普惠金融視角下農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距影響的實(shí)證研究

徐彬彬+李季剛

[摘要]基于新疆1978—2012年相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)新疆農(nóng)村金融發(fā)展和城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，得出農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大會(huì)拉大城鄉(xiāng)收入差距、農(nóng)村金融發(fā)展效率的提高會(huì)縮小城鄉(xiāng)收入差距的結(jié)論。結(jié)合實(shí)證分析結(jié)果，從普惠金融的角度對(duì)新疆縮小城鄉(xiāng)收入差距提出在擴(kuò)大農(nóng)村金融規(guī)模的同時(shí)要注意防范農(nóng)村金融資產(chǎn)外流；建立以小額信貸為核心的普惠金融體系，提高農(nóng)村金融發(fā)展效率；建立農(nóng)村信貸擔(dān)保體系，完善農(nóng)村金融環(huán)境的建議。

[關(guān)鍵詞]普惠金融；城鄉(xiāng)收入差距；農(nóng)村金融

[中圖分類號(hào)]F8327[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]2095-3283（2015）01-0105-03

[作者簡(jiǎn)介]徐彬彬（1991-），男，新疆烏魯木齊人，碩士研究生，研究方向：商業(yè)銀行；李秀剛（1973-），男，新疆烏魯木齊人，教授，博士，碩士生導(dǎo)師，研究方向：區(qū)域金融與經(jīng)濟(jì)。

[基金項(xiàng)目]新疆維吾爾自治區(qū)軟科學(xué)項(xiàng)目“現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與農(nóng)民增收視角下的新疆農(nóng)村金融區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展研究”（201342106）階段性成果。一、引言

我國(guó)是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，但是因?yàn)檗r(nóng)村金融服務(wù)的高成本性導(dǎo)致我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展相對(duì)落后。近年來，國(guó)家大力發(fā)展普惠金融，相繼出臺(tái)政策支持農(nóng)村金融的發(fā)展，但是農(nóng)村金融仍然存在著網(wǎng)點(diǎn)少、發(fā)展不平衡等諸多問題。以新疆為例，2012年新疆農(nóng)村平均每萬(wàn)人擁有金融網(wǎng)點(diǎn)數(shù)僅為106個(gè)。與此同時(shí)，城鄉(xiāng)收入差距一直處在較高水平：1978年新疆的城鄉(xiāng)收入比為268：1，1995年達(dá)到最高367：1，2008年之后城鄉(xiāng)收入差距雖然有一定的縮小，但是2012年這一比值仍然處在281：1的高位。城鄉(xiāng)收入差距的擴(kuò)大對(duì)新疆整體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定都會(huì)造成不利的影響，因此，建立普惠制農(nóng)村金融體系，縮小城鄉(xiāng)收入差距勢(shì)在必行。

二、文獻(xiàn)回顧

普惠金融是2005年聯(lián)合國(guó)在宣傳小額信貸年時(shí)提出的，國(guó)際上對(duì)普惠金融理論和現(xiàn)實(shí)問題的研究比較成熟。Seibel（2008）設(shè)計(jì)了兩個(gè)普惠金融發(fā)展模式：一是支持商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融網(wǎng)點(diǎn)；二是對(duì)鄉(xiāng)村銀行和合作社實(shí)行內(nèi)部控制和外部監(jiān)管來提供普惠金融服務(wù)。Mitra（2009）認(rèn)為普惠金融在運(yùn)營(yíng)時(shí)利率較高，違背了普惠金融為窮人服務(wù)的初衷，因此普惠金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該制定合適的貸款利率Battilana和Dorado（2010）認(rèn)為可以通過雇傭和社會(huì)化政策的引導(dǎo)等途徑為普惠金融機(jī)構(gòu)建立一種廣泛的社會(huì)認(rèn)同感。

在我國(guó)，普惠金融的概念最早由杜曉山和焦瑾璞引入。周孟亮、張國(guó)政（2009）從理論和實(shí)踐兩個(gè)方面分析了普惠金融形成的淵源，借鑒國(guó)際成功經(jīng)驗(yàn)，為建立適合我國(guó)國(guó)情的普惠制農(nóng)村金融體系提出了新方法和思路。劉營(yíng)軍（2011）探討了未來我國(guó)農(nóng)業(yè)政策性金融可行的改革思路，充分發(fā)揮政策性金融在普惠農(nóng)村金融體系的作用，提高我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)覆蓋的廣度和深度。胡秋靈（2012）介紹了國(guó)際上普惠金融發(fā)展的成功模式，并對(duì)比我國(guó)現(xiàn)階段農(nóng)村金融發(fā)展實(shí)際，提出適合在我國(guó)推廣的普惠金融發(fā)展模式。

目前我國(guó)對(duì)農(nóng)村金融和城鄉(xiāng)收入差距的研究主要集中在國(guó)家層面，且鮮有從普惠金融的角度出發(fā)。本文立足新疆農(nóng)村金融的具體情況進(jìn)行實(shí)證研究，并從普惠金融的角度提出相關(guān)的政策建議。

三、農(nóng)村金融發(fā)展影響城鄉(xiāng)收入差距的內(nèi)在機(jī)理與指標(biāo)說明

1內(nèi)在機(jī)理

張立軍、湛泳（2006）通過分析和實(shí)證檢驗(yàn)提出金融發(fā)展影響城鄉(xiāng)收入差距主要通過三條途徑，即金融發(fā)展的門檻效應(yīng)、降低貧窮效應(yīng)和非均衡效應(yīng)。1門檻效應(yīng)。窮人由于自身資本積累水平低達(dá)不到享受金融服務(wù)的門檻，也就享受不到高收益的回報(bào)，富人則由于自身的資金優(yōu)勢(shì)能夠享受到金融服務(wù)所帶來的高收益回報(bào)，從而金融發(fā)展影響收入差距。2降低貧窮效應(yīng)。金融發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)給窮人帶來實(shí)惠而導(dǎo)致貧窮降低，從而金融發(fā)展影響收入差距。3非均衡效應(yīng)。發(fā)展中國(guó)家由于總體金融資源的有限性，可能產(chǎn)生金融資源在各地區(qū)、各部門以及城鄉(xiāng)之間金融資源的配置不均衡，也就是金融發(fā)展的非均衡，從而對(duì)地區(qū)之間、部門之間以及城鄉(xiāng)之間的收入差距產(chǎn)生影響。這三種效應(yīng)對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的最終影響如何，需要通過實(shí)證分析得出結(jié)論。

2指標(biāo)構(gòu)建與說明

本文構(gòu)建以下指標(biāo)：城鄉(xiāng)收入差距指標(biāo)（IR）、農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)（RFS）、農(nóng)村金融發(fā)展效率指標(biāo)（RFE）。城鄉(xiāng)收入差距可用城鄉(xiāng)居民收入差距指數(shù)來表示，城鄉(xiāng)居民收入差距指數(shù)=城鎮(zhèn)居民人均可支配收入/農(nóng)村居民人均純收入。記做IR，比值越高，表示城鄉(xiāng)居民收入差距越大。農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模采用由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家雷蒙德？W？哥德斯密提出的金融相關(guān)率來表示。由于新疆農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主要為第一產(chǎn)業(yè)，所以農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)?？杀硎緸檗r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信貸總和/農(nóng)業(yè)GDP總值。記做RFS，比值越高，說明金融發(fā)展規(guī)模越大。其中信貸總和=農(nóng)業(yè)貸款+農(nóng)村儲(chǔ)蓄。農(nóng)村金融發(fā)展效率用農(nóng)業(yè)貸款和農(nóng)村儲(chǔ)蓄的比值表示，記做RFE。RFE=農(nóng)業(yè)貸款/農(nóng)村儲(chǔ)蓄。比值越大，表明農(nóng)村儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化成農(nóng)業(yè)貸款的速度越快，金融發(fā)展效率就越高。

本文的所有數(shù)據(jù)均來自歷年的《新疆統(tǒng)計(jì)年鑒》《新疆金融年鑒》和中國(guó)人民銀行烏魯木齊中心支行。數(shù)據(jù)的期限為1978—2012年，對(duì)所有數(shù)據(jù)都進(jìn)行了對(duì)數(shù)處理。計(jì)量模型的檢驗(yàn)通過Eviews60實(shí)現(xiàn)。

四、實(shí)證分析

1單位根檢驗(yàn)

為了避免模型出現(xiàn)偽回歸，首先需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。本文采用ADF檢驗(yàn)方法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，滯后階數(shù)按SIC的準(zhǔn)則選取，檢驗(yàn)結(jié)果見表1。

2協(xié)整檢驗(yàn)

根據(jù)Eviews60的輸出結(jié)果，在最大滯后階數(shù)為2的情況下，得到回歸模型為：

lnIR=0169lnRFS-0273lnRFE+1214+ui （1）

（2247）（-2044）（14665）endprint

R2=0867，Adjusted R2=0821，Prob（F-statistic）=000002，括號(hào)內(nèi)為t統(tǒng)計(jì)量。

再對(duì)（1）式的殘差進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，不含截距和趨勢(shì)項(xiàng)，由SIC確定階數(shù)，輸出結(jié)果見表2。

表2殘差項(xiàng)的單位根檢驗(yàn)結(jié)果變量1ADF值110%臨界值15%臨界值11%臨界值1P值ui1-2721-1611-1961-268100090檢驗(yàn)結(jié)果顯示，殘差序列為平穩(wěn)序列。所以，可以確定lnIR、lnRFS、lnRFE之間存在協(xié)整關(guān)系，式（1）回歸方程就是協(xié)整方程。

從協(xié)整方程可以看出，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模與城鄉(xiāng)收入差距成正相關(guān)關(guān)系，且農(nóng)村金融規(guī)模變動(dòng)1個(gè)百分點(diǎn)，城鄉(xiāng)收入差距同向變動(dòng)0169個(gè)百分點(diǎn)；而農(nóng)村金融發(fā)展效率與城鄉(xiāng)收入差距成負(fù)相關(guān)關(guān)系，且農(nóng)村金融發(fā)展效率變動(dòng)1個(gè)百分點(diǎn)，城鄉(xiāng)收入差距反向變動(dòng)0273個(gè)百分點(diǎn)。

五、結(jié)論與啟示

從以上對(duì)新疆1978—2012年相關(guān)數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn)可知，新疆城鄉(xiāng)收入差距與農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和效率存在著相關(guān)關(guān)系。農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大會(huì)拉大城鄉(xiāng)收入差距，農(nóng)村金融發(fā)展效率的提高會(huì)縮小城鄉(xiāng)收入差距，且農(nóng)村金融發(fā)展效率對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響比農(nóng)村發(fā)展規(guī)模對(duì)城鄉(xiāng)收入的影響要大。究其原因，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模擴(kuò)大反而拉大了收入差距是因?yàn)殚T檻效應(yīng)，農(nóng)村金融在數(shù)量上的增多并沒有使農(nóng)村居民和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)享受金融服務(wù)的門檻降低，農(nóng)村資金大部分流向了城市；而農(nóng)村金融效率的提高，表示農(nóng)村儲(chǔ)蓄更多轉(zhuǎn)化為了農(nóng)業(yè)貸款，農(nóng)業(yè)貸款促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提高了農(nóng)民收入。由此提出以下對(duì)策建議：

1在擴(kuò)大農(nóng)村金融規(guī)模的同時(shí)，要注意防范農(nóng)村金融資產(chǎn)外流

由實(shí)證分析結(jié)果可知，如果只是一味擴(kuò)大農(nóng)村金融規(guī)模，反而會(huì)擴(kuò)大城鄉(xiāng)收入差距，這是由于農(nóng)村金融資產(chǎn)外流所造成的。所以，政府應(yīng)注意防范農(nóng)村金融資產(chǎn)外流。可借鑒國(guó)外的“輸血式”普惠金融模式，通過政策優(yōu)惠和資金支持降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶的服務(wù)成本，使得更多的農(nóng)戶能夠享受到金融服務(wù)，抑制農(nóng)村金融資產(chǎn)外流。

2建立以小額信貸為核心的普惠金融體系，提高農(nóng)村金融運(yùn)行效率

現(xiàn)有的為農(nóng)村地區(qū)提供金融服務(wù)的組織機(jī)構(gòu)包括農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村郵政儲(chǔ)蓄銀行和農(nóng)村信用社。其中除了農(nóng)村信用社貼近農(nóng)民生活之外，其他金融機(jī)構(gòu)很難直接為農(nóng)戶提供貸款，造成農(nóng)村金融市場(chǎng)的低效率。要解決農(nóng)村金融市場(chǎng)的低效問題，一是要引導(dǎo)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)村金融市場(chǎng)適當(dāng)傾斜，創(chuàng)新針對(duì)農(nóng)村的小額信貸產(chǎn)品和服務(wù)；二是要規(guī)范農(nóng)村非正規(guī)金融，非正規(guī)金融作為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，有其存在和發(fā)展的必要性，但是一定要得到政府部門的規(guī)范管理，建立一個(gè)以小額信貸為核心的普惠金融體系，提高農(nóng)村金融運(yùn)行效率。

3建立農(nóng)村信貸擔(dān)保體系，優(yōu)化農(nóng)村金融環(huán)境

完善的農(nóng)村信用體系是農(nóng)村金融生態(tài)的基礎(chǔ)，鑒于現(xiàn)今農(nóng)村信用的缺失，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)傾向于把農(nóng)村資金轉(zhuǎn)移出去，影響了農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此有必要建立完善的農(nóng)村信用體系。缺乏抵押品是農(nóng)民貸款難的主要原因，建立抵押品替代機(jī)制是解決此問題的關(guān)鍵，可借鑒孟加拉鄉(xiāng)村銀行放款模式，實(shí)行小組聯(lián)保、零抵押。借此完善農(nóng)村信貸擔(dān)保體系，提高農(nóng)村金融效率，縮小城鄉(xiāng)收入差距。

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（責(zé)任編輯：梁宏偉）endprint