久视频精品免费| 99热6这里只有精品| 亚洲成a人片在线一区二区| 欧美3d第一页| 国产精品久久久久久久久免 | av中文乱码字幕在线| 嫩草影视91久久| 亚洲自拍偷在线| 国产精品久久久久久精品电影| 18禁国产床啪视频网站| 国产国拍精品亚洲av在线观看 | www.www免费av| 精品久久久久久久末码| 母亲3免费完整高清在线观看| 日本一二三区视频观看| 亚洲精品影视一区二区三区av| 最近在线观看免费完整版| 亚洲av免费高清在线观看| 1024手机看黄色片| 日本黄色片子视频| 亚洲不卡免费看| 欧美一级a爱片免费观看看| 成人精品一区二区免费| 国产精品国产高清国产av| 久久香蕉精品热| 最好的美女福利视频网| www.色视频.com| 此物有八面人人有两片| 啦啦啦免费观看视频1| 人妻夜夜爽99麻豆av| 精品福利观看| 在线观看66精品国产| 韩国av一区二区三区四区| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 在线播放无遮挡| 白带黄色成豆腐渣| 欧美区成人在线视频| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 好男人电影高清在线观看| 全区人妻精品视频| 国产精品亚洲一级av第二区| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看| 全区人妻精品视频| 午夜福利18| 亚洲精品在线观看二区| 国产乱人视频| 嫩草影视91久久| 国产三级中文精品| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 欧美又色又爽又黄视频| 欧美日本亚洲视频在线播放| 国产不卡一卡二| 亚洲,欧美精品.| 久久精品影院6| 国产黄色小视频在线观看| 天天躁日日操中文字幕| 18美女黄网站色大片免费观看| 麻豆国产av国片精品| 日本黄色片子视频| 在线免费观看不下载黄p国产 | 白带黄色成豆腐渣| 麻豆久久精品国产亚洲av| eeuss影院久久| 九九热线精品视视频播放| 国产成人影院久久av| 欧美一级毛片孕妇| av黄色大香蕉| 天堂av国产一区二区熟女人妻| 亚洲国产日韩欧美精品在线观看 | 丰满人妻一区二区三区视频av | 亚洲国产色片| 好男人在线观看高清免费视频| 欧美3d第一页| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 欧美区成人在线视频| 亚洲欧美日韩无卡精品| 久久婷婷人人爽人人干人人爱| 国产一区二区三区在线臀色熟女| 18美女黄网站色大片免费观看| av片东京热男人的天堂| 观看免费一级毛片| 久久精品国产综合久久久| 三级国产精品欧美在线观看| 搡老岳熟女国产| 欧美日韩乱码在线| 97超视频在线观看视频| 亚洲无线在线观看| 亚洲精品粉嫩美女一区| 国产亚洲欧美在线一区二区| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| av在线天堂中文字幕| 欧美xxxx黑人xx丫x性爽| 午夜精品在线福利| 亚洲一区高清亚洲精品| 看片在线看免费视频| 国产视频一区二区在线看| 日韩欧美精品v在线| 色吧在线观看| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放| 午夜激情欧美在线| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 中文字幕高清在线视频| 岛国在线观看网站| 国产极品精品免费视频能看的| 2021天堂中文幕一二区在线观| 色在线成人网| 十八禁网站免费在线| 男女之事视频高清在线观看| 亚洲最大成人手机在线| 国产97色在线日韩免费| svipshipincom国产片| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 麻豆成人av在线观看| 午夜免费成人在线视频| 欧美午夜高清在线| 91久久精品国产一区二区成人 | 亚洲男人的天堂狠狠| 国产精品电影一区二区三区| 国产精品国产高清国产av| 麻豆久久精品国产亚洲av| 日本 av在线| 免费大片18禁| e午夜精品久久久久久久| a级一级毛片免费在线观看| 我的老师免费观看完整版| 在线免费观看的www视频| 久久精品综合一区二区三区| 俺也久久电影网| 国产亚洲欧美98| 国产激情偷乱视频一区二区| 国产精品99久久99久久久不卡| 亚洲真实伦在线观看| 日本精品一区二区三区蜜桃| 性色av乱码一区二区三区2| 午夜激情欧美在线| 国产探花在线观看一区二区| 国产毛片a区久久久久| 人人妻人人澡欧美一区二区| 国产成人福利小说| 成人性生交大片免费视频hd| 日韩大尺度精品在线看网址| 亚洲中文字幕一区二区三区有码在线看| 国内揄拍国产精品人妻在线| 超碰av人人做人人爽久久 | 在线看三级毛片| 成人亚洲精品av一区二区| 亚洲精品乱码久久久v下载方式 | 91字幕亚洲| h日本视频在线播放| 91av网一区二区| 国产精品免费一区二区三区在线| 69av精品久久久久久| aaaaa片日本免费| 99精品在免费线老司机午夜| 两个人的视频大全免费| 一二三四社区在线视频社区8| 国产精华一区二区三区| 日本三级黄在线观看| 免费无遮挡裸体视频| 丁香欧美五月| 超碰av人人做人人爽久久 | 欧美大码av| 久久精品亚洲精品国产色婷小说| 国产99白浆流出| 国产精品av视频在线免费观看| 久久精品国产清高在天天线| 日日干狠狠操夜夜爽| 国产亚洲欧美98| 看片在线看免费视频| 亚洲精品在线美女| 国产精品久久久人人做人人爽| 69人妻影院| 国产69精品久久久久777片| 中文字幕高清在线视频| 日韩欧美 国产精品| 亚洲18禁久久av| 一本久久中文字幕| 国产成人啪精品午夜网站| 搡老熟女国产l中国老女人| 在线观看av片永久免费下载| 国产高清视频在线观看网站| 嫁个100分男人电影在线观看| 久久草成人影院| 国产亚洲精品综合一区在线观看| 精品一区二区三区人妻视频| 国产真人三级小视频在线观看| 国产精品久久久久久人妻精品电影| 99久国产av精品| 少妇熟女aⅴ在线视频| 18禁黄网站禁片免费观看直播| 精品免费久久久久久久清纯| 国产av一区在线观看免费| 国内精品一区二区在线观看| 国产精品影院久久| 欧美日韩中文字幕国产精品一区二区三区| tocl精华| 精品国内亚洲2022精品成人| 老汉色∧v一级毛片| 久久香蕉国产精品| xxxwww97欧美| 麻豆一二三区av精品| 神马国产精品三级电影在线观看| 久久中文看片网| 禁无遮挡网站| 国产伦精品一区二区三区四那| 91字幕亚洲| 国产精品女同一区二区软件 | av福利片在线观看| 免费av毛片视频| 男人和女人高潮做爰伦理| 午夜日韩欧美国产| 啦啦啦免费观看视频1| 成年女人永久免费观看视频| 午夜激情福利司机影院| 久久国产精品人妻蜜桃| 国产精品久久久久久久电影 | 三级毛片av免费| 黑人欧美特级aaaaaa片| 欧美不卡视频在线免费观看| 丁香欧美五月| 露出奶头的视频| xxxwww97欧美| 久久久久免费精品人妻一区二区| 97人妻精品一区二区三区麻豆| 免费搜索国产男女视频| 国产在视频线在精品| 91久久精品电影网| 日韩欧美免费精品| 法律面前人人平等表现在哪些方面| 变态另类成人亚洲欧美熟女| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀| 少妇人妻精品综合一区二区 | 成人国产一区最新在线观看| 久久精品影院6| 一本一本综合久久| 日韩大尺度精品在线看网址| 999久久久精品免费观看国产| 天堂√8在线中文| 黄色片一级片一级黄色片| 欧美高清成人免费视频www| 免费看a级黄色片| 日日干狠狠操夜夜爽| 日本在线视频免费播放| 中文亚洲av片在线观看爽| 国产精品一区二区三区四区久久| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频| 一区二区三区国产精品乱码| 日本与韩国留学比较| 欧美在线一区亚洲| 久久国产精品人妻蜜桃| 动漫黄色视频在线观看| 欧美一区二区国产精品久久精品| 色视频www国产| 在线a可以看的网站| 丰满人妻一区二区三区视频av | 亚洲成a人片在线一区二区| 中文字幕av在线有码专区| av中文乱码字幕在线| 极品教师在线免费播放| 国产日本99.免费观看| 白带黄色成豆腐渣| 久久精品影院6| 国产日本99.免费观看| 国产精品98久久久久久宅男小说| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 久久久久性生活片| 亚洲成av人片在线播放无| 亚洲国产精品999在线| 国产伦人伦偷精品视频| 亚洲精品456在线播放app | 草草在线视频免费看| 久久久久国内视频| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 日韩欧美精品v在线| 一区二区三区高清视频在线| 欧美黑人巨大hd| 亚洲在线观看片| 午夜福利欧美成人| 国产成人欧美在线观看| 午夜福利在线在线| 99久久精品国产亚洲精品| 国产精品亚洲美女久久久| 综合色av麻豆| 色av中文字幕| 亚洲成人免费电影在线观看| 精品久久久久久,| 3wmmmm亚洲av在线观看| 久99久视频精品免费| 手机成人av网站| 国产三级黄色录像| 欧美日韩福利视频一区二区| 在线观看舔阴道视频| 国产一区二区在线av高清观看| 淫秽高清视频在线观看| 亚洲人成网站高清观看| 亚洲自拍偷在线| 51国产日韩欧美| av中文乱码字幕在线| 制服丝袜大香蕉在线| 中文字幕久久专区| 99久久精品热视频| 欧美丝袜亚洲另类 | 色尼玛亚洲综合影院| 2021天堂中文幕一二区在线观| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放| 国产熟女xx| 日本a在线网址| 老司机在亚洲福利影院| 日韩亚洲欧美综合| 亚洲真实伦在线观看| 久久草成人影院| 国产高清激情床上av| 男女那种视频在线观看| 久久久久久大精品| 国内精品一区二区在线观看| 十八禁人妻一区二区| 国产高清视频在线播放一区| 欧美黄色淫秽网站| 色综合亚洲欧美另类图片| 国产色婷婷99| 极品教师在线免费播放| 网址你懂的国产日韩在线| 男人的好看免费观看在线视频| 亚洲成人久久性| 桃色一区二区三区在线观看| 亚洲片人在线观看| 亚洲欧美日韩高清在线视频| 听说在线观看完整版免费高清| 亚洲国产精品合色在线| 午夜精品在线福利| 国产男靠女视频免费网站| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 免费电影在线观看免费观看| 波多野结衣巨乳人妻| 男女之事视频高清在线观看| 国产视频一区二区在线看| 国产真实乱freesex| 亚洲国产精品999在线| 在线播放国产精品三级| 国产精品三级大全| 国产探花极品一区二区| 嫁个100分男人电影在线观看| 国产精品久久久久久亚洲av鲁大| 蜜桃亚洲精品一区二区三区| 18禁国产床啪视频网站| 中文字幕高清在线视频| 欧美性感艳星| 日本成人三级电影网站| 熟女人妻精品中文字幕| av国产免费在线观看| 国产又黄又爽又无遮挡在线| a级毛片a级免费在线| 日韩精品中文字幕看吧| 国产亚洲精品久久久com| 波多野结衣高清无吗| 欧美极品一区二区三区四区| 99精品欧美一区二区三区四区| 欧美日本视频| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 两个人的视频大全免费| 亚洲av不卡在线观看| 美女高潮喷水抽搐中文字幕| 淫秽高清视频在线观看| 天天一区二区日本电影三级| 精品欧美国产一区二区三| 久久人人精品亚洲av| 精品人妻一区二区三区麻豆 | 制服人妻中文乱码| 亚洲av电影在线进入| 国产乱人伦免费视频| bbb黄色大片| 一a级毛片在线观看| 人妻丰满熟妇av一区二区三区| 香蕉丝袜av| 精品国产超薄肉色丝袜足j| 国产视频内射| 91麻豆精品激情在线观看国产| 成人精品一区二区免费| 一个人观看的视频www高清免费观看| 麻豆久久精品国产亚洲av| 女人被狂操c到高潮| 丰满人妻一区二区三区视频av | 波多野结衣高清作品| 国产伦一二天堂av在线观看| 欧美成狂野欧美在线观看| 色在线成人网| 日本一本二区三区精品| 日韩欧美免费精品| 亚洲电影在线观看av| 成年免费大片在线观看| 免费av毛片视频| 99热精品在线国产| 亚洲七黄色美女视频| 日本黄大片高清| 少妇的丰满在线观看| 美女高潮喷水抽搐中文字幕| 成人高潮视频无遮挡免费网站| 久久久色成人| 啦啦啦免费观看视频1| 国产色婷婷99| 亚洲黑人精品在线| av在线蜜桃| 特大巨黑吊av在线直播| 哪里可以看免费的av片| 激情在线观看视频在线高清| 精品熟女少妇八av免费久了| 在线观看一区二区三区| 国产精品野战在线观看| 国模一区二区三区四区视频| 午夜免费成人在线视频| 国产成人a区在线观看| 午夜亚洲福利在线播放| 亚洲一区二区三区色噜噜| 久久精品国产99精品国产亚洲性色| 亚洲精品色激情综合| 又黄又爽又免费观看的视频| 欧美日韩福利视频一区二区| 国产精品久久久人人做人人爽| 18+在线观看网站| 在线观看午夜福利视频| 精品久久久久久,| 99热精品在线国产| 国产精品久久视频播放| 国产男靠女视频免费网站| 欧美一级a爱片免费观看看| 日日干狠狠操夜夜爽| 成人av一区二区三区在线看| 亚洲久久久久久中文字幕| 久久精品综合一区二区三区| 欧美最新免费一区二区三区 | www.熟女人妻精品国产| 叶爱在线成人免费视频播放| 午夜福利在线观看免费完整高清在 | 免费av毛片视频| 特级一级黄色大片| 精品一区二区三区视频在线 | 99热精品在线国产| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 亚洲自拍偷在线| 成人欧美大片| 18美女黄网站色大片免费观看| 免费看a级黄色片| 国产探花在线观看一区二区| 亚洲国产精品成人综合色| 日韩欧美国产一区二区入口| 最近最新中文字幕大全电影3| 制服丝袜大香蕉在线| 日韩免费av在线播放| 观看免费一级毛片| 69av精品久久久久久| 日韩欧美国产一区二区入口| 亚洲在线观看片| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 亚洲精品日韩av片在线观看 | 亚洲av美国av| 久久久久国产精品人妻aⅴ院|